SK하이닉스(000660) 종목분석

Thu, 05 Mar 2026 00:00:00 +0900

데이터 신선도
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경제 환경: ✅ 최신 (-0.0h / 허용 기한 24h)
가치 평가: ✅ 최신 (-0.0h / 허용 기한 72h)
공시/위험: ✅ 최신 (-0.0h / 허용 기한 72h)
수급: ✅ 최신 (-0.0h / 허용 기한 72h)
뉴스: ✅ 최신 (-0.0h / 허용 기한 24h)
증권사 의견: ✅ 최신 (-0.0h / 허용 기한 24h)

30초 요약
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[Fact]

종합 점수: -1pt / 상태: 중립 🟡 / 신뢰도: 높음 [Opinion]
핵심 판단: 지금 데이터만 보면 방향이 뚜렷하지 않아서 그냥 지켜보는 중립 구간이에요.

어떤 요소가 점수에 영향을 줬나
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[Fact]

종합 점수는 아래 6가지 요소의 합산이에요.

요소	점수	이유
경제 환경	0	USD/KRW 1478.86로 원화 약세 구간
가치 평가	0	PER 34.62배 / 업종 24.84배 (상대 1.39x)로 중립 구간
공시/위험	-1	공시 리스크 점수 -16pt로 경계 구간
수급	+1	외국인 +7,132,538주, 기관 +4,527,632주 동반 순매수
뉴스	-1	뉴스+공시 결합 점수 -15pt로 부정 구간
증권사 의견	0	최근 30일 목표가 상향 0건 / 하향 0건 / 유지 1건으로 중립

근거 1: PER 34.62배 / 업종 24.84배 (상대 1.39x)로 중립 구간
근거 2: 외국인 +7,132,538주, 기관 +4,527,632주 동반 순매수 [Opinion]
반례: 뉴스+공시 합산 점수가 -15pt로 나쁜 편이라 단순 반등 기대가 틀어질 수 있어요.

경제 → 업종 → 기업 흐름
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[Fact]

경제 지표: 미국 10년 국채 금리 4.06% (중립 구간), 환율 1,479원 (원화 약세, 수출주 유리), 유가 71.13달러 (저유가, 원가 부담 낮음), 공포지수(VIX) 21.15 (경계 구간, 20~25) [Opinion]
USD/KRW 1478.86으로 원화 약세 구간

경제 지표가 이 종목에 미치는 영향
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항목	확인 데이터	영향 방향	해석
금리	US10Y 4.06% (FRED)	?	데이터만으로는 판단이 어려움
환율	USD/KRW 1,478.86 (Yahoo)	+	원화 약세면 수출로 벌어들이는 돈이 늘어나는 경향
유가	WTI 71.13 USD (FRED)	+	원가 부담이 줄어서 실적 버팀목이 생김
변동성	VIX 21.15 (FRED)	?	리스크 선호·회피가 섞여 있음

업종 분석: 업종 평균 PER 24.84, PBR 8.12 (네이버 · FnGuide) 기준으로 상대 위치를 계산했습니다. 같은 업종끼리 비교해 밸류에이션 민감도와 상대 위험도를 함께 봤어요.
PER은 이익 대비 주가가 얼마나 비싼지, PBR은 자산 대비 주가가 얼마나 비싼지 보여줘서 과열도를 가늠하기 좋습니다.
기업 분석: 등락률 10.84%, 공시점수 -16pt, 수급 시그널 외국인 8일 연속 순매수 🟢, 기관 14일 연속 순매수 🟢, 외국인 보유비중 -0.52%p 감소 🔴를 함께 반영했습니다.
증권사 의견: 최근 30일 목표가 상향 0건 / 하향 0건 / 유지 1건

쉽게 풀어보는 경제 상식: 금리와 밸류에이션
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금리는 미래에 벌 돈을 지금 얼마로 깎아서 보느냐(할인율)에 영향을 줍니다.
예시: 금리가 오르면 같은 이익이라도 지금 가치가 낮아져 성장주의 PER이 눌릴 수 있어요.
이번 종목 적용: 오늘 주가 등락률이 10.84%이므로 외부 변수 바뀔 때 변동성 체크가 필요합니다.

지난 리포트 대비 변화
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[Fact]

핵심만 먼저 보면, 직전 리포트 대비 어떤 항목이 바뀌었는지부터 확인하면 오늘 해석의 방향이 빠르게 잡힙니다.

항목	이전 값/시점/출처	현재 값/시점/출처	방향
현재가	849,000 KRW	941,000 KRW	▲
등락률	-9.58 %	10.84 %	▲
뉴스+공시 결합 점수	-15.4 pt	-15 pt	▲
외국인 20일 순매수	7,079,046 shares	7,132,538 shares	▲
기관 20일 순매수	4,527,632 shares	4,527,632 shares	=
[Opinion]

핵심 변화 1: 현재가은 849,000 -> 941,000로 ▲했습니다. 즉, 가장 큰 변화 포인트라 다음 액션 우선순위를 바꿉니다.
핵심 변화 2: 외국인 20일 순매수은 7,079,046 -> 7,132,538로 ▲했습니다. 즉, 다음으로 큰 변화 포인트라 다음 액션 우선순위를 바꿉니다.

아직 확실하지 않은 것
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[Fact]

결론이 흔들릴 수 있는 요인을 점검해요.
현재는 핵심 누락이 적어 결론 변동성은 상대적으로 낮습니다.
오늘 확인할 것: 1) ‘판단이 바뀌는 조건’에 가까워졌는지
오늘 확인할 것: 2) 단기/중기 중 어느 쪽 신호가 더 강한지

이 분석이 유효한 기간
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[Fact]

같은 결론이라도 단기/중기에 따라 신뢰도가 달라요.
매크로: 중기(단기 변동성은 별도 체크)
밸류에이션/펀더멘털(밸류에이션): 중기
공시/리스크: 이벤트 즉시
수급: 단기~중기
뉴스: 단기
IB/리비전(IB/컨센서스): 중기 [Opinion]
오늘은 중기 중심으로 보되, 모순 신호가 있어 장기 축에서 교차 검증을 먼저 붙입니다.

오늘 · 변화 · 내일 체크
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[Fact]

오늘 상태, 직전 변화, 내일 확인할 조건을 한 번에 정리합니다.
Today: 종합 점수 -1pt / 판정 중립 🟡 기준으로 관찰 우선 순서를 잡습니다.
Delta: 직전 대비 종합 점수 +1pt로 개선 흐름입니다.
Next 1: 뉴스+공시 결합 점수가 -15pt에서 중립 이상으로 회복되는지 확인
Next 2: 외국인/기관 20일 순매수 부호(+, +)가 유지되는지 확인

엇갈리는 신호
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[Fact]

우선순위 규칙: (1) CRITICAL 공시는 최우선으로 리스크 축 우선, (2) 공시가 약화되어도 뉴스/수급은 변동성 구간에서만 참고로 사용.
지표가 같은 방향을 가리키지 않을 때 오판이 생기므로, 충돌 신호부터 먼저 확인합니다. [Opinion]
[수급 강세 vs 뉴스 부정] 수급은 외국인·기관 동반 순매수인데 뉴스 신호는 부정으로, 단기 해석에서 모순이 발생했습니다.
[공시 리스크 vs 시장 뉴스/수급] 공시 리스크가 높거나 최근 CRITICAL 공시가 있어, 뉴스/수급 신호만으로 판단하면 오판 위험이 큽니다.

판단이 바뀌는 조건
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[Fact]

체크 기준: 뉴스 최종점수는 +5/-5, 공시 리스크는 -8, 수급은 외국인·기관 20일 순매수 부호(음전 포함) 전환을 허용 기한로 본다.
아래 조건이 충족되면 현재 해석의 방향이 바뀔 수 있습니다. [Opinion]
뉴스 라벨이 중립 🟡 또는 긍정 구간으로 전환되면 단기 심리 제약이 크게 완화됩니다.
외국인/기관 20일 순매수가 음수로 바뀌면, 수급 우호성 근거는 약화되고 단기 탄력성이 줄어듭니다.
단기 등락률이 -5% 이상으로 반등하면 급락 구간의 위험 프레이밍이 완화됩니다.
공시 리스크가 완화되면 부정 메시지의 가중치가 떨어져 수급/밸류에이션 쪽으로 결론이 이동합니다.

앞으로 가능한 시나리오
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[Fact]

현재 신호를 바탕으로 상승/횡보/하락 시나리오를 정리했어요. 변동성: VIX 21.15.
주요 레벨은 Flip Points 섹션의 체크 기준을 재사용합니다.
30일 이벤트 캘린더: 리비전 0/0/1 (합계 1건), 공시 2026-03-05 09:00 KST(40건), 뉴스 2026-03-05 23:06 KST(9건)

유사 국면: 매크로 분위기 neutral, VIX 21.15, US10Y 4.06 -> neutral

시나리오	트리거	무효화	기대 구간	근거 refs
Bull	뉴스+공시 점수 +5 이상, 외국인·기관 20일 동반 순매수, 공시 리스크 -8 이상	외국인·기관 순매수가 음전되거나 뉴스 점수가 -5 이하로 전환	540,161원 ~ 810,241원 (상대평가 밴드)	newsFinalScore, foreignNet20d, institutionNet20d, changePct, disclosureRiskScore
Base	뉴스/수급/공시 중 혼조 신호 또는 종합 점수 -1~+1 구간 유지	한 축이 극단(뉴스 -5 이하 또는 수급 동반 순매도)으로 기울면 Base 탈출	현재가 ±10% 변동 구간 (방향 불명확)	newsFinalScore, foreignNet20d, institutionNet20d, changePct, disclosureRiskScore
Bear	뉴스+공시 점수 -5 이하, 외국인·기관 동반 순매도, 공시 리스크 -8 이하	공시 리스크 완화(-8 이상) 또는 수급이 동반 순매수로 전환	540,161원 이하 하방 리스크 구간	newsFinalScore, foreignNet20d, institutionNet20d, changePct, disclosureRiskScore

[Opinion]

반대 근거:
- 한 축(뉴스/수급/공시)이 극단으로 기울면 Base에서 Bull 또는 Bear로 전환됩니다.
- 뉴스 점수 ±5, 수급 부호, 공시 리스크 -8이 허용 기한입니다.
- 모순 신호 발생 시 단기 변동성 구간에서 보수적 보정을 권합니다.

지금 뭘 해야 할까
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[Fact]

분석 결과를 실전 행동으로 연결해요. 현재가: 941,000원. [Opinion]

기간별 전략 카드 2개. 모순 시: 모순 신호 발생 시: 단기 변동성 구간에서 보수적 보정, 중기 축 교차 검증 후 액션 확정.

기간	진입	스탑	익절	타임스탑	사이징
관찰(1~2주)	방향성 확정 전 진입 보류 또는 소액 테스트만	한 축 극단 전환(뉴스 ±5, 수급 부호 전환) 시 재평가	종합 점수 2 이상 전환 시 스윙 카드 참고	1주 내 모순 해소 없으면 관찰 유지	테스트 시 포트폴리오 3% 이내
스윙 대기	Bull/Bear 시나리오 트리거 확인 후 해당 카드 적용	Base 유지 시 추가 액션 없음	-	2주 내 방향성 확정 시 액션 카드 전환	진입 전 Flip Points 체크리스트 통과 필수

매일/주간 모니터링 체크리스트 5개:
1. 뉴스+공시 결합 점수 ±5 허용 기한 근접 여부
2. 외국인·기관 20일 순매수 부호 유지 여부
3. 공시 리스크 -8 이하 악화 여부
4. Flip Points 체크 기준 충족 여부
5. total 점수 방향 전환(total ±2 경계) 여부

위험 관리
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[Fact]

이 종목에 영향을 줄 수 있는 외부 위험 요소를 정리했어요.

리스크 요인	노출	스트레스 영향	헤지 옵션	트리거	실패 조건
시장/베타	VIX 21.15, total 점수 반영	VIX 22 이상 시 위험자산 동반 하락 가능	KODEX 200/선물 베타 헤지, 또는 현금 비중 확대	VIX 현재 21.15 (추세 악화 시 헤지 재점검)	상관 붕괴(종목 단독 이벤트 시 베타 헤지 무효)
환율(USD/KRW)	USD/KRW 1,478.86	원화 약세 시 수입원가 부담, 원화 강세 시 수출 매출 환산 하락	환율 연동 ETF(USD 선물) 또는 페어 트레이드	USD/KRW 현재 1,478.86 (방향 급변 시 재점검)	이벤트 리스크(정책 개입 등)로 상관 불안정
금리(US10Y)	US10Y 4.06%	금리 급등 시 밸류에이션 압박, 성장주 멀티플 하락	채권/금리 연동 ETF 또는 옵션 보호(Put)	US10Y 현재 4.06% (급변 시 재점검)	금리 급등 시 옵션 비용/시간가치 부담
섹터 밸류에이션	PER 34.62 vs 24.84 / PBR 9 vs 8.12	섹터 상대평가 괴리 확대 시 멀티플 변동성 확대	섹터 ETF/ETF 연동	PER/PBR 괴리 확대 시 리밸런싱 검토	업종 평균 데이터 부재 시 판단 제한
원자재 (WTI)	WTI 71.13	WTI 상승 시 원가 압박	WTI 연동 ETF	WTI 현재 71.13 (방향성 급변 시 점검)	원자재 민감도 추정치 미제공 시 정밀도 제한
상관/베타 (프록시)	등락률 10.84%, VIX 21.15	베타 변동 시 포트폴리오 위험도 변동	베타 헤지 ETF	등락률-변동성 동행 악화 시 헤지 강도 상향	상관/베타 데이터가 없어 프록시 판단만 가능

[Opinion]

헤지 레시피 2~3개: (1) 베타 헤지, (2) 환율 페어, (3) 옵션 보호. 각각 트리거·비용·실패 조건 확인 필요.
포트폴리오 적합성: HOLD 구간이면 종목 비중 5% 이내 유지, 방향성 확정 시 헤지 재검토.

주요 뉴스 3건
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[Fact]

오늘 뉴스 중 점수 영향이 큰 항목 3건을 우선 확인합니다.
제목 / 언론사 / 시각 / 카테고리 / URL
폭락 하루 뒤 ‘역대 최대’ 상승폭…‘널뛰기’ 극심 / SBS / 2026-03-05 22:32 KST / 일반 언급
반영 이유: 부정 점수(-0.5pt)가 반영돼 단기 심리 제약 요인으로 집계됐습니다. (materiality 0.25, recency 1, cluster 2, common 상승폭+역대, 요약: 어제(4일) 역대 가장 큰 폭으로 하락했던 코스피가, 오늘은 폭등하며 마감했습니다. 하루 10% 안팎씩 떨어지고 오르는 극심한 변동성이 나타나면서, 투자에 신중해…)
코스피 역대급 ‘냉온탕’ 하루 만에 기록적 반등‥당분간 불확실성 계속 / MBC / 2026-03-05 22:26 KST / 일반 언급
반영 이유: 긍정 점수(0.5pt)가 반영돼 단기 심리 완화 요인으로 집계됐습니다. (요약: ◀ 앵커 ▶ 연이틀 폭락했던 코스피가 단 하루 만에 10% 가까이 급등하며, 기록적인 반등에 성공했습니다. 어제는 너무 많이 내려서 서킷브레이커까지 발동됐는데,…)
코스피 9% 급등 ‘5500 회복’…빚투 33조원 ‘경고음’ / TV조선 / 2026-03-05 21:13 KST / 일반 언급
반영 이유: 긍정 점수(0.5pt)가 반영돼 단기 심리 완화 요인으로 집계됐습니다. (요약: ‘롤러코스피’란 말이 실감나는 하루였습니다. 이란 쇼크로 어제 사상 최악의 날을 기록했던 우리 증시가 오늘은 급반등했습니다. 이재명 대통령은 오히려 이번 조정이…)

주요 공시 3건
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[Fact]

최근 공시 중 리스크/완화 신호가 큰 항목 3건을 우선 확인합니다.
제목 / 리스크 라벨 / 접수일 / URL
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항) / WARNING / 2026-03-03 09:00 KST
반영 이유: WARNING 라벨 (점수 -4pt)로 분류돼 보수적 점수로 반영됐습니다.
유상증자결정(종속회사의주요경영사항) / WARNING / 2026-03-03 09:00 KST
반영 이유: WARNING 라벨 (점수 -4pt)로 분류돼 보수적 점수로 반영됐습니다.
[기재정정]유상증자결정(종속회사의주요경영사항) / WARNING / 2026-02-13 09:00 KST
반영 이유: WARNING 라벨 (점수 -4pt)로 분류돼 보수적 점수로 반영됐습니다.

데이터 근거표
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항목	값	출처	시점
미국 10년 국채 금리	4.06% (중립 구간)	FRED	2026-03-03 (지표일)
원/달러 환율	1,479원 (원화 약세, 수출주 유리)	Yahoo	2026-03-05 23:50 KST (지표시각)
유가(WTI)	71.13달러 (저유가, 원가 부담 낮음)	FRED	2026-03-02 (지표일)
VIX(공포지수)	21.15 (경계 구간, 20~25)	FRED	2026-03-04 (지표일)
현재가	941,000 KRW	키움증권	2026-03-05 23:51 KST
PER	34.62배 (업종 24.84배, 업종 대비 고평가)	키움증권	2026-03-05 23:51 KST
PBR	9배 (업종 8.12배, 업종 평균 수준)	키움증권	2026-03-05 23:51 KST
공시 점수	-16 pt	DART	2026-03-05 23:51 KST
외국인 20일 순매수	7,132,538 주	키움증권	2026-03-05 23:51 KST
기관 20일 순매수	4,527,632 주	키움증권	2026-03-05 23:51 KST
뉴스+공시 결합	-15 pt	KSAnalyst	2026-03-05 23:51 KST
컨센서스 목표가	1,308,000 KRW	네이버 증권	2026-03-05 23:51 KST
30일 리비전(상향/하향/유지)	0/0/1	네이버 리서치	2026-03-05 23:51 KST

[Fact]

상대평가 밴드(PER):
- 업종평균 PER 24.84 기준 적정가 675,201원 (범위 540,161원 ~ 810,241원)
- 업종평균 출처: 네이버 · FnGuide
증권사 의견: 목표가 1,308,000원, 최근 30일 상향 0건 / 하향 0건 / 유지 1건
단위 주석: 원->억원은 1e8, 원->조원은 1e12로 변환합니다.

Intermediate 추가 체크포인트
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레이어 점수: 매크로 0, 밸류에이션 0, 공시/리스크 -1, 수급 1, 뉴스 -1, IB/컨센서스 0
종합 점수 식: 종합 = 매크로 + 밸류에이션 + 공시/리스크 + 수급 + 뉴스 + IB/컨센서스 (검증 스크립트로 결론 일치성 체크)

오늘 배운 용어
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용어 사전 보러가기
핵심 용어: PER, PBR, EPS, ROE, 환율, 금리, 뉴스 점수, 리비전, 변동성, 밴드, 상대평가, 시나리오, 근거, 확인불가

분석 시점: 2026-03-05 23:50 KST 본 리포트는 투자 참고 정보이며, 최종 판단 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

000660 — 데이터블리(Datavely)

SK하이닉스(000660) 종목분석

데이터 신선도 #

30초 요약 #

어떤 요소가 점수에 영향을 줬나 #

경제 → 업종 → 기업 흐름 #

경제 지표가 이 종목에 미치는 영향 #

쉽게 풀어보는 경제 상식: 금리와 밸류에이션 #

지난 리포트 대비 변화 #

아직 확실하지 않은 것 #

이 분석이 유효한 기간 #

오늘 · 변화 · 내일 체크 #

엇갈리는 신호 #

판단이 바뀌는 조건 #

앞으로 가능한 시나리오 #

지금 뭘 해야 할까 #

위험 관리 #

주요 뉴스 3건 #

주요 공시 3건 #

데이터 근거표 #

Intermediate 추가 체크포인트 #

오늘 배운 용어 #

데이터 신선도
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30초 요약
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어떤 요소가 점수에 영향을 줬나
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경제 → 업종 → 기업 흐름
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경제 지표가 이 종목에 미치는 영향
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쉽게 풀어보는 경제 상식: 금리와 밸류에이션
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지난 리포트 대비 변화
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아직 확실하지 않은 것
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이 분석이 유효한 기간
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오늘 · 변화 · 내일 체크
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엇갈리는 신호
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판단이 바뀌는 조건
#

앞으로 가능한 시나리오
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지금 뭘 해야 할까
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위험 관리
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주요 뉴스 3건
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주요 공시 3건
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데이터 근거표
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Intermediate 추가 체크포인트
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오늘 배운 용어
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