주간 KR 리뷰 (Weekly KR)

이번 주 KR 시장 핵심 한 줄 외국인의 주간 76,406억원 순매도에도 코스닥과 2차전지·은행 관련주로 순환매가 번졌지만, 코스피 대형 반도체·자동차는 미국장 반등을 따라가지 못한 한 주였습니다.

30초 요약

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• 코스피는 -1.34%, 코스닥은 +4.24%로 대형주와 중소형 성장주의 성과가 갈렸습니다.
• 외국인은 -76,406억원을 순매도했지만 기관은 +10,741억원을 순매수했고, 2차전지 ETF +9.31%와 은행 ETF +5.72%로 종목별 순환매가 강했습니다.
• 다음 주는 연준의 고금리 신호가 고용·물가 경로와 맞는지, 외국인 매도가 국내 반도체에서 멈추는지 확인할 구간입니다.

주간 스코어보드

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※ V-KOSPI는 종가 기준(08-21 → 08-28), 나머지는 월요일 시가 기준입니다.

금요일 마감 기준으로 코스닥 상승과 V-KOSPI 하락이 함께 나타났지만, V-KOSPI가 55.59로 여전히 높은 수준이라는 점은 전면적인 위험 선호보다 선택적 반등에 가깝다는 뜻입니다. 원/달러는 -0.84%로 원화가 강해졌지만, 외국인 주간 순매도는 크게 남아 환율만으로 수급 전환을 설명하기는 어렵습니다.

업종별 주간 성과: 2차전지·은행·반도체

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강세 업종

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2차전지 관련주는 TIGER_BATT가 +9.31%로 가장 강했고, 포스코퓨처엠 +17.91%, 삼성SDI +16.65%, 에코프로비엠 +10.88%가 동반 상승했습니다. 외국인 전체 순매도에도 코스닥 +4.24%와 함께 고베타 2차전지로 순환매가 집중된 모습이며, 기관 순매수의 시장 방어가 이어지는지가 다음 확인 포인트입니다.

은행은 KODEX_BANK +5.72%, KB금융 +5.60%, 신한지주 +5.38%로 강세를 보였습니다. 고금리 장기화는 성장주의 할인율에는 부담이지만 은행에는 이자마진 방어 기대를 남겨, 같은 금리 변수 안에서도 업종별 해석이 갈렸습니다. 다만 배당·우선주 전체가 같은 흐름을 보인 것은 아니어서 금융주 안의 차별화가 중요합니다.

에너지화학 관련주는 KODEX_ENERGY가 +3.75% 올랐고 LG화학 +9.70%, POSCO홀딩스 +8.52%, S-Oil +5.67%가 강했습니다. WTI는 -3.43%였으므로 이번 강세는 단순한 유가 상승보다 화학·배터리 소재와 경기민감주로의 순환매가 주도한 것으로 읽힙니다.

약세 업종

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자동차는 KODEX_AUTO -2.86%로 가장 약했고 현대모비스 -9.54%, 현대차 -3.97%, 기아 -3.10%가 함께 밀렸습니다. 외국인 주간 순매도와 대형 수출주 약세가 같은 방향으로 나타나면서 완성차보다 부품주에 변동성이 더 크게 반영됐습니다.

코스피200은 -2.11%로 코스닥 +4.24%와 정반대의 흐름을 보였습니다. 기관의 주간 순매수에도 시장의 매도 압력이 대형주에 집중된 결과로, 이번 주 국내장의 핵심은 지수 전체가 아니라 대형주에서 중소형·테마주로 이동한 상대 강도였습니다.

반도체는 KODEX_SEMI -1.61%였고 삼성전자 -5.34%, SK하이닉스 -6.87%로 약세를 보였습니다. 미국 SOX가 +3.20%, 나스닥100이 +1.88% 반등한 것과 달라 글로벌 AI 수요 붕괴라기보다 국내 대형주 수급과 기대치 조정이 먼저 반영된 엇갈림으로 해석할 수 있습니다.

주간 특징주: 2차전지·자동차·반도체

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급등주

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1. 포스코퓨처엠(003670) (+17.91%) — 2차전지 ETF +9.31%와 에너지화학 ETF +3.75%가 동반 강세를 보이며 소재주 순환매가 집중됐습니다. 테마 연결: 2차전지 관련주·양극재
2. 삼성SDI(006400) (+16.65%) — TIGER_BATT 강세 속 대형 배터리주로 반등 폭이 확대됐습니다. 테마 연결: 2차전지 관련주·배터리 셀
3. 대한항공(003490) (+11.24%) — WTI -3.43%인 주간 환경에서 연료비 부담 완화 기대가 항공주 상대 강도를 받쳤습니다. 테마 연결: 항공·유가 민감주

급락주

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1. 현대모비스(012330) (-9.54%) — 자동차 ETF -2.86%와 현대차·기아 약세가 겹치며 부품주까지 매도 범위가 넓어졌습니다. 수급/이슈: 외국인 주간 76,406억원 순매도 국면에서 대형 수출주 약세가 두드러졌습니다.
2. SK(034730) (-8.12%) — 코스피200 -2.11%의 대형주 조정과 함께 그룹주 수급 재배치 압력이 반영됐습니다. 수급/이슈: 기관 순매수에도 외국인 매도가 이어진 주간이라 대형 지주·그룹주의 선별 약세가 나타났습니다.
3. SK하이닉스(000660) (-6.87%) — 미국 SOX +3.20%와 달리 국내 반도체 ETF -1.61%로 국내 메모리 대형주 흐름이 엇갈렸습니다. 수급/이슈: 삼성전자·하이닉스 법인세 부담 보도가 주말 변수로 부각됐지만, 주간 하락을 단일 이슈로 단정하기보다 대형주 수급과 함께 봐야 합니다.

관련주 정리: AI·반도체·2차전지·금융

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AI/반도체 관련주

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• 주요 종목: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660), 삼성전기(009150)
• 왜 지금 뜨나: 미국 SOX +3.20%, 나스닥100 +1.88%로 글로벌 반도체는 반등했지만 국내 반도체 ETF -1.61%, 삼성전자 -5.34%, SK하이닉스 -6.87%로 전이되지 않았습니다. AI 수요보다 국내 대형주 수급·기대 조정이 먼저 반영된 엇갈림입니다.
• 다음 주 모멘텀: Financial Times가 짚은 고용 데이터 변수가 매파적 금리 경로를 확인하거나 완화하는지에 따라 국내 반도체의 미국장 추종 여부가 갈릴 수 있습니다.

2차전지 관련주

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• 주요 종목: LG에너지솔루션(373220), 삼성SDI(006400), 포스코퓨처엠(003670), 에코프로비엠(247540)
• 왜 지금 뜨나: TIGER_BATT가 +9.31%로 주간 최상위였고 LG에너지솔루션 +6.63%, 삼성SDI +16.65%, 포스코퓨처엠 +17.91%, 에코프로비엠 +10.88%가 함께 올랐습니다. 코스피 대형주에서 이탈한 위험 선호가 코스닥·소재·배터리로 순환한 흐름이 핵심입니다.
• 다음 주 모멘텀: 금리 경계가 다시 강해질 때에도 코스닥 상대 강도와 2차전지 ETF 상승이 유지되는지 확인해야 이번 주 반등이 단기 순환매인지 추세 전환 시도인지 구분할 수 있습니다.

금융·배당 관련주

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• 주요 종목: KB금융(105560), 신한지주(055550), 카카오뱅크(323410)
• 왜 지금 뜨나: KODEX_BANK +5.72%와 KB금융 +5.60%, 신한지주 +5.38%가 금리 경로 재료를 은행 이익 방어 기대 쪽으로 해석했습니다. 반면 배당·우선주 전체는 같은 속도로 오르지 않아 금융주 안에서도 선별 장세가 나타났습니다.
• 다음 주 모멘텀: 미국 10년물의 주간 -4bp 하락이 이어질지, 연준의 매파 신호가 재부각될지에 따라 은행의 상대 강도와 배당주의 할인율이 달라질 수 있습니다.

에너지화학 관련주

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• 주요 종목: LG화학(051910), POSCO홀딩스(005490), S-Oil(010950)
• 왜 지금 뜨나: KODEX_ENERGY +3.75%와 LG화학 +9.70%, POSCO홀딩스 +8.52%, S-Oil +5.67%가 올랐지만 WTI는 -3.43%였습니다. 유가 급등 테마가 아니라 화학·배터리 소재와 경기민감주로의 자금 이동으로 보는 편이 정확합니다.
• 다음 주 모멘텀: 유가 하락이 항공·소비 쪽에는 비용 완화로 작용하는 반면 화학·정유에는 가격·마진 해석이 엇갈릴 수 있어, 에너지화학 ETF와 배터리 소재주의 동조화가 이어지는지 봐야 합니다.

이번 주 핫이슈

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1순위: 연준 매파 기조와 금리 인상 가능성 — 영향도 ★★★

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케빈 워시의 매파적 전환을 두고 시장이 금리 인상 가능성을 다시 반영할 수 있다는 WSJ 보도가 나왔습니다. 미국 10년물은 주간 -4bp였지만, 이 신호가 고용·물가와 결합하면 성장주 할인율을 다시 높일 수 있습니다. 관련 종목은 삼성전자, SK하이닉스, NAVER, 삼성바이오로직스, KB금융입니다.

2순위: 삼성전자·SK하이닉스 법인세 부담 보도와 대형주 수급 — 영향도 ★★

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서울경제가 보도한 법인세 부담 이슈는 반도체 대형주의 비용·정책 변수를 다시 부각했습니다. 미국 SOX 반등에도 국내 반도체 ETF와 삼성전자·SK하이닉스가 하락한 이번 주에는 글로벌 지수보다 국내 수급과 정책 해석이 더 중요하게 작동했습니다. 관련 종목은 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기, SK입니다.

3순위: 금리 상승과 배당·우선주 재평가 — 영향도 ★★

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매일경제 마켓이 전한 우선주 약세 이슈는 금리 상승이 모든 배당주에 같은 호재가 아니라는 점을 보여줍니다. 이번 주 은행 ETF는 +5.72%였으므로 은행의 이익 방어와 우선주의 할인율을 분리해 봐야 합니다. 관련 종목은 KB금융, 신한지주, 카카오뱅크입니다.

다음 주 프리뷰: 연준·고용·물가·반도체

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다음 주는 확정 발표일을 새로 가정하기보다, 주말까지 확인된 연준·고용·물가 변수와 금요일 마감에서 이어질 미국장 전이 포인트를 요일별로 점검합니다.

이번 주, 이것만 기억하세요

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핵심 3줄

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1. 지수보다 로테이션 — 코스피 -1.34%와 코스닥 +4.24%의 격차는 시장이 위험을 완전히 버린 것이 아니라 대형주에서 2차전지·은행으로 자금의 선호가 이동했다는 뜻입니다.
2. 외인 매도와 국내 순환매의 공존 — 외국인 -76,406억원과 기관 +10,741억원의 엇갈린 수급 속에서 시장 전체보다 코스닥·테마별 상대 강도가 주가를 좌우했습니다.
3. 미국 반도체 반등은 아직 한국장 신호가 아니다 — SOX +3.20%, 나스닥100 +1.88%, 미국 10년물 주간 -4bp에도 국내 반도체가 약했던 만큼 다음 주 금리와 외인 수급 확인이 먼저입니다.

다음 주 전략

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기본 시나리오 (확률 60%): 코스닥·2차전지·은행으로 이어진 선택적 순환매가 이어지되 대형 반도체는 금리와 외인 수급 확인을 요구하는 전개입니다.

• 체크: 코스닥 상대 강도와 외국인 순매도 완화 여부, 미국 10년물의 다음 주 방향을 함께 확인합니다.
• 포지션: 2차전지·은행의 상대 강도와 반도체 수급을 함께 보는 분산·선별 접근이 적절한 구간입니다.

리스크 시나리오 (확률 40%): 연준 매파 발언이 고용·물가 우려와 결합하고 외국인의 대형주 매도가 이어지는 전개입니다.

• 체크: 미국 10년물 반등, SOX 상승에도 삼성전자·SK하이닉스 약세 지속, 코스피 대형주 추가 이탈 여부를 봅니다.
• 포지션: 대형 성장주 추격보다 현금성·방어 성격을 섞어 변동성 확대에 대응하는 쪽에 무게를 둡니다.

미국장 영향

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• 금리: 연준 매파 보도와 고용·물가 경로 → 미국 10년물과 성장주 할인율 → 국내 IT·바이오·2차전지 변동성으로 전이될 수 있습니다.
• 반도체: 금요일 SOX +3.20%, 나스닥100 +1.88% 반등 → 한국 반도체 수급 개선 여부를 확인할 신호이지만, 이번 주처럼 자동 전이는 아니었습니다.
• 달러·원화: DXY +0.30%와 원/달러 -0.84%의 조합 → 원화 강세가 외국인 매수로 연결되는지, 수급이 계속 엇갈리는지 봐야 합니다.

위 분석은 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

다음 주 주요 일정 📅 일정 13건

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월력 (2026-08, KST)

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주요 일정 (최근)

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출처

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• Yahoo Finance · 웹 스크래핑
• Crypto Fear & Greed · REST API
• Google News · 웹 스크래핑
• ForexFactory · 웹 스크래핑
• KIS · REST API
• KIWOOM · REST API