주간 KR 리뷰 (Weekly KR)

이번 주 KR 시장 핵심 한 줄 기관이 지수를 끌어올렸지만 외국인은 반도체를 덜어냈고, 그 빈자리를 금융·증권·건설·에너지가 메운 순환매 장세였습니다.

30초 요약

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• 코스피는 7,475.94로 +2.52%, 코스닥은 837.43으로 +5.47% 올라 지수는 강했지만 대형 반도체와 2차전지 약세가 그대로 드러난 한 주였습니다.
• 수급의 핵심은 외국인 이탈과 기관 방어였습니다. 코스피 외국인은 -3,598억, 코스닥 외국인은 -1,154억 순매도한 반면 기관은 코스피 +13,055억, 코스닥 +5,882억 순매수로 중소형주와 정책 민감 업종을 받쳤습니다.
• 다음 주는 미국 6월 CPI·PPI, 대형 은행 실적, TSMC와 넷플릭스 실적이 한국 반도체와 성장주 심리를 다시 흔들 가능성이 높습니다.

주간 스코어보드

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업종별 주간 성과

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강세 업종

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의료·정밀기기 +9.10%는 지수 반등 국면에서 가장 강한 베타를 받은 업종이었습니다. 기관 자금이 코스닥과 성장주로 들어오면서 실적보다 모멘텀에 민감한 종목군이 먼저 튀었고, 시장 전체 상승종목수 802 대 하락종목수 92라는 폭 넓은 반등이 이를 뒷받침했습니다.

건설 +6.48%는 외국계 순매수 상위에 대우건설이 잡힐 정도로 수급이 뚜렷했습니다. 원/달러가 주간 -1.96%로 진정되며 금리·환율 부담이 다소 누그러졌고, 정책 기대가 붙기 쉬운 업종으로 자금이 옮겨간 흐름입니다.

증권 +5.92%는 가장 전형적인 지수 민감 업종 강세였습니다. 기관이 코스피 +13,055억을 순매수한 환경에서 거래대금과 위험선호 회복 기대가 동시에 반영됐고, 실제로 KB금융 +8.34%, 신한지주 +1.77%, 카카오뱅크 +2.46%처럼 금융 전반으로 매기가 확산됐습니다.

약세 업종

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통신 -1.55%는 업종 자체가 크게 무너졌다기보다 강한 순환매에서 소외된 결과에 가깝습니다. SK텔레콤 +2.19%, KT +1.31%처럼 개별 종목은 버텼지만, 공격적인 자금이 금융·건설·정밀기기로 이동하면서 업종 지수 탄력은 약했습니다.

음식료·담배 +0.26%와 섬유·의류 +0.74%는 플러스이긴 하지만 시장 평균을 크게 밑돌았습니다. 이번 주는 방어주를 사는 장이 아니라 낙폭 과대와 정책 기대를 사는 장이었기 때문에, 경기방어 섹터는 상대적으로 관심 밖에 머물렀습니다.

주간 특징주

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급등주

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1. S-Oil(010950) (+20.97%) — 유가의 주간 상승률이 +4.17%를 기록한 가운데 정유주로 레버리지가 강하게 붙으면서 이번 주 국내 대형주 중 가장 강한 반등을 보여줬습니다. 테마 연결: 에너지 관련주 순환매가 방산·정유로 번지는 흐름의 중심이었습니다.
2. KB금융(105560) (+8.34%) — 기관 주도 지수 반등과 증권·금융 업종 강세가 맞물리면서 밸류업 성격의 금융주가 다시 리더십을 가져왔습니다. 테마 연결: 금융 관련주 강세는 외국인보다 기관이 장세를 주도했다는 신호로 읽힙니다.
3. 하이브(352820) (+6.27%) — 지수 급반등 국면에서 실적 모멘텀과 소비 회복 기대를 동시에 반영하며 엔터 대형주가 성장주 반등 축에 올라섰습니다. 테마 연결: 콘텐츠 관련주는 반도체 대신 선택할 수 있는 성장주 대안으로 부각됐습니다.

급락주

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1. 삼성전기(009150) (-20.36%) — 대형 IT 하드웨어 전반의 밸류에이션 압축이 강하게 나타나며 가장 큰 낙폭을 기록했습니다. 수급/이슈: 외국인 매도 환경에서 반도체·부품주의 할인율 부담이 한꺼번에 반영됐습니다.
2. 한화에어로스페이스(012450) (-19.75%) — 지정학 민감주임에도 차익실현 압력이 강했고, 이전 강세의 되돌림이 가장 크게 나온 종목 중 하나였습니다. 수급/이슈: 방산 관련주는 실적보다 포지션 부담 해소가 먼저 나온 한 주였습니다.
3. SK하이닉스(000660) (-11.02%) — 미국 반도체지수(SOX)는 주간 +0.52%로 버텼지만 국내에서는 외국인 매도와 원화 약세 잔재가 더 크게 작용했습니다. 수급/이슈: AI 반도체 장기 기대는 유효해도 단기적으로는 한국 대형 반도체에서 차익실현이 우세했습니다.

관련주 정리

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AI/반도체 관련주

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• 주요 종목: 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기
• 왜 지금 뜨나: 미국 증시는 AI가 다시 랠리의 중심이 됐다는 해석으로 흘렀지만, 한국 시장은 그 수혜보다 외국인 매도와 밸류 부담이 먼저 반영됐습니다.
• 다음 주 모멘텀: 미국 6월 CPI·PPI와 TSMC 실적가 금리 부담과 AI 서버 수요를 동시에 확인해줄 변수입니다.

2차전지 관련주

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• 주요 종목: LG에너지솔루션, 삼성SDI, 포스코퓨처엠, 에코프로비엠
• 왜 지금 뜨나: 이번 주는 뜬 테마라기보다 가장 뚜렷하게 밀린 테마였습니다. 대형 배터리주가 -2%에서 -10% 이상 빠지며 지수 반등에서 철저히 소외됐고, 수급도 성장주 내부에서 반도체와 비반도체로 갈라졌습니다.
• 다음 주 모멘텀: 미국 물가와 금리 경로가 진정돼야 장기 성장주에 다시 밸류 프리미엄이 붙을 수 있습니다. 금리 민감도가 높은 업종인 만큼 금리 하락 확인 전까지는 변동성이 더 클 가능성이 높습니다.

금융 관련주

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• 주요 종목: KB금융, 신한지주, 카카오뱅크, 우리금융지주
• 왜 지금 뜨나: 외국계 순매수 상위에 카카오뱅크, 우리금융지주가 오른 데다 증권 업종까지 강해지면서, 이번 주 반등의 실질 주도주는 금융이었습니다.
• 다음 주 모멘텀: 미국 대형 은행 실적 발표 시작가 금리 민감주 심리를 좌우할 수 있어 국내 금융주도 동행 여부를 확인해야 합니다.

에너지 관련주

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• 주요 종목: S-Oil, 대한항공
• 왜 지금 뜨나: 유가가 금요일 기준 71.41이지만 주간으로는 +4.17% 올라 에너지 체인과 운송 체인의 주가 방향이 갈렸습니다. 정유주는 마진 기대가, 항공은 비용 부담 우려가 먼저 반영됐습니다.
• 다음 주 모멘텀: 전쟁이 물가를 더 끈적하게 만들 수 있다는 우려가 이어지면 정유·항공의 주가 차별화는 한동안 더 커질 수 있습니다.

이번 주 핫이슈

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1순위: 외국인 매도 속 기관 주도 반등 — 영향도 ★★★

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코스피 외국인 -3,598억, 코스닥 외국인 -1,154억 순매도에도 지수가 오른 건 기관 자금이 시장을 떠받쳤기 때문입니다. 그래서 반도체 같은 외국인 선호 대형주는 약했고, 금융·건설·정밀기기처럼 기관이 받치기 쉬운 업종이 상대적으로 강했습니다. 관련 종목: KB금융, 카카오뱅크, 대우건설, 삼성전자.

2순위: AI 관련주보다 금리 민감도 확인이 먼저 — 영향도 ★★

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미국 시장은 AI가 증시 랠리의 중심이라는 해석으로 움직였지만, 한국에서는 금리와 환율이 더 직접적인 변수였습니다. SOX가 주간 +0.52%로 플러스였는데도 SK하이닉스와 삼성전자가 두 자릿수 가까운 조정을 받은 점이 그 차이를 보여줍니다. 관련 종목: SK하이닉스, 삼성전자, 삼성전기.

3순위: 에너지 가격 상승이 업종별 손익을 갈랐다 — 영향도 ★

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유가 주간 +4.17%는 크지 않아 보여도 정유·항공처럼 원가 민감 업종에는 체감 영향이 컸습니다. S-Oil이 급등하고 대한항공이 -8.23% 빠진 건, 같은 유가 변수도 어떤 업종에는 이익 레버리지로, 어떤 업종에는 비용 압박으로 작용한다는 점을 보여줍니다. 관련 종목: S-Oil, 대한항공.

다음 주 프리뷰

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이번 주, 이것만 기억하세요

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핵심 3줄

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1. 지수 상승의 주도권은 외국인이 아니라 기관이었습니다 — 이번 주 반등은 한국 시장 체력이 강해졌다기보다 자금 주체가 금융·건설·코스닥으로 재배치된 결과에 가깝습니다.
2. AI 관련주도 한국에서는 수급이 더 중요했습니다 — 미국 반도체가 버틴 주간에도 국내 반도체가 밀렸다는 점은 외국인 매도와 할인율 부담이 아직 끝나지 않았다는 뜻입니다.
3. 다음 주는 물가와 실적이 같이 옵니다 — CPI와 TSMC 실적이 동시에 확인되면서 금리 부담 완화냐, 성장주 재조정이냐가 더 분명해질 가능성이 높습니다.

다음 주 전략

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기본 시나리오 (확률 60%): 지수는 견조하지만 업종별 차별화가 더 심해지는 전개

• 체크: 미국 CPI가 시장 예상에 크게 벗어나지 않고 원/달러가 1,500원 안팎에서 추가 급등하지 않는지
• 포지션: 기관 수급이 붙은 금융·증권·정책 민감주와 실적 확인이 가능한 대형주 중심 재배치

리스크 시나리오 (확률 40%): 미국 물가 상방 서프라이즈로 반도체와 2차전지가 다시 압박받는 전개

• 체크: 미국 10년물 4.57%가 추가로 뛰고 대형 기술주 실적 기대가 약해지는지
• 포지션: 유가 민감 업종 내 옥석 가리기와 함께 통신·현금흐름 중심 종목으로 일부 방어 비중 확대

미국장 영향

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• 미국 물가 이벤트: CPI와 PPI 발표 → 한국 전이 방향은 금리 민감 성장주 변동성 확대 여부로 나타날 가능성이 높습니다.
• 미국 은행 실적: 은행 실적 시즌 개막 → 국내 금융·증권주에 밸류업 기대가 이어질지 확인하는 잣대가 됩니다.
• AI 실적 체인: TSMC와 빅테크 실적 기대 → 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기 같은 한국 IT 대형주의 낙폭 축소 여부로 연결될 수 있습니다.

위 분석은 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

다음 주 주요 일정 📅 일정 17건

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월력 (2026-07, KST)

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주요 일정 (최근)

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출처

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• Yahoo Finance · 웹 스크래핑
• Crypto Fear & Greed · REST API
• Google News · 웹 스크래핑
• Investing.com · 웹 스크래핑
• 한국투자증권 API · REST API
• 키움증권 API · REST API