주간 KR 리뷰 (Weekly KR)

이번 주 KR 시장 핵심 한 줄 외국인은 코스피를 크게 팔았지만 코스닥과 2차전지·반도체로 돈이 재배치되며, 한국 증시는 지수보다 업종 로테이션이 더 선명했던 한 주였습니다.

30초 요약

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• 이번 주 한국장은 코스피가 6,475.63에서 제자리였고 코스닥은 1,203.84로 올라, 지수보다 업종별 온도차가 더 컸습니다.
• 외국인은 코스피에서 -21,245억을 팔았지만 코스닥은 +8,103억 순매수로 받치면서, 반도체와 2차전지 관련주로 자금이 옮겨가는 흐름이 뚜렷했습니다.
• 다음 주는 미국 1분기 GDP, 한국 4월 수출입, 미국 4월 고용과 빅테크 실적이 한꺼번에 몰려 있어 반도체와 AI 관련주, 2차전지 관련주의 추세 지속 여부를 확인하는 주가 될 가능성이 높습니다.

주간 스코어보드

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업종별 주간 성과

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대표 종목 묶음 기준으로 보면 이번 주 강세 업종은 2차전지, 반도체, 지주사였고 약세 업종은 자동차, 금융, 바이오였습니다. 지수는 정체됐지만 자금은 가만히 있지 않았고, 외국인 매도가 코스피 전반을 눌렀음에도 성장주와 소재·부품 쪽으로는 선별 매수가 이어졌습니다.

강세 업종

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2차전지 관련주는 삼성SDI, LG에너지솔루션, 포스코퓨처엠이 한꺼번에 뛰면서 가장 강했습니다. 특히 삼성SDI와 LG에너지솔루션의 메르세데스-벤츠 협력 확대가 확인되자 단순 반등이 아니라 수주 가시성이 붙은 업종으로 재평가받는 분위기가 강했습니다.

반도체는 SK하이닉스와 삼성전자가 주도했습니다. 로이터가 전한 SK하이닉스의 사상 최대 분기 실적과 HBM 공급 부족 전망이 한국 반도체 체인의 이익 가시성을 다시 끌어올리면서, 외국인 자금이 지수 전체보다 AI 메모리 축에 더 민감하게 반응했습니다.

지주사는 SK, 삼성물산, POSCO홀딩스가 강했습니다. 지수 전체가 쉬어가는 동안 개별 재료와 밸류에이션 매력이 있는 종목으로 순환매가 붙으면서, 방어와 성장 사이에서 중간 지대를 찾는 자금이 지주사로 이동한 흐름으로 읽힙니다.

약세 업종

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자동차는 현대차, 기아, 현대모비스가 모두 밀리며 약세였습니다. 외국인 코스피 매도가 집중된 구간에서 경기민감 대형주가 먼저 눌렸고, 호르무즈 변수와 고유가 장기화 우려가 운송·소비 관련 기대를 함께 흔든 점도 부담이 됐습니다.

금융은 KB금융, 신한지주, 카카오뱅크가 약했습니다. 미국 GDP 호조로 금리인상론 경계가 다시 고개를 든 환경에서는 은행주가 수혜처럼 보일 수 있지만, 이번 주 한국장에서는 금리 메리트보다 외국인 차익실현이 더 강하게 반영됐습니다.

바이오는 삼성바이오로직스의 낙폭이 컸고 셀트리온, 알테오젠은 강보합에 그쳤습니다. 성장주 선호가 살아났어도 실제 자금은 반도체와 2차전지에 먼저 몰렸고, 바이오는 이번 주 로테이션의 중심에 서지 못했습니다.

주간 특징주

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급등주

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1. 삼성SDI(006400) (+24.47%) — 메르세데스-벤츠와의 차세대 전기차 배터리 공급 계약 기대가 붙으며 2차전지 재평가의 중심에 섰습니다. 테마 연결: 2차전지 관련주에서 수주 가시성이 붙을 때 밸류에이션 할인 해소 속도가 얼마나 빠른지 보여준 사례였습니다.
2. LG에너지솔루션(373220) (+14.66%) — 벤츠 협력 확대와 유럽 EV·ESS 수요 기대가 겹치며 2차전지 전반의 리레이팅을 이끌었습니다. 테마 연결: 2차전지 관련주 안에서도 완성차 계약이 확인된 대형주로 자금이 먼저 붙는 흐름이 강화됐습니다.
3. 삼성전기(009150) (+14.04%) — AI 서버와 고사양 부품 수요 기대가 살아나며 반도체·전장 부품주 랠리에 올라탔습니다. 테마 연결: AI 관련주가 메모리에서 부품·기판으로 확산되는 구간이라는 해석이 가능합니다.

급락주

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1. KB금융(105560) (-5.47%) — 외국인 코스피 이탈과 프로그램 매도 확대 속에 금융 대형주가 차익실현 압력을 강하게 받았습니다. 수급/이슈: 코스피 외국인 순매도 -21,245억, 프로그램 순매도 -14,006억이 겹치며 수급 부담이 컸습니다.
2. 삼성바이오로직스(207940) (-4.92%) — 시장이 방어주보다 반도체와 2차전지 쪽으로 자금을 옮기면서 상대적 소외가 부각됐습니다. 수급/이슈: 코스닥과 성장 테마가 강한 주간에는 바이오도 선별적으로만 매수돼 대형 바이오가 탄력을 받지 못했습니다.
3. KT(030200) (-4.34%) — 통신주 특유의 방어력보다 금리와 순환매 부담이 앞서며 주가가 눌렸습니다. 수급/이슈: 슈퍼위크를 앞둔 경계 심리 속에서 방어주보다 실적·테마가 있는 종목으로 자금이 이동했습니다.

관련주 정리

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AI/반도체 관련주

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• 주요 종목: SK하이닉스, 삼성전자, 삼성전기
• 왜 지금 뜨나: SK하이닉스의 기록적 실적과 HBM 공급 부족 전망이 AI 메모리 사이클이 아직 꺾이지 않았다는 신호를 줬기 때문입니다.
• 다음 주 모멘텀: 미국 빅테크 실적과 CAPEX 코멘트가 좋게 나오면 AI 관련주는 메모리에서 장비·부품까지 확산될 가능성이 높습니다.

2차전지 관련주

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• 주요 종목: 삼성SDI, LG에너지솔루션, 포스코퓨처엠, 에코프로비엠
• 왜 지금 뜨나: 메르세데스-벤츠와의 공급 계약, 유럽 EV·ESS 수요 기대, 원재료 가격 반등이 한꺼번에 겹치며 눌려 있던 밸류에이션이 빠르게 복원됐습니다.
• 다음 주 모멘텀: 단기 급등 뒤 차익실현이 나올 수 있지만, 수주 공시와 완성차 협력 뉴스가 추가되면 2차전지 관련주의 리레이팅이 한 단계 더 이어질 수 있습니다.

방산 관련주

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• 주요 종목: 한화에어로스페이스, 현대차, 기아
• 왜 지금 뜨나: 중동 긴장과 고유가, 공급망 우려가 동시에 부각되면서 지정학 리스크에 덜 흔들리거나 오히려 수혜를 받을 수 있는 종목군에 관심이 유지됐습니다.
• 다음 주 모멘텀: 호르무즈 이슈가 재격화되면 방산 관련주는 방어적 대안으로 다시 부각되고, 반대로 긴장이 완화되면 자동차와 경기민감주가 반등을 시도할 수 있습니다.

지주사 관련주

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• 주요 종목: SK, 삼성물산, POSCO홀딩스
• 왜 지금 뜨나: 코스피 전체 방향성이 약할 때 개별 재료가 있는 대형 지주사로 순환매가 들어오며 피난처 역할을 했습니다.
• 다음 주 모멘텀: 실적 시즌에서 자회사 가치가 확인되면 지주사 할인 축소 논리가 다시 힘을 받을 수 있습니다.

이번 주 핫이슈

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1순위: 호르무즈 리스크와 고유가 재부각 — 영향도 ★★★

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미·이란 갈등이 다시 시장 한복판으로 들어오면서 유가는 주간 기준 +5.35% 뛰었습니다. 로이터는 호르무즈가 다시 열려도 물류와 원유 흐름 복구에는 시간이 오래 걸린다고 짚었고, 이는 한국처럼 에너지 수입 의존도가 높은 시장에 바로 부담으로 연결됩니다. 관련 종목은 S-Oil, 한화에어로스페이스, 반대로 부담 종목은 현대차, 기아입니다.

2순위: 외국인 코스피 매도와 코스닥 선별 매수 — 영향도 ★★★

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외국인은 코스피에서 -21,245억을 팔았지만 코스닥은 +8,103억 순매수였습니다. 이 흐름은 시장 전체를 떠난 것이 아니라 대형 가치주에서 일부 성장주와 중소형 기술주로 자금을 옮겼다는 뜻에 가깝고, 이번 주 한국장의 핵심 드라이버는 지수보다 수급의 이동 방향이었습니다. 관련 종목은 SK하이닉스, 삼성SDI, 에코프로비엠입니다.

3순위: AI 메모리 실적이 한국 반도체 재평가를 지지 — 영향도 ★★

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SK하이닉스 실적은 AI 투자 둔화 우려보다 공급 부족이 더 큰 문제라는 점을 보여줬습니다. 그래서 이번 주 반도체 강세는 단순한 기술적 반등이 아니라, 실적과 수요로 확인된 랠리라는 점이 중요합니다. 관련 종목은 SK하이닉스, 삼성전자, 한미반도체입니다.

4순위: 슈퍼위크 경계 속 업종 로테이션 가속 — 영향도 ★★

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FOMC와 빅테크 실적을 앞두고 시장은 방향성 베팅보다 업종 교체에 집중했습니다. 연합뉴스가 짚은 슈퍼위크 경계은 한국장에서 왜 방어주보다 실적이 확인되는 성장주가 더 강했는지를 설명해줍니다. 관련 종목은 삼성전자, SK하이닉스, KT입니다.

다음 주 프리뷰

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이번 주, 이것만 기억하세요

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핵심 3줄

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1. 지수보다 로테이션이 중요했던 주간 — 코스피는 멈췄지만 돈은 반도체와 2차전지로 움직였고, 이번 주 한국장은 수급 재배치가 본질이었습니다.
2. 외국인 매도도 전면 철수는 아니었습니다 — 코스피를 팔면서도 코스닥과 AI·배터리 축은 받쳤다는 점이 다음 주 선별장세 가능성을 높입니다.
3. 다음 주는 숫자보다 코멘트가 더 중요합니다 — 미국 GDP·고용 자체보다 빅테크의 투자 계획과 한국 수출 흐름이 업종 간 우열을 더 또렷하게 만들 가능성이 높습니다.

다음 주 전략

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기본 시나리오 (확률 60%): 반도체와 2차전지 중심의 선별 강세가 이어지고 코스피는 박스권에서 종목 장세를 보이는 전개

• 체크: 한국 4월 수출입에서 반도체 증가율이 유지되고 미국 빅테크 실적에서 AI 투자 축소 신호가 없는지 확인
• 포지션: AI 관련주, 반도체 관련주, 수주 모멘텀이 붙은 2차전지 관련주 중심으로 압축해 보는 전략이 유효합니다.

리스크 시나리오 (확률 40%): 미국 GDP·고용이 다시 금리 부담을 키우고 호르무즈 리스크가 겹치며 코스피 대형주 전반이 흔들리는 전개

• 체크: 원/달러가 1,480원대를 재차 위협하고 유가가 다시 급등하며 외국인 코스피 순매도가 확대되는지 확인
• 포지션: 현금 비중과 방산·방어주 비중을 높이고 자동차·금융 등 경기민감 대형주는 분할 대응이 긍정적으로 작용합니다.

미국장 영향

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• 반도체: 금요일 미장에서는 SOX가 주간 +9.53%로 강했고, 이 흐름은 월요일 한국 반도체 대형주와 장비주에 우호적으로 전이될 가능성이 높습니다.
• 유가: 유가가 주간 +5.35% 오른 채 끝난 점은 한국장에서 항공·자동차보다 정유·방산 쪽 상대 강도를 높일 수 있습니다.
• 금리: 미국 10년물 4.31%와 연준 경계가 유지되면 고PER 성장주는 종목별 실적 확인이 없는 한 변동성이 커질 수 있습니다.

위 분석은 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

다음 주 주요 일정 📅 일정 2건

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월력 (2026-04, KST)

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주요 일정 (최근)

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출처

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• Yahoo Finance · 웹 스크래핑
• Crypto Fear & Greed · REST API
• Google News · 웹 스크래핑
• Investing.com · 웹 스크래핑
• 키움증권 API · REST API