한국 증시 주간 리뷰

이번 주 KR 시장 핵심 한 줄 외국인이 3조7036억원을 던진 자리에서 2차전지와 바이오가 버텼지만, 원/달러 1508원과 V-KOSPI 60.6이 보여주듯 시장의 기본 체력은 아직 방어 모드에 머물렀습니다.

30초 요약

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• 이번 주 코스피는 5438.87로 -0.40% 밀렸고 코스닥은 1141.51로 +0.43% 올랐습니다. 지수보다 중요한 변화는 전쟁 장기화와 고유가가 원화와 할인율을 동시에 흔들며 대형주 전반의 밸류에이션을 눌렀다는 점입니다.
• 수급은 외국인 -3조7036억원, 기관 +5008억원, 개인 +2조8365억원으로 갈렸습니다. 지수는 버텼지만 방어가 아니라 개인의 저가 매수에 의존한 버팀목에 가까웠습니다.
• 다음 주는 미국 고용과 제조업 지표, 국내 물가와 수출 흐름이 함께 맞물립니다. 원/달러가 1500원 안팎에서 내려오지 못하면 반등보다 업종별 선별 장세가 이어질 가능성이 높습니다.

주간 스코어보드

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업종별 주간 성과

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강세 업종

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증권은 +2.73%로 가장 강했습니다. 지수 자체는 약했지만 변동성 확대 국면에서는 거래대금과 헤지 수요가 늘어나기 쉬워 업황 민감주보다 상대적으로 버티는 흐름이 나타났습니다. 외국인 현물 매도 속에서도 금융주와 일부 가치주로 자금이 분산되며 방어 축 역할을 했습니다.

섬유·의류는 +1.90% 올랐습니다. 대형 수출주가 환율 부담을 받는 동안 상대적으로 원자재 민감도가 낮고 개별 실적 기대가 살아 있는 업종으로 단기 자금이 이동한 결과로 읽힙니다.

IT 서비스는 +1.27% 상승했습니다. 반도체 본체보다 플랫폼·게임·소프트웨어 쪽으로 방어적 성장주 선호가 이동한 주였고, 코스닥과 성장주의 상대 강도를 지켜냈다는 점이 의미 있습니다.

약세 업종

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전기·가스는 -4.16%로 가장 약했습니다. 유가가 주간 +13.06% 뛰면서 비용 부담이 커졌고, 고유가가 공공요금 정책 부담까지 자극해 전형적인 수익성 압박 업종으로 다시 인식됐습니다.

종이·목재는 -2.08% 하락했습니다. 경기 둔화 우려와 원가 부담이 동시에 반영되기 쉬운 업종이라 위험 회피 장세에서 가장 먼저 비중 축소 대상이 됐습니다.

기계·장비는 -1.90% 밀렸습니다. 미국 10년물이 4.44%까지 올라 할인율 부담이 커진 데다, 전쟁 장기화로 글로벌 설비 투자 기대가 약해지며 경기민감 업종 전반이 눌렸습니다.

주간 특징주

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급등주

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1. 알테오젠(196170) (+11.73%) — 바이오젠과 독점 라이선스 계약 소식이 붙으면서 바이오 대형주의 할인율 부담을 이겨낸 대표 종목이 됐습니다. 연합뉴스 테마 연결: 바이오 관련주가 실적보다 기술이전 계약 모멘텀으로 재평가받을 수 있다는 기대를 키웠습니다.
2. 크래프톤(259960) (+10.65%) — 외국인 대형주 매도 장세에서도 실적 방어력이 기대되는 게임주로 자금이 옮겨가며 IT 서비스 강세를 이끌었습니다. 테마 연결: 경기 둔화 우려 구간에서 현금흐름이 좋은 디지털 콘텐츠 관련주가 대안으로 부각됐습니다.
3. 에코프로비엠(247540) (+10.17%) — 유럽 수요와 헝가리 공장 기대를 반영한 목표가 상향이 2차전지 반등의 불씨가 됐습니다. CHOSUNBIZ 테마 연결: 2차전지 관련주가 실적 바닥 통과 기대와 유럽 증설 스토리로 다시 묶이기 시작했습니다.

급락주

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1. 삼성물산(028260) (-6.11%) — 지주·가치주 가운데서도 외국인 현금화 대상이 되며 시장 전반의 리스크 축소 흐름을 압축적으로 보여줬습니다. 수급/이슈: 외국인 대규모 매도와 프로그램 -1조9161억원 순매도가 겹치며 지주사 할인 요인이 더 부각됐습니다.
2. 삼성전자(005930) (-5.46%) — 전쟁 장기화 속 달러 강세와 미국 반도체지수 약세가 겹치며 한국 대표 반도체주가 방어선 역할을 하지 못했습니다. Reuters 수급/이슈: 외국인 자금 이탈이 대형 반도체에 집중되며 지수 하방 압력이 커졌습니다.
3. 기아(000270) (-3.89%) — 원화 약세 자체는 수출주에 우호적일 수 있지만, 고유가와 글로벌 소비 둔화 우려가 더 크게 작용하며 자동차주 전반이 쉬어갔습니다. 수급/이슈: 환율 수혜보다 경기민감주 회피가 앞선 주였습니다.

관련주 정리

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AI/반도체 관련주

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• 주요 종목: 삼성전자, SK하이닉스, 삼성전기
• 왜 지금 뜨나: 미국 반도체지수(SOX)가 주간 -4.06% 밀렸고 나스닥 100도 -4.36% 하락해 한국 반도체는 방어보다 조정 압력이 먼저 반영됐습니다. 이번 주 AI 관련주는 강세 테마라기보다 시장 전반의 할인율 스트레스를 가장 빨리 반영한 바로미터에 가까웠습니다.
• 다음 주 모멘텀: 미국 제조업 지표와 고용 지표가 금리 재상승 우려를 누그러뜨릴 수 있는지가 핵심입니다. 달러와 미 10년물이 진정돼야 삼성전자·SK하이닉스의 외국인 수급도 안정될 가능성이 높습니다.

2차전지 관련주

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• 주요 종목: LG에너지솔루션, 에코프로비엠, 포스코퓨처엠, LG화학
• 왜 지금 뜨나: 이번 주 2차전지 축은 지수보다 강했습니다. LG에너지솔루션 +8.98%, 에코프로비엠 +10.17%, 포스코퓨처엠 +9.37%가 보여주듯 낙폭 과대 반등에 구조조정과 유럽 수요 기대가 붙었습니다. The Korea Times
• 다음 주 모멘텀: 유가 급등이 전기차 체인에 단기적으로는 부담일 수 있지만, 공급망 재편과 유럽 생산기지 기대가 계속 부각되면 종목별 차별화가 이어질 수 있습니다.

바이오 관련주

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• 주요 종목: 알테오젠, 셀트리온, 삼성바이오로직스
• 왜 지금 뜨나: 금리와 환율이 흔들리는 주에도 바이오는 계약과 파이프라인 같은 개별 이벤트가 있으면 시장 약세를 이겨낼 수 있음을 보여줬습니다. 특히 알테오젠 계약 뉴스가 코스닥 대형 바이오 재평가의 신호탄 역할을 했습니다. 연합뉴스
• 다음 주 모멘텀: 금리 급등이 진정되면 바이오의 멀티플 부담도 완화될 수 있습니다. 반대로 미 금리 상승이 재가속되면 이번 주 반등은 빠르게 차익실현 대상으로 바뀔 수 있습니다.

방산 관련주

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• 주요 종목: 한화에어로스페이스
• 왜 지금 뜨나: 중동 전쟁 장기화가 지정학 리스크 자체를 하나의 투자 테마로 만들었습니다. 한화에어로스페이스가 +5.31% 오른 것은 실적보다 지정학 프리미엄이 다시 붙고 있다는 뜻입니다.
• 다음 주 모멘텀: 전쟁 관련 헤드라인이 이어지면 방산은 단기 헤지 수요를 받을 수 있습니다. 다만 협상 진전 뉴스가 나오면 빠르게 변동성이 커질 수 있어 추격보다 뉴스 민감도 점검이 우선입니다.

이번 주 핫이슈

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1순위: 중동 전쟁 장기화와 원화 약세 — 영향도 ★★★

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전쟁이 5주 차로 접어들면서 유가가 주간 +13.06% 급등했고, 원/달러는 1508.06까지 올라왔습니다. 고유가와 달러 강세가 동시에 오면 한국 증시는 외국인 자금 이탈 압력이 커질 수밖에 없습니다. 실제로 이번 주 외국인은 -3조7036억원 순매도했고, 한국 증시가 그 충격을 크게 받았다는 분석이 이어졌습니다. Reuters 연합뉴스

2순위: 외국인 대규모 이탈과 개인 매수의 맞교대 — 영향도 ★★★

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이번 주 수급의 본질은 지수 방향보다 주체 교체였습니다. 외국인은 던지고 개인이 받는 구조가 굳어졌고, 이는 반등의 질이 아직 완전하지 않다는 뜻입니다. 서울경제와 조선비즈 보도를 보면 이번 달 누적 외국인 이탈 규모 자체가 한국 시장 바닥 논쟁의 중심이 되고 있습니다. Seoul Economic Daily Chosunbiz

3순위: 2차전지와 바이오의 상대 강도 회복 — 영향도 ★★

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시장 전체는 불안했지만 성장주의 내부에서는 2차전지와 바이오가 살아났습니다. LG에너지솔루션, 에코프로비엠, 알테오젠처럼 개별 모멘텀이 분명한 종목은 외국인 매도 장세에서도 오히려 자금을 끌어당겼습니다. 이는 코스닥이 완전히 무너진 것이 아니라 테마형 순환매가 여전히 작동하고 있음을 보여줍니다.

다음 주 프리뷰

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이번 주, 이것만 기억하세요

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핵심 3줄

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1. 지수보다 수급이 더 나빴습니다 — 코스피 하락폭은 크지 않았지만 외국인 -3조7036억원 이탈은 시장 체력이 아직 취약하다는 뜻입니다.
2. 고유가 충격은 한국장에서 환율 충격으로 번졌습니다 — 유가 급등이 단순 에너지 이슈가 아니라 원화 약세와 할인율 상승을 동시에 자극하며 대형주 밸류에이션을 눌렀습니다.
3. 그래도 시장 안에서는 다음 주 씨앗이 보였습니다 — 2차전지와 바이오가 살아난 것은 지수 반등보다 종목 장세가 먼저 열릴 수 있음을 의미합니다.

다음 주 전략

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기본 시나리오 (확률 60%): 원/달러가 1500원 안팎에서 등락하고 외국인 매도가 둔화되며 코스피는 박스권, 코스닥은 테마 장세가 이어질 가능성이 높습니다.

• 체크: 한국 3월 소비자물가와 미국 ISM 제조업 PMI 발표 후 원/달러와 반도체주 수급이 안정되는지 확인합니다.
• 포지션: 지수 추격보다 2차전지·바이오·방산처럼 개별 모멘텀이 뚜렷한 업종 중심의 선별 대응이 긍정적으로 작용합니다.

리스크 시나리오 (확률 40%): 고용과 물가가 모두 강하게 나오며 달러와 미 10년물이 다시 뛰면 외국인 매도가 한 번 더 커질 수 있습니다.

• 체크: 미국 비농업부문 고용지표 직후 달러인덱스와 원/달러가 재차 급등하는지가 핵심 트리거입니다.
• 포지션: 반도체·자동차 같은 대형 수출주 비중을 무리하게 늘리기보다 현금흐름이 안정적인 방어 성장주와 헤지 성격 업종을 우선 점검하는 편이 낫습니다.

미국장 영향

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• 미국 빅테크 조정: 나스닥 100 -4.36%와 SOX -4.06% 약세는 월요일 한국 반도체 관련주에 부담으로 전이될 가능성이 큽니다.
• 유가 급등과 금리 상승: 유가 +13.06%, 미국 10년물 4.44% 조합은 한국장에서 환율과 성장주 멀티플을 동시에 압박하는 변수입니다.
• 공포 심리 재확산: VIX 31.05, CNN 공포·탐욕 10은 글로벌 자금이 여전히 위험자산을 공격적으로 늘릴 환경이 아니라는 신호입니다.

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출처

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• Yahoo Finance · 웹 스크래핑
• Crypto Fear & Greed · REST API
• Google News · 웹 스크래핑
• Investing.com · 웹 스크래핑
• 한국투자증권 API · REST API
• 키움증권 API · REST API