코스닥으로 몰린 위험선호가 코스피까지 번졌지만, 프로그램 비차익 매도는 추세의 빈틈을 남겼습니다.
30초 요약#
- 판정: 부분 적중 — 직전 장중 브리핑이 본 코스닥 주도와 시장 분화는 이어졌지만, 코스피는 마감까지 반등 폭을 키워 예상보다 강했습니다.
- 달라진 것: 코스닥150 선물은 장중
+3.92%에서 마감+5.90%로 강세가 커졌습니다. - 다음 조건: 미국 10년물이 장중 기준
5.29%위에서 추가 상승하지 않고 나스닥 선물이 아침 기준+0.37%이상 유지되는지가 첫 조건입니다. 코스닥150 선물+3.92%강세가 유지되는 가운데 코스피200 선물+0.42%와의 격차가 줄어드는지도 봅니다.
오늘 장 정리: 코스닥 위험선호의 확산과 코스피 수급 전환#
지수는 올랐지만 프로그램의 방향성 자금은 끝까지 보수적이었습니다. 코스피에서 외국인은 +1,194억원, 기관은 +3,252억원 순매수했고 개인은 -14,102억원으로 순매도했습니다. 코스닥에서는 외국인 +2,290억원과 기관 +5,675억원이 순매수하고 개인은 -7,782억원을 순매도했습니다. 상승 종목 542개가 하락 332개보다 많아 지수만 오른 장은 아니었고, 상한가는 0개로 투기적 과열은 제한됐습니다. 프로그램은 차익 +605억원과 비차익 -4,695억원으로 갈렸습니다. 차익은 선물·현물 괴리 청산 성격일 수 있지만, 비차익 매도는 실제 방향성 자금이 대형주를 온전히 따라오지 않았다는 뜻입니다.
강세는 메모리·성장 기대와 제약·의료 쪽으로 번졌지만, 배당·금융은 뒤처졌습니다. 제약과 의료·정밀기기가 각각 +3.05%, 기계·장비가 +1.52% 올랐습니다. 외국계 창구 순매수 상위에는 삼성전자우 +2.72%, 한온시스템 +3.41%, 고영 +8.72%가 올랐습니다. 마이크론 호실적 보도가 메모리 기대를 자극한 가운데, 보험 -1.04%, 화학 -0.80%, 금융 -0.69%은 약했습니다. 한화시스템은 공매도 비중 25.27%에도 주가가 +4.93% 올라, 반대 베팅과 신규 수요가 충돌한 사례로 남았습니다.
이번 장의 핵심은 상승의 존재보다 수급의 결입니다. 코스닥은 5거래일 연속 상승이라는 이례성을 만들었지만, 비차익 프로그램 매도는 지수 전체에 대한 확신이 완전하지 않음을 보여줍니다. 다음 거래일에도 외국인·기관 순매수가 코스피로 이어지고 비차익 매도가 줄어들면 상승의 중심이 넓어집니다. 반대라면 코스닥 중심의 쏠림으로 해석하는 편이 안전합니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물은 AI 실적 기대가 채권시장 불안을 일단 눌러놓은 모습입니다. S&P 500 선물은 +0.34%, 나스닥 선물은 +0.49%로 한국장 마감 뒤 기술주 쪽이 상대적으로 강합니다. 미국 뉴스도 AI·컨설팅주가 채권시장 불안을 상쇄했다고 전했습니다. 짧게 말하면, 기술주가 금리 충격을 이겨내는지의 시험대입니다.
연준의 추가 인상 발언과 완화적인 물가 뉴스가 서로 다른 방향으로 금리를 당깁니다. Minneapolis Fed의 Neel Kashkari 총재는 올해 추가 금리 인상 가능성을 언급했고, 다른 보도는 8월 PCE 물가가 예상보다 낮았다고 전했습니다. S&P 500과 미국 10년물의 최근 상관계수는 r=-0.55입니다. 금리가 더 오르면 주식 반등의 할인율 부담이 커지고, 상승이 멈추면 AI 실적 기대가 다시 전면에 설 여지가 있습니다.
환율 체크포인트#
달러 강세가 한국장의 위험선호를 얼마나 되돌리는지가 핵심입니다. 달러인덱스는 101.79로 상승했고 원/달러는 현재 국면 신호상 보합입니다. 달러가 더 강해지면 외국인 자금의 원화 환산 부담이 커져 코스피 대형주로 번진 반등이 둔화될 수 있습니다. 달러가 진정되면 오늘의 외국인 순매수 전환이 일회성인지 아닌지를 가늠할 배경이 마련됩니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-On
— 코스닥 연속 상승과 외국인·기관 수급이 한국 위험선호를 지지하지만, 비차익 프로그램 매도와 미국 금리 부담이 동반된 선별적 Risk-On입니다.
내일 전략: 제약·의료·전기·전자처럼 실적 또는 성장 기대가 붙은 영역과 보험·화학·금융의 상대 약세를 같은 바구니로 묶지 않습니다. 한국장은 위험선호를 유지하더라도 미국 10년물과 달러가 다시 오르면 코스피 대형주보다 코스닥·테마 쏠림의 되돌림이 먼저 나타날 수 있어, 노출은 수급이 이어지는 쪽으로만 조절합니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- VIX
16.3의 안정과 미국 10년물5.29%의 추가 상승 억제가 함께 유지되는지 봅니다. - 코스피 20일 수익률
+2.2%상승 추세와 외국인 최종 순매수 신호가 이어지는지 봅니다.
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 미국 10년물 상승과 나스닥 선물 하락이 함께 나타나면 오늘의 KR Risk-On 판정을 내일의 추세 전환으로 이어 붙이지 않습니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,971.35 | +133.31 | +1.95 | ▲ 외국인 |
| KOSDAQ | 894.29 | +38.38 | +4.48 | ▲ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 1,194 | 3,252 | -14,102 | -4,951 |
| KOSDAQ | 2,290 | 5,675 | -7,782 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 의료·정밀기기 | +5.65% | 강세 |
| 제약 | +2.89% | 강세 |
| 전기·전자 | +2.84% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 화학 | -1.12% | 약세 |
| 건설 | -0.40% | 약세 |
| 코스피 고배당 50 TR | -0.35% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 브릴스 | 31,100 | +59.49% | 17,862,713 |
| 윈팩 | 3,835 | +26.36% | 10,096,771 |
| 세미티에스 | 3,160 | +24.90% | 4,790,285 |
| 아이쓰리시스템 | 83,700 | +22.73% | 234,806 |
| 알지노믹스 | 29,300 | +21.83% | 1,539,244 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 에이전트AI | 1,669 | -24.31% | 652,327 |
| 빅웨이브로보틱스 | 30,900 | -20.46% | 8,742,471 |
| 글로벌테크놀로지 | 16,250 | -14.92% | 6,225,503 |
| 진양화학 | 1,540 | -13.77% | 641,056 |
| 광진실업 | 2,025 | -12.53% | 779,689 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | SK스퀘어 | KODEX 레버리지 | 미래에셋증권 |
| 외국인 매도 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 삼성전기 |
| 기관 매수 | 현대모비스 | KODEX 코스닥150레버리지 | 한미반도체 |
| 기관 매도 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 삼성전자우 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 우리금융지주 | 1일 | 1일 | -7.69% |
| KODEX 코스닥150레버리지 | 5일 | 1일 | +14.31% |
| 한미반도체 | 6일 | 3일 | +6.35% |
| KODEX 레버리지 | 1일 | 2일 | +2.69% |
| 삼성전기 | 1일 | 1일 | +1.70% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| RISE 바이오TOP10액티브 | 8,680 | +7.23% |
| 마이티 바이오시밀러&CDMO액티브 | 9,100 | +5.32% |
| IBK K-AI반도체코어테크 | 57,275 | +4.12% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| 1Q 미국배당TOP30 | 8,455 | -1.34% |
| KODEX 금융고배당TOP10 | 12,985 | -1.33% |
| KIWOOM 팔란티어미국30년국채혼합액티브(H) | 10,280 | -0.87% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 삼성전자우 | 681,595 | +3.48% |
| 삼성전자 | 564,007 | +2.23% |
| LG디스플레이 | 556,564 | +2.64% |
| SFA반도체 | 338,617 | +3.15% |
| SK네트웍스 | 256,614 | +3.38% |
미국 시장 📊 10.01 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,651.54 | -19.3 | -0.25% | - |
| 나스닥 | 26,861.06 | +63.52 | +0.24% | - |
| 다우존스 | 50,906.05 | -443.87 | -0.86% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,355.84 | - | - |
| S&P 500 선물 | 7,741.75 | +26.25 | +0.34 |
| 나스닥 100 선물 | 30,849.25 | +150.5 | +0.49 |
| VIX (공포지수) | 16.30 | -0.04 | -0.25% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 중앙은행 + 한국 시장
글로벌#
중앙은행 (3건)#
- 미니애폴리스 연은 총재 Neel Kashkari, 올해 추가 금리 인상 1회 가능성 시사 CNBC · 2026-10-01 20:39 KST · 🟡 중앙은행 원문: Minneapolis Federal Reserve President Neel Kashkari sees one more rate hike this year 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- Trump, Warsh는 연준 금리 인상에 반대표를 던졌어야 한다고 주장 Bloomberg.com · 2026-10-01 20:55 KST · 🟡 중앙은행 원문: Trump Says Warsh Should Have Voted Against Fed’s Rate Hike 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- 국채금리 상승 속 달러와 물가가 연준 금리 경로 재편 Investing.com · 2026-10-01 15:56 KST · 🟡 중앙은행 원문: US Dollar and Inflation Are Reshaping the Fed’s Rate Path as Treasury Yields Rise 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
미국 매크로 (4건)#
- 미국 물가 둔화가 국채금리 상승을 상쇄하며 금값 상승 Reuters · 2026-10-01 13:48 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold gains as cooler US inflation data counters higher Treasury yields 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.
- AI·컨설팅주 강세에 채권시장 불안 상쇄되며 미국 주가지수 선물 상승 Reuters · 2026-10-01 21:19 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Wall St futures gain as AI, consulting stocks offset bond-market jitters 왜 중요한가: AI 투자 사이클 → 데이터센터·전력·반도체 수요 체인.
- 8월 물가 상승률, 예상보다 낮았다고 PCE 보고서 발표 NewsNation · 2026-10-01 19:26 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Inflation rose less than expected in August, PCE report reveals 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- 국채금리와 달러 강세에 금값, 물가 둔화에도 소폭 하락 Yahoo Finance · 2026-10-01 18:34 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold Edges Lower as Treasury Yields and Dollar Offset Softer US Inflation Data 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.
국내#
한국 시장 (3건)#
마이크론 호실적에 ’칠천피’ 목전…코스닥 4% 급등 연합뉴스TV · 2026-10-01 19:14 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.’자회사 반도체 기술 유출’ 전 삼성 직원 2명 구속 연합뉴스TV · 2026-10-01 19:14 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 반도체 밸류체인 → 한국 수출·KOSPI 비중주 직접 연결.한전·SK하이닉스, 반도체 산단 안정적 전력공급 협력 연합뉴스TV · 2026-10-01 16:58 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
주요 일정 (최근) 📅 일정 22건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-30 | 🔴 high 2건 (Core PCE Price Index m/m), 🟡 medium 5건 |
| 2026-10-01 | 🟡 medium 6건 |
| 2026-10-02 | 🔴 high 3건 (Average Hourly Earnings m/m), 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-30 21:30 KST | USD | Core PCE Price Index m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.3% / - | |
| 2026-09-30 21:30 KST | USD | Final GDP q/q | 🔴 high | 1.5% / 1.5% / - | |
| 2026-10-01 23:00 KST | USD | FOMC Member Waller Speaks | 🟡 medium | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing PMI | 🟡 medium | 54.6 / 54.8 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-02 21:30 KST | USD | Average Hourly Earnings m/m | 🔴 high | 0.3% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-02 21:30 KST | USD | Non-Farm Employment Change | 🔴 high | 162K / 89K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-02 21:30 KST | USD | Unemployment Rate | 🔴 high | 4.1% / 4.1% / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 8건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 보유 | →유지 | 630,000 | 276,500 | -56.4% | 대폭 할인 (목표가 현실성 점검 필요) |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,300,000 | 1,647,000 | -20.5% | 상승여력 보통 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 680,000 | 363,000 | -48.7% | 상승여력 매우 큼 |
| 기아 | 매수 | →유지 | 195,000 | 117,600 | -41.9% | 상승여력 매우 큼 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 300,000 | 178,800 | -38.9% | 상승여력 매우 큼 |
| KB금융 | 매수 | →유지 | 223,000 | 173,500 | -24.9% | 상승여력 보통 |
| 신한지주 | 매수 | →유지 | 145,000 | 110,500 | -27.9% | 상승여력 충분 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 500,000 | 316,500 | -38.5% | 상승여력 매우 큼 |
IB 리포트 & 공시#
📰 [S] Goldman Sachs, 한국 코스피 추가 35% 상승 여력 제시 MCP (Goldman Sachs) · 2026-10-01 22:00 KST 원문: Goldman sees another 35% upside for South Korea’s Kospi
한국 증시가 올해 이미 두 배 올랐지만, Goldman Sachs 전략가들은 AI 기반 반도체 랠리가 더 이어질 여지가 있다고 봤습니다. 기술 대형주가 이익 성장을 끌어올리는 가운데 코스피 12개월 목표치를 상향했습니다.
📰 [A] 씨티, 환율 부담 반영해 SK하이닉스·삼성전자 목표주가 하향새 창 열림 MCP (Citigroup) · 2026-09-03 09:00 KST
2026.09.03.반영해 SK하이닉스[000660]와 삼성전자[005930]의 실적 전망치와 목표주가를 하향 조정했다. 다만 메모리 시장의 상승 국면이 이어질 것으로 전망하며 두 종목에 대한 투자 의견은 모두 ‘매수’를 유지했다. 3일 금융투자업계에 따르면 씨티는 SK하이닉스의 2026년 3분기 예상 영업이익을 기존 76조7천억원에서 74조원으로 3% 낮
📰 [A] [글로벌 오토 분석] “美 연비규제 후퇴, 현대차·기아엔 날개”…노무라 “수익성 높은 내연기관·HEV 수명 연장” MCP (Nomura) · 2026-09-30 09:40 KST
[CBC뉴스] 노무라증권은 미국 정부가 자동차 연비 규제를 완화함에 따라 현대차와 기아가 수혜를 입을 것으로 전망했다.노무라증권의 앤젤라 홍 연구원은 최근 발표한 보고서에서 도널드 트럼프 미국 대통령이 26일 …
- 📰 [B] “삼성전자, 내년 HBM 판매가 100% 넘게 오를 듯”-KB
MCP (KB Securities) · 2026-10-01 07:27 KST
Google 검색에서 한국경제 기사를 더 자주 볼 수 있습니다. 사진=삼성전자 KB증권은 1일 삼성전자에 대해 “내년 고대역폭메모리(HBM) 판매 가격이 100% 이상 오를 것"으로 전망했다. 김동원 KB증권 리서치본부장은 …
- 📰 [B] “삼성전자 장투, 더 기다려볼까”…큰손들은 벌써 내년 물량 잡는다
MCP (KB Securities) · 2026-09-30 07:38 KST
KB증권은 30일 삼성전자에 대해 인공지능 인프라 투자와 D램 가격 상승을 바탕으로 메모리 사업의 전략적 가치가 재평가될 것으로 전망했다.김동원 KB증권 리서치본부장은 삼성전자의 미국 AI 인프라 기업 헬릭스 투자에 대해 …
📰 [B] “삼성전자 HBM 점유율 40% 갈 것”…목표주가 60만 원 [줍줍리포트]새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-09-10 22:00 KST
3주 전삼성전자가 고대역폭메모리(HBM) 시장 점유율 확대와 파운드리 수율 개선을 바탕으로 성장세를 더욱 키울 수 있다는 증권가 전망이 나왔다. 삼성전자 목표주가로는 60만 원이 제시됐다. KB증권은 11일 보고서를 발간하고 삼성전자의 4분기 HBM 시장 점유율이 40%에 근접할 것으로 전망했다. 2분기 점유율인 33%와 비교해 7%포인트가량 높아질 것으로
📰 [B] [모닝 리포트] “삼성전자, 메모리 호조 지속…목표가 53만원 유지” MCP (NH Investment) · 2026-09-30 08:42 KST
NH투자증권은 30일 메모리·시스템반도체와 스마트폰·가전 등을 생산하는 ‘삼성전자’에 대해 파운드리·시스템LSI 개선과 메모리 업황 호조가 이어지고 있다고 분석했다. 투자의견 ‘매수(Buy)‘와 목표주가 53만원을 유지했다. 류영호 NH투자증권 연구원은 “파운드리·LSI 개선과 메모리 시장의…
📰 [B] 삼성전자 목표가 27만원 vs 60만원…증권가 전망 극과 극새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-09-17 22:00 KST
2주 전삼성전자를 바라보는 증권가의 전망이 크게 엇갈리고 있다.삼성전자가 HBM과 파운드리 사업에서 동시에 반등할 가능성이 있다는 분석을 근거로 했다.KB증권은 6세대 HBM인 HBM4 양산 확대와 2나노미터 공정 수율 개선을 기반으로 삼성전자가 시장 점유율을 높이고, 파운..새 창 열림
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API