코스닥은 버텼지만, 외국인·비차익 프로그램 매도가 만든 좁은 방어였습니다.
30초 요약#
- 판정: 부분 적중 — 장중 시나리오가 예상한 비용·할인율 압력 완화와 선물 반등은 나타났지만, 외국인 현물 매도와 비차익 프로그램 매도가 커져 광범위한 회복으로 이어지지는 않았습니다.
- 달라진 것: 코스닥은 장중
-0.69%에서 마감+0.38%로 돌아섰습니다. 지수는 반전했지만 상승의 폭은 좁았습니다. - 다음 조건: 유가
93.95달러와 미국 10년물5.24%가 동시에 다시 오르지 않고, 코스피200 선물의+0.25%흐름이 유지되면서 외국인 순매도 확대가 멈추고 하락 종목 우위가 좁혀지는지가 다음 판단을 가릅니다.
오늘 장 정리: 선물 반등이 현물 매도를 이기지 못한 날#
지수보다 수급이 약한 마감이었습니다. 코스피에서 외국인은 2조 9,937억원을 순매도했고, 기관은 1,037억원, 개인은 1조 2,447억원을 순매수했습니다. 코스닥에서는 외국인이 1,305억원을 순매도했고, 기관은 66억원, 개인은 1,465억원을 순매수했습니다. 상승 종목 232개보다 하락 종목 624개가 훨씬 많았고 상한가는 0개였습니다. 프로그램도 차익 158억원 순매수와 비차익 2조 2,348억원 순매도로 갈렸습니다. 차익은 선물·현물 괴리 조정 성격이지만, 비차익은 방향성 바스켓 자금입니다. 후자의 매도가 소폭 하락한 지수보다 더 선명한 위험 신호였습니다.
강세는 의료·정밀기기와 일부 종목에 갇혔습니다. 의료·정밀기기 +2.21%, 음식료·담배 +0.59%, 전기·전자 +0.29%가 상위였지만, 건설 -4.95%, 금속 -2.98%, 화학 -2.68%은 약세였습니다. 미국 10년물은 하루 하락했어도 최근 상승 압력이 남아 할인율 부담이 이어졌고, 경기·자금조달 민감 업종의 하락이 깊었습니다. 외국계 창구 순매수 상위인 SFA반도체는 +1.51%, 고영은 +5.66%였지만, 동국생명과학은 같은 목록에서도 -11.24%였습니다. 돈이 시장 전체를 받친 것이 아니라, 테마와 종목을 가려 움직였습니다.
코스닥의 3거래일 연속 상승은 방어 수요의 흔적이지만, 아직 추세 전환으로 단정하기 어렵습니다. 외국인은 3거래일 연속 순매도했고, 개인이 코스피와 코스닥 모두 순매수로 받쳤습니다. 외국인 현물과 비차익 프로그램이 동시에 약해지지 않으면, 의료·정밀기기와 음식료의 상대 강도는 지수 전체로 번지기보다 좁은 방어에 머물 가능성이 높습니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물은 어젯밤 하락 뒤 반등을 시도하지만, 방향 전환보다 되돌림에 가깝습니다. S&P 500 선물은 +0.12%, 나스닥 선물은 +0.25%이고, 어젯밤 나스닥100은 -1.08%, 반도체지수는 -1.61%였습니다. VIX는 15.84로 내려 미국 현지 공포가 폭발한 장은 아니었지만, 미국 10년물은 5.22%로 5일 기준 +22bp 올라 성장주 할인율 압력은 남아 있습니다. 선물이 플러스를 지키면 다음 거래일 전기·전자에 숨통이 트일 수 있지만, 개장 전 다시 음전하면 한국의 좁은 방어가 되돌려질 수 있습니다.
이번 밤에는 예정된 고임팩트 일정의 숫자보다 관세 갈등이 실적과 성장 기대를 어떻게 흔드는지가 중요합니다. Deloitte Canada가 관세 충격을 이유로 GDP 전망을 20% 낮췄다는 보도와 미국의 일부 캐나다산 수입품 금지 보도가 겹쳤습니다. 갈등이 추가 조치로 번지면 미국 기업의 비용과 소비 전망이 동시에 흔들리고, 한국에서는 경기민감·화학 업종에 먼저 압력이 갈 수 있습니다. Shein 실적 부진과 Oura의 Nasdaq IPO 연기는 소비와 신규 발행 시장의 위험 선호가 아직 균일하지 않다는 보조 신호입니다.
환율은 미국 선물 반등의 진위를 가르는 별도 변수입니다. S&P 500과 원/달러의 상관은 +0.44로 약한 동조에 그쳐, 미국 지수의 플러스만으로 원화나 외국인 수급을 설명하기 어렵습니다. 원/달러가 추가로 오르고 비차익 프로그램 매도가 확대되면, 선물의 상대 강도보다 현물 위험 축소가 우선인 흐름으로 다시 기울 수 있습니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Panic
— 외국인 대량 순매도와 V-KOSPI 44.73이 겹친 하방 경계 국면입니다.
내일 전략: 외국인 현물 매도와 비차익 프로그램 매도가 동시에 이어지는 동안에는 지수 반등을 추격하기보다 방어적 노출을 유지합니다. 의료·정밀기기와 음식료의 상대 강도는 선별 신호로만 보고, 약세 업종의 낙폭이 줄어도 이를 시장 전체 회복으로 확대하지 않습니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 앞서 제시한 유가
93.95달러와 미국 10년물5.24%의 동시 재상승 부재가 유지되는지 봅니다. - 코스피200 선물의
+0.25%흐름이 유지되면서 외국인 순매도 확대가 멈추고, 하락 종목 우위가 좁혀지는지 봅니다.
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 원/달러가 더 오르고 비차익 프로그램 매도가 확대되면, 미국 선물의 상대 강도보다 국내 현물 위험 축소가 우선인 시나리오로 전환합니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,870.81 | -18.93 | -0.27 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 849.8 | +3.22 | +0.38 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -29,937 | 1,037 | 12,447 | -22,191 |
| KOSDAQ | -1,305 | 66 | 1,465 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 의료·정밀기기 | +2.21% | 강세 |
| 음식료·담배 | +0.59% | 강세 |
| 전기·전자 | +0.29% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 건설 | -4.95% | 약세 |
| 금속 | -2.98% | 약세 |
| 화학 | -2.68% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 빅웨이브로보틱스 | 27,050 | +50.28% | 14,454,133 |
| 글로벌테크놀로지 | 14,500 | +45.00% | 47,860,368 |
| 윈팩 | 2,945 | +25.32% | 619,917 |
| 뷰노 | 8,320 | +21.99% | 7,946,512 |
| 나인테크 | 2,640 | +19.46% | 16,199,583 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 아리바이오홀딩스 | 2,970 | -25.56% | 4,765,648 |
| 네오사피엔스 | 17,260 | -19.35% | 5,216,116 |
| HLB이노베이션 | 16,410 | -16.62% | 1,926,141 |
| 스카이랩스 | 18,190 | -15.59% | 1,911,988 |
| 토마토시스템 | 3,620 | -14.92% | 2,469,260 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성SDI | 대우건설 | KODEX 200 |
| 외국인 매도 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 삼성전자우 |
| 기관 매수 | 삼성전기 | KODEX 200선물인버스2X | LG이노텍 |
| 기관 매도 | 삼성전자 | SK하이닉스 | KODEX 레버리지 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 한미반도체 | 4일 | 1일 | +3.70% |
| LG이노텍 | 4일 | — | +10.09% |
| KODEX 코스닥150레버리지 | 3일 | 3일 | +2.15% |
| LG전자 | 6일 | 2일 | +3.35% |
| KODEX 200선물인버스2X | -1일 | 4일 | +7.46% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| IBK K-AI반도체코어테크 | 55,100 | +2.80% |
| WON K-글로벌수급상위 | 11,300 | +2.03% |
| 1Q 종합채권(AA-이상)액티브 | 93,885 | +0.64% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 7,520 | -5.05% |
| RISE 테슬라미국채타겟커버드콜혼합(합성) | 7,420 | -2.56% |
| HANARO 글로벌피지컬AI액티브 | 23,250 | -2.47% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| SFA반도체 | 940,862 | +1.51% |
| 우리기술 | 359,259 | -2.68% |
| 동국생명과학 | 356,375 | -11.24% |
| 고영 | 339,881 | +5.66% |
| 우리금융지주 | 298,869 | -0.41% |
미국 시장 📊 09.29 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,683.69 | -59.72 | -0.77% | - |
| 나스닥 | 26,820.38 | -248.34 | -0.92% | - |
| 다우존스 | 51,481.51 | -347.11 | -0.67% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,358.97 | - | - |
| S&P 500 선물 | 7,755.75 | +9 | +0.12 |
| 나스닥 100 선물 | 30,644 | +77.75 | +0.25 |
| VIX (공포지수) | 15.84 | -0.23 | -1.43% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 시장 이벤트 + 한국 시장 + 미국 매크로
글로벌#
시장 이벤트 (5건)#
- Shein 실적 부진에 주가 하락 wsj.com · 2026-09-29 16:51 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Shein’s Earnings Disappoint, Sending Stock Lower 왜 중요한가: 기업 실적 → 섹터별 밸류에이션 재평가 근거.
- AMD 주가 전망, 2027년 예상이익 39배 수준에서도 매력 있나 Investing.com · 2026-09-29 20:26 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: AMD stock outlook: Is it still a buy at 39x 2027 earnings? 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.
- S&P 500 라이선스 계약 연장에 Cboe 주가 5% 급등 Investing.com · 2026-09-29 21:33 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Cboe stock surges 5% on S&P 500 licensing deal extension 왜 중요한가: 이벤트 일정이 단기 포지션 조정의 트리거가 될 수 있습니다.
- Oura, 시장 불확실성 이유로 Nasdaq IPO 연기 Investing.com Canada · 2026-09-29 19:28 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Oura postpones Nasdaq IPO, citing market uncertainty By Investing.com 왜 중요한가: AI 투자 사이클 → 데이터센터·전력·반도체 수요 체인.
- 월요일 급락 뒤 나스닥 선물 보합권, MU·NVTS·NVO·KOD·SMMT·ASTS 주목 Yahoo Finance · 2026-09-29 17:31 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Nasdaq Futures Tread Water After Monday Rout: MU, NVTS, NVO, KOD, SMMT, ASTS Stocks In Focus 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.
- Deloitte Canada, 트럼프 무역전쟁 속 관세 충격에 GDP 전망 20% 하향 CBC · 2026-09-29 21:53 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Deloitte Canada cuts GDP forecast by 20% as tariffs grip economy amid Trump’s trade war 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- 미국, 유제품 무역분쟁 속 일부 캐나다산 수입품 금지 Peoples Gazette Nigeria · 2026-09-29 21:42 KST · 🟡 지정학 원문: U.S. bans on selected Canadian imports amid dairy trade war 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.
국내#
한국 시장 (3건)#
“반도체 고마워유” 충북 고속성장…“워메 어짜쓰까” 호남은 뒷걸음 매일경제 마켓 · 2026-09-29 19:18 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 반도체 밸류체인 → 한국 수출·KOSPI 비중주 직접 연결.무역보험공사 노조 “수출금융 경쟁력 훼손”…지방이전 중단 촉구 연합뉴스 · 2026-09-29 16:26 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 금융 시스템 안정성·유동성 → 기업 자금 조달·신용 환경 직접 영향.[급등수사본부] 전력 반도체 사업 확장 모멘텀 ‘LB세미콘’ vs 반도체용 고부가 소재 국산화 확대 수혜 ‘엘티씨’ - 머니투데이 머니투데이 · 2026-09-29 21:08 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
주요 일정 (최근) 📅 일정 20건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-28 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-29 | 🟡 medium 3건 |
| 2026-09-30 | 🔴 high 2건 (Core PCE Price Index m/m), 🟡 medium 3건 |
| 2026-10-01 | 🟡 medium 6건 |
| 2026-10-02 | 🔴 high 3건 (Average Hourly Earnings m/m), 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-29 23:00 KST | USD | CB Consumer Confidence | 🟡 medium | 89.4 / 89.2 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-29 23:00 KST | USD | JOLTS Job Openings | 🟡 medium | 7.27M / 7.23M / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-30 21:15 KST | USD | ADP Non-Farm Employment Change | 🟡 medium | 38K / 73K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-30 21:30 KST | USD | Core PCE Price Index m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-30 21:30 KST | USD | Final GDP q/q | 🔴 high | 1.5% / 1.5% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-30 21:30 KST | USD | Final GDP Price Index q/q | 🟡 medium | 6.4% / 6.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-01 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 197K / 201K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-01 23:00 KST | USD | FOMC Member Waller Speaks | 🟡 medium | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing PMI | 🟡 medium | 54.6 / 54.8 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-02 21:30 KST | USD | Average Hourly Earnings m/m | 🔴 high | 0.3% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 9건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 보유 | →유지 | 630,000 | 276,500 | -56.4% | 대폭 할인 (목표가 현실성 점검 필요) |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,300,000 | 1,647,000 | -22.2% | 상승여력 보통 |
| 삼성바이오로직스 | 보유 | →유지 | 2,000,000 | 1,486,000 | -30.8% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 680,000 | 363,000 | -48.5% | 상승여력 매우 큼 |
| 기아 | 매수 | →유지 | 195,000 | 117,600 | -40.5% | 상승여력 매우 큼 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 300,000 | 178,800 | -40.3% | 상승여력 매우 큼 |
| KB금융 | 보유 | →유지 | 235,000 | 177,900 | -26.3% | 상승여력 충분 |
| 신한지주 | 보유 | →유지 | 135,000 | 112,900 | -18.3% | 상승여력 보통 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 500,000 | 316,500 | -38.7% | 상승여력 매우 큼 |
IB 리포트 & 공시#
📰 [S] Goldman Sachs, 한국 Kospi에 추가 35% 상승 여력 제시 MCP (Goldman Sachs) · 2026-09-29 22:00 KST 원문: Goldman sees another 35% upside for South Korea’s Kospi
South Korea 주식시장은 올해 이미 두 배 올랐지만, 전략가들은 대형 기술주의 실적 성장이 AI 주도 칩 랠리를 더 이어갈 여지를 만든다고 봤습니다. Goldman Sachs는 대표 지수의 12개월 목표치를 상향했습니다.
📰 [A] [반도체포커스] 뱅크오브아메리카 “SK하이닉스 올해 HBM 매출 비중 18% 전망”새 창 열림 MCP (Bank of America) · 2026-09-15 22:00 KST
2주 전HBM 매출 63% 늘어도 비중 40%→18%…범용 D램 급등 영향 SK하이닉스 D램 점유율 32.1%→24.9%…마이크론과 1.6%p 차 BofA “2030년 HBM 비중 35%”…HBM 경쟁력은 여전히 핵심새 창 열림
- 📰 [A] INDI Stock Price | indie Semiconductor Inc. Stock… | MarketWatch
MCP (Deutsche Bank) · 2026-09-29 22:00 KST
Indie Semiconductor stock price target cut to $13 from $16 at Deutsche Bank.
📰 [A] Bank of America 리서치: 메모리 성장으로 반도체 TAM 3.2조달러로 두 배 확대 MCP (Bank of America) · 2026-09-16 15:50 KST 원문: Bank of America Research Analysis: Semiconductor TAM Doubles to $3.2 Trillion, Driven by Memory Growth
Bank of America는 반도체 TAM이 4년 안에 두 배로 늘고, 이에 따라 웨이퍼 팹 장비 투자가 상향 조정될 것으로 봤습니다. AI 기반 수요는 아직 정점에 이르지 않았다는 판단입니다.
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘HBM, 파운드리 중장기 성장성에 주목’ 목표가 350,000원 - 키움증권 MCP (Kiwoom Securities) · 2026-09-23 09:31 KST
[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 키움증권에서 23일 삼성전자(005930)에 대해 ‘HBM, 파운드리 중장기 성장성에 주목’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 …
📰 [B] [모닝 리포트] 삼성전자, 추가 주주환원 기대…하반기 영업이익 221조 전망새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-09-01 22:00 KST
4주 전AI 핵심 요약 beta KB증권은 4일 삼성전자에 매수와 목표가 60만원을 유지했다. 연내 최대 40조원 자사주 매입·소각 등 추가 환원을 예상했다. 반도체 호황과 공급부족으로 강한… 4일 KB증권은 삼성전자에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 60만원을 유지했다. 지난 3일 종가 25만원 대비 상승 여력은 140%다. 핵심은 추가 주주환원 가
📰 [B] [리포트] 삼성전자, 미래에셋증권 목표주가 40만원으로 상향…투자의견 매수새 창 열림 MCP (Mirae Asset) · 2026-09-08 22:00 KST
3주 전미래에셋증권은 2026년 9월 7일 삼성전자에 관한 리포트를 발간하고 목표주가 40만원, 투자의견 매수(Buy)를 제시했습니다. 해당 리포트의 제목은 “HBM으로 매크로 우려 극복"입니다.미래에셋증권은 지난 8월 26일 리포트에서 목표주가를 37만원으로 제시한 바 있으며, 이번 보고서새 창 열림
- 📰 [B] KB證 “삼성전자 HMB증설, D램 공급 부족 촉발…가격 상승 효과”
MCP (KB Securities) · 2026-09-22 09:00 KST
[서울=뉴시스] 김진아 기자 = KB증권은 22일 인공지능(AI) 열풍 속 삼성전자의 고대역폭메모리(HBM) 증설이 오히려 범용 D램(DRAM)의 구조적인 공급 부족과 가격 상승을 심화시킬 것이라는 전망을 내놨다. 삼성전자의 …
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- 네이버 금융 · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API