코스피는 외국인·기관 매도가 대형 전기·전자에 집중되며 밀렸지만, 화학·건설로 자금이 갈린 장이었습니다.
30초 요약#
- 판정: 적중 — 직전 장중 브리핑은 대형 전기·전자 매도 압력과 코스닥·일부 업종으로의 자금 분화를 핵심으로 봤습니다. 마감까지 대형주 매도는 커졌고, 코스닥 상대 강세도 시장 전체로 번지지 않았습니다.
- 달라진 것: 코스피 낙폭이 장중
-2.47%에서 마감-2.70%로 확대됐습니다. 오후 반등보다 대형주 매도 지속이 더 강했습니다. - 다음 조건: 외국인 순매도
19,511억원이 줄고 원/달러1,357.32원이 추가 상승하지 않는 조건, 비차익 프로그램 순매도9,927억원둔화와 코스닥150 선물+0.15%유지 조건이 다시 충족되는지가 다음 판단의 갈림입니다. 그 전에는 코스닥 상대 강세를 시장 전체 위험선호로 확대 해석하지 않습니다.
오늘 장 정리: 지수 하락과 종목 확산의 엇박자#
마감은 지수와 종목 폭이 서로 다른 신호를 냈습니다. 코스피에서는 외국인이 32,682억원, 기관이 10,169억원을 각각 순매도했고 개인은 26,467억원 순매수했습니다. 코스닥에서는 외국인 538억원과 개인 137억원이 순매수였지만 기관은 730억원 순매도였습니다. 상승 종목 611개가 하락 249개를 웃돌아 종목 수는 넓었고, 상한가는 1개에 그쳤습니다. 지수 하락은 전체 종목의 동반 약세보다 대형주 집중 매도에 가까웠습니다. 프로그램도 차익 336억원 순매도보다 비차익 21,362억원 순매도가 훨씬 컸습니다. 전자가 선물·현물 괴리 청산이라면, 후자는 방향성 자금의 이탈 신호에 가깝습니다.
강세는 화학·건설로, 약세는 대형 전기·전자에 몰렸습니다. 화학 +3.20%, 건설 +3.05%, 오락·문화 +2.09%가 버틴 반면 전기·전자 -4.46%, 제조 -3.34%, 대형주 -3.02%가 눌렸습니다. 외국계 순매수 상위의 대우건설은 +7.22%, 서진시스템은 +10.42%였지만 SFA반도체는 -0.66%에 머물렀습니다. 유가 상승과 금리 부담이 할인율(미래 이익을 현재 가치로 바꾸는 기준)에 민감한 전기·전자에 더 직접적으로 작용했고, 일부 업종에는 개별 재료가 분리돼 반영됐습니다.
내일로 이어질 신호는 유동성 압력의 완화 여부입니다. 분석 기준으로 금 -3.30%는 최근 19거래일 기록 중 최대 하락폭입니다. 비트코인은 83,554거래일 연속 하락했습니다. 대형주 매도와 금·가상자산 약세가 동시에 누그러져야 오늘의 업종별 강세가 지수 회복으로 번질 여지가 생깁니다.
오늘 밤 미국장 관전#
유가와 이란 협상 변수#
트럼프가 이란의 제안을 거부했다는 보도 뒤 브렌트유가 106달러를 웃돌며 미국 선물이 밀렸습니다. S&P 500 선물은 -0.34%, 나스닥 선물은 -0.52%로, 유가가 단순한 원자재 가격이 아니라 물가와 금리 경로를 흔드는 변수로 읽히고 있습니다. 협상 관련 완화 보도가 나오면 선물 압력이 풀릴 수 있지만, 유가 상승이 이어지면 성장주보다 에너지·방어 업종으로 자금이 기울 가능성이 높습니다.
미국 금리와 성장주 선물#
지난 금요일 현물시장의 상승보다 오늘 밤 선물이 약한 이유는 금리 부담이 해소되지 않았기 때문입니다. 미국 10년물은 5.21%이고, 분석 국면은 5일간 +26bp 상승을 긴축 기대 신호로 분류합니다. 금리가 더 오르면 이미 밸류에이션이 높은 성장주가 다시 압박받고, 상승이 멈추면 반도체 강세가 한국 관련주로 되돌아올 여지가 생깁니다.
환율 체크포인트#
원/달러는 1,358.88원으로 올라 달러 강세가 한국장 매도 압력과 분리되지 않았습니다. 달러인덱스도 101.19로 상승했습니다. 미국 선물이 반등해도 원화가 더 약해지면 외국인 현물 수급 회복은 늦어질 수 있습니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 코스피 대형주와 외국인·기관 매도 압력이 우세하고, 업종별 자금 이동이 지수 방어로 번지지 않은 국면입니다.
내일 전략: 대형 전기·전자 추격보다 화학·건설의 상대 강도와 원/달러 방향을 분리해 봅니다. 미국 선물 약세와 금리 상승이 이어지면 업종별 강세를 시장 전체 위험선호로 확대 해석하지 않고, 외국인·비차익 프로그램의 방향이 바뀌는 쪽으로 노출을 조절합니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 유가 상승에도 미국 선물이 반등하고, 원/달러 추가 상승이 멈추는 조합이 나타납니다.
- 코스피 대형 전기·전자 매도 압력이 완화되는 동시에, 화학·건설 상대 강세가 이어집니다.
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 미국 선물 약세가 확대되고 미국 10년물 상승이 이어지면, 업종별 강세를 지수 회복 시나리오로 보지 않습니다.
- 원/달러가 현재 수준에서 추가 상승하면 외국인 수급 개선 가설을 무효화합니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,889.74 | -191.18 | -2.70 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 846.58 | +2.1 | +0.25 | ▲ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -32,682 | -10,169 | 26,467 | -21,698 |
| KOSDAQ | 538 | -730 | 137 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 화학 | +3.20% | 강세 |
| 건설 | +3.05% | 강세 |
| 오락·문화 | +2.09% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·전자 | -4.46% | 약세 |
| 제조 | -3.34% | 약세 |
| 대형주 | -3.02% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 액토즈소프트 | 4,970 | +24.25% | 1,227,493 |
| 쓰리빌리언 | 7,200 | +24.14% | 19,513,016 |
| 레메디 | 23,200 | +23.08% | 8,164,442 |
| 더코디 | 5,390 | +22.64% | 1,396,246 |
| 코셈 | 8,590 | +21.33% | 185,363 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 네오사피엔스 | 20,600 | -20.16% | 2,304,297 |
| 에이전트AI | 2,300 | -17.71% | 426,444 |
| 퀀텀레일 | 1,252 | -13.60% | 955,206 |
| 다산디엠씨 | 11,300 | -13.28% | 12,677 |
| 인디에프 | 3,800 | -11.83% | 310,234 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성전자 | 삼성전자우 | SK스퀘어 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 두산에너빌리티 | 삼성전기 |
| 기관 매수 | 삼성전자 | SK하이닉스 | SK스퀘어 |
| 기관 매도 | NAVER | 두산에너빌리티 | 삼성SDI |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| SK이노베이션 | 2일 | 5일 | +12.70% |
| KODEX 코스닥150레버리지 | 2일 | 2일 | +2.73% |
| LG이노텍 | 3일 | 1일 | +5.90% |
| LG에너지솔루션 | 2일 | 2일 | +3.00% |
| 한화솔루션 | 2일 | 1일 | +24.77% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 전고체배터리&실리콘음극재 | 14,895 | +3.62% |
| PLUS K방산소부장 | 7,100 | +3.12% |
| PLUS 한화그룹주 | 27,895 | +1.42% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| PLUS 글로벌원자력밸류체인 | 12,275 | -5.39% |
| TIGER 차이나테크TOP10 | 11,870 | -5.15% |
| SOL 미국원자력SMR | 11,715 | -5.03% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| SFA반도체 | 885,419 | -0.66% |
| 대한항공 | 778,452 | -0.16% |
| 기업은행 | 692,041 | +1.96% |
| 우리금융지주 | 567,636 | +2.40% |
| 서진시스템 | 457,592 | +12.91% |
미국 시장 📊 09.28 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,743.41 | +39.28 | +0.51% | - |
| 나스닥 | 27,068.72 | +129.32 | +0.48% | - |
| 다우존스 | 51,828.62 | +478.62 | +0.93% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,358.88 | +3.6 | +0.27 |
| S&P 500 선물 | 7,777 | -26.75 | -0.34 |
| 나스닥 100 선물 | 30,727.75 | -161.5 | -0.52 |
| VIX (공포지수) | 16.04 | +1.17 | +7.86% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 시장 이벤트 + 미국 매크로 + 한국 시장
글로벌#
시장 이벤트 (3건)#
- 트럼프, 이란 제안 거부…브렌트유 106달러 돌파에 다우·S&P 500·나스닥 선물 하락, MU·SLV·QNT·META 주목 Yahoo Finance · 2026-09-28 12:04 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow, S&P 500, Nasdaq Futures Fall As Brent Tops $106 After Trump Rejects Iran Proposal: MU, SLV, QNT, META In Focus 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- 트럼프의 이란 제안 거부로 유가 급등…나스닥·S&P 500 선물 하락, MU·NVDA·SKHY·SPCX·NIO 주목 Yahoo Finance · 2026-09-28 17:36 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Nasdaq, S&P 500 Futures Fall As Oil Spikes On Trump’s Snub To Iran: MU, NVDA, SKHY, SPCX, NIO Stocks In Focus 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.
- 【미국 장전】유가 급등에 나스닥 선물 1% 가까이 하락…기술주 압박, Nvidia 소식 주목 TradingKey · 2026-09-28 21:05 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: 【US Pre-Market】Nasdaq Futures Fall Nearly 1% as Oil Surges, Tech Stocks Under Pressure, Nvidia News in Focus 왜 중요한가: 이벤트 일정이 단기 포지션 조정의 트리거가 될 수 있습니다.
미국 매크로 (3건)#
- 물가 확산에 RBI, 10월 기준금리 5.50%로 인상할 전망…Reuters 설문 Reuters · 2026-09-28 20:23 KST · 🟡 미국 매크로 원문: RBI to raise interest rates to 5.50% in October as inflation broadens: Reuters poll 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- 유가발 인플레이션 우려로 금리 인상 전망 커지며 금값 7주 만에 최저 Reuters · 2026-09-28 10:41 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold hits 7-week low as oil-driven inflation fears boost rate-hike bets 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- 금리 공포에 코스피 2%대 ‘털썩’…PCE·마이크론에 쏠린 눈 - 머니투데이 머니투데이 · 2026-09-28 17:08 KST · 🟡 미국 매크로 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.
- 시장 지도: 미국 주요 금리 상승세는 둔화할 수 있지만 차입자 부담 완화는 아직 멀어 Reuters · 2026-09-28 19:05 KST · 🟡 중앙은행 원문: Mapping the Market: Increases in key US interest rate may slow, but relief for borrowers not yet in sight 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
- 금리 인상 전망 고조에 금값 7주 만에 최저 WSJ · 2026-09-28 20:32 KST · 🟡 원자재 원문: Gold Falls to Seven-Week Low as Rate-Hike Bets Rise 왜 중요한가: 미국 주요 지수 움직임이 글로벌 위험선호 심리를 좌우합니다.
국내#
한국 시장 (2건)#
美 국채금리 급등에 코스피 7,000선 다시 반납 연합뉴스TV · 2026-09-28 21:13 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.중동 원유 수출 하루 1280만배럴…이란전쟁 후 최대 한국경제 · 2026-09-28 19:43 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
주요 일정 (최근) 📅 일정 20건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-28 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-29 | 🟡 medium 3건 |
| 2026-09-30 | 🔴 high 2건 (Core PCE Price Index m/m), 🟡 medium 3건 |
| 2026-10-01 | 🟡 medium 6건 |
| 2026-10-02 | 🔴 high 3건 (Average Hourly Earnings m/m), 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-29 23:00 KST | USD | CB Consumer Confidence | 🟡 medium | 89.4 / 90.1 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-29 23:00 KST | USD | JOLTS Job Openings | 🟡 medium | 7.27M / 7.23M / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-30 21:15 KST | USD | ADP Non-Farm Employment Change | 🟡 medium | 38K / 70K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-30 21:30 KST | USD | Core PCE Price Index m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-30 21:30 KST | USD | Final GDP q/q | 🔴 high | 1.5% / 1.5% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-30 21:30 KST | USD | Final GDP Price Index q/q | 🟡 medium | 6.4% / 6.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-01 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 197K / 199K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-01 23:00 KST | USD | FOMC Member Waller Speaks | 🟡 medium | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing PMI | 🟡 medium | 54.6 / 55.0 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-02 21:30 KST | USD | Average Hourly Earnings m/m | 🔴 high | 0.3% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 9건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 보유 | →유지 | 630,000 | 276,500 | -57.1% | 대폭 할인 (목표가 현실성 점검 필요) |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,300,000 | 1,647,000 | -23.4% | 상승여력 보통 |
| 삼성바이오로직스 | 보유 | →유지 | 2,000,000 | 1,486,000 | -30.5% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 680,000 | 363,000 | -47.9% | 상승여력 매우 큼 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 180,000 | 120,900 | -34.9% | 상승여력 충분 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 300,000 | 178,800 | -40.7% | 상승여력 매우 큼 |
| KB금융 | 보유 | →유지 | 235,000 | 177,900 | -26.0% | 상승여력 충분 |
| 신한지주 | 보유 | →유지 | 135,000 | 112,900 | -17.9% | 상승여력 보통 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 450,000 | 335,500 | -30.3% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
- 📰 [S] Goldman, 한국 코스피 추가 35% 상승 여력 전망
MCP (Goldman Sachs) · 2026-09-28 22:00 KST
원문: Goldman sees another 35% upside for South Korea’s Kospi
한국 증시는 올해 이미 두 배 올랐지만, Goldman Sachs strategists는 AI 기반 반도체 랠리가 더 이어질 여지가 있다고 봤습니다. 기술 대형주가 이익 성장을 끌어올리는 가운데 Goldman Sachs는 벤치마크 지수의 12개월 목표치를 상향했습니다.
📰 [S] Navitas Semiconductor Corporation(NASDAQ:NVTS), 애널리스트 평균 목표주가 전망 MCP (Morgan Stanley) · 2026-09-25 21:14 KST 원문: Navitas Semiconductor Corporation (NASDAQ:NVTS) Stock Has…
두 명의 애널리스트는 매도 의견을 냈고, Morgan Stanley는 Underweight 투자의견을 재확인했습니다. Morgan Stanley는 7월 28일 보고서에서 목표주가를 12.60달러로 제시했습니다.
📰 [A] 씨티, 환율 부담 반영해 SK하이닉스·삼성전자 목표주가 하향새 창 열림 MCP (Citigroup) · 2026-09-03 09:00 KST
4주 전반영해 SK하이닉스[000660]와 삼성전자[005930]의 실적 전망치와 목표주가를 하향 조정했다. 다만 메모리 시장의 상승 국면이 이어질 것으로 전망하며 두 종목에 대한 투자 의견은 모두 ‘매수’를 유지했다. 3일 금융투자업계에 따르면 씨티는 SK하이닉스의 2026년 3분기 예상 영업이익을 기존 76조7천억원에서 74조원으로 3% 낮췄다. 202
- 📰 [A] Bank of America 분석: 메모리 성장에 힘입어 반도체 TAM 3.2조달러로 두 배 확대
MCP (Bank of America) · 2026-09-16 15:50 KST
원문: Bank of America Research Analysis: Semiconductor TAM Doubles to $3.2 Trillion, Driven by Memory Growth
Bank of America는 반도체 총주소시장(TAM)이 4년 만에 두 배로 커지고, 웨이퍼 팹 장비 지출 전망도 상향 조정됐다고 봤습니다. AI 수요는 아직 정점에 도달하지 않았다는 판단입니다.
📰 [B] Samsung Electronics HBM 점유율 40% 전망…목표주가 60만원 MCP (KB Securities) · 2026-09-14 22:00 KST 원문: “삼성전자 HBM 점유율 40% 갈 것”…목표주가 60만 원 [줍줍리포트]새 창 열림
증권가는 Samsung Electronics가 HBM 점유율 확대와 파운드리 수율 개선으로 성장세를 키울 수 있다고 봤습니다. KB Securities는 4분기 HBM 점유율이 2분기 33%에서 40%에 가까워질 것으로 전망하고 목표주가 60만원을 제시했습니다.
📰 [B] 삼성전자 목표가 27만원 vs 60만원…증권가 전망 극과 극새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-09-14 22:00 KST
2주 전삼성전자를 바라보는 증권가의 전망이 크게 엇갈리고 있다.삼성전자가 HBM과 파운드리 사업에서 동시에 반등할 가능성이 있다는 분석을 근거로 했다.KB증권은 6세대 HBM인 HBM4 양산 확대와 2나노미터 공정 수율 개선을 기반으로 삼성전자가 시장 점유율을 높이고, 파운..새 창 열림
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘Beyond the cycle’ 목표가 560,000원 - 대신증권 MCP (Daishin Securities) · 2026-09-22 08:31 KST
[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 22일 삼성전자(005930)에 대해 ‘Beyond the cycle’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 560,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 104.4 …
- 📰 [B] Samsung Electronics HBM 성장 기대 확대…증권가의 파격 전망
MCP (KB Securities) · 2026-09-14 22:00 KST
원문: “삼성전자 HBM, 더 크게 터진다”…‘역대급’ 증권가 파격 전망 나왔다새 창 열림
Samsung Electronics의 HBM 점유율이 올해 4분기 40%에 가까워질 수 있다는 전망입니다. HBM4 판매 확대와 2나노미터 선단 공정 수율 개선으로 파운드리 흑자 전환 가능성도 높아진다는 분석입니다.
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API