장마감 핵심: 미국 AI·원화 강세가 코스피를 받쳤지만, 시장 폭은 끝내 회복되지 않았습니다.
30초 요약#
- 판정: 직전 장중 가설은 부분 적중입니다. 코스닥과 시장 폭이 따라오지 않는 선별 장세는 유지됐지만, 선도 대형주의 강세가 마감까지 그대로 이어지지는 않았습니다.
- 달라진 것: 코스피는 장중
7,133.13(+1.79%)에서 마감7,017.91(+0.15%)로 밀렸습니다. 오전의 대형주 반등 폭이 크게 줄었습니다. - 다음 조건:
상승 종목 수가 하락 종목 444개를 넘어시장 폭이 회복되는지 봅니다. 별도로비차익 프로그램 순매수가 양(+)의 방향을 유지하고 코스닥150 선물이 플러스권을 지키는지가 다음 판단의 기준입니다.
오늘 장 정리: 지수 반등과 폭의 분리#
마감의 본질은 지수 강세가 아니라 수급의 불균형이었습니다. 코스피에서는 외국인이 479억원 순매수했지만 기관은 1,295억원, 개인은 1조 5,627억원 순매도했습니다. 코스닥은 반대로 개인이 1,571억원 순매수했고, 외국인과 기관은 각각 566억원, 952억원 순매도했습니다. 상승 종목은 383개, 하락 종목은 463개, 상한가는 0개여서 넓은 상승이 아니라 지수만 오른 장에 가까웠습니다. 프로그램은 차익 689억원, 비차익 1,125억원 순매수였습니다. 괴리 청산 성격의 차익과 방향성 자금 성격의 비차익이 모두 플러스였지만, 종목 확산까지 만들지는 못했습니다.
강세는 미국 반도체와 원가 민감 업종에 모였습니다. 전기·전자 +2.67%, IT 서비스 +2.40%, 우선주 +2.19%가 상위권을 차지했습니다. SOX +4.29%가 만든 위험선호가 대형 기술주로 먼저 번졌고, 외국계 창구 순매수 상위의 LG전자(+7.65%)가 그 경로를 보여줍니다. 국제유가의 4거래일 연속 하락은 연료비 민감도가 큰 대한항공(+6.24%)에도 우호적으로 읽혔습니다. 반면 음식료·담배 -1.37%, 유통 -1.17%, 오락·문화 -1.04%는 약세였습니다. 성장·수출 쪽에 자금이 붙었지만 내수 방어주까지 번진 장은 아니었습니다.
다음 날로 이어질지는 외국인 매수의 질에서 갈립니다. 외국인은 코스피에서 3거래일 연속 순매수 흐름을 이어갔지만, 코스닥에서는 순매도였습니다. 코스피의 프로그램 매수와 원화 강세가 함께 유지되면 대형주 축은 버틸 수 있습니다. 시장 폭이 넓어지지 않으면 오늘 반등은 지수 방어로 남습니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물과 AI 랠리#
어젯밤 미국장이 강하게 오른 뒤, 미국 선물은 추가 상승을 멈췄습니다. S&P 500 선물은 +0.07%, 나스닥 선물은 -0.07%로 엇갈렸습니다. VIX 14.67은 공포가 낮다는 뜻이지만, 나스닥 선물이 약세로 기울면 국내 전기·전자에 먼저 유입된 위험선호의 지속성이 흔들릴 수 있습니다.
Trump의 UN 연설#
Trump의 UN 연설은 통상·지정학 신호를 통해 선물보다 환율을 먼저 흔들 수 있습니다. 추가 정책 신호가 나오면 달러와 미국 금리의 반응이 아시아 개장 심리를 바꿀 수 있습니다. 새 충격이 없으면 기업 실적과 AI 수요가 주도권을 유지하는지가 관건입니다.
Alibaba의 새 AI 칩 공개#
Alibaba의 새 AI 칩 공개는 AI 랠리가 미국 대형 기술주에만 갇히지 않는지 가늠하는 재료입니다. 수요 확대 신호로 읽히면 반도체 위험선호가 이어질 수 있지만, 경쟁 심화로 읽히면 대형 기술주와 공급망 종목 사이의 격차가 커질 수 있습니다. 국내 시장에서는 전기·전자 강세가 다른 성장주로 번지는지가 중요합니다.
환율 체크포인트#
원/달러가 1,358.08원 부근에서 원화 강세를 이어가면 외국인 현물 매수의 환율 부담은 낮아집니다. 달러인덱스 100.45는 +0.03%로 거의 보합이고, 미국 10년물은 4.94%로 2bp 하락했습니다. 따라서 밤사이 환율은 미국 금리 자체보다 외국인 수급이 이어지는지와 함께 읽어야 합니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-On
— 코스피는 상승 추세와 원화 강세를 유지했지만, 상승 종목보다 하락 종목이 많아 위험선호가 대형주에 집중됐습니다.
내일 전략: 전기·전자와 프로그램 수급을 중심축으로 두되, 코스닥150 선물이 플러스권에 안착하고 시장 폭이 넓어지기 전에는 지수 전체의 위험선호로 확대 해석하지 않습니다. 원화 강세와 외국인 코스피 순매수가 함께 이어지는지, 음식료·유통 약세가 더 넓어지는지를 분리해 봅니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 상승 종목 수가 하락 종목
444개를 넘어 시장 폭이 회복될 때 - 비차익 프로그램 순매수가 양(+)의 방향을 유지하고 코스닥150 선물이 플러스권을 지킬 때
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 코스피200 선물 상승폭이
+1%아래로 축소되거나 코스닥150 선물이 마이너스로 전환해 대형주와 중소형주의 간극이 더 벌어질 때
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 7,017.91 | +10.19 | +0.15 | ▲ 외국인 |
| KOSDAQ | 834.38 | -1.89 | -0.23 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 479 | -1,295 | -15,627 | 1,814 |
| KOSDAQ | -566 | -952 | 1,571 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 건설 | +2.51% | 강세 |
| IT 서비스 | +2.27% | 강세 |
| 운송·창고 | +2.18% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 오락·문화 | -2.08% | 약세 |
| 제약 | -1.00% | 약세 |
| 금속 | -0.63% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 코리아써키트 | 66,400 | +26.96% | 7,095,480 |
| 삼미금속 | 13,330 | +19.87% | 23,219,113 |
| 인벤테라 | 13,900 | +19.72% | 2,771,404 |
| 우성머티리얼스 | 2,690 | +17.21% | 879,371 |
| 티엘비 | 44,650 | +17.19% | 5,045,848 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 국영지앤엠 | 3,975 | -26.25% | 178,959 |
| 더코디 | 4,180 | -20.08% | 889,648 |
| 광진실업 | 2,880 | -17.71% | 481,070 |
| 캔버스엔 | 1,902 | -16.40% | 732,471 |
| 네오사피엔스 | 29,800 | -13.12% | 13,497,922 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성전자 | SK스퀘어 | 삼성전자우 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 현대차 | 한화시스템 |
| 기관 매수 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 삼성전기 |
| 기관 매도 | NAVER | KODEX 인버스 | 현대차 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 5일 | 2일 | +6.32% |
| 삼성전기 | 3일 | 3일 | +7.28% |
| SK스퀘어 | -1일 | 4일 | +5.10% |
| LG전자 | 3일 | 2일 | +8.37% |
| 삼성전자우 | -1일 | 2일 | +8.36% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| IBK K-AI반도체코어테크 | 54,430 | +2.25% |
| KODEX 미국AI소프트웨어TOP10 | 14,025 | +1.78% |
| KoAct 브로드컴밸류체인액티브 | 24,460 | +1.28% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| RISE 미국천연가스밸류체인 | 12,000 | -3.46% |
| KODEX 금액티브 | 12,260 | -2.50% |
| TIGER KRX금현물 | 12,615 | -2.40% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 대한항공 | 1,731,567 | +9.71% |
| 삼성전자 | 1,332,241 | +1.28% |
| 대한전선 | 668,745 | +7.41% |
| 성호전자 | 443,481 | +0.74% |
| LG전자 | 305,791 | +6.17% |
미국 시장 📊 09.22 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,764.7 | +114.2 | +1.49% | - |
| 나스닥 | 27,122.09 | +599.55 | +2.26% | - |
| 다우존스 | 52,048.83 | +366.19 | +0.71% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,358.08 | -17.65 | -1.28 |
| S&P 500 선물 | 7,838.75 | +5.25 | +0.07 |
| 나스닥 100 선물 | 30,762.75 | -22 | -0.07 |
| VIX (공포지수) | 14.67 | -0.2 | -1.34% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 시장 이벤트 + 한국 시장 + 중앙은행
글로벌#
중앙은행 (2건)#
- 연준 점도표의 시대가 저물고 있다 Financial Times · 2026-09-22 20:30 KST · 🟡 중앙은행 원문: The dying days of the Federal Reserve’s dot plot 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- ECB 인사 “에너지 가격 2차 파동…물가안정 내년에나” 매일경제 마켓 · 2026-09-22 20:36 KST · 🟡 중앙은행 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.
시장 이벤트 (4건)#
- 기록적인 AI 랠리 뒤 Nasdaq·S&P 500 선물 보합…AMD·META·BABA·GME·HOOD·GRAB·VKTX 주목 Yahoo Finance · 2026-09-22 17:32 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Nasdaq, S&P 500 Futures Pause After Record AI-Driven Rally: AMD, META, BABA, GME, HOOD, GRAB, VKTX Stocks In Focus 왜 중요한가: AI 투자 사이클 → 데이터센터·전력·반도체 수요 체인.
- Nasdaq 사상 최고치·Paramount 소송 합의·기자단 취재 중단…Morning Squawk 주요 소식 CNBC · 2026-09-22 21:25 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Nasdaq’s new record, Paramount settles lawsuit, press pool suspends coverage and more in Morning Squawk 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.
- S&P 500 기업의 86%, 2026년 실적 전망 상회…이익에 긍정적 신호 Yahoo Finance · 2026-09-22 21:35 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Good News for S&P 500 Earnings: 86% of Companies Beat Expectations in 2026 왜 중요한가: 기업 실적 → 섹터별 밸류에이션 재평가 근거.
- Trump의 UN 연설과 Alibaba의 새 AI 칩 공개 앞두고 미국 주식 선물 보합 Yahoo Finance · 2026-09-22 18:36 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: US Stock Futures Steady Ahead of Trump’s UN Address as Alibaba Unveils New AI Chip: Dow Jones, S&P, Nasdaq, Wall Street 왜 중요한가: 반도체 밸류체인 → 한국 수출·KOSPI 비중주 직접 연결.
- 유가 하락으로 금리 인상 가능성 낮아지며 금값 소폭 상승 Bloomberg.com · 2026-09-22 18:28 KST · 🟡 원자재 원문: Gold Edges Higher as Lower Oil Prices Damp Chance of Rate Hikes 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
국내#
한국 시장 (3건)#
AI 훈풍에도 뒷심 부족…코스피 7,000선은 방어 연합뉴스TV · 2026-09-22 20:55 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: AI 투자 사이클 → 데이터센터·전력·반도체 수요 체인.코스피, 메타발 AI 훈풍에 7,000선 사수 연합뉴스TV · 2026-09-22 16:07 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.거래소, 내달 6~7일 ’코스닥 데이’ 개최…현안·투자 정보 제공 연합뉴스TV · 2026-09-22 17:38 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
주요 일정 (최근) 📅 일정 13건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-21 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-22 | 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-23 | 🟡 medium 6건 |
| 2026-09-24 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-25 | 🔴 high 1건 (BOE Gov Bailey Speaks), 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-22 22:55 KST | USD | President Trump Speaks | 🟡 medium | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-24 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 196K / 201K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-25 23:00 KST | USD | Revised UoM Consumer Sentiment | 🟡 medium | 47.8 / 47.4 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-25 23:00 KST | USD | Revised UoM Inflation Expectations | 🟡 medium | 4.6% / - / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 9건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 매수 | →유지 | 400,000 | 255,500 | -30.6% | 상승여력 충분 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,300,000 | 1,647,000 | -20.0% | 상승여력 보통 |
| 삼성바이오로직스 | 보유 | →유지 | 2,000,000 | 1,486,000 | -30.4% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 680,000 | 363,000 | -46.8% | 상승여력 매우 큼 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 180,000 | 120,900 | -33.9% | 상승여력 충분 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 300,000 | 178,800 | -40.6% | 상승여력 매우 큼 |
| KB금융 | 보유 | →유지 | 235,000 | 177,900 | -25.0% | 상승여력 충분 |
| 신한지주 | 보유 | →유지 | 135,000 | 112,900 | -16.4% | 상승여력 보통 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 450,000 | 335,500 | -29.4% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
📰 [S] 골드만삭스 리포트 분석: 삼성전자 목표가 49만 원, 메모리 수급 긴장 지속 MCP (Goldman Sachs) · 2026-09-20 17:16 KST
삼성경영진은 메모리 수급 상황이 긴장 상태를 유지할 것이라고 재차 밝혔으며, 이를 뒷받침하는 요인으로는 견고한 수요 모멘텀, 낮은 충족률, 그리고 2026년부터 2027년까지 이어지는 수요 지연이 포함된다.
📰 [S] 골드만, 여전히 삼성전자 ‘BUY’…목표가 49만원 유지새 창 열림 MCP (Goldman Sachs) · 2026-09-21 22:00 KST
1일 전글로벌 투자은행(IB) 골드만삭스가 삼성전자(005930)에 대한 매수 의견을 유지했다. 보통주와 우선주 목표주가도 각각 49만 원, 36만 원으로 제시해 기존 전망을 유지했다. 골드만삭스의 삼성전자 목표주가는 8월 이후 리포트를 제시한 국내 증권사 중 KB증권(60만 원), 유진투자증권(56만 원)에 이어 세 번째로 높은 수준이다. BNK투자증권의
- 📰 [S] UBS, 금리 상승을 반영해 코스피 목표를 약 10% 하향
MCP (UBS) · 2026-09-22 22:00 KST
원문: UBS cuts KOSPI target by nearly 10% to reflect higher rates
UBS는 2026년과 2027년 코스피 EPS 성장률을 각각 256%, 38%로 전망하면서도, Son은 지수가 ‘대체로 …에 머물 수 있다’고 말했습니다.
📰 [S] UBS, 금리와 에너지 비용 상승으로 코스피 전망을 8,000으로 대폭 하향 MCP (UBS) · 2026-09-18 22:48 KST 원문: UBS Slashes KOSPI Forecast to 8,000 Amid Rising Rates and Energy Costs
UBS는 12개월 코스피 목표를 8,800에서 8,000으로 낮췄습니다. 금리 상승, 원화 강세, 유가 100달러 상회가 한국 주식의 주요 부담이라고 봤습니다.
📰 [A] 씨티, 환율 부담 반영해 SK하이닉스·삼성전자 목표주가 하향새 창 열림 MCP (Citigroup) · 2026-09-03 09:00 KST
3주 전반영해 SK하이닉스[000660]와 삼성전자[005930]의 실적 전망치와 목표주가를 하향 조정했다. 다만 메모리 시장의 상승 국면이 이어질 것으로 전망하며 두 종목에 대한 투자 의견은 모두 ‘매수’를 유지했다. 3일 금융투자업계에 따르면 씨티는 SK하이닉스의 2026년 3분기 예상 영업이익을 기존 76조7천억원에서 74조원으로 3% 낮췄다. 202
📰 [A] EWY: 거품은 꺼졌지만 한국에는 여전히 새로운 매수자가 필요하다 MCP (Citigroup) · 2026-09-22 22:00 KST 원문: EWY: The Bubble Faded, But Korea Still Needs New… | Seeking Alpha
분석자는 한국 증시에 대한 중립 의견을 유지했습니다. 지속되는 변동성과 변화하는 개인 투자자의 위험 노출을 근거로 들었습니다.
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘Beyond the cycle’ 목표가 560,000원 - 대신증권 MCP (Daishin Securities) · 2026-09-22 08:31 KST
[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 22일 삼성전자(005930)에 대해 ‘Beyond the cycle’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 560,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 104.4 …
- 📰 [B] KB Securities, Samsung Electronics HBM 성장 폭이 더 커질 것으로 전망
MCP (KB Securities) · 2026-09-08 22:00 KST
원문: “삼성전자 HBM, 더 크게 터진다”…‘역대급’ 증권가 파격 전망 나왔다새 창 열림
KB Securities는 Samsung Electronics의 HBM 시장 점유율이 올해 4분기 40%에 근접할 것으로 전망했습니다. HBM4 판매 확대와 2나노 선단 공정 수율 개선으로 파운드리 흑자 전환 가능성도 높아진다고 분석했습니다.
용어 설명#
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
- HBM: AI GPU에 들어가는 고대역폭 메모리. DRAM 다이를 수직 적층해 일반 DDR5 대비 대역폭 30배 이상. SK하이닉스(점유율 50%+)·삼성전자 핵심 모멘텀
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API