지수는 버텼지만 외국인 매도와 비차익 프로그램 이탈이 코스피 반등을 되돌렸고, 강세는 기계·운송장비로 압축됐습니다.
30초 요약#
- 판정: 부분 적중 — 장중에 제시한 선택적 강세와 외국인 매도의 공존은 맞았지만, 코스피 반등은 마감까지 이어지지 않았습니다.
- 달라진 것: 코스피 등락률은
+0.21%→-0.04%로 바뀌었습니다. 외국인 순매도 확대가 반등을 보합권 약세로 돌린 변화입니다. - 다음 조건: 코스피200 선물이 상승으로 돌아서고 외국인 순매도 흐름이 끊기는지 봅니다. 상승종목 수가 하락종목 수를 웃돌며 상승 폭이 넓어지는지도 함께 봅니다.
오늘 장 정리: 지수와 수급의 분리#
코스피는 지수와 수급이 엇갈렸습니다. 외국인은 코스피에서 -26,321억원 순매도했고, 기관은 +2,497억원, 개인은 +6,761억원 순매수했습니다. 코스닥은 외국인 +467억원, 기관 +508억원 순매수에 개인 -250억원 순매도로 주체가 달랐습니다. 상승종목 453개가 하락종목 398개를 웃돌아 시장 전체 폭은 넓은 상승 쪽이었지만, 격차는 크지 않았습니다. 차익 프로그램은 +2,130억원 순매수였지만 비차익은 -19,912억원 순매도였습니다. 차익은 선물·현물 괴리 청산에 가깝고, 비차익은 방향성 자금 이탈을 뜻합니다. 외국인은 6거래일 연속 순매도입니다.
강세는 실물 경기 전체가 아니라 특정 순환매에 모였습니다. 기계·장비 +2.39%, 운송장비·부품 +2.13%, 운송·창고 +1.41%가 상위였고, 외국계 창구 순매수 상위의 삼성중공업 +6.68%, 한화생명 +3.94%, 에이팩트 +13.73%가 그 흐름을 보여줬습니다. 유가가 99.84로 -2.53% 하락한 점은 운송 비용 부담을 낮추는 방향으로 작용했을 수 있습니다. 반대로 오락·문화 -1.03%, 종이·목재 -0.40%, 전기·전자 -0.29%는 약세였습니다. 한화오션은 공매도 비중 17.94% 속에서도 +3.69% 올라, 반대 베팅이 남은 가운데도 종목별 수급이 엇갈렸음을 보여줬습니다.
마감의 메시지는 넓이보다 깊이의 부족입니다. 상승종목 수는 우위였지만 코스피 외국인 매도와 비차익 이탈이 대형주 반등을 막았습니다. 코스닥의 매수 주체가 달랐다는 점도 지수 전체 위험선호로 확대 해석하기 어렵게 합니다. 내일 같은 강세가 이어지려면 선택 업종의 상승 자체보다 외국인 현물과 비차익 자금이 함께 안정되어야 합니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물은 반등을 가리키지만, 현물 약세가 완전히 풀렸다고 보기는 이릅니다. S&P 500 선물은 +1.22%, 나스닥 선물은 +1.56%입니다. 반면 어젯밤 현물은 S&P 500 -0.45%, 다우 -1.21%, 나스닥 100 +0.02%로 엇갈렸습니다. 선물 상승이 현물 대형주와 기술주로 번지는지가 첫 갈림길입니다.
Fed 결정 뒤 시장은 금리보다 물가 대응 신뢰를 가격에 반영하고 있습니다. 미국 10년물은 4.96%로 낮아졌고 VIX는 15.48입니다. VIX의 -12.59% 하락은 최근 20거래일 기록 중 최대 하락폭입니다. 금리 하락과 변동성 완화가 이어지면 성장주 할인율 압박이 줄 수 있습니다. 반대로 10년물이 다시 오르면 한국 전기·전자처럼 금리에 민감한 대형주가 먼저 흔들릴 수 있습니다.
환율 체크포인트#
달러인덱스는 100.12로 낮아졌는데 원/달러는 1,379.38원으로 올랐습니다. 원/달러는 1,379.38거래일 연속 상승입니다. 글로벌 달러 약세에도 원화 수급이 풀리지 않았다는 뜻입니다. 미국 선물 반등이 이어져도 원/달러 상승이 꺾이지 않으면 외국인 순매도 완화의 근거는 약해집니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 코스피의 20일 상승 흐름과 달리 외국인 대량 매도와 미국장 약세가 하방 압력을 남긴 국면입니다.
내일 전략: 지수 전체를 따라가기보다 기계·장비와 운송장비·부품의 상대 강세가 외국인 현물 수급으로 번지는지 분리해 봅니다. 전기·전자 약세와 비차익 자금 이탈이 이어지면 노출을 좁게 두고, 두 흐름이 누그러질 때만 선택적 강세의 범위를 넓혀 해석합니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 코스피200 선물이 상승으로 돌아서고 외국인 순매도 흐름이 끊기는지 봅니다.
- 상승종목 수가 하락종목 수를 웃도는 상태가 이어지는지 봅니다.
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 미국 선물이 상승분을 반납하고 미국 10년물이 다시 오르면, 선택적 강세 시나리오는 무효화됩니다.
- 원/달러 상승과 코스피 외국인 순매도 확대가 함께 나타나면 방어 국면이 깊어집니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,715.41 | -2.56 | -0.04 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 822.18 | +6.2 | +0.76 | ▲ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -26,321 | 2,497 | 6,761 | -17,781 |
| KOSDAQ | 467 | 508 | -250 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 운송장비·부품 | +2.40% | 강세 |
| 기계·장비 | +1.97% | 강세 |
| 운송·창고 | +1.77% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 오락·문화 | -1.49% | 약세 |
| 전기·전자 | -0.57% | 약세 |
| 종이·목재 | -0.42% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 한양디지텍 | 22,650 | +27.18% | 5,700,010 |
| 한켐 | 12,200 | +25.39% | 15,274,807 |
| 씨케이솔루션 | 2,105 | +24.56% | 2,485,856 |
| 와이제이링크 | 3,770 | +22.01% | 6,741,063 |
| 센서뷰 | 1,701 | +21.76% | 34,127,694 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 아티스트컴퍼니 | 2,990 | -11.80% | 2,678,816 |
| 엠에프씨 | 2,775 | -11.76% | 301,654 |
| 하이딥 | 1,473 | -11.32% | 377,054 |
| 카티스 | 2,965 | -10.56% | 1,185,590 |
| 우성머티리얼스 | 2,205 | -10.00% | 171,609 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성전기 | 대한광통신 | 효성중공업 |
| 외국인 매도 | 삼성전자 | 두산에너빌리티 | 두산 |
| 기관 매수 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 삼성전기 |
| 기관 매도 | TIGER 미국S&P500 | KODEX 인버스 | TIGER 미국나스닥100 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 효성중공업 | 2일 | 2일 | +6.58% |
| KODEX 레버리지 | -1일 | — | +3.81% |
| 삼성전기 | -1일 | — | +2.58% |
| LIG디펜스앤에어로스페이스 | 2일 | 1일 | +5.81% |
| 삼성중공업 | 1일 | 1일 | +4.11% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 8,760 | +9.16% |
| KODEX 방산TOP10 | 10,295 | +5.21% |
| PLUS K방산소부장 | 7,015 | +4.62% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| IBK K-AI반도체코어테크 | 50,295 | -1.30% |
| SOL 화장품TOP3플러스 | 17,640 | -0.84% |
| RISE 미국은행TOP10 | 12,430 | -0.84% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 삼성중공업 | 589,732 | +6.68% |
| 한화생명 | 359,911 | +4.11% |
| 에이팩트 | 346,090 | +16.80% |
| KBI메탈 | 330,585 | +4.97% |
| 자이에스앤디 | 277,045 | -0.29% |
미국 시장 📊 09.17 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,551.81 | -33.92 | -0.45% | - |
| 나스닥 | 25,978.42 | -3.15 | -0.01% | - |
| 다우존스 | 51,461.9 | -631.21 | -1.21% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,379.38 | +1.99 | +0.14 |
| S&P 500 선물 | 7,716.25 | +93.25 | +1.22 |
| 나스닥 100 선물 | 29,714.25 | +457.5 | +1.56 |
| VIX (공포지수) | 15.48 | -2.23 | -12.60% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 중앙은행 + 미국 매크로 + 한국 시장
글로벌#
중앙은행 (6건)#
- 톱 전략가, Federal Reserve 금리 인상으로도 대형 실적 리스크 해소 어렵다고 진단 Yahoo Finance · 2026-09-17 21:16 KST · 🟡 중앙은행 원문: Top strategist thinks the Federal Reserve interest rate hike won’t fix this huge earnings risk 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- Fed 금리 결정 후 시장 반등에 Dow 선물 300포인트 상승 CNBC TV18 · 2026-09-17 21:02 KST · 🟡 중앙은행 원문: Dow futures climb 300 points as markets rebound after Fed rate decision 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
- Federal Reserve 금리 인상, 미국 국채금리의 또 한 번의 급격한 움직임 촉발할 수 있어 Yahoo Finance · 2026-09-17 19:31 KST · 🟡 중앙은행 원문: Federal Reserve interest rate hike may trigger another brutal move for US Treasury yields 왜 중요한가: 통화정책 기대 변화가 채권·주식 밸류에이션을 동시에 움직입니다.
- Bank of England가 Fed를 따라 금리를 올리지 않은 이유 WSJ · 2026-09-17 20:06 KST · 🟡 중앙은행 원문: Why the Bank of England Didn’t Follow the Fed in Raising Interest Rates 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
- Fed 금리 인상 결정 뒤 Wall Street 하락에도 세계 증시는 대체로 상승 BNN Bloomberg · 2026-09-17 20:15 KST · 🟡 중앙은행 원문: World shares mostly advance after Wall Street slips following Fed’s rate hike decision 왜 중요한가: 통화정책 기대 변화가 채권·주식 밸류에이션을 동시에 움직입니다.
- 코스피, 매파적 FOMC에도 방어…소폭 하락 마감 연합뉴스TV · 2026-09-17 18:16 KST · 🟡 중앙은행 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
미국 매크로 (2건)#
- 시장이 Fed의 물가 대응 의지를 다시 신뢰하면서 미국 국채금리 하락 WSJ · 2026-09-17 17:49 KST · 🟡 미국 매크로 원문: U.S. Treasury Yields Fall as Market Regains Trust in Fed’s Inflation Resolve 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- ‘Trump에 맞선 인상이다’: 5년째 물가가 목표를 웃도는데도 Trump는 최근 금리 인상을 정치적 조치로 규정 Fortune · 2026-09-17 19:51 KST · 🟡 미국 매크로 원문: ‘It’s a raise against Trump:’ Despite inflation being ahead of target for five years, Trump brands latest hike as political 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.
국내#
한국 시장 (2건)#
금리 충격 비켜간 코스피…외국인 매도에 약보합 마감 연합뉴스TV · 2026-09-17 20:47 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.코스피, 美 매파적 금리인상에도 약보합 마감…코스닥은 상승(종합) 연합뉴스 · 2026-09-17 16:07 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
주요 일정 (최근) 📅 일정 21건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-16 | 🔴 high 5건 (CPI y/y), 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-17 | 🔴 high 3건 (Monetary Policy Summary), 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-18 | 🔴 high 3건 (BOJ Policy Rate), 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-17 03:00 KST | USD | Federal Funds Rate | 🔴 high | 3.75% / 4.00% / - | |
| 2026-09-17 03:00 KST | USD | FOMC Economic Projections | 🔴 high | - / - / - | |
| 2026-09-17 03:00 KST | USD | FOMC Statement | 🔴 high | - / - / - | |
| 2026-09-17 03:30 KST | USD | FOMC Press Conference | 🔴 high | - / - / - |
증권사 투자의견💼 IB 의견 9건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 매수 | →유지 | 400,000 | 255,500 | -36.0% | 상승여력 매우 큼 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,300,000 | 1,647,000 | -23.2% | 상승여력 보통 |
| 삼성바이오로직스 | 보유 | →유지 | 2,000,000 | 1,486,000 | -29.8% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 500,000 | 371,500 | -27.1% | 상승여력 충분 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 170,000 | 124,200 | -28.6% | 상승여력 충분 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 300,000 | 178,800 | -39.6% | 상승여력 매우 큼 |
| KB금융 | 보유 | →유지 | 235,000 | 177,900 | -23.5% | 상승여력 보통 |
| 신한지주 | 보유 | →유지 | 135,000 | 112,900 | -15.5% | 상승여력 보통 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 450,000 | 335,500 | -27.1% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
📰 [S] Goldman Sachs, 한국 실적과 메모리 호황에 힘입어 코스피 12,000선 전망 지지 MCP (Goldman Sachs) · 2026-09-07 09:00 KST 원문: Goldman Sachs backs KOSPI 12,000 as Korea earnings and memory boom rise
Goldman Sachs는 AI 확산으로 메모리 반도체 호황이 커지고 한국 기업의 실적 개선이 이어질 수 있다고 평가했습니다.
📰 [A] 삼성바이오로직스 유증에도 ‘매수’…LS일렉트릭 목표가↓ -노무라 MCP (Nomura) · 2026-09-17 22:00 KST
노무라증권이 삼성바이오로직스와 LS일렉트릭에 대한 매수 의견을 유지했다. 삼성바이오로직스의 폴리펩타이드그룹(PPG) 인수를 위한 유상증자와 LS일렉트릭의 현장 수요 확대를 각각 주목했다. 31일 노무라증권의 아시아 리서치 요약 자료에 따르면 삼성바이오로직스에 대한 투자 …
📰 [B] KB Securities, 삼성전자 HBM 점유율 40% 근접 전망…목표주가 60만원 MCP (KB Securities) · 2026-09-11 22:00 KST 원문: “삼성전자 HBM 점유율 40% 갈 것”…목표주가 60만 원 [줍줍리포트]새 창 열림
KB Securities는 삼성전자의 HBM 시장 점유율이 2분기 33%에서 4분기 40%에 근접할 것으로 전망했습니다.
📰 [B] 삼성전자, 드디어 터진다…HBM 40% 찍고 파운드리 부활새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-09-11 22:00 KST
6일 전삼성전자 삼성전자가 고대역폭메모리(HBM)와 파운드리(반도체 수탁생산) 사업의 동반 반등을 앞두고 있다는 분석이… KB증권의 김동원 리서치본부장은 “올해 2분기 HBM 시장 점유율 33%를 기록한 삼성전자는 4분기 점유율이 40% 수준에… KB증권은 삼성전자의 파운드리(반도체 수탁생산) 성장이 본궤도에 진입했다고 판단했다. 김 본부장은 “삼성
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘HBM으로 매크로 우려 극복’ 목표가 400,000원 - 미래에셋증권 MCP (Mirae Asset) · 2026-09-07 10:11 KST
[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 07일 삼성전자(005930)에 대해 ‘HBM으로 매크로 우려 극복’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.6% …
- 📰 [B] 시장, 삼성전자 HBM 성장 폭 확대와 파운드리 흑자 전환 가능성에 주목
MCP (KB Securities) · 2026-09-11 22:00 KST
원문: “삼성전자 HBM, 더 크게 터진다”…‘역대급’ 증권가 파격 전망 나왔다새 창 열림
삼성전자의 HBM 점유율이 올해 4분기 40%에 근접하고 HBM4 판매 확대와 2나노 수율 개선으로 파운드리 흑자 전환 가능성도 커진다는 분석입니다.
📰 [B] KB Securities, 삼성전자 HBM4에서 zHBM까지 성장 기회 확대 평가 MCP (KB Securities) · 2026-09-11 22:00 KST 원문: KB證 “삼성전자, HBM4에서 zHBM까지⋯성장의 판 커진다”새 창 열림
KB Securities는 선단 공정 양산 경쟁력이 회복되고 2나노 수율 개선이 Samsung Foundry 실적과 HBM 베이스다이 경쟁력을 함께 높일 수 있다고 분석했습니다.
📰 [B] 삼성전자, 실적·배당 다 잡는다···증권가 “재평가 본격화"새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-20 22:00 KST
4주 전21일 금융투자업계에 따르면 김동원 KB증권 리서치본부장은 이날 보고서에서 삼성전자의 영업이익이 지난해 44조원에서 올해 381조원, 내년 575조원으로 늘어날 것으로 전망했다…. 신규 메모리 공장을 완공하고 본격 가동하기까지 최소 3년 이상 걸리는 만큼 공급 부족이 단기간에 해소되기 어렵다는 분석이다. 올해 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 8
용어 설명#
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
- HBM: AI GPU에 들어가는 고대역폭 메모리. DRAM 다이를 수직 적층해 일반 DDR5 대비 대역폭 30배 이상. SK하이닉스(점유율 50%+)·삼성전자 핵심 모멘텀
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API