코스피는 장중 반등을 반납했고, 외국인·기관 매도와 원화 약세가 마감까지 압박했습니다.
30초 요약#
- 판정: 부분 적중 — 장중에 제시한 외국인 매도·원화 약세의 방어 국면은 마감까지 이어졌습니다. 다만 오전의 버팀이 코스피 약세로 바뀌어 압력의 강도는 예상보다 컸습니다.
- 달라진 것: 코스피가 오전
+0.24%에서 마감-0.85%로 돌아섰습니다. 장중 반등이 종가까지 유지되지 못한 것이 오늘 판단을 바꾼 가장 큰 변화입니다. - 다음 조건: 원/달러가 장중 기준인
1,353.48원아래로 내려오면서 외국인의 5거래일 순매도 행진이 멈추는지 봅니다. 동시에 비차익 프로그램 순매도-4,593억원이 완화되고 코스피200 선물-3.67%약세가 깊어지지 않아야 방어 시나리오가 완화됩니다.
오늘 장 정리: 코스피를 누른 수급과 비용 충격#
오늘 장의 핵심은 코스피와 코스닥의 수급 분리였습니다. 코스피에서 외국인은 -15,521억원, 기관은 -9,522억원 순매도했고 개인은 +8,596억원 순매수로 맞섰습니다. 코스닥은 외국인 +272억원, 기관 +1,214억원 순매수에 개인 -1,544억원 순매도였습니다.
프로그램은 차익 -1,342억원, 비차익 -7,847억원 순매도였습니다. 차익은 선물·현물 괴리 조정 성격이지만, 비차익은 방향성 자금의 매도 압력으로 읽힙니다. 상승 종목 254개보다 하락 종목 623개가 많고 상한가는 1개여서, 코스닥 상승이 시장 전체로 번진 넓은 반등은 아니었습니다. “외국인은 5거래일 연속 순매도입니다.”라는 기록도 남았습니다.
강세는 업종 전체보다 선택된 테마에 몰렸습니다. 의료·정밀기기 +3.49%, 전기·전자 +1.12%, 우선주 +1.04%가 상위였고, 외국계 창구 순매수 상위에는 더즌 184,666주(+1.26%), LS머트리얼즈 138,431주(+12.73%), 현대제철 99,906주(+7.27%)가 올랐습니다. 미국 반도체지수(SOX)는 -5.86% 급락했지만 국내 전기·전자는 올랐습니다. 한미반도체 공매도 비중도 28.51%로 상위여서, 전기·전자 강세를 업종 전체의 추세 전환보다 개별 수급의 방어로 보는 편이 타당합니다.
약세 업종은 유가와 원화 약세의 비용 경로를 먼저 맞았습니다. 운송장비·부품 -2.57%, 보험 -2.19%, 운송·창고 -1.87%가 하위에 놓였습니다. 유가가 $101.36의 높은 구간에 머물고 원/달러가 1,357.94원으로 오르면, 운송·창고에는 연료와 달러 비용이 함께 커집니다. 보험·유통에는 위험회피에 따른 금융·내수 노출 축소가 먼저 반영될 수 있습니다. 미국 VIX 17.01과 달리 한국 V-KOSPI는 46.85여서, 이번 약세는 미국발 전면 공포보다 국내 수급과 환율 충격이 더 크게 작동한 장으로 읽힙니다. “코스피는 4거래일 연속 하락입니다.” “원/달러는 1,357.94거래일 연속 상승입니다.”
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물과 금리#
미국 선물은 S&P 500 선물 -0.01%, 나스닥 선물 +0.03%로 한국장 마감 뒤 방향을 새로 만들지 못하고 있습니다. 미국 10년물은 5.00%로 높은 구간이고, 최근 뉴스는 유가와 채권금리 상승이 Fed 금리 인상 가능성을 키워 Wall Street 추가 하락을 압박한다고 전했습니다. 유가가 물가 기대를 자극하고 금리가 미래 이익의 할인율을 높이는 경로가 핵심입니다. 선물 보합이 금리 상승과 함께 다시 밀리면, 국내 전기·전자에 남은 상대 강세도 되돌려질 여지가 있습니다.
환율 체크포인트#
원/달러 1,357.94원은 미국 주가보다 국내 달러 수요와 외국인 수급을 더 잘 보여주는 변수가 됐습니다. S&P 500과 원/달러의 상관계수는 r=0.04로 비동조입니다. 따라서 밤사이 S&P 선물 반등만으로 원화 약세가 풀린다고 보기는 어렵고, 원/달러 하락과 외국인 수급 완화가 함께 나타날 때 한국 대형주 방어력이 살아납니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Panic
— 외국인·기관 매도, 원화 약세, 높은 변동성이 겹친 복합 악재 국면입니다.
내일 전략: 코스피는 외국인·기관 동반 매도와 비차익 프로그램 매도가 풀리기 전까지 방어적 노출을 우선하는 국면입니다. 현금성 자산을 섞고, 유가와 원화 약세에 민감한 운송·창고와 상대 강도가 남은 의료·정밀기기·일부 전기·전자를 분리해서 보는 전략입니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 원/달러 하락과 외국인 코스피 순매수 전환이 함께 나타나는지
- V-KOSPI가 현재
46.85에서 낮아지고 코스피200 선물+0.55%가 플러스를 유지하는지
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 미국 선물이 하락으로 돌아서고 10년물 상승이 겹치면, 국내 전기·전자와 코스닥의 상대 강세를 방어 신호로 해석하는 가정을 접습니다.
- 원/달러 상승과 코스피 외국인 순매도가 동시에 이어지면, 반등 시나리오를 무효화합니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,627.26 | -57.11 | -0.85 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 812.41 | +5.62 | +0.70 | ▲ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -15,521 | -9,522 | 8,596 | -9,189 |
| KOSDAQ | 272 | 1,214 | -1,544 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 의료·정밀기기 | +1.23% | 강세 |
| 건설 | +0.84% | 강세 |
| IT 서비스 | +0.05% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 운송장비·부품 | -3.35% | 약세 |
| 보험 | -3.08% | 약세 |
| 유통 | -2.75% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 미투온 | 4,030 | +29.58% | 23,076,550 |
| 하이젠알앤엠 | 25,550 | +27.43% | 1,965,338 |
| 케이엔알시스템 | 20,550 | +23.65% | 2,000,290 |
| 삼익제약 | 11,420 | +23.19% | 21,267,960 |
| 코닉오토메이션 | 1,471 | +22.18% | 7,410,959 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 자람테크놀로지 | 16,320 | -23.56% | 445,607 |
| 리파인 | 14,270 | -16.84% | 195,518 |
| 카티스 | 2,615 | -12.98% | 3,008,460 |
| 진영 | 4,050 | -12.24% | 137,996 |
| 스카이랩스 | 20,850 | -12.03% | 3,556,054 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 우리금융지주 | 알테오젠 | 한미반도체 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | 삼성전자우 |
| 기관 매수 | KODEX 200선물인버스2X | KODEX 인버스 | SOL SK하이닉스선물단일종목인버스2X |
| 기관 매도 | 삼성전자 | SK하이닉스 | KODEX 레버리지 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| KODEX 200선물인버스2X | 3일 | 4일 | +9.59% |
| KODEX 인버스 | 3일 | 4일 | +4.79% |
| LG전자 | -3일 | 2일 | +1.50% |
| SOL SK하이닉스선물단일종목인버스2X | 3일 | — | +14.19% |
| 우리금융지주 | -5일 | — | +3.13% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| KODEX 미국AI소프트웨어TOP10 | 13,730 | +7.10% |
| PLUS 미국AI에이전트 | 8,415 | +6.52% |
| 1Q 미국메디컬AI | 10,420 | +5.57% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 8,430 | -8.86% |
| PLUS 한화그룹주 | 27,665 | -4.36% |
| KODEX 방산TOP10 | 9,925 | -4.11% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 드림시큐리티 | 440,572 | -0.36% |
| 우리금융지주 | 311,819 | -1.49% |
| LS머트리얼즈 | 182,624 | +10.51% |
| LG전자 | 153,529 | +1.92% |
| 휴림로봇 | 136,150 | +5.53% |
미국 시장 📊 09.15 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,619.98 | -37 | -0.48% | - |
| 나스닥 | 26,186.41 | -146.62 | -0.56% | - |
| 다우존스 | 52,421.2 | -152.09 | -0.29% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,357.94 | +11.12 | +0.83 |
| S&P 500 선물 | 7,692.25 | -0.5 | -0.01 |
| 나스닥 100 선물 | 29,458.25 | +8.75 | +0.03 |
| VIX (공포지수) | 17.01 | -0.09 | -0.53% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 중앙은행 + 미국 매크로 + 한국 시장
글로벌#
중앙은행 (6건)#
- 유가·채권금리 상승에 Fed 금리 인상 가능성 커져 Wall Street 추가 하락 전망 BNN Bloomberg · 2026-09-15 21:08 KST · 🟡 중앙은행 원문: Wall Street points to more losses as oil, bond yields rise and odds of a Fed rate hike increase 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- Ed Yardeni, 지속되는 인플레이션에 Fed 금리 인상 전망 Fox Business · 2026-09-15 21:14 KST · 🟡 중앙은행 원문: Ed Yardeni predicts Fed interest rate hikes amid persistent inflation 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- Morgan Stanley, Fed 두 차례 인상과 ECB 조치 전망하며 더 매파적으로 전환 Reuters · 2026-09-15 16:41 KST · 🟡 중앙은행 원문: Morgan Stanley turns more hawkish, forecasts two Fed hikes and ECB move 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
- 유가 고공행진과 Fed 금리 인상 전망에 Sterling, 한 달 만의 저점 부근 Reuters · 2026-09-15 19:39 KST · 🟡 중앙은행 원문: Sterling pinned at one-month lows as oil stays high, Fed rate hike expected 왜 중요한가: 통화정책 기대 변화가 채권·주식 밸류에이션을 동시에 움직입니다.
- CNBC 설문: Fed, 향후 1년간 최소 두 차례 금리 인상…한 번으로 끝나지 않아 CNBC · 2026-09-15 20:07 KST · 🟡 중앙은행 원문: No one and done: The Fed will hike at least two times over the next year, according to CNBC survey 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
- 미국 금리 인상 가능성 커지며 Gold 하락 Reuters · 2026-09-15 14:29 KST · 🟡 중앙은행 원문: Gold eases on stronger US rate hike odds 왜 중요한가: 통화정책 기대 변화가 채권·주식 밸류에이션을 동시에 움직입니다.
미국 매크로 (2건)#
- 글로벌 채권금리 2008년 이후 최고치…대형 차입자 부담 고조 Reuters · 2026-09-15 20:47 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Global bond yields hit 2008 highs, raising stakes for big borrowers 왜 중요한가: AI 투자 사이클 → 데이터센터·전력·반도체 수요 체인.
- WTO, 무역시스템 현대화 실패시 성공 때보다 세계 GDP 10% 감소 경고(종합) 뉴시스 · 2026-09-15 20:04 KST · 🟡 미국 매크로 왜 중요한가: 경기 체력 지표 → 기업 실적 전망·금리 경로 판단의 기초.
국내#
한국 시장 (2건)#
금리·유가·AI 악재…코스피 나흘째 하락 연합뉴스TV · 2026-09-15 20:58 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.겹악재에 밀린 코스피…6,600선 마감 연합뉴스TV · 2026-09-15 16:14 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
주요 일정 (최근) 📅 일정 20건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-14 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-15 | 🔴 high 1건 (Claimant Count Change), 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-16 | 🔴 high 5건 (CPI y/y), 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-17 | 🔴 high 3건 (Monetary Policy Summary), 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-18 | 🔴 high 3건 (BOJ Policy Rate), 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-16 21:30 KST | USD | Core Retail Sales m/m | 🟡 medium | -0.3% / 0.5% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-16 21:30 KST | USD | Retail Sales m/m | 🟡 medium | -0.6% / 0.8% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-17 03:00 KST | USD | Federal Funds Rate | 🔴 high | 3.75% / 4.00% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-17 03:00 KST | USD | FOMC Economic Projections | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-17 03:00 KST | USD | FOMC Statement | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-17 03:30 KST | USD | FOMC Press Conference | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-17 21:30 KST | USD | Philly Fed Manufacturing Index | 🟡 medium | 47.4 / 31.3 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-17 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 206K / 208K / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 9건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 매수 | →유지 | 400,000 | 255,500 | -37.4% | 상승여력 매우 큼 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,300,000 | 1,647,000 | -25.6% | 상승여력 충분 |
| 삼성바이오로직스 | 보유 | →유지 | 2,000,000 | 1,486,000 | -29.6% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 500,000 | 371,500 | -26.1% | 상승여력 충분 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 170,000 | 124,200 | -28.1% | 상승여력 충분 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 250,000 | 201,000 | -28.8% | 상승여력 충분 |
| KB금융 | 보유 | →유지 | 235,000 | 177,900 | -24.9% | 상승여력 보통 |
| 신한지주 | 보유 | →유지 | 135,000 | 112,900 | -17.1% | 상승여력 보통 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 450,000 | 335,500 | -26.2% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
- 📰 [S] Morgan Stanley, 반도체주 여러 종목 목표가 상향…
MCP (Morgan Stanley) · 2026-09-15 22:00 KST
원문: Morgan Stanley ups targets on several semiconductor stocks as…
Morgan Stanley가 실적 발표를 앞두고 AMD, GFS, MCHP, IonQ, NVTS의 반도체 목표주가를 올렸습니다. AI·산업재·양자 분야의 핵심 변수를 짚었습니다.
📰 [S] Goldman Sachs, 한국 실적·메모리 호황에 힘입은 코스피 12,000 전망 지지 MCP (Goldman Sachs) · 2026-09-07 09:00 KST 원문: Goldman Sachs backs KOSPI 12,000 as Korea earnings and memory boom rise
Goldman Sachs는 AI 투자 확대에 따른 메모리 반도체 호황과 한국 기업 실적 개선을 배경으로 코스피 12,000 전망을 제시했습니다.
📰 [A] 삼성바이오로직스 유증에도 ‘매수’…LS일렉트릭 목표가↓ -노무라 MCP (Nomura) · 2026-09-15 22:00 KST
노무라증권이 삼성바이오로직스와 LS일렉트릭에 대한 매수 의견을 유지했다. 삼성바이오로직스의 폴리펩타이드그룹(PPG) 인수를 위한 유상증자와 LS일렉트릭의 현장 수요 확대를 각각 주목했다. 31일 노무라증권의 아시아 리서치 요약 자료에 따르면 삼성바이오로직스에 대한 투자 …
- 📰 [B] KB Securities, Samsung Electronics 하반기 영업이익 221조원·현금배당 70조원 확대 전망
MCP (KB Securities) · 2026-09-04 09:00 KST
원문: “삼성전자 하반기 영업이익 221조원, 현금배당 70조원으로 확대”-KB새 창 열림
KB Securities는 3분기 현금배당 30조원 이후 남은 재원 80조원에 대해 연내 자사주 매입·소각과 현금배당 등 추가 주주환원을 기대하며 매수 의견과 목표주가 60만원을 유지했습니다.
📰 [B] NH Investment, Samsung Electronics 증설·중동 재건 겹호재에 Samsung E&A 목표가 8만원 유지 MCP (NH Investment) · 2026-08-18 22:00 KST 원문: NH투자證 “삼성E&A, 삼성전자 증설·중동 재건 겹호재…목표가 8만원"새 창 열림
NH Investment는 Samsung Electronics 공장 증설에 따른 관계사 매출 증가와 종전 이후 중동 재건 수주 기회를 Samsung E&A의 동시 호재로 평가했습니다.
📰 [B] [리포트] 삼성전자, 미래에셋증권 목표주가 37만원 유지…투자의견 매수새 창 열림 MCP (Mirae Asset) · 2026-08-25 22:00 KST
3주 전미래에셋증권이 2026년 8월 26일 삼성전자(005930)에 대한 리포트를 냈다. 목표주가는 370,000원, 투자의견은 매수(Buy)다.미래에셋증권은 지난 8월 14일 리포트에서도 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다. 이번 8월 26일 리포트에서도 같은 370,000원을 제새 창 열림
📰 [B] 키움증권 고액자산가 분석…“2030 SK하이닉스, 4050 삼성전자” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-08-25 15:32 KST
연령대별 분석에서는 20대 이하와 30대 고액자산가의 경우 SK하이닉스를 가장 많이 보유한 것으로 집계됐다. 반면 40대 이상 연령대에서는 삼성전자가 최다 보유 종목 1위를 유지하며 연령별 선호 차이를 보였다.
- 📰 [B] KB Securities, Samsung Electronics 추가 주주환원 기대에 목표가 60만원 유지
MCP (KB Securities) · 2026-09-04 09:00 KST
원문: KB증권 “삼성전자, 추가 주주환원 기대…목표가 60만원 유지”
KB Securities는 Samsung Electronics의 자사주 소각과 배당 확대에 따른 추가 주주환원을 기대하며 매수 의견과 목표주가 60만원을 유지했습니다.
용어 설명#
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API