오늘 코스피는 외국인·기관 동시 매도와 비차익 프로그램 매도로 넓게 밀렸고, 내일은 유가·금리·환율의 동시 압박이 이어지는지가 관건입니다.
30초 요약#
- 판정: 적중 — 직전 장중 요약의 외국인 이탈 중심 하락 판단은 마감까지 이어졌고, 제시했던 선물 낙폭 축소·비차익 매도 둔화 조합은 나타나지 않았습니다.
- 달라진 것: VIX가 장중
15.84에서 마감17.69로 올라 변동성 경계가 커졌습니다. - 다음 조건: 밤사이 원/달러 상승이 멈추고 미국 10년물과 유가의 동시 상승도 멈추는지가 다음 판단을 가릅니다. 둘 중 하나라도 이어지면 방어 태도를 유지하는 쪽이 자연스럽습니다.
오늘 장 정리: 외국인 매도와 선택적 상대 강세의 공존#
외국인과 기관이 함께 빠지면서 하락의 폭이 넓어졌습니다. 코스피는 -3.26%, 코스닥은 -1.69%였습니다. 코스피 수급은 외국인 -33,375억원, 기관 -11,869억원, 개인 +30,351억원이었고, 코스닥은 외국인 -923억원, 기관 -238억원, 개인 +1,029억원이었습니다. 상승종목 295개보다 하락종목 498개가 많았고 상한가는 2개에 그쳤습니다. 지수만 빠진 장이 아닙니다. 차익 프로그램은 -484억원, 비차익 프로그램은 -27,239억원이었습니다. 차익 매매보다 비차익 매도가 훨씬 커, 선물·현물 괴리 조정보다 방향성 자금 이탈이 더 뚜렷했습니다.
상대 강세는 업종 전체보다 선택된 종목에 집중됐습니다. 운송·창고 +1.39%, 제약 +0.97%, 오락·문화 +0.93%가 강했고, 건설 -3.25%, 전기·전자 -3.18%, 제조 -2.55%가 약했습니다. 외국계 창구 순매수 상위에는 한화머시너리앤서비스홀딩스 +7.51%, 글로벌텍스프리 +7.05%, 대한항공 +2.76%가 올랐습니다. 유가가 최근 고점권인 날에도 대한항공이 오른 점은 운송 강세를 단순한 유가 수혜로 설명하기 어렵게 합니다. 개별 수급이 업종 방향보다 강했습니다. 전기·전자 약세는 최근 금리 부담으로 미래 이익의 현재 가치가 더 낮게 평가되는 할인율 압박과 맞닿아 있습니다.
오늘의 관통 테마는 외국인 매도의 지속과 개인의 흡수 사이의 간극입니다. 외국인은 4거래일 연속 순매도였고, 코스피는 3거래일 연속 하락했습니다. 개인 순매수가 하락을 일부 받아냈지만 비차익 프로그램 매도를 되돌리지는 못했습니다. 내일 반등이 이어지려면 개인의 저가 매수보다 외국인 현물·프로그램 매도의 둔화가 먼저 나타나야 합니다.
오늘 밤 미국장 관전#
지난 금요일 미국장 반등보다 이번 주 금리 경로가 한국 증시의 할인율을 좌우합니다. Reuters poll을 인용한 보도는 이번 주 수요일 Fed 금리 인상 가능성과 추가 인상 가능성을 함께 제기했습니다. 실제 결정 전까지는 금리 인상 자체보다 물가를 이유로 긴축이 길어지는지가 중요합니다. 이 경로가 강화되면 한국 전기·전자처럼 미래 이익 비중이 큰 업종의 평가 부담이 커지고, 완화되면 오늘의 매도 압력이 일부 되돌려질 여지가 있습니다.
유가·금리·변동성이 함께 경고음을 냈습니다. 국제유가 104.44는 최근 21거래일 최고치였고, 미국 10년물은 4.97%에 머물렀습니다. VIX +11.68%는 최근 20거래일 기록 중 최대 상승폭입니다. 유가가 물가 기대를 밀어 올리고, 높은 장기금리가 주식의 미래 현금을 현재 가치로 낮추는 구조입니다. 숫자 하나보다 세 자산의 동시 압박이 중요합니다.
환율 체크포인트#
원/달러 1,349.13원과 달러인덱스 99.62의 방향이 외국인 수급의 다음 신호입니다. 원화 약세가 이어지면 달러 기준 한국 주식의 수익률이 낮아 보여 외국인 매도 부담이 커질 수 있습니다. 반대로 달러가 꺾이고 원/달러가 안정되면, 유가·금리 충격 속에서도 선택적 매수의 범위가 넓어질 여지가 있습니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 코스피 하락, 외국인 대량 순매도, 원화 약세가 겹친 방어 국면입니다.
내일 전략: 지수 반등을 추격하기보다 원/달러 안정과 비차익 매도 둔화가 함께 나타날 때 대형 수출주·반도체의 상대 회복을 제한적으로 읽습니다. 두 조건이 어긋나면 유가와 금리에 동시에 민감한 성장주 노출을 낮게 유지하고, 운송·제약의 강세는 개별 수급으로 분리해 보겠습니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 원/달러가
1,349.13원부근에서 추가 상승을 멈추고 외국인 현물 순매도 흐름이 완화되는 방향인지 봅니다. - 미국 10년물
4.97%와 유가104.44가 동시에 추가 상승하지 않는지 봅니다.
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 미국 선물 하락이 확대되고 원/달러가 다시 상승하는 경우입니다.
- 유가와 장기금리가 함께 오르며 전기·전자 약세가 제조 전반으로 번지는 경우입니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,684.37 | -225.54 | -3.26 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 806.79 | -13.85 | -1.69 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -33,375 | -11,869 | 30,351 | -27,722 |
| KOSDAQ | -923 | -238 | 1,029 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 섬유·의류 | +1.47% | 강세 |
| 운송·창고 | +1.18% | 강세 |
| 오락·문화 | +1.14% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·전자 | -4.75% | 약세 |
| 건설 | -4.10% | 약세 |
| 제조 | -3.85% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 아티스트스튜디오 | 2,820 | +26.46% | 1,318,458 |
| 라온시큐어 | 11,570 | +23.35% | 5,506,473 |
| 티엠씨 | 13,160 | +20.96% | 6,987,241 |
| 삼익제약 | 9,480 | +19.85% | 16,132,692 |
| 동국산업 | 3,035 | +19.49% | 4,698,344 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 더코디 | 7,730 | -21.84% | 845,194 |
| 자람테크놀로지 | 17,580 | -19.36% | 244,119 |
| 나우IB | 1,146 | -18.49% | 4,635,941 |
| 이렘 | 2,160 | -14.29% | 224,377 |
| 알파칩스 | 11,710 | -13.77% | 428,068 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | KODEX 200 | TIGER 미국나스닥100 | NAVER |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | 삼성전자우 |
| 기관 매수 | KODEX 인버스 | 삼성전기 | HD현대중공업 |
| 기관 매도 | 삼성전자 | SK하이닉스 | SK스퀘어 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| KODEX 200선물인버스2X | 2일 | 3일 | +9.86% |
| KODEX 인버스 | 2일 | 3일 | +5.92% |
| 우리금융지주 | -4일 | 3일 | +8.24% |
| SOL SK하이닉스선물단일종목인버스2X | 2일 | 4일 | +17.84% |
| 한화에어로스페이스 | 2일 | 4일 | +6.09% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| KODEX 방산TOP10 | 10,350 | +2.48% |
| SOL 화장품TOP3플러스 | 17,945 | +2.40% |
| PLUS 한화그룹주 | 28,925 | +1.38% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| IBK K-AI반도체코어테크 | 49,510 | -4.67% |
| SOL 전고체배터리&실리콘음극재 | 14,280 | -4.42% |
| SOL 미국원자력SMR | 12,380 | -4.03% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 삼성중공업 | 463,083 | +3.27% |
| 한화머시너리앤서비스홀딩스 | 376,537 | +8.63% |
| 우리금융지주 | 345,504 | +4.84% |
| KB금융 | 316,560 | +1.85% |
| 대한항공 | 304,799 | +2.42% |
미국 시장 📊 09.14 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,656.98 | +65.28 | +0.86% | - |
| 나스닥 | 26,333.03 | +251.34 | +0.96% | - |
| 다우존스 | 52,573.29 | +509.19 | +0.98% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,349.13 | +8.08 | +0.60 |
| S&P 500 선물 | 7,605.75 | -53.75 | -0.70 |
| 나스닥 100 선물 | 28,888.5 | -498.5 | -1.70 |
| VIX (공포지수) | 17.69 | +1.85 | +11.68% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 중앙은행 + 미국 매크로 + 지정학
글로벌#
중앙은행 (5건)#
- 미국 인플레이션에 Fed 금리 인상 기대 높아지며 금값 4,300달러대로 하락 Yahoo Finance · 2026-09-14 18:31 KST · 🟡 중앙은행 원문: Gold Falls Toward $4,300 as US Inflation Raises Fed Rate Hike Expectations 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- 다우·나스닥·S&P 500 주간 전망: 임박한 금리 인상이 주식시장 시험대에 Investing.com · 2026-09-14 20:52 KST · 🟡 중앙은행 원문: Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 weekly preview: Imminent rate hike to test equities 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- 경제학자들, 수요일 Fed 금리 인상 가능성 커지고 추가 인상도 예상…Reuters 설문 Reuters · 2026-09-14 19:21 KST · 🟡 중앙은행 원문: Fed rate hike on Wednesday now likely, say economists, and at least one more to follow: Reuters Poll 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
- Bitcoin의 늦여름 랠리, Fed와 의회의 시험대에 오르다 Reuters · 2026-09-14 20:16 KST · 🟡 중앙은행 원문: Bitcoin’s late summer rally set to face off against the Fed, Congress 왜 중요한가: 통화정책 기대 변화가 채권·주식 밸류에이션을 동시에 움직입니다.
- 코스피, FOMC 앞두고 급락…6,700선 아래로 연합뉴스TV · 2026-09-14 16:40 KST · 🟡 중앙은행 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
미국 매크로 (2건)#
- Fed의 금리 인상은 휘발유 가격을 낮추지 못한다…그런데도 채권시장이 인상을 압박하는 이유 MarketWatch · 2026-09-14 19:35 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed rate hikes won’t bring down gas prices. Why the bond market is pushing for them anyway. 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- 미국 물가 과열로 Fed 금리 인상 베팅 강화되며 금값 소폭 하락 Bloomberg.com · 2026-09-14 11:19 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold Edges Lower as Hot US Inflation Bolsters Fed Rate-Hike Bets 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.
- 미·캐나다 무역전쟁에 갇힌 Carney, 글로벌 투자 거물들에게 캐나다 투자 유치 호소 Reuters · 2026-09-14 20:32 KST · 🟡 지정학 원문: Carney, locked in US trade war, pitches Canada to global investment titans 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.
국내#
- 코스피 3% 급락…유가·금리·AI 불확실성에 휘청 연합뉴스TV · 2026-09-14 20:52 KST · 🟡 한국 시장 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
본문에는 중요도 순 상위 9건만 노출했습니다. (원본 10건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 20건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-14 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-15 | 🔴 high 1건 (Claimant Count Change), 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-16 | 🔴 high 5건 (CPI y/y), 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-17 | 🔴 high 3건 (Monetary Policy Summary), 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-18 | 🔴 high 3건 (BOJ Policy Rate), 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-16 21:30 KST | USD | Core Retail Sales m/m | 🟡 medium | -0.3% / 0.5% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-16 21:30 KST | USD | Retail Sales m/m | 🟡 medium | -0.6% / 0.8% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-17 03:00 KST | USD | Federal Funds Rate | 🔴 high | 3.75% / 4.00% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-17 03:00 KST | USD | FOMC Economic Projections | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-17 03:00 KST | USD | FOMC Statement | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-17 03:30 KST | USD | FOMC Press Conference | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-17 21:30 KST | USD | Philly Fed Manufacturing Index | 🟡 medium | 47.4 / 28.9 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-17 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 206K / 209K / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 9건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 매수 | →유지 | 400,000 | 255,500 | -37.9% | 상승여력 매우 큼 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,300,000 | 1,647,000 | -26.8% | 상승여력 충분 |
| 삼성바이오로직스 | 보유 | →유지 | 2,000,000 | 1,486,000 | -29.9% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 650,000 | 400,500 | -43.5% | 상승여력 매우 큼 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 240,000 | 126,500 | -48.5% | 상승여력 매우 큼 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 250,000 | 201,000 | -29.2% | 상승여력 충분 |
| KB금융 | 보유 | →유지 | 235,000 | 177,900 | -22.9% | 상승여력 보통 |
| 신한지주 | 보유 | →유지 | 160,000 | 113,900 | -28.1% | 상승여력 충분 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 450,000 | 335,500 | -28.6% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
- 📰 [S] Morgan Stanley, 실적 발표 앞두고 일부 반도체 종목 목표가 상향
MCP (Morgan Stanley) · 2026-09-14 22:00 KST
원문: Morgan Stanley ups targets on several semiconductor stocks as…
Morgan Stanley가 실적 발표를 앞두고 AMD, GFS, MCHP, IonQ, NVTS의 반도체 목표가를 올렸습니다. AI·산업재·양자 분야가 핵심 요지입니다.
📰 [S] 한국 실적과 메모리 호황에 Goldman Sachs, 코스피 12,000 전망 지지 MCP (Goldman Sachs) · 2026-09-07 09:00 KST 원문: Goldman Sachs backs KOSPI 12,000 as Korea earnings and memory boom rise
Goldman Sachs는 인공지능 확산이 이끄는 메모리 반도체 호황을 배경으로 한국 기업 실적과 증시의 개선 가능성을 긍정적으로 본 것으로 전해졌습니다.
📰 [A] 삼성바이오로직스 유증에도 ‘매수’…LS일렉트릭 목표가↓ -노무라 MCP (Nomura) · 2026-09-14 22:00 KST
노무라증권이 삼성바이오로직스와 LS일렉트릭에 대한 매수 의견을 유지했다. 삼성바이오로직스의 폴리펩타이드그룹(PPG) 인수를 위한 유상증자와 LS일렉트릭의 현장 수요 확대를 각각 주목했다. 31일 노무라증권의 아시아 리서치 요약 자료에 따르면 삼성바이오로직스에 대한 투자 …
📰 [B] 삼성전자, 내년 영업익 575조…파운드리까지 흑자 전환 기대-KB새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-24 22:00 KST
3주 전이재용 삼성전자 회장 / 사진=연합뉴스 KB증권은 21일 삼성전자에 대해 “회사의 영업이익은 2024년 33조원, 지난해 44조원에서 올해 381조원, 내년 575조원으로 가파른 성장이 예상된다"고 내다봤다. 이 증권사 김동원 리서치본부장은… 기대된다"고 분석했다. 주주환원에 대한 언급도 이어갔다. 김 본부장은 “삼성전자는 강력한 이익 성장과 함
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘HBM으로 매크로 우려 극복’ 목표가 400,000원 - 미래에셋증권 MCP (Mirae Asset) · 2026-09-07 10:11 KST
[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 07일 삼성전자(005930)에 대해 ‘HBM으로 매크로 우려 극복’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.6% …
📰 [B] Samsung Electronics HBM 성장 폭 커진다…증권가, 이례적 전망 제시 MCP (KB Securities) · 2026-09-11 22:00 KST 원문: “삼성전자 HBM, 더 크게 터진다”…‘역대급’ 증권가 파격 전망 나왔다새 창 열림
Samsung Electronics의 HBM 시장 점유율이 올해 4분기 40%에 근접할 것이라는 전망입니다. HBM4 판매 확대와 2나노미터 선단 공정 수율 개선으로 파운드리 흑자 전환 가능성도 높아진다는 분석입니다.
📰 [B] 삼성전자, 실적·배당 다 잡는다···증권가 “재평가 본격화"새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-24 22:00 KST
3주 전21일 금융투자업계에 따르면 김동원 KB증권 리서치본부장은 이날 보고서에서 삼성전자의 영업이익이 지난해 44조원에서 올해 381조원, 내년 575조원으로 늘어날 것으로 전망했다…. 신규 메모리 공장을 완공하고 본격 가동하기까지 최소 3년 이상 걸리는 만큼 공급 부족이 단기간에 해소되기 어렵다는 분석이다. 올해 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 8
📰 [B] 삼성전자, 주주환원에 HBM4 회복까지···증권가 “재평가 기대"새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-09-07 22:00 KST
1주 전김동원 KB증권 리서치본부장은 “연내 추가 주주환원과 차기 3개년 환원정책 강화 방향이 구체화될 경우, 실적 개선과 대규모 주주환원이 맞물리며 분기배당을 개시한 2017년 이후 10년 만에 가장 강력한 주가 재평가 국면이 전개될 전망"이라고 분석했다. LS증권도 지난달 31일 삼성전자의 HBM4 경쟁력 회복에 주목했다. 목표주가를 기존 40만원에서
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- 네이버 금융 · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API