장중 저점에서 낙폭은 일부 되돌렸지만, 외국인 매도와 전기·전자 약세가 남아 코스피는 위험회피로 마감했습니다.
30초 요약#
- 판정: 부분 적중 — 장중 브리핑이 짚은 위험회피와 전기·전자 약세는 마감까지 이어졌습니다. 다만 매도 축소 조건은 충족되지 않아, 반등을 추세 전환으로 볼 수는 없었습니다.
- 달라진 것: 코스피200 선물 낙폭은
-2.83%에서-2.13%로 줄었습니다. 장중 충격은 완화됐지만 수급은 개선되지 않았습니다. - 다음 조건: 외국인 순매도와 비차익 프로그램 순매도가 함께 축소되는지가 다음 거래일의 첫 분기점입니다. 원화 강세와 V-KOSPI 하락이 동반되어야 장중 되돌림이 넓은 반등으로 이어질 여지가 생깁니다.
오늘 장 정리: 지수 반등보다 수급 분리가 선명했던 날#
지수보다 수급이 더 약했습니다. 코스피 -1.76%, 코스닥 -1.95%로 동반 하락했습니다. 코스피에서 외국인은 -22,984억원, 기관은 -12,184억원을 순매도했고 개인은 +18,675억원을 받았습니다. 코스닥도 외국인 -3,123억원·기관 -2,159억원 매도와 개인 +5,120억원 매수로 갈렸습니다. 상승 종목 369개보다 하락 종목 475개가 많았고 상한가는 1개뿐이었습니다. 넓은 상승은 아니었습니다. 비차익 프로그램 -17,617억원이 차익 -511억원보다 컸습니다. 차익 거래보다 방향성 자금의 이탈이 지수 압박에 더 크게 작용했다는 뜻입니다. 외국인은 3거래일 연속 순매도입니다.
방어 업종은 버텼지만 시장을 뒤집지는 못했습니다. 건설 +1.90%, 보험 +1.56%, 일반서비스 +1.43%가 상위였고, 전기·전자 -2.66%, 우선주 -2.41%, 제조 -2.21%가 하위였습니다. 어젯밤 SOX -2.66%와 미국 10년물 4.95%의 조합은 반도체의 이익 기대보다 할인율 부담을 키웠습니다. 공매도 비중 상위인 한미반도체 24.61%와 원익IPS 15.63%도 각각 -8.70%, -7.15%로 밀렸습니다. 반면 외국계 창구에서는 우리금융지주 +3.24%, BNK금융지주 +2.05%, 팬오션 +1.01%가 버텼습니다. 매수는 업종 전체가 아니라 금융·해운 일부로 좁았습니다.
원화 강세와 주식 매도는 동시에 나타났습니다. 원/달러가 내려왔는데도 외국인 매도가 커졌다는 점은 이번 약세가 환율발 강제 매도만으로 설명되지 않음을 보여줍니다. 유가와 10년물의 상관계수 +0.74는 에너지 충격이 물가 기대와 금리를 함께 자극하는 경로를 보여줍니다. S&P 500과 10년물의 상관계수 -0.57이 가리키듯, 금리 부담은 한국 반도체·대형주의 할인율로 번졌습니다. 반등의 질은 환율보다 전기·전자 매도 압력과 비차익 프로그램 흐름에서 갈립니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물은 반등을 가리킵니다. S&P 500 선물 +0.75%, 나스닥 선물 +0.89%입니다. 그러나 어젯밤 현물은 S&P 500 -0.58%, 나스닥 100 -1.08%로 마감했고, 미국 10년물은 4.95%입니다. VIX -7.01%는 최근 20거래일 기록 중 최대 하락폭입니다. 공포는 식었지만 금리 부담이 남으면 선물 반등이 성장주 전반으로 번지는 속도는 제한될 수 있습니다.
미국 8월 CPI를 둘러싼 보도 해석이 엇갈립니다. 일부 헤드라인은 예상 부합과 물가 안정으로, 다른 보도는 소비자물가·근원물가 상승세 확대로 읽었습니다. 물가 안정 해석이면 10년물 상승 압력이 누그러져 기술주 회복에 힘을 보탤 수 있습니다. 반대로 에너지발 물가 고착이 우세하면 선물 상승분이 되돌려질 수 있습니다.
환율 체크포인트#
원/달러 1,337.48원의 원화 강세가 미국장 반등과 같은 방향으로 이어지는지 봅니다. S&P 500과 원/달러의 상관계수는 0으로 비동조입니다. 즉 원화가 강해도 외국인 현물 수급이 바로 돌아온다는 보장은 없습니다. 미국 선물 상승과 10년물 안정이 함께 나타날 때 한국 위험자산에 전달되는 경로가 더 선명해집니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 국내는 외국인·기관 매도와 전기·전자 약세가 겹친 방어 국면입니다.
내일 전략: 미국 선물 반등이 한국 전기·전자 회복으로 번지기 전까지는 지수보다 업종 간 상대강도를 봅니다. 전기·가스·건설의 방어력과 금융·해운의 선별 수요를 비교하고, 반도체 매도가 이어지면 위험노출을 넓히지 않는 시나리오가 우세합니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 장중 브리핑의 기준이었던 외국인 순매도
-17,629억원과 비차익 프로그램 순매도-11,168억원보다 각각 축소되는지 봅니다. - 원/달러
1,345.18원부근의 원화 강세가 이어지고 V-KOSPI47.28이 낮아지는지 봅니다.
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 미국 선물이 상승을 반납하고 10년물 금리가 더 높아지는 동시에, 외국인·기관 매도가 재차 커지면 장중 되돌림을 추세 전환으로 해석하지 않습니다.
- 코스피200 선물 낙폭이 장중 저점보다 다시 확대되고 전기·전자 약세가 넓어지면 방어 시나리오를 유지합니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,909.91 | -124.01 | -1.76 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 820.64 | -16.28 | -1.95 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -22,984 | -12,184 | 18,675 | -18,128 |
| KOSDAQ | -3,123 | -2,159 | 5,120 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 건설 | +1.90% | 강세 |
| 보험 | +1.56% | 강세 |
| 일반서비스 | +1.43% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·전자 | -2.66% | 약세 |
| 우선주 | -2.41% | 약세 |
| 제조 | -2.21% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 영풍 | 49,800 | +26.40% | 306,290 |
| 드림시큐리티 | 2,620 | +23.29% | 51,447,433 |
| 케이쓰리아이 | 3,810 | +19.62% | 499,097 |
| 한국화장품제조 | 15,710 | +19.38% | 11,798,448 |
| 삼화콘덴서 | 137,400 | +18.76% | 3,967,295 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 티에스이 | 260,500 | -15.01% | 209,371 |
| 샘표식품 | 25,700 | -14.76% | 2,355,899 |
| 아티스트스튜디오 | 2,230 | -13.90% | 624,089 |
| 파두 | 68,500 | -13.62% | 571,261 |
| 디알텍 | 4,370 | -13.29% | 598,669 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성전자우 | SK스퀘어 | 현대모비스 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | 한미반도체 |
| 기관 매수 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 한미반도체 |
| 기관 매도 | SK스퀘어 | 현대모비스 | 삼성전기 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| KODEX 인버스 | 1일 | 2일 | +2.45% |
| 우리금융지주 | -3일 | 2일 | +4.33% |
| GS건설 | 7일 | 3일 | +8.30% |
| KODEX 200선물인버스2X | 1일 | 2일 | +4.29% |
| 삼화콘덴서 | 1일 | 1일 | +18.14% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 9,155 | +3.45% |
| KODEX 금융고배당TOP10 | 13,815 | +2.64% |
| SOL 화장품TOP3플러스 | 17,525 | +1.86% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 전고체배터리&실리콘음극재 | 14,940 | -3.33% |
| IBK K-AI반도체코어테크 | 51,935 | -3.25% |
| 마이티 바이오시밀러&CDMO액티브 | 8,515 | -3.18% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 대한항공 | 740,447 | -2.03% |
| 팬오션 | 568,783 | +1.01% |
| 우리금융지주 | 391,862 | +3.24% |
| BNK금융지주 | 354,885 | +2.05% |
| 샘씨엔에스 | 219,611 | +13.12% |
미국 시장 📊 09.11 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,591.7 | -44.66 | -0.58% | - |
| 나스닥 | 26,081.72 | -171.62 | -0.65% | - |
| 다우존스 | 52,064.1 | -316.56 | -0.60% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,337.48 | -11.67 | -0.87 |
| S&P 500 선물 | 7,655.75 | +57.25 | +0.75 |
| 나스닥 100 선물 | 29,394.25 | +259 | +0.89 |
| VIX (공포지수) | 16.59 | -1.25 | -6.99% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 한국 시장 + 지정학
글로벌#
미국 매크로 (6건)#
- 미국 CPI, 예상에 부합하며 물가 안정 신호 Investing.com · 2026-09-11 21:35 KST · 🟡 미국 매크로 원문: US CPI Matches Expectations, Signals Inflation Stability 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.
- 미국 8월 소비자물가 상승세 확대 Reuters · 2026-09-11 21:46 KST · 🟡 미국 매크로 원문: US consumer inflation picks up in August 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- 미국 근원 CPI, 예상 웃돌며 금리 인상론 강화 Bloomberg.com · 2026-09-11 21:46 KST · 🟡 미국 매크로 원문: US Core CPI Up More Than Forecast, Bolstering Case for Hike 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.
- 다우 선물 상승·유가 하락…Oracle 급등, CPI가 Fed 판단 가를 전망 Investor’s Business Daily · 2026-09-11 21:01 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Dow Jones Futures Rise, Oil Prices Fall, Oracle Jumps; CPI Inflation Data To Inform Fed 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- Iran 전쟁에 에너지 비용 급등하며 8월 물가 고공행진 Axios · 2026-09-11 21:48 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Inflation stays hot in August as Iran war drives energy costs higher 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- Iran 전쟁으로 유가 급등했지만 8월 물가 상승세는 안정 The Hill · 2026-09-11 21:42 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Inflation held steady in August as Iran war surges oil prices 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- Iran 전쟁으로 에너지 비용 오르며 미국 8월 소비자물가 고공행진 The Guardian · 2026-09-11 21:40 KST · 🟡 지정학 원문: US consumer prices stayed high in August as Iran war pushed energy costs up 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.
국내#
한국 시장 (3건)#
중동 불안에 ’기름값·국채금리’ 급등…코스피 7,000 반납 연합뉴스TV · 2026-09-11 20:17 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.불붙은 중동에 긴축 가속 … 6500~7000 ‘박스피’ 갇힌 코스피 매일경제 마켓 · 2026-09-11 17:38 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.구리시, 이륜자동차 불법행위 관계 기관 합동점검 실시 연합뉴스 · 2026-09-11 17:18 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 코스피·코스닥 장중 흐름과 거래 패턴에 참고할 만한 내용입니다.
주요 일정 (최근) 📅 일정 17건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-10 | 🔴 high 5건 (Main Refinancing Rate), 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-11 | 🔴 high 5건 (GDP m/m), 🟡 medium 3건 |
| 2026-09-12 | 🟡 medium 1건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-10 21:30 KST | USD | Core PPI m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.3% / - | |
| 2026-09-10 21:30 KST | USD | PPI m/m | 🔴 high | 0.0% / 0.4% / - | |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | Core CPI m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.2% / - | |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | Core CPI y/y | 🔴 high | 2.5% / 2.4% / - | |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | CPI m/m | 🔴 high | 0.1% / 0.4% / - | |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | CPI y/y | 🔴 high | 3.4% / 3.4% / - | |
| 2026-09-11 23:00 KST | USD | Prelim UoM Consumer Sentiment | 🟡 medium | 51.0 / 51.0 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 23:00 KST | USD | Prelim UoM Inflation Expectations | 🟡 medium | 4.3% / - / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 9건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 매수 | →유지 | 400,000 | 255,500 | -35.1% | 상승여력 매우 큼 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,300,000 | 1,647,000 | -21.2% | 상승여력 보통 |
| 삼성바이오로직스 | 보유 | →유지 | 2,000,000 | 1,486,000 | -29.3% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 650,000 | 400,500 | -41.1% | 상승여력 매우 큼 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 240,000 | 126,500 | -47.3% | 상승여력 매우 큼 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 250,000 | 201,000 | -28.7% | 상승여력 충분 |
| KB금융 | 보유 | →유지 | 240,000 | 175,900 | -25.9% | 상승여력 충분 |
| 신한지주 | 보유 | →유지 | 160,000 | 113,900 | -29.4% | 상승여력 충분 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 450,000 | 335,500 | -25.8% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
- 📰 [S] 반도체주 재차 코스피 끌어내려…Morgan Stanley, 지수 40% 상승 전망
MCP (Morgan Stanley) · 2026-08-03 00:00 KST
원문: Chip Stocks Drag KOSPI Lower Again — Morgan Stanley Sees 40% Rally for the Index - TipRanks.com
Samsung과 SK Hynix 주가가 8% 넘게 하락하며 코스피가 5% 이상 내렸다고 전합니다. Morgan Stanley는 코스피가 9,000까지 40% 넘게 오를 수 있다고 봅니다.
📰 [S] 한국 실적·메모리 호황에 Goldman Sachs, 코스피 12,000 전망 지지 MCP (Goldman Sachs) · 2026-09-07 09:00 KST 원문: Goldman Sachs backs KOSPI 12,000 as Korea earnings and memory boom rise
Goldman Sachs는 AI 확산으로 메모리 반도체 호황이 이어지면서 한국 기업 이익 증가를 뒷받침할 수 있다고 평가했습니다.
📰 [A] 삼성바이오로직스 유증에도 ‘매수’…LS일렉트릭 목표가↓ -노무라 MCP (Nomura) · 2026-09-11 22:00 KST
노무라증권이 삼성바이오로직스와 LS일렉트릭에 대한 매수 의견을 유지했다. 삼성바이오로직스의 폴리펩타이드그룹(PPG) 인수를 위한 유상증자와 LS일렉트릭의 현장 수요 확대를 각각 주목했다. 31일 노무라증권의 아시아 리서치 요약 자료에 따르면 삼성바이오로직스에 대한 투자 …
📰 [B] 삼성전자,
연내 추가 주주환원 기대증권사 발표에 강세 MCP (KB Securities) · 2026-09-04 14:37 KST삼성전자가 “연내 추가 주주환원 기대 " 이라는 증권사 발표에 강세를 보이며 전일대비 3.2% 오른 258,000원을 기록 중이다. 이날 KB증권 김동원 연구원은 삼성전자(005930)에 대해 “KB증권은 삼성전자에 대해 …
📰 [B] 삼성전자, 내년 영업익 575조…파운드리까지 흑자 전환 기대-KB새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-21 22:00 KST
3주 전이재용 삼성전자 회장 / 사진=연합뉴스 KB증권은 21일 삼성전자에 대해 “회사의 영업이익은 2024년 33조원, 지난해 44조원에서 올해 381조원, 내년 575조원으로 가파른 성장이 예상된다"고 내다봤다. 이 증권사 김동원 리서치본부장은… 기대된다"고 분석했다. 주주환원에 대한 언급도 이어갔다. 김 본부장은 “삼성전자는 강력한 이익 성장과 함
📰 [B] [[리포트 브리핑]삼성전자, ‘HBM으로 매크로 우려 극복’ 목표가 400,000원 - 미래에셋증권](https://www.newspim.com/news/view/20260907000302) MCP (Mirae Asset) · 2026-09-07 10:11 KST
[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 07일 삼성전자(005930)에 대해 ‘HBM으로 매크로 우려 극복’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.6% …
📰 [B] KB Securities, ‘삼성전자 HBM4에서 zHBM까지…성장의 판 커진다’ MCP (KB Securities) · 2026-09-11 08:00 KST 원문: KB證 “삼성전자, HBM4에서 zHBM까지⋯성장의 판 커진다”새 창 열림
KB Securities는 선단 공정 양산 경쟁력과 2나노 수율 개선이 삼성 파운드리와 HBM 베이스다이 경쟁력을 높일 수 있다고 분석했습니다. 4나노 저전력 공정 양산과 수율 안정화로 파운드리 흑자 전환 가능성도 제시했습니다.
📰 [B] 삼성전자, 실적·배당 다 잡는다···증권가 “재평가 본격화"새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-21 22:00 KST
3주 전21일 금융투자업계에 따르면 김동원 KB증권 리서치본부장은 이날 보고서에서 삼성전자의 영업이익이 지난해 44조원에서 올해 381조원, 내년 575조원으로 늘어날 것으로 전망했다…. 신규 메모리 공장을 완공하고 본격 가동하기까지 최소 3년 이상 걸리는 만큼 공급 부족이 단기간에 해소되기 어렵다는 분석이다. 올해 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 8
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
- HBM: AI GPU에 들어가는 고대역폭 메모리. DRAM 다이를 수직 적층해 일반 DDR5 대비 대역폭 30배 이상. SK하이닉스(점유율 50%+)·삼성전자 핵심 모멘텀
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API