코스피는 오후에 회복했지만, 외국인·프로그램 자금은 아직 위험 회피를 가리켰습니다.
30초 요약#
- 판정: 부분 적중 — 코스피200 선물 낙폭 축소와 코스피 현물 회복은 맞았지만, 원/달러 안정·외국인 매도 둔화·비차익 매도 축소 조건은 충족되지 않았습니다.
- 달라진 것: 비차익 프로그램 순매도는
-9,160억원→-29,644억원으로 확대됐습니다. 지수 회복과 방향성 자금이 엇갈렸다는 점이 가장 중요합니다. - 다음 조건: 원/달러가
1,337.78원부근에서 안정되고 외국인 순매도 둔화가 동시에 나타나며, 비차익 프로그램 순매도9,160억원이 축소되고 상승 종목 수가 늘어나는지가 다음 판단 기준입니다.
오늘 장 정리: 지수 회복과 수급 방어의 충돌#
반등은 나왔지만 수급 주체는 바뀌지 않았습니다. 코스피에서 외국인은 26,217억원 순매도했고 기관은 5,744억원, 개인은 3,802억원 순매수했습니다. 코스닥에서는 외국인이 11,253억원 순매도했지만 기관은 13,996억원 순매수했고 개인은 2,698억원 순매도했습니다. 상승 종목 419개보다 하락 종목 443개가 많아 상승은 넓게 퍼지지 않았습니다. 차익 프로그램은 1,386억원 순매도였고, 비차익 프로그램은 방향성 매도 압력을 키웠습니다.
강세와 약세를 가른 것은 비용 충격과 선별 성장 노출이었습니다. 의료·정밀기기는 +0.42%, 보험은 +0.03%로 상대적으로 버텼습니다. 반면 유가가 100.11달러로 +4.23% 상승하며 최근 21거래일 최고치를 기록한 가운데 화학은 -2.74%, 전기·가스는 -2.58%, 건설은 -2.39%로 밀렸습니다. 유가 상승은 원재료·연료 비용을 먼저 올리고, 비용 전가가 늦은 업종의 이익 기대를 압박하는 경로로 작동했습니다.
외국계 수급도 시장 전체가 아닌 종목별 선택에 머물렀습니다. 외국계 창구 순매수 상위에 오른 SFA반도체는 +1.51%, 스트라드비젼은 +8.72%였지만, 삼성전자는 -1.21%, 대한항공은 -2.01%로 하락했습니다. 한미반도체는 공매도 비중 19.94%에도 +1.00%여서, 반대 베팅이 있어도 종목별 수급이 가격을 갈랐습니다.
지수 회복과 위험 프리미엄이 동시에 남았습니다. VIX 17.7은 최근 21거래일 중 최고치이고, 미국 10년물은 4.90%로 올랐습니다. 유가와 10년물의 상관계수는 +0.77로, 원자재 충격이 금리 부담으로 번지는 연결이 강했습니다. 내일 반등이 이어지려면 유가 부담 완화와 외국인 매도 둔화 중 적어도 하나가 나타나야 합니다.
장중 대비 회고#
장중의 방어 시나리오는 지수 방향에는 부분적으로 맞았습니다. 코스피200 선물 낙폭이 줄고 현물도 오후 저점에서 회복했지만, 원/달러 안정과 외국인 매도 둔화가 함께 나타나지는 않았습니다.
반등의 질은 장중 예상보다 약했습니다. 상승 종목 수는 늘었지만 비차익 자금은 매도로 기울어, 방어 국면이라는 판단은 유지됩니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 물가·고용 지표#
미국 선물은 S&P 500 -0.52%, Nasdaq -1.19%로 기술주 쪽 부담이 더 큽니다. 8월 PPI와 신규 실업수당 청구를 둘러싼 보도가 이어지며 유가와 국채금리가 함께 주목받고 있습니다. 물가가 유가발 인플레이션 우려를 키우면 금리 상승이 성장주 할인율을 높일 수 있고, 압력이 약하면 선물 낙폭이 줄어드는 경로가 열립니다. ECB의 추가 금리 인상 보도까지 겹쳐 글로벌 금리 민감도는 쉽게 낮아지지 않는 국면입니다.
환율 체크포인트#
원/달러는 장중 안정 구간에서 상승으로 돌아서며, 한국장 반등과 외국인 수급이 분리되는 경로를 남겼습니다. 미국 금리와 유가가 동시에 오르면 달러 강세가 원화에 다시 부담을 주고 외국인 순매도 둔화가 늦어질 수 있습니다. 반대로 금리 압력이 완화되고 원/달러가 장중 안정 수준으로 되돌아가면 외국인 매도 둔화 조건이 살아납니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 코스피는 오후에 회복했지만 외국인·비차익 매도와 원화 약세가 남은 방어 국면입니다.
내일 전략: 지수의 오후 회복을 단독 신호로 확대하지 않고, 원화와 외국인 수급이 함께 개선될 때까지 화학·전기·가스처럼 유가에 민감한 업종은 방어적으로 분리합니다. 의료·정밀기기와 보험은 상대강도가 이어지는지, 반도체는 외국계 창구의 선별 매수가 지수 수급으로 번지는지 기준을 달리 봅니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 원/달러가
1,337.78원부근에서 안정되고 외국인 순매도 둔화가 동시에 나타나는지 봅니다. - 비차익 프로그램 순매도
9,160억원이 축소되고 상승 종목 수가 늘어나는지 봅니다.
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 원/달러가 다시 상승하고 V-KOSPI
1,344.88이 추가 상승하며 비차익 프로그램 매도가 확대될 때입니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 7,033.92 | -17.72 | -0.25 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 836.92 | +6.55 | +0.79 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -26,217 | 5,744 | 3,802 | -25,241 |
| KOSDAQ | -11,253 | 13,996 | -2,698 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 의료·정밀기기 | +2.25% | 강세 |
| 보험 | +1.64% | 강세 |
| 일반서비스 | +1.33% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·가스 | -2.02% | 약세 |
| 제약 | -1.52% | 약세 |
| 화학 | -1.42% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 드림어스컴퍼니 | 4,900 | +28.78% | 145,045 |
| 에스투더블유 | 13,050 | +24.29% | 6,745,465 |
| 삼현 | 40,950 | +20.44% | 2,790,685 |
| 케이에스피 | 3,350 | +20.07% | 6,285,131 |
| 흥구석유 | 14,510 | +20.02% | 22,285,603 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 넥사다이내믹스 | 4,160 | -16.80% | 2,779,937 |
| 스카이랩스 | 26,100 | -13.86% | 6,170,777 |
| 신테카바이오 | 1,222 | -8.12% | 341,241 |
| 삼익제약 | 8,300 | -7.88% | 3,441,300 |
| 엠젠솔루션 | 1,508 | -7.54% | 326,280 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성전기 | SK하이닉스 | SK이노베이션 |
| 외국인 매도 | 삼성전자 | 삼성전자우 | SK스퀘어 |
| 기관 매수 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 삼성SDI |
| 기관 매도 | 삼양식품 | 파마리서치 | 에이피알 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| SK이노베이션 | -1일 | 3일 | +11.38% |
| 삼성전자우 | 6일 | 1일 | +2.32% |
| KODEX 코스닥150레버리지 | 5일 | 2일 | +10.05% |
| 삼성SDI | -1일 | 2일 | +5.85% |
| 삼성전기 | -1일 | — | +1.09% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| KODEX 방산TOP10 | 10,165 | +1.40% |
| IBK K-AI반도체코어테크 | 53,680 | +1.10% |
| SOL 국제금커버드콜액티브 | 12,845 | +0.90% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| TIGER 차이나AI소프트웨어 | 9,670 | -3.59% |
| HANARO 유럽방산 | 9,695 | -3.34% |
| PLUS 미국로보택시 | 8,900 | -3.31% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 대한항공 | 2,315,289 | -0.84% |
| 고영 | 1,714,859 | +5.67% |
| 와이씨 | 1,511,898 | +3.74% |
| SFA반도체 | 1,139,226 | +7.24% |
| 삼성중공업 | 846,487 | -1.16% |
미국 시장 📊 09.10 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,636.36 | -37.16 | -0.48% | - |
| 나스닥 | 26,253.34 | -168.07 | -0.64% | - |
| 다우존스 | 52,380.66 | -405.41 | -0.77% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,344.88 | +5.33 | +0.40 |
| S&P 500 선물 | 7,604 | -39.75 | -0.52 |
| 나스닥 100 선물 | 29,097.5 | -351.25 | -1.19 |
| VIX (공포지수) | 17.70 | +1.24 | +7.52% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 중앙은행 + 한국 시장
글로벌#
미국 매크로 (5건)#
- S&P 500·Dow 선물, 물가 지표 발표를 앞두고 반등 시도 Reuters · 2026-09-10 20:34 KST · 🟡 미국 매크로 원문: S&P 500, Dow futures attempt recovery ahead of inflation report 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.
- 미국 주식 선물, 물가 데이터 앞두고 S&P 500·Dow 소폭 상승…유가·국채금리 주목 cnbctv18.com · 2026-09-10 21:14 KST · 🟡 미국 매크로 원문: US Stock Futures: S&P 500, Dow edge higher ahead of inflation data; oil, Treasury yields in focus 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- 8월 PPI 발표 후 S&P 500·Nasdaq 선물, 하락폭 소폭 확대 Investing.com · 2026-09-10 21:45 KST · 🟡 미국 매크로 원문: S&P 500, Nasdaq futures extend losses slightly after August PPI data By Reuters 왜 중요한가: 유럽 경제·통화정책 → 글로벌 금리 환경·달러 상대가치 변동.
- 이란 분쟁과 유가 상승에 도매물가 우려 재점화 MarketWatch · 2026-09-10 21:34 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Wholesale inflation stirred up again by Iran conflict and higher oil prices 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- PPI·신규 실업수당 청구 앞두고 Dow·S&P 500·Nasdaq 선물 소폭 상승…NVDA·AAPL·META·ORCL·TSM·TSLA·SLS 주목 Yahoo Finance · 2026-09-10 17:45 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Dow, S&P 500, Nasdaq Futures Edge Higher Ahead Of PPI, Jobless Claims: NVDA, AAPL, META, ORCL, TSM, TSLA, SLS In Focus 왜 중요한가: 고용 지표 → 소비 체력·연준 긴축/완화 판단의 핵심 근거.
중앙은행 (3건)#
- 연준의 금리 인상이 미국 경제와 물가에 미치는 영향 Bloomberg.com · 2026-09-10 20:00 KST · 🟡 중앙은행 원문: What a Fed Rate Hike Actually Means for the US Economy and Inflation 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- 불안한 시장, ECB 금리 인상과 미국 물가 데이터 대기 Reuters · 2026-09-10 11:06 KST · 🟡 중앙은행 원문: Nervy markets await ECB rate hike, US inflation data 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
- ECB,전쟁 이후 두번째 0.25%p 금리 인상…기준금리 2.5%로 한국경제 · 2026-09-10 21:38 KST · 🟡 중앙은행 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
국내#
한국 시장 (2건)#
코스피, 중동 악재에 하락…7,000선은 사수 연합뉴스TV · 2026-09-10 16:08 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.코스피, 중동 악재에 0.25% 하락…‘7천피’는 방어 연합뉴스 · 2026-09-10 15:36 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
주요 일정 (최근) 📅 일정 17건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-10 | 🔴 high 5건 (Main Refinancing Rate), 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-11 | 🔴 high 5건 (GDP m/m), 🟡 medium 3건 |
| 2026-09-12 | 🟡 medium 1건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-10 21:30 KST | USD | Core PPI m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.3% / - | |
| 2026-09-10 21:30 KST | USD | PPI m/m | 🔴 high | 0.0% / 0.4% / - | |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | Core CPI m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.2% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | Core CPI y/y | 🔴 high | 2.5% / 2.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | CPI m/m | 🔴 high | 0.1% / 0.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | CPI y/y | 🔴 high | 3.4% / 3.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 23:00 KST | USD | Prelim UoM Consumer Sentiment | 🟡 medium | 51.0 / 51.0 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 23:00 KST | USD | Prelim UoM Inflation Expectations | 🟡 medium | 4.3% / - / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 9건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 매수 | →유지 | 400,000 | 255,500 | -32.8% | 상승여력 충분 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,300,000 | 1,647,000 | -19.4% | 상승여력 보통 |
| 삼성바이오로직스 | 보유 | →유지 | 2,000,000 | 1,486,000 | -28.9% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 650,000 | 400,500 | -40.1% | 상승여력 매우 큼 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 240,000 | 126,500 | -47.1% | 상승여력 매우 큼 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 250,000 | 201,000 | -27.7% | 상승여력 충분 |
| KB금융 | 보유 | →유지 | 240,000 | 175,900 | -27.8% | 상승여력 충분 |
| 신한지주 | 보유 | →유지 | 160,000 | 113,900 | -31.1% | 상승여력 충분 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 450,000 | 335,500 | -24.7% | 상승여력 보통 |
IB 리포트 & 공시#
📰 [S] Goldman Sachs, 한국 기업이익과 메모리 호황에 힘입은 코스피 12,000선 전망 지지 MCP (Goldman Sachs) · 2026-09-07 09:00 KST 원문: Goldman Sachs backs KOSPI 12,000 as Korea earnings and memory boom rise
Goldman Sachs는 인공지능 확산으로 촉발된 메모리 반도체 호황을 배경으로 한국 기업 이익과 코스피 상승 전망을 지지했습니다.
📰 [A] 삼성바이오로직스 유증에도 ‘매수’…LS일렉트릭 목표가↓ -노무라 MCP (Nomura) · 2026-09-10 22:00 KST
노무라증권이 삼성바이오로직스와 LS일렉트릭에 대한 매수 의견을 유지했다. 삼성바이오로직스의 폴리펩타이드그룹(PPG) 인수를 위한 유상증자와 LS일렉트릭의 현장 수요 확대를 각각 주목했다. 31일 노무라증권의 아시아 리서치 요약 자료에 따르면 삼성바이오로직스에 대한 투자 …
📰 [B] 삼성전자,
연내 추가 주주환원 기대증권사 발표에 강세 MCP (KB Securities) · 2026-09-04 14:37 KST삼성전자가 “연내 추가 주주환원 기대 " 이라는 증권사 발표에 강세를 보이며 전일대비 3.2% 오른 258,000원을 기록 중이다. 이날 KB증권 김동원 연구원은 삼성전자(005930)에 대해 “KB증권은 삼성전자에 대해 …
- 📰 [B] KB증권, 삼성전자 ‘실적·주주환원’ 더블 서프라이즈 전망
MCP (KB Securities) · 2026-08-27 08:36 KST
원문: KB증권 “삼성전자, ‘실적·주주환원’ 더블 서프라이즈 전망”
KB증권은 하반기 실적 상향과 주주환원 확대가 동시에 가시화될 것으로 봤습니다. 삼성전자가 경기민감주에서 성장 가치주로 재평가될 수 있다는 분석입니다.
📰 [B] 삼성전자, 최근 주가 조정은 과도…목표주가 37만원 제시; 대우건설은 대규모 신규 수주 MCP (Mirae Asset) · 2026-08-27 22:00 KST 원문: “과도한 주가 조정” 삼성전자, 목표주가 37만원…대우건설, 대규모 신규 수주 자….새 창 열림
주요 증권사 리포트는 삼성전자의 최근 하락을 거시 불확실성에 대한 과도한 반응으로 평가했습니다. 대우건설의 해외 수주와 주택 원가율 개선, 삼양식품의 유럽 성장축도 함께 다뤘습니다.
📰 [B] 삼성전자, 내년 영업익 575조…파운드리까지 흑자 전환 기대-KB새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-20 22:00 KST
3주 전이재용 삼성전자 회장 / 사진=연합뉴스 KB증권은 21일 삼성전자에 대해 “회사의 영업이익은 2024년 33조원, 지난해 44조원에서 올해 381조원, 내년 575조원으로 가파른 성장이 예상된다"고 내다봤다. 이 증권사 김동원 리서치본부장은… 기대된다"고 분석했다. 주주환원에 대한 언급도 이어갔다. 김 본부장은 “삼성전자는 강력한 이익 성장과 함
📰 [B] [[리포트 브리핑]삼성전자, ‘HBM으로 매크로 우려 극복’ 목표가 400,000원 - 미래에셋증권](https://www.newspim.com/news/view/20260907000302) MCP (Mirae Asset) · 2026-09-07 10:11 KST
[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 07일 삼성전자(005930)에 대해 ‘HBM으로 매크로 우려 극복’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.6% …
- 📰 [B] 49% 빠진 삼성전자…KB證 “3년간 최대 700조 주주환원 기대”새 창 열림
MCP (KB Securities) · 2026-08-12 09:00 KST
2026.08.12.메모리 공급 부족이 장기간 이어지는 가운데 대규모 주주환원 정책까지 더해지면서 향후 상승 추세가 시작될 가능성이 높다는 분석이다. 경기 수원시 영통구 삼성전자 수원캠퍼스의 모습. /뉴스1 12일 김동원 KB증권 리서치본부장은 “삼성전자 주가는 고점 대비 49% 하락하며 12개월 선행 주가수익비율(PER)이 4.0배까지 낮아진 상태"라며
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
- HBM: AI GPU에 들어가는 고대역폭 메모리. DRAM 다이를 수직 적층해 일반 DDR5 대비 대역폭 30배 이상. SK하이닉스(점유율 50%+)·삼성전자 핵심 모멘텀
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- 네이버 금융 · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API