외국인·기관이 코스피를 받쳤지만, 상승의 폭은 끝내 넓어지지 않았습니다.
30초 요약#
- 판정: 부분 적중 — 오전 전망의 핵심인 건설 상대강도와 코스피 외국인·기관 순매수는 이어졌습니다. 다만 코스피가 마감에 약세로 돌아서고 코스닥150 선물까지 밀리며, 반등이 시장 전체로 번질 것이라는 가설은 빗나갔습니다.
- 달라진 것: 코스피는 장중
+1.88%에서 마감-0.58%로 바뀌었습니다. 오전의 지수 반등이 장 마감까지 유지되지 못한 것이 가장 큰 변화입니다. - 다음 조건: 원/달러가
1,340원아래 흐름을 유지하고 코스피 외국인 현물 수급이 순매수 방향을 이어갈 때, 비차익 프로그램 순매도가 줄고 코스닥150 선물의-0.12%약세가 완화될 때 다음 거래일의 반등 연장 조건이 갖춰집니다.
오늘 장 정리: 지수 방어와 시장 폭의 분리#
코스피의 마감 약세는 매도 주체보다 상승의 폭이 좁았다는 점이 더 중요합니다. 코스피에서 외국인은 6,316억원, 기관은 6,427억원 순매수했지만 개인은 30,329억원 순매도했습니다. 코스닥은 외국인이 1,583억원 순매수한 반면 기관은 2,135억원 순매도했고, 개인은 479억원 순매수했습니다. 상승 종목 231개보다 하락 종목 634개가 많아 지수 방어가 시장 전반으로 번진 장은 아니었습니다. 프로그램도 차익은 444억원 순매도, 비차익은 1,252억원 순매수로 갈렸습니다. 선물·현물 괴리 청산과 방향성 자금이 같은 방향을 보이지 않았다는 뜻입니다.
상승은 전기·가스와 건설에 모였고, 성장·민감 업종은 밀렸습니다. 전기·가스는 +3.27%, 건설은 +3.04%, 일반서비스는 +1.74%였지만 IT 서비스는 -3.21%, 의료·정밀기기는 -2.10%, 운송장비·부품은 -1.80%였습니다. 외국계 창구 순매수 상위에 삼성전자(+2.41%)와 한국전력(+4.27%)이 함께 올라온 모습은 대형주 매수와 전력·건설 쏠림을 보여줍니다. 반면 공매도 비중 상위에는 에코프로 26.75%, 한미반도체 20.57%가 남아 있어 고변동 성장주에는 반대 베팅이 계속됐습니다.
방어의 재료와 위험선호의 폭이 따로 움직였습니다. 외국인은 4거래일 연속 순매수지만 VIX도 15.5거래일 연속 상승했고, 비트코인은 78,377거래일 연속 하락했습니다. 한국 증시 안에서는 대형주로 자금이 들어왔지만 글로벌 위험자산으로 확산된 장은 아니었습니다. 짧게 말하면, 매수는 있었지만 추격의 폭은 없었습니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물은 S&P 500 선물 -0.13%, 나스닥 선물 +0.20%로 갈렸습니다. 어젯밤 반도체지수(SOX)는 +3.38%였지만, 유가는 93.01달러로 +1.67% 오르며 6거래일 연속 상승했습니다. 미국장도 CPI 전에 반도체 모멘텀과 인플레이션 부담 중 어느 쪽을 더 크게 가격에 반영하는지에 초점이 맞춰집니다.
CPI는 연준의 금리 경로를 다시 여는 스위치입니다. BMO의 Davis는 CPI가 연준에 금리 인상을 선택할 명분을 줄 수 있다고 봤습니다. 물가가 예상보다 뜨거우면 유가 상승이 기대인플레이션을 자극하고, 그 압력이 10년물 금리와 성장주 할인율로 전달됩니다. 유가와 미국 10년물의 상관계수는 +0.77로 강한 동조를 보여, 10년물이 오르고 나스닥 선물이 밀리면 한국 반도체의 밤사이 강세도 이어지기 어렵습니다.
환율은 달러 약세가 한국장 방어로 이어지는지 가르는 마지막 고리입니다. 달러인덱스는 98.87로 -0.31% 하락했지만, CPI가 뜨거우면 달러 약세가 되돌려질 수 있습니다. 달러 약세가 유지되고 원/달러가 기존 기준선 아래 흐름을 지키면 외국인 현물 매수가 연장될 여지가 있습니다. 반대로 달러 반등과 금리 상승이 함께 나타나면 오늘의 선별적 방어는 다시 좁아질 수 있습니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Cautious
— 외국인·기관의 코스피 매수에도 하락 종목 우위와 V-KOSPI 상승이 겹친 혼조 국면입니다.
내일 전략: 미국 CPI 전에는 코스피 대형주와 전기·가스·건설의 상대 강도를 분리해 읽습니다. 코스닥은 코스닥150 선물과 외국인·기관 수급이 같은 방향으로 회복되기 전까지 지수 반등만으로 노출을 넓히지 않는 쪽에 무게를 둡니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 원/달러가
1,340원아래 흐름을 유지하고, 코스피 외국인 현물 수급이 순매수 방향을 이어갈 때 - 비차익 프로그램 순매도가 줄고 코스닥150 선물의
-0.12%약세가 완화될 때
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- CPI가 예상보다 뜨겁게 해석되면서 유가 상승과 미국 10년물 상승이 겹치고 나스닥 선물이 약세로 돌아설 때
- 코스피 외국인 현물 수급이 순매도로 전환되고 하락 종목 우위가 이어질 때
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,954.52 | -40.87 | -0.58 | ▲ 외국인 |
| KOSDAQ | 811.88 | -10.31 | -1.25 | ▲ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,316 | 6,427 | -30,329 | 808 |
| KOSDAQ | 1,583 | -2,135 | 479 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·가스 | +3.27% | 강세 |
| 건설 | +3.04% | 강세 |
| 일반서비스 | +1.74% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| IT 서비스 | -3.21% | 약세 |
| 의료·정밀기기 | -2.10% | 약세 |
| 운송장비·부품 | -1.80% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 현대약품 | 10,440 | +23.99% | 32,236,610 |
| 에스엠벡셀 | 2,095 | +23.53% | 13,939,426 |
| 스트라드비젼 | 3,350 | +19.22% | 10,800,304 |
| 한전기술 | 145,000 | +18.56% | 5,621,744 |
| 지니너스 | 2,020 | +16.76% | 1,493,526 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 피노 | 7,870 | -16.81% | 4,988,207 |
| NHN | 60,200 | -14.97% | 1,082,733 |
| 우리바이오 | 5,000 | -14.24% | 1,264,399 |
| 크레오에스지 | 4,025 | -12.88% | 217,654 |
| 파인엠텍 | 8,090 | -12.63% | 4,293,415 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | SK하이닉스 | 삼성전자 | SK스퀘어 |
| 외국인 매도 | 삼성SDI | 한화에어로스페이스 | 셀트리온 |
| 기관 매수 | 삼성전자 | SK하이닉스 | KODEX 레버리지 |
| 기관 매도 | KODEX 인버스 | KODEX 200선물인버스2X | 삼성SDI |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 3일 | 4일 | +6.46% |
| SK하이닉스 | -1일 | 3일 | +10.14% |
| SK스퀘어 | 3일 | 4일 | +9.89% |
| KODEX 레버리지 | 4일 | 4일 | +8.83% |
| KODEX 200 | 4일 | 2일 | +4.37% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| KoAct 글로벌양자컴퓨팅액티브 | 21,295 | +1.33% |
| RISE 미국S&P500엔화노출(합성 H) | 11,340 | +1.16% |
| SOL 미국양자컴퓨팅TOP10 | 22,905 | +0.88% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 전고체배터리&실리콘음극재 | 14,270 | -3.06% |
| TIGER 차이나AI소프트웨어 | 10,090 | -2.84% |
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 8,525 | -2.46% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 삼성전자 | 2,269,894 | -0.19% |
| SK증권 | 417,556 | 0.00% |
| HPSP | 372,988 | 0.00% |
| 케이뱅크 | 266,649 | +1.22% |
| 삼성중공업 | 258,114 | -0.47% |
미국 시장 📊 09.08 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,718.6 | -29.11 | -0.38% | - |
| 나스닥 | 26,506.99 | -77.11 | -0.29% | - |
| 다우존스 | 53,414.25 | -271.85 | -0.51% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,345.38 | - | - |
| S&P 500 선물 | 7,712 | -10 | -0.13 |
| 나스닥 100 선물 | 29,625.75 | +60.5 | +0.20 |
| VIX (공포지수) | 15.50 | +0.2 | +1.31% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 시장 이벤트 + 중앙은행
글로벌#
시장 이벤트 (2건)#
- 이란 분쟁에 유가 100달러 재접근…다우·S&P 500·나스닥 선물 하락, TSLA·NVDA·ORCL 등 주목 Yahoo Finance · 2026-09-08 17:31 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow, S&P 500, Nasdaq Futures Slide As Iran Conflict Sends Oil Back Toward $100: TSLA, NVDA, ORCL, INTC, BIDU, BABA, BE In Focus 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- 미국 증시 전망: Houthi의 Saudi Arabia 공격에 국제유가 상승…RGTI·QBTS, 미국 정부 1억달러 자금 확보; BE·P·ILMN S&P 500 편입, Intel 주가 4% 넘게 상승 富途牛牛 · 2026-09-08 21:12 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: US Stock Market Outlook | Houthi attacks on Saudi Arabia drive up international oil prices; quantum computing firms RGTI and QBTS secure $100 million in US government funding; BE, P, and ILMN added to S&P 500 Index; Intel shares rise over 4% as CPU pr 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.
미국 매크로 (4건)#
- Apple와 물가 변수에 다우 선물 하락…Nvidia·Micron·Sandisk에는 매수 신호 Investor’s Business Daily · 2026-09-08 20:31 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Dow Futures Fall, Oil Jumps With Apple, Inflation Ahead; Nvidia, Micron, Sandisk Flash Buy Signals 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- 아시아 증시 혼조…투자자들은 미국 CPI 대기 WSJ · 2026-09-08 18:27 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Asian Stock Markets Mixed, Investors Await U.S. CPI Data 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.
- 유가 상승 속 금값 주춤…투자자들 핵심 미국 물가 지표 대기 Reuters · 2026-09-08 11:28 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold subdued as oil rises, investors await key US inflation data 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.
- 명목 GDP 47년만 최고…반도체 ‘나홀로 호황’에 K자형 양극화 우려 매일경제 마켓 · 2026-09-08 16:51 KST · 🟡 미국 매크로 왜 중요한가: 반도체 밸류체인 → 한국 수출·KOSPI 비중주 직접 연결.
- CPI가 연준에 금리 인상 선택 여지를 줄 수 있다고 BMO의 Davis 분석 Bloomberg.com · 2026-09-08 20:31 KST · 🟡 중앙은행 원문: Watch CPI Can Give Fed ‘Easy Out’ on a Rate Hike, BMO’s Davis Says 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- 캐나다 관세 전쟁이 뷰티 인플루언서 경제에 미치는 영향은? forbes.com · 2026-09-08 21:11 KST · 🟡 지정학 원문: What Does Canada’s Tariff War Mean For The Beauty Influencer Economy? 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
국내#
- 두만강 자동차다리 개통…“북러협력 활성화 담보 마련” 연합뉴스TV · 2026-09-08 21:21 KST · 🟡 한국 시장 왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
본문에는 중요도 순 상위 9건만 노출했습니다. (원본 10건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 16건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-08 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-10 | 🔴 high 5건 (Main Refinancing Rate), 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-11 | 🔴 high 5건 (GDP m/m), 🟡 medium 3건 |
| 2026-09-12 | 🟡 medium 1건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-10 21:30 KST | USD | Core PPI m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-10 21:30 KST | USD | PPI m/m | 🔴 high | 0.0% / 0.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-10 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 206K / 205K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | Core CPI m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.2% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | Core CPI y/y | 🔴 high | 2.5% / 2.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | CPI m/m | 🔴 high | 0.1% / 0.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | CPI y/y | 🔴 high | 3.4% / 3.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 23:00 KST | USD | Prelim UoM Consumer Sentiment | 🟡 medium | 51.0 / 51.0 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 23:00 KST | USD | Prelim UoM Inflation Expectations | 🟡 medium | 4.3% / - / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 7건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 매수 | →유지 | 400,000 | 255,500 | -32.6% | 상승여력 충분 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,300,000 | 1,647,000 | -22.0% | 상승여력 보통 |
| 삼성바이오로직스 | 보유 | →유지 | 2,000,000 | 1,486,000 | -28.0% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 650,000 | 400,500 | -40.8% | 상승여력 매우 큼 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 240,000 | 126,500 | -47.8% | 상승여력 매우 큼 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 250,000 | 201,000 | -26.8% | 상승여력 충분 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 450,000 | 335,500 | -27.0% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
- 📰 [S] 반도체주가 코스피를 다시 끌어내렸지만 Morgan Stanley는 지수 40% 상승 전망
MCP (Morgan Stanley) · 2026-08-03 00:00 KST
원문: Chip Stocks Drag KOSPI Lower Again — Morgan Stanley Sees 40% Rally for the Index - TipRanks.com
오늘 South Korea의 KOSPI는 5% 넘게 하락했고 Samsung과 SK Hynix 주가는 8% 이상 급락했습니다. Morgan Stanley는 KOSPI가 9,000 목표까지 40% 넘게 오를 것으로 예상합니다.
📰 [S] Korea 실적과 메모리 호황에 Goldman Sachs, 코스피 12,000 전망 지지 MCP (Goldman Sachs) · 2026-09-07 09:00 KST 원문: Goldman Sachs backs KOSPI 12,000 as Korea earnings and memory boom rise
Goldman Sachs는 인공지능 확산으로 메모리 반도체 호황이 이어지는 가운데 Korea의 실적 개선을 배경으로 코스피 12,000 전망을 뒷받침했습니다.
📰 [A] 삼성바이오로직스 유증에도 ‘매수’…LS일렉트릭 목표가↓ -노무라 MCP (Nomura) · 2026-09-08 22:00 KST
노무라증권이 삼성바이오로직스와 LS일렉트릭에 대한 매수 의견을 유지했다. 삼성바이오로직스의 폴리펩타이드그룹(PPG) 인수를 위한 유상증자와 LS일렉트릭의 현장 수요 확대를 각각 주목했다. 31일 노무라증권의 아시아 리서치 요약 자료에 따르면 삼성바이오로직스에 대한 투자 …
📰 [B] 49% 하락한 삼성전자…KB Securities, 3년간 최대 700조원 주주환원 기대 MCP (KB Securities) · 2026-08-12 09:00 KST 원문: 49% 빠진 삼성전자…KB證 “3년간 최대 700조 주주환원 기대”새 창 열림
메모리 공급 부족이 장기화되고 대규모 주주환원이 더해져 상승 추세가 시작될 가능성이 높다는 분석입니다. KB Securities의 김동원 리서치본부장은 삼성전자 주가가 고점 대비 49% 하락해 12개월 선행 PER 4.0배까지 낮아졌으며 조정 막바지라고 진단했습니다.
📰 [B] [모닝 리포트] “삼성전자, 주주환원 10배 전망…목표가 60만원"새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-10 08:36 KST
2026.08.10.KB증권이 삼성전자의 향후 주주환원 규모가 기존보다 10배 이상 확대될 것으로 전망하며 목표주가 ‘60만원’과 투자의견 ‘매수(Buy)‘를 유지했다. 대규모 주주환원 정책이 주가 재평가의 계기가 될 수 있다는 판단에서다.KB증권새 창 열림
📰 [B] 삼성전자, 실적·배당 다 잡는다···증권가 “재평가 본격화"새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-18 22:00 KST
3주 전21일 금융투자업계에 따르면 김동원 KB증권 리서치본부장은 이날 보고서에서 삼성전자의 영업이익이 지난해 44조원에서 올해 381조원, 내년 575조원으로 늘어날 것으로 전망했다…. 신규 메모리 공장을 완공하고 본격 가동하기까지 최소 3년 이상 걸리는 만큼 공급 부족이 단기간에 해소되기 어렵다는 분석이다. 올해 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 8
📰 [B] [리포트] 삼성전자, 미래에셋증권 목표주가 40만원으로 상향…투자의견 매수새 창 열림 MCP (Mirae Asset) · 2026-09-07 22:00 KST
1일 전미래에셋증권은 2026년 9월 7일 삼성전자에 관한 리포트를 발간하고 목표주가 40만원, 투자의견 매수(Buy)를 제시했습니다. 해당 리포트의 제목은 “HBM으로 매크로 우려 극복”입니다. 미래에셋증권은 지난 8월 26일 리포트에서 목표주가를 37만원으로 제시한 바 있으며, 이번 보고서를 통해 이를 3만원 상향 조정했습니다. 같은 증권사의 이전…새
- 📰 [B] “SK하이닉스 주가 하락 반영” SK스퀘어 목표주가↓-NH새 창 열림
MCP (NH Investment) · 2026-08-18 09:00 KST
3주 전NH투자증권이 18일 SK스퀘어에 대해 투자의견 매수를 유지하되 목표주가는 기존 270만원에서 228만원으로 내렸다. SK스퀘어 순자산가치(NAV)에서 절대적 비중을 차지하는 SK하이닉스의 주가 조정을 반영한 결과다.새 창 열림
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
- HBM: AI GPU에 들어가는 고대역폭 메모리. DRAM 다이를 수직 적층해 일반 DDR5 대비 대역폭 30배 이상. SK하이닉스(점유율 50%+)·삼성전자 핵심 모멘텀
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- 네이버 금융 · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API