기관이 코스피를 방어했지만, 코스닥과 프로그램 매도는 반등의 폭을 제한했습니다.
30초 요약#
- 판정: 장중 브리핑의 방어적 반등 가설은
부분 적중입니다. 코스피200 선물은0%위를 지켰고 코스피 외국인은 순매수로 전환했지만, 코스닥150 선물은-1%아래로 밀렸습니다. - 달라진 것: 코스닥 등락률은 장중
-0.54%에서 마감-1.71%로 악화됐습니다. 지수 간 간격이 더 벌어졌습니다. - 다음 조건: 코스피200 선물이
0%위를 유지하고 상승종목수가 하락종목수보다 많아져야 합니다. 코스닥150 선물은0%이상으로 회복하고 V-KOSPI는45를 넘지 않아야 반등을 넓은 위험선호로 읽을 수 있습니다.
오늘 장 정리: 기관 방어와 코스닥 약세의 분리#
코스피는 기관이 받쳤지만, 시장 전체가 오른 장은 아니었습니다. 코스피에서 외국인은 +414억원, 기관은 +9,143억원 순매수했습니다. 개인은 -9,552억원 순매도했습니다. 코스닥은 외국인 -1,082억원, 기관 -1,838억원, 개인 +2,950억원으로 주체가 갈렸습니다. 상승종목은 424개, 하락종목은 433개, 상한가는 0개였습니다.
반등의 폭보다 자금의 질이 더 약했습니다. 차익 프로그램은 +52억원이었지만 비차익은 -4,040억원이었습니다. 차익은 선물과 현물의 괴리를 좁히는 거래입니다. 비차익은 방향성 자금에 더 가깝습니다. 따라서 코스피 소폭 상승은 기관의 방어와 일부 대형주 수급이 만든 결과로 읽힙니다.
강세는 보험과 실물 업종에 모였습니다. 보험은 +4.44%, 전기·가스는 +3.22%, 운송장비·부품은 +2.74%였습니다. 외국계 창구 순매수 상위에 팬오션(+9.98%)과 삼성중공업(+7.82%)이 함께 올라 운송·조선 쪽 선별 수급을 보여줬습니다. 반면 섬유·의류(-1.56%), 통신(-1.38%), IT 서비스(-0.38%)는 약했습니다. 높은 금리 레벨이 성장주와 장기 이익의 할인율을 누르는 동안, 안정적 현금흐름과 실물 수요에 가까운 업종으로 자금이 이동한 모습입니다. 분석이 포착한 “코스닥 4거래일 연속 하락”도 이 분리를 뒷받침합니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물은 S&P 500 +0.22%, 나스닥 +0.05%로 상승권이지만, 나스닥 쪽 탄력은 제한적입니다. 어젯밤 미국장의 상승과 기업 실적 관심이 이어지면 국내 대형 수출주에 우호적입니다. 다만 유가는 +1.26% 올랐고 최근 5일 상승률은 +10.5%여서 물가 경계도 함께 키웁니다.
고용·물가 지표가 금리 기대의 다음 분기점입니다. 고용이 강하거나 물가가 다시 뜨거우면 Fed 완화 기대가 뒤로 밀리고, 높은 할인율에 민감한 성장주가 먼저 흔들릴 수 있습니다. 반대로 둔화가 뚜렷하면 미국 10년물 하락과 위험자산 회복이 국내 코스닥에도 우호적으로 작용할 수 있습니다. 현재 뉴스는 Fed 관계자들이 물가 자료를 기다리며 9월 금리 동결 가능성을 열어둔 상황을 전하고 있습니다.
환율 체크포인트#
원/달러는 1,355.2원으로 4거래일 연속 하락했습니다. 달러인덱스도 -0.59% 내려 원화 강세의 배경이 됐습니다. 밤사이 달러가 되살아나 원/달러가 반등하면 외국인 수급 전환의 지속성이 약해질 수 있습니다. 하락 흐름이 이어지면 코스피 대형주 쪽의 방어력이 유지될 가능성이 있습니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-On
— 원화 강세와 코스피 순매수 전환은 우호적이지만, 코스닥과 비차익 자금은 아직 약합니다.
내일 전략: 코스피는 보험·전기·가스·운송장비처럼 오늘 수급이 붙은 업종과 대형주에 선택적으로 노출을 둡니다. 코스닥 성장주 노출 확대는 보류하고, 코스닥150 선물 약세가 풀릴 때까지 업종 간 분리를 전제로 대응합니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 코스피200 선물이
0%위를 유지하고, 상승종목수가 하락종목수보다 많아지는지 봅니다. - 코스닥150 선물이
0%이상으로 회복하면서 V-KOSPI가45를 넘지 않는지 봅니다.
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 미국 선물이 하락으로 반전되고 코스피200 선물이
0%아래로 전환되거나 코스닥150 선물이-1%아래로 밀리면, 코스피 반등을 위험선호 복귀로 해석하지 않습니다. - 원/달러가 하락 흐름을 되돌리면서 코스피 외국인 순매수가 순매도로 바뀌면 KR Risk-On 판정을 낮춥니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,579.48 | +16.76 | +0.26 | ▲ 외국인 |
| KOSDAQ | 790.21 | -13.77 | -1.71 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 414 | 9,143 | -9,552 | -3,988 |
| KOSDAQ | -1,082 | -1,838 | 2,950 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 보험 | +4.44% | 강세 |
| 건설 | +3.45% | 강세 |
| 전기·가스 | +3.22% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 섬유·의류 | -1.56% | 약세 |
| 통신 | -1.38% | 약세 |
| 의료·정밀기기 | -1.13% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 원익 | 8,580 | +18.84% | 14,740,230 |
| 금강철강 | 6,390 | +17.68% | 7,391,661 |
| 파인엠텍 | 9,120 | +17.53% | 15,362,242 |
| 녹십자웰빙 | 10,750 | +16.47% | 10,558,437 |
| 제넥신 | 3,260 | +15.81% | 3,331,659 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 파인텍 | 1,417 | -21.63% | 632,574 |
| 매드업 | 7,830 | -15.44% | 2,905,169 |
| 하이퍼코퍼레이션 | 1,595 | -14.43% | 63,310 |
| 보로노이 | 147,400 | -13.04% | 196,327 |
| 탑코미디어 | 3,340 | -13.02% | 1,405,416 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 한미반도체 | LG에너지솔루션 | NAVER |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자우 | 삼성전자 |
| 기관 매수 | KODEX 200선물인버스2X | KODEX 인버스 | DB손해보험 |
| 기관 매도 | 삼성전자 | SK하이닉스 | KODEX 레버리지 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 포스코인터내셔널 | 4일 | 1일 | +3.80% |
| 우리금융지주 | 2일 | 3일 | +1.59% |
| 포스코DX | 7일 | — | +4.61% |
| KB금융 | 2일 | — | +5.14% |
| 대한항공 | 3일 | 8일 | +1.39% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 8,550 | +9.83% |
| KODEX 금융고배당TOP10 | 13,850 | +3.36% |
| TIGER KRX금현물 | 13,005 | +2.16% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| RISE 바이오TOP10액티브 | 8,460 | -3.92% |
| IBK K-AI반도체코어테크 | 47,910 | -3.12% |
| SOL 화장품TOP3플러스 | 18,875 | -2.71% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 팬오션 | 654,659 | +7.80% |
| 삼성중공업 | 591,997 | +8.58% |
| 미래에셋증권 | 326,390 | +0.61% |
| 실리콘투 | 257,055 | -4.72% |
| KB금융 | 256,464 | +5.20% |
미국 시장 📊 09.03 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,666.6 | +35.13 | +0.46% | - |
| 나스닥 | 26,217.83 | +118.05 | +0.45% | - |
| 다우존스 | 53,061.95 | +295.07 | +0.56% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,355.2 | -3.41 | -0.25 |
| S&P 500 선물 | 7,693.5 | +17 | +0.22 |
| 나스닥 100 선물 | 29,200.75 | +14.5 | +0.05 |
| VIX (공포지수) | 15.13 | -0.07 | -0.46% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 한국 시장 + 시장 이벤트
글로벌#
미국 매크로 (5건)#
- 금값 상승…달러 약세·국채금리 하락 속 고용보고서 대기 Reuters · 2026-09-03 11:41 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold advances on softer US dollar, bond yields ahead of payrolls report 왜 중요한가: 유럽 경제·통화정책 → 글로벌 금리 환경·달러 상대가치 변동.
- Fed 관계자들 물가 지표 대기…금리 인상 가능성 다시 부상 The New York Times · 2026-09-03 21:30 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Rate Rise in Play as Fed Officials Await Inflation Data 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- Fed Waller 이사, 물가 둔화 시 9월 회의 금리 동결 가능성 열어둬 The Lufkin Daily News · 2026-09-03 21:33 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed’s Waller open to leaving rates unchanged at September meeting if inflation cools 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- Fed Waller 이사, 물가 지표가 예상 밖이 아니면 금리 동결 쪽으로 기울 것 International Business Times · 2026-09-03 21:58 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed Governor Waller Says He Will Be ‘Inclined’ To Keep Rates Unchanged If Inflation Data Doesn’t Surprise 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.
- 물가 서프라이즈와 전반적인 달러 약세에 스위스프랑 강세 FXStreet · 2026-09-03 21:57 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Swiss Franc strengthens on inflation surprise and broad US Dollar weakness 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.
- 다우·S&P 500·나스닥 선물 상승…이란 긴장보다 실적에 주목, AVGO·SNOW·DELL·HPE 부각 Yahoo Finance · 2026-09-03 12:52 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow, S&P 500, Nasdaq Futures Rise As Investors Look Past Iran Tensions, Focus On Earnings: AVGO, SNOW, DELL, HPE Stocks In Focus 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- 영국 물가 둔화에 BoE, Fed와 다른 통화정책 경로로 갈림 think.ing.com · 2026-09-03 19:45 KST · 🟡 중앙은행 원문: Bank of England to diverge from the Fed as inflation remains cool 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
국내#
한국 시장 (3건)#
이탈리아, ’골칫거리’ 블루크랩 수출…“1㎏에 1유로“ 연합뉴스TV · 2026-09-03 16:09 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.‘N% 성과급·호남반도체 반대’ 파업·의무교섭 불가…노동부 지침 연합뉴스 · 2026-09-03 14:00 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 반도체 밸류체인 → 한국 수출·KOSPI 비중주 직접 연결.호남반도체 전력망 구축 속도 내나…예타면제, 25조 선수금까지 연합뉴스 · 2026-09-03 11:58 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 코스피·코스닥 장중 흐름과 거래 패턴에 참고할 만한 내용입니다.
주요 일정 (최근) 📅 일정 13건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-02 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-03 | 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-04 | 🔴 high 4건 (BOE Gov Bailey Speaks) |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing PMI | 🔴 high | 55.6 / 55.2 / - | |
| 2026-09-03 23:00 KST | USD | ISM Services PMI | 🟡 medium | 54.1 / 54.2 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-04 21:30 KST | USD | Average Hourly Earnings m/m | 🔴 high | 0.1% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-04 21:30 KST | USD | Non-Farm Employment Change | 🔴 high | -23K / 55K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-04 21:30 KST | USD | Unemployment Rate | 🔴 high | 4.1% / 4.1% / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 7건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 보유 | →유지 | 450,000 | 257,000 | -44.4% | 상승여력 매우 큼 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,400,000 | 1,653,000 | -33.5% | 상승여력 충분 |
| 삼성바이오로직스 | 보유 | →유지 | 2,000,000 | 1,486,000 | -26.1% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 650,000 | 400,500 | -41.0% | 상승여력 매우 큼 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 185,000 | 131,200 | -31.1% | 상승여력 충분 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 250,000 | 201,000 | -25.2% | 상승여력 충분 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 490,000 | 338,500 | -30.2% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
- 📰 [S] Morgan Stanley, 반도체주 여러 종목 목표가 상향…
MCP (Morgan Stanley) · 2026-09-03 22:00 KST
원문: Morgan Stanley ups targets on several semiconductor stocks as…
Morgan Stanley가 실적 발표를 앞두고 AMD, GFS, MCHP, IonQ, NVTS의 목표가를 올렸습니다. AI·산업·양자컴퓨팅 관련 핵심 내용을 짚었습니다.
📰 [B] KB Securities, Samsung Electronics ‘실적·주주환원’ 더블 서프라이즈 전망 MCP (KB Securities) · 2026-08-27 08:36 KST 원문: KB증권 “삼성전자, ‘실적·주주환원’ 더블 서프라이즈 전망”
KB Securities는 Samsung Electronics의 올해 하반기 실적 상향과 주주환원 확대가 동시에 나타날 수 있다고 전망했습니다. 경기 민감주에서 성장 가치주로 재평가될 가능성을 제시했습니다.
📰 [B] [모닝 리포트] “삼성전자, 주주환원 10배 전망…목표가 60만원"새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-13 22:00 KST
3주 전KB증권이 삼성전자의 향후 주주환원 규모가 기존보다 10배 이상 확대될 것으로 전망하며 목표주가 ‘60만원’과 투자의견 ‘매수(Buy)‘를 유지했다. 대규모 주주환원 정책이 주가 재평가의 계기가 될 수 있다는 판단에서다.KB증권새 창 열림
📰 [B] 삼성전자, 실적·배당 다 잡는다···증권가 “재평가 본격화"새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-20 22:00 KST
2주 전21일 금융투자업계에 따르면 김동원 KB증권 리서치본부장은 이날 보고서에서 삼성전자의 영업이익이 지난해 44조원에서 올해 381조원, 내년 575조원으로 늘어날 것으로 전망했다…. 신규 메모리 공장을 완공하고 본격 가동하기까지 최소 3년 이상 걸리는 만큼 공급 부족이 단기간에 해소되기 어렵다는 분석이다. 올해 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 8
📰 [B] [리포트] 삼성전자, 미래에셋증권 목표주가 37만원 유지…투자의견 매수새 창 열림 MCP (Mirae Asset) · 2026-08-27 22:00 KST
1주 전미래에셋증권이 2026년 8월 26일 삼성전자(005930)에 대한 리포트를 냈다. 목표주가는 370,000원, 투자의견은 매수(Buy)다.미래에셋증권은 지난 8월 14일 리포트에서도 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다. 이번 8월 26일 리포트에서도 같은 370,000원을 제새 창 열림
📰 [B] 삼성전자, ‘사방에서 울리는 낭보들’ 목표가 370,000원 - 미래에셋증권 : 증권가속….새 창 열림 MCP (Mirae Asset) · 2026-08-13 22:00 KST
3주 전미래에셋증권에서 14일 삼성전자(005930)에 대해 ‘사방에서 울리는 낭보들’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 370,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이새 창 열림
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, 오이솔루션, SK하이닉스 높은 목표가 제시 MCP (Hana Securities) · 2026-08-20 16:00 KST
20일 국내 18개의 증권사에서 58개의 종목에 대해 63건의 리포트를 발표했다.특히 오이솔루션(138080)과 SK하이닉스(000660), 한화에어로스페이스(012450)에 대해서 높은 목표가가 제시되어 눈길을 끌었다.▶ 오이솔루션(138080)-
실적 턴어라운드가 임박했습니다목표가 60,000원, 상승여력 152.1%하나증권은 오이솔루션에 대해서
- 📰 [B] SK hynix 주가 하락 반영…NH Investment, SK Square 목표가 하향
MCP (NH Investment) · 2026-08-18 09:00 KST
원문: “SK하이닉스 주가 하락 반영” SK스퀘어 목표주가↓-NH새 창 열림
NH Investment는 SK Square의 매수 의견을 유지했지만 목표가를 270만원에서 228만원으로 낮췄습니다. SK Square 순자산가치에서 큰 비중을 차지하는 SK hynix 주가 조정을 반영했습니다.
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- 네이버 금융 · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API