코스피는 반등했지만, 외국인·기관 매도와 좁은 종목 확산이 반등의 질을 제한했습니다.
30초 요약#
- 판정: 부분 적중 — 장중의 방어 시나리오는 코스닥 약세와 외국인·기관 순매도 지속에는 맞았지만, 코스피가 반등해 장 전체를 약세로 본 부분은 빗나갔습니다.
- 달라진 것: 코스피는
-1.59% → +0.46%, 상승종목수는200개 → 366개로 개선됐습니다. 지수 반전은 있었지만 종목 확산은 아직 하락 우위입니다. - 다음 조건: 원화 강세가 유지되면서 외국인 현물 순매도가 둔화되고, 미국 10년물 추가 상승이 멈추는지가 다음 판단을 가릅니다. 이 조건이 충족되지 않으면 반등 추격보다 선별적 노출을 유지합니다.
오늘 장 정리: 지수 반등과 수급 이탈의 공존#
코스피는 올랐지만 매수 주체는 비어 있었습니다. 코스피에서 외국인은 6,434억원, 기관은 7,891억원, 개인은 1,464억원을 각각 순매도했습니다. 코스닥도 외국인 552억원과 기관 2,005억원이 순매도했지만, 개인은 2,530억원 순매수했습니다. 상승 종목 366개보다 하락 종목 489개가 많았고 상한가는 0개였습니다. 프로그램은 차익 984억원, 비차익 2,718억원 순매도였습니다. 차익 매도는 선물·현물 괴리 조정 성격이고, 비차익 매도는 방향성 자금이 빠진 흔적입니다.
강한 업종도 공격적 확산은 아니었습니다. 화학이 +0.71%로 가장 강했고, 음식료·담배 -0.16%와 비금속 -0.35%가 상대적으로 덜 밀렸습니다. 반면 건설 -5.18%, 기계·장비 -3.83%, 금속 -3.69%는 약세가 두드러졌습니다. 중동 공습에 따른 인플레이션 불안과 유가 +3.45% 상승이 비용·금리 민감 업종을 눌렀지만, 외국계 창구 순매수 상위의 JW신약 +13.81%와 포스코퓨처엠 +5.05%에서는 개별 재료와 선택적 수급이 살아 있었습니다. 대한항공은 외국계 순매수 1위였지만 주가는 -1.92%여서 창구 매수만으로 업종 전환을 말하기 어렵습니다. 공매도 비중 상위 한미반도체는 39.25%에도 주가가 +0.46%로 버텼지만, 반도체지수 -3.47%와 엇갈려 업종 전체의 회복보다 종목별 수급으로 보는 편이 맞습니다.
내일로 이어질 축은 업종 지수보다 수급의 방향입니다. 원화 강세에도 코스피 외국인·기관 순매도가 이어져 환율 하나만으로 자금이 돌아오지는 않았습니다. 유가와 미국 10년물의 상관계수는 +0.71로 인플레이션 충격이 금리로 전파되는 경로를 보여줍니다. S&P 500과 10년물은 -0.30의 약한 역동조여서 금리가 주가를 압박하지만, 주가 움직임을 금리 하나로 모두 설명하지는 못합니다. 반등이 이어지려면 원화 강세가 실제 현물 수급 개선으로 번져야 합니다.
장중 대비 회고#
장중 브리핑의 방어 논리는 절반만 맞았습니다. 미국 금리·반도체 충격이 코스닥 약세와 넓은 하락으로 번진다는 판단은 마감까지 남았습니다.
다만 코스피는 오후 반등으로 장중 판단보다 강하게 마감했습니다. 하락 종목이 여전히 더 많아 전면적인 위험선호 전환은 아니었지만, 지수 반전과 코스닥 약세가 갈린 점이 핵심입니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물은 위험선호의 속도를 늦추고 있습니다. S&P 500 선물은 -0.36%, 나스닥 선물은 -0.31%로 약세이며 VIX는 15.41로 +6.79% 올랐습니다. 중동 공습이 인플레이션 불안을 키운다는 보도가 유가와 장기금리의 동시 움직임을 다시 핵심 변수로 만들었습니다. 유가 상승이 이어지고 미국 10년물 4.75%가 더 오르면, 현금흐름이 먼 기술주와 반도체가 먼저 할인율 압력을 받을 수 있습니다.
이번 주 미국 고용지표와 추가 실적 발표는 중동발 물가 충격의 지속성을 가늠할 재료입니다. 고용이 강하고 실적이 견조하면 높은 금리가 위험자산의 할인율로 남을 수 있습니다. 반대로 고용 둔화가 금리 부담을 낮추고 실적이 버티면 선물 약세가 단기 조정에 그칠 여지가 있습니다. 현재는 특정 이벤트의 결과보다 유가·금리·기술주가 같은 방향으로 묶이는지가 더 중요합니다.
환율 체크포인트#
원/달러는 1,368.74거래일 연속 하락입니다. 현재 원/달러는 1,368.74원으로 원화 강세 흐름을 이어가고 있습니다. 원화 강세는 외국인 환차손 우려를 낮추지만, 오늘 현물 순매도를 막지는 못했습니다. 밤사이 원/달러 하락이 이어지고 미국 10년물 상승이 멈추면 국내 성장주 반등의 폭이 넓어질 수 있고, 반대면 코스피 반등은 다시 일부 대형주에 갇힐 수 있습니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-On
— 코스피 20일 상승 추세와 원화 강세는 우호적이지만 외국인·기관 순매도로 내부 확산은 약합니다.
내일 전략: 지수 반등을 그대로 확대하기보다 화학·음식료처럼 상대적으로 덜 약한 축과 외국계 창구에서 매수가 붙은 개별 흐름을 분리해 보겠습니다. 건설·기계·금속의 약세와 SOX 약세가 이어지는 동안에는 성장주 노출을 넓히기보다, 수급이 실제로 전환되는 쪽을 선별적으로 재배치하는 구간입니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 원화 강세가 유지되면서 외국인 현물 순매도가 둔화되고, 미국 10년물 추가 상승이 멈출 때.
- 비차익 프로그램 매도와 SOX 약세가 함께 완화되고, 상승종목이 하락종목보다 많아지는 방향으로 전환할 때.
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- S&P 500 선물과 나스닥 선물의 하락이 심화되고 유가·미국 10년물이 함께 상승해 반도체 약세가 다시 넓어질 때.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,820.02 | +31.14 | +0.46 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 834.29 | -4.12 | -0.49 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -6,434 | -7,891 | -1,464 | -3,702 |
| KOSDAQ | -552 | -2,005 | 2,530 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·전자 | +1.22% | 강세 |
| 화학 | +1.09% | 강세 |
| 제조 | +0.77% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 건설 | -3.85% | 약세 |
| 기계·장비 | -3.56% | 약세 |
| 금속 | -3.39% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 셀리드 | 2,740 | +27.15% | 9,615,217 |
| 케이엔알시스템 | 18,100 | +25.00% | 1,788,889 |
| 엠앤씨솔루션 | 18,460 | +22.17% | 2,885,647 |
| 써니전자 | 2,370 | +21.85% | 18,891,253 |
| 덕산테코피아 | 13,310 | +21.33% | 1,305,915 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 뷰노 | 5,550 | -25.00% | 685,865 |
| 우성머티리얼스 | 2,200 | -21.15% | 1,202,621 |
| 크라우드웍스 | 1,219 | -18.73% | 1,154,936 |
| 지구홀딩스 | 4,630 | -13.30% | 596,491 |
| 파루 | 1,293 | -12.34% | 1,448,048 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 삼성전기 | 3일 | 3일 | +4.04% |
| LG전자 | 2일 | 2일 | +8.42% |
| SK이노베이션 | 2일 | 3일 | +12.77% |
| LG이노텍 | -1일 | 3일 | +7.04% |
| 현대차 | -6일 | 1일 | +1.13% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 대한항공 | 613,133 | -2.09% |
| 후성 | 500,643 | +4.87% |
| LG전자 | 417,318 | +7.44% |
| 미래에셋증권 | 241,733 | -4.01% |
| SK하이닉스 | 234,411 | +1.27% |
미국 시장 📊 08.31 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,711.76 | -19.23 | -0.25% | - |
| 나스닥 | 26,402.42 | -138.98 | -0.52% | - |
| 다우존스 | 53,559.99 | -9.41 | -0.02% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,368.74 | -6.93 | -0.50 |
| S&P 500 선물 | 7,694.25 | -27.75 | -0.36 |
| 나스닥 100 선물 | 29,399.25 | -92.5 | -0.31 |
| VIX (공포지수) | 15.41 | +0.98 | +6.79% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 지정학 + 시장 이벤트
글로벌#
지정학 (2건)#
- 이란 전쟁 장기화에 고갈되는 미국 비축유, 시장 안정 효과 약화 Reuters · 2026-08-31 19:29 KST · 🟡 지정학 원문: Depleted US oil stash loses potency as Iran war grinds on 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- 2026년 미·중 무역전쟁: 관세와 공급망, 글로벌 시장에 새로운 충격 kalkine.ca · 2026-08-31 19:31 KST · 🟡 지정학 원문: US China Trade War 2026: Tariffs, Supply Chains and Global Markets Face Fresh Shock 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
미국 매크로 (3건)#
- 미·이란 전쟁 재부각에 미국 국채금리 소폭 하락 CNBC · 2026-08-31 16:42 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Treasury yields tick lower as U.S.-Iran war moves back into the spotlight 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- 중동 공습에 인플레이션 불안 커지며 미국 주가지수 선물 하락 Reuters · 2026-08-31 19:58 KST · 🟡 미국 매크로 원문: US stock futures down as Middle East strikes fuel inflation anxiety 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.
- ‘다카이치표’ 日 방위비 8조 9000억엔 사상 최대…GDP 2%엔 미달 서울경제 · 2026-08-31 20:33 KST · 🟡 미국 매크로 왜 중요한가: 경기 체력 지표 → 기업 실적 전망·금리 경로 판단의 기초.
시장 이벤트 (2건)#
- 다우·나스닥·S&P 500 주간 전망: 고용지표와 추가 실적 발표 주목 Investing.com · 2026-08-31 20:10 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 weekly preview: Jobs data, more earnings on tap 왜 중요한가: EV 시장 → 2차전지·소재 밸류체인 직접 영향.
- 프리마켓에서 나스닥·S&P 500 선물 약세인 이유는? Nvidia·Apple·Intel·CRWD 등 주목 TradingKey · 2026-08-31 21:38 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Why Are Nasdaq and S&P 500 Futures Weak Pre-Market? Nvidia, Apple, Intel, CRWD and Other Stocks in Focus 왜 중요한가: 반도체 밸류체인 → 한국 수출·KOSPI 비중주 직접 연결.
- Bank of Canada, 금리 결정에서 재점화한 무역전쟁 압력 직면 BNN Bloomberg · 2026-08-31 18:04 KST · 🟡 중앙은행 원문: Bank of Canada set to grapple with renewed trade war pressures in rate decision 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
국내#
한국 시장 (2건)#
뉴욕증시 프리뷰, 미 주가지수 선물 중동 불안 재점화에 일제 하락…유가 뛰고 금리 인상 우려↑ 뉴스핌 · 2026-08-31 21:50 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.전쟁 쓰일 수 있는데…러시아에 중고차 불법 수출 연합뉴스TV · 2026-08-31 20:04 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
주요 일정 (최근) 📅 일정 13건#
월력 (2026-08, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-08-31 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-01 | 🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI), 🟡 medium 4건 |
| 2026-09-02 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-03 | 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-04 | 🔴 high 4건 (BOE Gov Bailey Speaks) |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing PMI | 🔴 high | 55.6 / 55.2 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing Prices | 🟡 medium | 71.1 / 71.2 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-01 23:00 KST | USD | JOLTS Job Openings | 🟡 medium | 7.36M / 7.33M / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-02 21:15 KST | USD | ADP Non-Farm Employment Change | 🟡 medium | 44K / 47K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-03 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 203K / 205K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-03 23:00 KST | USD | ISM Services PMI | 🟡 medium | 54.1 / 54.1 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-04 21:30 KST | USD | Average Hourly Earnings m/m | 🔴 high | 0.1% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-04 21:30 KST | USD | Non-Farm Employment Change | 🔴 high | -23K / 58K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-04 21:30 KST | USD | Unemployment Rate | 🔴 high | 4.1% / 4.1% / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 7건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 보유 | →유지 | 450,000 | 257,000 | -42.2% | 상승여력 매우 큼 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,400,000 | 1,653,000 | -30.3% | 상승여력 충분 |
| 삼성바이오로직스 | 보유 | →유지 | 2,000,000 | 1,486,000 | -24.1% | 상승여력 보통 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 600,000 | 408,000 | -32.8% | 상승여력 충분 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 220,000 | 133,000 | -40.5% | 상승여력 매우 큼 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 250,000 | 201,000 | -24.4% | 상승여력 보통 |
| POSCO홀딩스 | 매수 | →유지 | 490,000 | 312,500 | -30.9% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
📰 [A] 한국 증시 랠리, 재평가의 문 열어: Nomura 이코노미스트 MCP (Nomura) · 2026-08-25 15:37 KST 원문: Korea stock rally opens door to rerating: Nomura economist
한국 증시가 오랜 할인 요인에서 벗어나기 시작했을 수 있지만, 코스피의 급격한 랠리가 아직 재평가로 이어지지는 않았다는 평가입니다.
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, 삼성전자, 에코프로비엠 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-08-10 16:00 KST
10일 국내 24개의 증권사에서 58개의 종목에 대해 161건의 리포트를 발표했다.특히 증권사들은 삼성전자(005930)와 에코프로비엠(247540), 롯데케미칼(011170) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다.▶ 삼성전자(005930)-
주주환원 10배 이상, 확신의 매수 구간목표가 600,000원, 상승여력 160.9%KB증권은 삼성전자에 대해
- 📰 [B] KB증권, 삼성전자 ‘실적·주주환원’ 더블 서프라이즈 전망
MCP (KB Securities) · 2026-08-27 08:36 KST
원문: KB증권 “삼성전자, ‘실적·주주환원’ 더블 서프라이즈 전망”
KB증권은 올해 하반기 실적 상향과 주주환원 확대가 동시에 나타나 삼성전자가 경기 민감주에서 성장 가치주로 재평가될 수 있다고 전망했습니다.
📰 [B] KB증권, 삼성전자 주주환원 최대 200조원 예상…목표가 60만원 유지 MCP (KB Securities) · 2026-08-10 09:00 KST 원문: “삼성전자, 주주환원 최대 200조 예상”…KB證 , 목표가 60만원 유지새 창 열림
KB증권은 삼성전자의 연간 주주환원이 최대
200조원에 이를 수 있다고 보고, 목표가60만원을 유지했다는 내용입니다.📰 [B] [리포트] 삼성전자, 미래에셋증권 목표주가 37만원 유지…투자의견 매수새 창 열림 MCP (Mirae Asset) · 2026-08-26 22:00 KST
5일 전미래에셋증권이 2026년 8월 26일 삼성전자(005930)에 대한 리포트를 냈다. 목표주가는 370,000원, 투자의견은 매수(Buy)다.미래에셋증권은 지난 8월 14일 리포트에서도 목표주가 370,000원을 제시한 바 있다. 이번 8월 26일 리포트에서도 같은 370,000원을 제새 창 열림
📰 [B] 키움증권 고액자산가 분석…“2030 SK하이닉스, 4050 삼성전자” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-08-25 15:32 KST
연령대별 분석에서는 20대 이하와 30대 고액자산가의 경우 SK하이닉스를 가장 많이 보유한 것으로 집계됐다. 반면 40대 이상 연령대에서는 삼성전자가 최다 보유 종목 1위를 유지하며 연령별 선호 차이를 보였다.
📰 [B] KB증권, 삼성전자 ‘중국 반도체 국산화 최대 수혜주’로 평가 MCP (KB Securities) · 2026-08-28 09:00 KST 원문: KB證 “삼성전자, 中 반도체국산화 최대 수혜주”
KB증권은 중국 반도체 국산화 정책의 최대 수혜가 삼성전자에 돌아갈 수 있다고 전망했습니다. 중국산 AI 가속기의 효율이 Nvidia 제품보다 낮아 삼성전자 메모리 추가 수요가 생길 수 있다는 논리입니다.
📰 [B] 삼성전자, ‘사방에서 울리는 낭보들’ 목표가 370,000원 - 미래에셋증권 : 증권가속….새 창 열림 MCP (Mirae Asset) · 2026-08-17 22:00 KST
2주 전미래에셋증권에서 14일 삼성전자(005930)에 대해 ‘사방에서 울리는 낭보들’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 370,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이새 창 열림
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- 네이버 금융 · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API