미국의 위험선호는 살아 있었지만, 한국장은 대형주 수급 단절로 지수와 종목 흐름이 갈렸습니다.
30초 요약#
- 판정: 직전 장중 시나리오는 부분 적중입니다. 원/달러 하락과 화학·음식료 상대강도는 이어졌지만, 코스피200 선물 낙폭 축소 조건은 충족되지 않아 코스피 약세가 더 깊어졌습니다.
- 달라진 것: 코스피200 선물이 장중
-1.14%에서 마감-2.00%로 낙폭을 키웠습니다. 오후의 지수 약세가 선물에서 더 분명해졌습니다. - 다음 조건: 외국인 코스피 순매도와 비차익 프로그램 매도가 더 커지지 않고 함께 축소되는지, 코스피200 선물이 낙폭을 줄여 보합권에 접근하고 원/달러의 하락 방향이 이어지는지를 봅니다. 충족 전에는 대형주 반등을 추격하지 않고 상대강도 업종을 분리합니다.
오늘 장 정리: 미국 상승과 한국 대형주 수급의 단절#
코스피 -1.79% 하락과 코스닥 +0.09% 보합은 매수 주체보다 매도 강도의 차이를 보여줍니다. 코스피에서 외국인은 8,525억원, 기관은 1조 1,876억원을 순매도했고 개인은 4,194억원을 순매수했습니다. 코스닥에서도 외국인은 942억원, 기관은 30억원을 순매도했고 개인은 979억원을 순매수했습니다. 프로그램은 차익 +449억원 순매수와 비차익 -1조 5,398억원 순매도로 갈렸습니다. 차익은 선물·현물 괴리 청산 성격이고, 비차익은 방향성 자금입니다. 시장 전체 종목 수는 상승 640개 대 하락 238개로 넓었지만, 대형주 매도가 지수를 눌렀습니다.
강세 자금은 전기·전자 밖의 순환매로 흘렀습니다. 화학 +3.83%, 섬유·의류 +3.09%, 음식료·담배 +2.68%가 상위 업종이었습니다. 유가 하락과 원화 강세는 원재료·수입비용 민감 업종의 상대 부담을 덜어주는 방향으로 작동했습니다. 외국계 창구 순매수 상위에는 한화생명 +8.58%과 팬오션 +3.02%이 올라왔습니다. 반대로 전기·전자 -3.19%, 전기·가스 -3.06%, 제약 -3.01%은 약했습니다. 공매도 상위 한미반도체는 비중 40.97%에 주가 -1.13%, SFA반도체는 -2.94%였습니다. 어젯밤 Nvidia 등 기술 대기업의 호실적과 SOX +2.33% 상승이 있었어도, 국내에서는 대형 반도체 수급이 더 강한 신호였습니다.
미국의 안정과 한국의 불안은 서로 다른 층위에서 동시에 나타났습니다. 분석상 KR Risk-On의 배경에는 코스피 20일 상승 추세와 원화 강세가 있습니다. VIX는 14.46거래일 연속 하락입니다. 반면 V-KOSPI는 53.01로 미국과 다른 변동성 경로를 보였습니다. 유가와 미국 10년물의 상관계수는 r=+0.72로 인플레이션 기대의 연결을 보여주지만, 이날은 유가 하락에도 10년물이 소폭 올라 금리 부담의 원인이 하나로 좁혀지지 않았습니다. 대형주 수급이 돌아오기 전까지 중기 추세와 단기 체감은 엇갈릴 수 있습니다.
장중 대비 회고#
장중 시나리오는 방향보다 수급의 비대칭을 잘 포착했지만, 강도는 달랐습니다. 원/달러 하락과 화학·음식료의 상대강도는 유지됐습니다. 반면 비차익 프로그램 매도와 코스피200 선물 약세가 커져 코스피는 장중보다 더 밀렸습니다.
오늘 밤 미국장 관전#
오늘 밤 미국 선물은 S&P 500 +0.10%, 나스닥 -0.13%로 엇갈립니다. 어젯밤 현물 상승을 그대로 잇는 흐름은 아닙니다. 이 작은 차이는 국내 장 마감의 반도체 약세가 미국 기술주로 번졌는지, 한국만의 수급 문제였는지 나누는 첫 단서입니다.
고용보고서 (한국시간 시각 미제공)#
다음 주 고용보고서는 금리와 성장주 사이의 균형을 흔들 수 있는 재료입니다. 고용이 강하면 경기 기대는 버티지만 금리 인하 기대가 밀릴 수 있습니다. 10년물 금리가 오르면 듀레이션(미래 이익에 민감한 성장주)의 할인율 부담이 커집니다. 반대로 고용이 둔화하면 금리 부담은 낮아질 수 있지만, 둔화 폭이 크면 경기 우려가 먼저 반영됩니다.
Broadcom 실적 (한국시간 시각 미제공)#
Broadcom 실적은 AI 투자 수요가 Nvidia 이후에도 이어지는지 가늠할 재료입니다. 호실적과 강한 전망이면 국내 반도체와 미국 기술주 사이의 괴리가 좁혀질 여지가 있습니다. 기대를 밑돌면 미국 기술주 상승이 국내 반도체 수급으로 번지지 못한 이유가 실적 기대의 문제였는지 다시 부각될 수 있습니다.
환율 체크포인트#
원/달러는 1,373.54원으로 내려왔지만, 원화 강세만으로 외국인 매도가 풀리지는 않았습니다. 달러인덱스 99.21이 안정되고 미국 10년물 4.69%가 추가 상승하지 않으면 환율은 국내 수급을 돕는 여지가 있습니다. 반대로 두 자산이 함께 오르면 할인율과 환전 비용이 동시에 커져, 한국 대형 성장주에 미국 상승을 그대로 적용하기 어려워집니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-On
— 20일 상승 추세와 원화 강세는 우호적이지만, 대형주 수급은 단기 경계 신호입니다.
내일 전략: 지수 전체를 따라가기보다 화학·음식료의 상대강도와 전기·전자의 수급을 분리해 봅니다. 외국인 현물과 비차익 프로그램 매도가 함께 누그러지기 전에는 성장주 노출을 한 번에 늘리기보다 현금·달러 등 유동성 자산을 남기는 방어적 대응이 적절합니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 외국인 코스피 순매도와 비차익 프로그램 매도가 더 커지지 않고 함께 축소되는지.
- 코스피200 선물이 낙폭을 줄여 보합권에 접근하고, 원/달러의 하락 방향이 이어지는지.
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- S&P 500 선물이 하락으로 돌아서고 나스닥 선물 약세가 확대되며, 달러인덱스와 미국 10년물이 함께 상승하면 현재의 위험선호 시나리오는 무효입니다.
- Broadcom 실적이 기대를 밑돌고 미국 반도체가 약세로 돌아서는 동시에 국내 전기·전자 매도가 재개되면, 오늘의 업종 분리는 일시적 현상으로 봅니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,788.88 | -123.49 | -1.79 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 838.41 | +0.76 | +0.09 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -8,525 | -11,876 | 4,194 | -14,950 |
| KOSDAQ | -942 | -30 | 979 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 화학 | +3.83% | 강세 |
| 섬유·의류 | +3.09% | 강세 |
| 음식료·담배 | +2.68% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·전자 | -3.19% | 약세 |
| 전기·가스 | -3.06% | 약세 |
| 제약 | -3.01% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 비투엔 | 1,159 | +22.00% | 4,048,388 |
| 조아제약 | 3,230 | +20.97% | 2,656,108 |
| 쿠콘 | 30,150 | +20.84% | 3,433,616 |
| 지니언스 | 17,210 | +19.02% | 1,070,762 |
| 셀레믹스 | 12,950 | +18.92% | 599,871 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 뷰노 | 6,010 | -18.56% | 420,089 |
| 씨이랩 | 12,730 | -12.21% | 524,419 |
| 미래에셋생명 | 23,200 | -10.60% | 824,652 |
| 큐리언트 | 20,000 | -10.31% | 588,294 |
| 해치텍 | 15,120 | -10.27% | 8,075,517 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성전자 | 삼성전기 | 실리콘투 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 현대차 | 삼성전자우 |
| 기관 매수 | 삼성SDI | 삼성전기 | 두산에너빌리티 |
| 기관 매도 | 실리콘투 | 현대차 | 현대모비스 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 삼성전기 | 2일 | 2일 | +5.64% |
| 삼성SDI | 5일 | — | +10.47% |
| 두산에너빌리티 | 5일 | 1일 | +2.56% |
| LS ELECTRIC | 3일 | — | +6.20% |
| 효성중공업 | 3일 | — | +11.05% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 화장품TOP3플러스 | 20,795 | +7.75% |
| PLUS 미국AI에이전트 | 8,670 | +5.15% |
| KODEX 미국AI소프트웨어TOP10 | 13,630 | +3.97% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| TIGER 미국소비트렌드액티브 | 7,110 | -2.54% |
| PLUS 차이나AI테크TOP10 | 10,060 | -2.33% |
| KIWOOM 코스피100 | 82,630 | -2.20% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 한화생명 | 630,751 | +8.58% |
| 팬오션 | 611,605 | +3.02% |
| 삼성중공업 | 379,141 | +0.95% |
| 한화손해보험 | 340,169 | +9.31% |
| 글로벌텍스프리 | 278,308 | +15.28% |
미국 시장 📊 08.28 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,730.99 | +55.29 | +0.72% | - |
| 나스닥 | 26,541.35 | +411.15 | +1.57% | - |
| 다우존스 | 53,569.44 | +105.56 | +0.20% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,373.54 | -6.89 | -0.50 |
| S&P 500 선물 | 7,750.25 | +7.75 | +0.10 |
| 나스닥 100 선물 | 29,658.5 | -37.25 | -0.13 |
| VIX (공포지수) | 14.46 | -0.05 | -0.34% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 시장 이벤트 + 기술·AI
글로벌#
시장 이벤트 (4건)#
- 다음 주 고용보고서와 Broadcom 실적, 증시 랠리의 다음 고비 Reuters · 2026-08-28 19:03 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Wall St Week Ahead Jobs report, Broadcom results pose next hurdles for stock market rally 왜 중요한가: 유럽 경제·통화정책 → 글로벌 금리 환경·달러 상대가치 변동.
- 장전 나스닥·S&P 500 선물 하락, NVDA·MU·MRVL·IREN·PYPL·RKLB 주목 Yahoo Finance · 2026-08-28 17:49 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Why Are Nasdaq, S&P 500 Futures Slipping Premarket? NVDA, MU, MRVL, IREN, PYPL, RKLB Stocks In Focus 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.
- 2026년 S&P 500과 Nasdaq-100을 압도하는 슈퍼 반도체 ETF Yahoo Finance · 2026-08-28 17:50 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Meet the Super Semiconductor ETF Obliterating the S&P 500 and the Nasdaq-100 in 2026 왜 중요한가: 반도체 밸류체인 → 한국 수출·KOSPI 비중주 직접 연결.
- 약한 미국 달러가 해외 주식의 S&P 500 초과수익을 도울까 CNBC · 2026-08-28 20:51 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Can international stocks continue to beat S&P 500? A weak U.S. dollar will help 왜 중요한가: 이벤트 일정이 단기 포지션 조정의 트리거가 될 수 있습니다.
- Nvidia 등 기술 대기업의 호실적에 미국 증시 상승, 세계 주식 대부분 오름세 BNN Bloomberg · 2026-08-28 19:20 KST · 🟡 기술·AI 원문: World shares mostly gain after upbeat results for Nvidia and other tech giants lift U.S. stocks 왜 중요한가: 기술·AI 흐름이 반도체·성장주 밸류에이션에 직접 영향을 줍니다.
국내#
한국 시장 (3건)#
엔비디아 훈풍에도 코스피 1.79%↓…반도체 약세 연합뉴스TV · 2026-08-28 16:12 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 반도체 밸류체인 → 한국 수출·KOSPI 비중주 직접 연결.코스피, 반도체주 약세에 6800선 내줘…외국인 1.7조 순매도 한국경제 · 2026-08-28 15:40 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.엔비디아 훈풍 무색…코스피 1.79% 하락 연합뉴스TV · 2026-08-28 18:33 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 코스피·코스닥 장중 흐름과 거래 패턴에 참고할 만한 내용입니다.
본문에는 중요도 순 상위 8건만 노출했습니다. (원본 10건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 11건#
월력 (2026-08, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-08-27 | 🟡 medium 2건 |
| 2026-08-28 | 🔴 high 2건 (Fed Chairman Warsh Speaks), 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-26 21:30 KST | USD | Core PCE Price Index m/m | 🔴 high | 0.1% / 0.2% / - | |
| 2026-08-26 21:30 KST | USD | Prelim GDP q/q | 🔴 high | 1.5% / 1.5% / - | |
| 2026-08-28 23:00 KST | USD | Fed Chairman Warsh Speaks | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-28 23:00 KST | USD | Prelim Benchmark Payrolls Revision | 🔴 high | -911K / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-28 23:00 KST | USD | Revised UoM Consumer Sentiment | 🟡 medium | 51.0 / 51.0 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-28 23:00 KST | USD | Revised UoM Inflation Expectations | 🟡 medium | 4.3% / - / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 7건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 보유 | →유지 | 350,000 | 231,000 | -26.6% | 상승여력 충분 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,100,000 | 1,422,000 | -21.3% | 상승여력 보통 |
| LG에너지솔루션 | 보유 | →유지 | 480,000 | 320,000 | -22.9% | 상승여력 보통 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 600,000 | 408,000 | -33.4% | 상승여력 충분 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 220,000 | 133,000 | -41.8% | 상승여력 매우 큼 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 250,000 | 201,000 | -23.7% | 상승여력 보통 |
| POSCO홀딩스 | 매수 | →유지 | 490,000 | 312,500 | -31.1% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
- 📰 [S] 골드만삭스, 삼성전자 목표가 49만원으로 상향…아·태 최선호주 신규 편입
MCP (Goldman Sachs) · 2026-08-03 09:00 KST
글로벌 투자은행 (IB) 골드만삭스가 삼성전자의 목표주가를 49만원으로 높이고 아시아·태평양 지역 최선호 종목에 새롭게 편입했다. 최근 주가가 큰 폭으로 조정받았지만 인공지능 (AI) 투자 확대에 따른 메모리 수요와 고대역폭메모리 (HBM) 사업 성장세에는 변화가 없다는 판단이다.
📰 [A] 한국 — Simple English Wikipedia, 무료 백과사전 MCP (Citigroup) · 2004-01-27 20:45 KST 원문: Korea - Simple English Wikipedia, the free encyclopedia
한국에서는 많은 사람이 학교에서 영어와 중국어·일본어 같은 언어를 공부합니다. 한국은 대도시, 고속철도, 초고속 인터넷, 방송망 등을 갖춘 선진국이지만 일부 지역에는 여전히 빈곤 문제가 있다고 설명합니다.
📰 [B] 한투증권, 삼성전자 목표주가 59만→65만 원 상향[줍줍리포트]새 창 열림 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-07-31 08:46 KST
2026.07.31.한국투자증권이 삼성전자에 대해 다년 공급 계약으로 메모리 사업의 안정성과 가시성이 높아졌다며 목표주가를 10% 상향했다. 현재 주가 수준에 대해서는 극단적 저평가 상태라고 분석하며 중장기적인 기업 가치에 주목해야 한다고 밝혔다. 31일 한국투자증권은 보고서를 통해 삼성전자의 목표주가를 기존 59만 원에서 65만 원으로 상향하고 ‘매수’
📰 [B] 삼성전자 49% 하락…KB Securities, 3년간 최대 700조원 주주환원 기대 MCP (KB Securities) · 2026-08-12 09:00 KST 원문: 49% 빠진 삼성전자…KB證 “3년간 최대 700조 주주환원 기대”새 창 열림
KB Securities는 메모리 공급 부족이 장기화되고 대규모 주주환원이 더해질 수 있다고 분석했습니다. KB Securities 리서치본부장은 삼성전자 주가가 고점 대비 49% 하락해 12개월 선행 PER 4.0배까지 낮아졌다고 설명했습니다.
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘동의할 수 없는 주가’ 목표가 560,000원 - 대신증권새 창 열림 MCP (Daishin Securities) · 2026-07-31 08:32 KST
2026.07.31.로보뉴스 = 대신증권에서 31일 삼성전자(005930)에 대해 ‘동의할 수 없는 주가’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 560,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 170.5%의 추가새 창 열림
📰 [B] [모닝 리포트] “삼성전자, 주주환원 10배 전망…목표가 60만원"새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-07 22:00 KST
3주 전KB증권이 삼성전자의 향후 주주환원 규모가 기존보다 10배 이상 확대될 것으로 전망하며 목표주가 ‘60만원’과 투자의견 ‘매수(Buy)‘를 유지했다. 대규모 주주환원 정책이 주가 재평가의 계기가 될 수 있다는 판단에서다.KB증권새 창 열림
📰 [B] 삼성전자, 실적·배당 다 잡는다···증권가 “재평가 본격화"새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-21 22:00 KST
1주 전21일 금융투자업계에 따르면 김동원 KB증권 리서치본부장은 이날 보고서에서 삼성전자의 영업이익이 지난해 44조원에서 올해 381조원, 내년 575조원으로 늘어날 것으로 전망했다…. 신규 메모리 공장을 완공하고 본격 가동하기까지 최소 3년 이상 걸리는 만큼 공급 부족이 단기간에 해소되기 어렵다는 분석이다. 올해 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 8
📰 [B] 삼성전자 종목분석 - 메모리 산업의 구조적 변화에 주목새 창 열림 MCP (Hana Securities) · 2026-08-28 22:00 KST
2026.07.31.2Q26 Review: 반도체와 디스플레이 실적 호조 삼성전자의 26년 2분기 세부 실적이 발표되었다. 하나증권의 추정대로 상반기 누계 성과급이 충당금으로 반영되었고, 메모리 부문의 영업이익도 기존 추정치에 부합했다. DRAM 가격이 40%, NAND 가격이 60% 이상 상승해 실적을 견인했다. 파운드리 부문은 적자폭이 전분기대비 확대되
용어 설명#
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
- HBM: AI GPU에 들어가는 고대역폭 메모리. DRAM 다이를 수직 적층해 일반 DDR5 대비 대역폭 30배 이상. SK하이닉스(점유율 50%+)·삼성전자 핵심 모멘텀
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- 네이버 금융 · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API