코스피의 상승은 넓었지만, 외국인·비차익 매도는 아직 위험선호 전환을 승인하지 않았습니다.
30초 요약#
- 판정: 적중 — 직전 장중 판단의 핵심인 코스피 반등과 외국인 순매도·코스닥 약세의 공존이 마감에도 유지됐습니다.
- 달라진 것: 코스피 상승률이 장중
+1.49%에서 마감+0.97%로 줄었습니다. 반등은 이어졌지만 탄력은 낮아졌습니다. - 다음 조건: 외국인 코스피 순매도가 순매수로 전환되고, 코스닥도 하락에서 상승으로 바뀌는지 봅니다. 미국 10년물이
4.64%를 넘지 않는 가운데 V-KOSPI가 공포 기준45아래로 낮아지는지도 함께 봅니다.
오늘 장 정리: 넓은 코스피 상승과 자금의 엇갈림#
코스피는 기관이 받쳤지만 외국인·프로그램은 달랐습니다. 외국인은 -1,148억원 순매도, 기관은 +7,615억원 순매수, 개인은 -2조 2,461억원 순매도였습니다. 코스닥도 외국인 -918억원, 기관 -1,054억원, 개인 +1,931억원으로 주체가 갈렸습니다. “외국인은 4거래일 연속 순매도입니다.” 차익 프로그램은 +275억원이었지만, 비차익은 -1조 3,343억원이었습니다. 차익은 선물·현물 괴리 조정 성격입니다. 비차익 매도는 방향성 자금 이탈에 더 가깝습니다. 폭은 넓었습니다. 상승 585개 대 하락 275개, 상한가 2개로 지수만 오른 장은 아니었습니다.
강세는 보험·공공 인프라에 몰렸습니다. 보험 +5.88%, 건설 +5.68%, 전기·가스 +5.06%가 상위였습니다. 한국전력은 외국계 창구 순매수 상위로 +6.88% 올랐습니다. “국제유가는 3거래일 연속 하락입니다.” 유가 80.2와 -2.62% 하락은 전기·가스의 연료비 기대를 돕지만, 건설·보험까지 함께 오른 조합은 미국 기술주 추종보다 국내 방어·순환매 성격이 강했다는 뜻입니다.
약세는 운송과 원자재 민감 업종에 남았습니다. 운송·창고 -2.66%, 운송장비·부품 -1.87%, 금속 -1.85%였습니다. 유가 하락이 운송비에는 호재인데도 운송 업종이 밀린 점은 비용보다 수요와 자금 이동이 앞섰다는 신호입니다. 대한항공은 외국계 창구 순매수 상위로 +4.94%, 삼성전자는 같은 목록 1위로 +2.33%였습니다. 어젯밤 반도체지수(SOX)가 +1.44%였던 배경도 있었지만, 개별 대형주 매수가 업종 전체로 번지지는 않았습니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물은 정규장 상승분을 일부 되돌리고 있습니다. S&P 500 선물은 -0.11%, 나스닥 선물은 -0.35%입니다.
미국 PCE 물가 (한국시간 시각 미정)#
PCE는 밤사이 금리 경로를 다시 가격에 반영할 변수입니다. 보도 흐름은 핵심 PCE가 예상에 부합했다는 해석과 7월 물가가 끈적하다는 진단을 함께 전합니다. 예상 부합이어도 물가가 높은 상태로 읽히면 10년물 상승과 성장주 할인율(미래 이익을 현재가치로 바꾸는 금리) 부담이 연결됩니다. 반대로 물가 압력이 약해지면 선물 약세가 완화될 여지가 있습니다.
Nvidia Q2 실적 (한국시간 시각 미정)#
Nvidia 실적은 AI 투자 기대가 실제 수요로 이어지는지 가르는 시험대입니다. 매출 지속성과 다음 분기 전망이 강하면 반도체 심리가 한국 대형주로 번질 수 있습니다. 반대로 기대를 낮추는 신호가 나오면 오늘의 선별적 대형주 강세가 되돌려질 수 있습니다. 핵심은 실적 숫자 하나보다 수요의 지속성입니다.
환율 체크포인트#
원/달러는 1,385원으로 소폭 상승했고, 달러인덱스는 99.04로 올랐습니다. 원화 약세가 이어지면 외국인의 원화 자산 환산 부담이 커져 순매수 전환을 늦출 수 있습니다. 반대로 환율이 안정되면서 미국 금리도 눌리면 코스피 대형주로 들어온 방어 자금의 지속성이 나아집니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-On
— 코스피 상승 추세와 미국장 강세가 우세하지만, 외국인 순매도와 높은 V-KOSPI가 확산을 제한하는 국면입니다.
내일 전략: 코스피 대형주·보험·전기·가스·건설의 상대 강도는 유지하되, 코스닥 성장주와 운송·금속의 약세가 풀리기 전에는 시장 전체 노출을 넓히지 않습니다. PCE와 Nvidia가 금리와 반도체 심리를 함께 지지할 때만 위험자산 노출을 단계적으로 늘리는 시나리오를 열어둡니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 외국인 코스피 순매도가 순매수로 전환되고, 코스닥도 하락에서 상승으로 바뀌는지
- 미국 10년물이
4.64%를 넘지 않는 가운데 V-KOSPI가 공포 기준45아래로 낮아지는지
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 미국 10년물이
4.64%를 넘거나 V-KOSPI가 공포 기준45아래로 낮아지지 않으면, 오늘의 Risk-On 해석을 유지하지 않습니다. - 미국 선물 하락이 확대되고 PCE·Nvidia 이후 금리·반도체 심리가 동시에 꺾이면, 대형주 방어가 시장 전체 회복이라는 해석을 거둡니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,808.21 | +65.47 | +0.97 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 826.87 | -0.28 | -0.03 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -1,148 | 7,615 | -22,461 | -13,068 |
| KOSDAQ | -918 | -1,054 | 1,931 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 보험 | +5.88% | 강세 |
| 건설 | +5.68% | 강세 |
| 전기·가스 | +5.06% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 운송·창고 | -2.66% | 약세 |
| 운송장비·부품 | -1.87% | 약세 |
| 금속 | -1.85% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| SNT에너지 | 34,450 | +22.82% | 2,635,773 |
| 전진건설로봇 | 41,000 | +20.77% | 3,373,555 |
| 씨피시스템 | 3,980 | +19.16% | 12,177,283 |
| 넥사다이내믹스 | 1,963 | +18.61% | 2,822,032 |
| 한미글로벌 | 20,850 | +17.00% | 2,362,936 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 애니플러스 | 2,115 | -19.43% | 5,082,727 |
| 대구백화점 | 3,630 | -17.69% | 1,589,489 |
| 금호에이치티 | 7,270 | -14.97% | 2,736,625 |
| SK이노베이션 | 108,800 | -12.96% | 6,545,524 |
| 팬오션 | 5,610 | -12.07% | 8,668,321 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | TIGER 미국나스닥100 | 두산에너빌리티 | 디앤디파마텍 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | 현대차 |
| 기관 매수 | SK하이닉스 | 삼성전자 | 두산에너빌리티 |
| 기관 매도 | TIGER 미국나스닥100 | KODEX 레버리지 | KODEX 미국나스닥100 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 두산에너빌리티 | 3일 | 3일 | +18.08% |
| KODEX 200 | 1일 | 1일 | +1.62% |
| 대한항공 | 5일 | 2일 | +8.27% |
| 한국전력 | 2일 | 1일 | +11.43% |
| 현대건설 | 3일 | — | +24.62% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 미국원자력SMR | 14,075 | +3.53% |
| 1Q 미국메디컬AI | 11,235 | +3.12% |
| 마이티 바이오시밀러&CDMO액티브 | 9,640 | +2.99% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| RISE 미국천연가스밸류체인 | 12,330 | -2.14% |
| KODEX 미국AI소프트웨어TOP10 | 12,670 | -1.32% |
| ACE 미국중심중소형제조업 | 12,225 | -1.29% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 삼성전자 | 4,261,810 | +1.75% |
| 대한항공 | 563,765 | +7.03% |
| SK아이이테크놀로지 | 549,268 | +29.95% |
| 키다리스튜디오 | 453,978 | -0.90% |
| 한국전력 | 441,782 | +6.42% |
미국 시장 📊 08.26 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,677.28 | +24.42 | +0.32% | - |
| 나스닥 | 26,151.3 | +171.11 | +0.66% | - |
| 다우존스 | 53,577.4 | +160.24 | +0.30% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,385 | +2.79 | +0.20 |
| S&P 500 선물 | 7,683.25 | -8.75 | -0.11 |
| 나스닥 100 선물 | 29,173 | -103.75 | -0.35 |
| VIX (공포지수) | 15.71 | +0.26 | +1.68% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 중앙은행
글로벌#
미국 매크로 (7건)#
- 핵심 PCE 물가지수, 예상 부합…인플레이션 안정 신호 Investing.com · 2026-08-26 21:33 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Core PCE price index meets expectations, signals steady inflation 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.
- 미국 7월 물가, 끈적한 흐름 지속…2분기 GDP는 1.5%로 수정 없음 Reuters · 2026-08-26 21:50 KST · 🟡 미국 매크로 원문: US inflation remains sticky in July; 2nd-quarter GDP unrevised at 1.5% 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- S&P 500·나스닥 선물 보합…PCE 물가와 Nvidia 2분기 실적 대기 Yahoo Finance · 2026-08-26 20:25 KST · 🟡 미국 매크로 원문: S&P 500, Nasdaq futures flat before PCE data, Nvidia Q2 earnings 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.
- FTSE 100 보합…미국 물가와 Nvidia 실적 앞두고 관망 Reuters · 2026-08-26 19:55 KST · 🟡 미국 매크로 원문: FTSE 100 flat ahead of US inflation data and Nvidia results 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- 월가 선물 보합권…Nvidia 실적과 물가에 시선 집중 Reuters · 2026-08-26 20:33 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Wall St futures subdued as Nvidia results, inflation take center stage 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.
- 수요일 증시, 중대 시험대…Nvidia 실적·물가·GDP 한꺼번에 발표 The Motley Fool · 2026-08-26 19:17 KST · 🟡 미국 매크로 원문: The Stock Market Faces a Critical Test on Wednesday – Nvidia Earnings, Inflation, and GDP on the Same Day. Here’s What Investors Need to Know. 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- [속보] 美 7월 PCE 물가 전년대비 3.7%↑…전망치 소폭 상회 한국경제 · 2026-08-26 21:39 KST · 🟡 미국 매크로 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.
- 7월 핵심 물가지표 보합…금리 인상 가능성이 커지는 이유 Forbes · 2026-08-26 21:56 KST · 🟡 중앙은행 원문: Key Inflation Gauge Unchanged In July—Here’s Why Interest Rate Hikes Are Likely 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
본문에는 중요도 순 상위 8건만 노출했습니다. (원본 10건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 11건#
월력 (2026-08, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-08-25 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-08-26 | 🔴 high 2건 (Core PCE Price Index m/m), 🟡 medium 1건 |
| 2026-08-27 | 🟡 medium 2건 |
| 2026-08-28 | 🔴 high 2건 (Fed Chairman Warsh Speaks), 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-26 21:30 KST | USD | Core PCE Price Index m/m | 🔴 high | 0.1% / 0.2% / - | |
| 2026-08-26 21:30 KST | USD | Prelim GDP q/q | 🔴 high | 1.5% / 1.5% / - | |
| 2026-08-27 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 206K / 208K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-28 23:00 KST | USD | Fed Chairman Warsh Speaks | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-28 23:00 KST | USD | Prelim Benchmark Payrolls Revision | 🔴 high | -911K / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-28 23:00 KST | USD | Revised UoM Consumer Sentiment | 🟡 medium | 51.0 / 51.0 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-28 23:00 KST | USD | Revised UoM Inflation Expectations | 🟡 medium | 4.3% / - / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 8건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 보유 | →유지 | 350,000 | 231,000 | -25.3% | 상승여력 충분 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,100,000 | 1,422,000 | -19.6% | 상승여력 보통 |
| LG에너지솔루션 | 보유 | →유지 | 480,000 | 320,000 | -26.9% | 상승여력 충분 |
| 삼성바이오로직스 | 매수 | →유지 | 2,100,000 | 1,518,000 | -23.9% | 상승여력 보통 |
| 현대차 | 매수 | →유지 | 670,000 | 414,000 | -39.1% | 상승여력 매우 큼 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 220,000 | 133,000 | -40.3% | 상승여력 매우 큼 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 250,000 | 201,000 | -22.6% | 상승여력 보통 |
| POSCO홀딩스 | 매수 | →유지 | 490,000 | 312,500 | -33.1% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
- 📰 [S] 호주 ASX, 금리 인상 베팅 완화에 상승…Web Travel 급등
MCP (JP Morgan) · 2026-07-28 09:00 KST
원문: ASX ends higher as traders dial rate rise bets; Web Travel soars
호주 증시는 하락 출발이 예상됐고 Brent 유가는 배럴당 미화
88달러아래로 내렸습니다. Nvidia의 매출 순환성 논란이 거론되는 가운데 JPMorgan은 S&P 500의 상승을 전망했습니다.
- 📰 [B] “60만전자 간다” 삼성전자, 주주환원 최대 200조 전망새 창 열림
MCP (KB Securities) · 2026-08-12 22:00 KST
2주 전KB증권은 10일 삼성전자(005930)에 대해 향후 대규모 주주환원 정책이 주가 재평가의 신호탄이 될 전망이라며 목표주가 60만원, 투자의견 ‘매수’(Buy)를 유지했다. 서울 서초구 삼성전자 서초사옥. (사진=이영훈 기자)김동원 KB증권 리서치본부장은 이날 보…새 창 열림
- 📰 [B] [**‘100조 환원’ 기대에 삼성전자 담은 ‘상위 1%’…SK하닉은 차익실현주식초고….새 창 열림**
MCP (Mirae Asset) · 2026-08-21 22:00 KST
5일 전■미래에셋증권 집계 삼성전자·삼성전기·LS 순매수 상위 삼성전기 5%대 하락에 저가매수 유입 SK하이닉스·삼양바이오팜 순매도 1·2위새 창 열림
📰 [B] 49% 빠진 삼성전자…KB證 “3년간 최대 700조 주주환원 기대”새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-12 09:00 KST
2주 전메모리 공급 부족이 장기간 이어지는 가운데 대규모 주주환원 정책까지 더해지면서 향후 상승 추세가 시작될 가능성이 높다는 분석이다. 경기 수원시 영통구 삼성전자 수원캠퍼스의 모습. /뉴스1 12일 김동원 KB증권 리서치본부장은 “삼성전자 주가는 고점 대비 49% 하락하며 12개월 선행 주가수익비율(PER)이 4.0배까지 낮아진 상태"라며 “조정의 끝자
📰 [B] 삼성전자, 실적·배당 다 잡는다···증권가 “재평가 본격화"새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-21 22:00 KST
5일 전21일 금융투자업계에 따르면 김동원 KB증권 리서치본부장은 이날 보고서에서 삼성전자의 영업이익이 지난해 44조원에서 올해 381조원, 내년 575조원으로 늘어날 것으로 전망했다…. 신규 메모리 공장을 완공하고 본격 가동하기까지 최소 3년 이상 걸리는 만큼 공급 부족이 단기간에 해소되기 어렵다는 분석이다. 올해 3분기 영업이익은 전년 동기 대비 8
📰 [B] 삼성전자 종목분석 - 메모리 산업의 구조적 변화에 주목새 창 열림 MCP (Hana Securities) · 2026-07-29 22:00 KST
4주 전2Q26 Review: 반도체와 디스플레이 실적 호조 삼성전자의 26년 2분기 세부 실적이 발표되었다. 하나증권의 추정대로 상반기 누계 성과급이 충당금으로 반영되었고, 메모리 부문의 영업이익도 기존 추정치에 부합했다. DRAM 가격이 40%, NAND 가격이 60% 이상 상승해 실적을 견인했다. 파운드리 부문은 적자폭이 전분기대비 확대되었는데, 이는
📰 [B] 삼성전자, 주주환원 최대 200조원 전망…KB증권 “확신의 매수 구간”새 창 열림 MCP (KB Securities) · 2026-08-12 22:00 KST
2주 전이와 관련해 김동원 KB증권 리서치본부장은 지난 10일 발간한 보고서를 통해 삼성전자에 대해 투자의견 ‘매수(BUY)’와 목표주가 60만원을 유지하고 ‘확신의 매수 구간’으로… 8일 삼성전자 주가는 23만 1,000원으로, 해당 주가를 기준으로 신규 주주환원 규모가 100조원을 넘어설 경우 배당수익률이 7%를 웃돌 수 있다는 분석이다. 실적 개선
- 📰 [B] KB증권 “삼성전자, 확신의 매수 구간…목표주가 60만원 유지"새 창 열림
MCP (KB Securities) · 2026-08-12 22:00 KST
2주 전삼성 서초 사옥. [사진 연합뉴스] [이코노미스트 박재우 기자] 삼성전자가 기존보다 최대 20배 수준으로 주주환원… 김동원 KB증권 리서치센터 본부장은 “대규모 주주환원 정책은 주가 재평가의 신호탄이 될 것"이라며 현 주가… 것이란 분석이다. HBM 경쟁력에 대한 기대도 제기됐다. KB증권은 2027년 삼성전자 HBM 평균판매가격이 전년 대비
용어 설명#
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- HBM: AI GPU에 들어가는 고대역폭 메모리. DRAM 다이를 수직 적층해 일반 DDR5 대비 대역폭 30배 이상. SK하이닉스(점유율 50%+)·삼성전자 핵심 모멘텀
- 기관: 증권사·자산운용사·연기금·보험사 등 법인 투자자를 통칭. 개인과 외국인에 대비되는 주체
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- 네이버 금융 · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API