코스피는 대형주·프로그램 매도 전염으로 넓게 무너졌고, 코스닥의 상대 방어도 마감에는 약해졌습니다.
30초 요약#
- 판정: 직전 장중 브리핑은 원화 강세보다 반도체·대형주 매도 전염이 강하고, 코스피 급락과 코스닥 보합의 괴리가 핵심이라고 봤습니다. 코스피 하방 압력과 코스닥 상대 방어는 남았지만 반등 조건은 충족되지 않아 부분 적중입니다.
- 달라진 것: 코스닥은 장중
-0.17%에서 마감-1.17%로 약세가 넓어졌습니다. 코스피 급락의 외곽에 있던 상대 방어가 마감까지 유지되지 않은 점이 가장 중요합니다. - 다음 조건: 첫째, 원화 강세 흐름이 이어지면서 외국인 순매도가 둔화되거나 순매수로 전환되는지 봅니다. 둘째, 비차익 프로그램 순매도가 개선되고 코스피200 선물의 추가 하락이 멈추는 조합이 나타나기 전에는 지수형 노출을 서두르지 않습니다.
오늘 장 정리: 대형주 매도 전염과 좁은 상대강세#
코스피는 외국인·기관이 던지고 개인이 받는 하락이었습니다. 코스피는 -5.80%로 밀렸고, 외국인은 -34,726억, 기관은 -13,390억을 순매도했습니다. 개인은 +46,357억을 순매수했습니다. 코스닥에서는 외국인 +147억과 기관 +500억이 순매수했고, 개인은 -664억을 순매도했습니다. 상승 171종목보다 하락 703종목이 많고 상한가는 3종목에 그쳐, 지수만의 하락이 아닌 넓은 하락이었습니다. 프로그램도 차익 -1,905억, 비차익 -33,721억으로 모두 순매도였습니다. 차익은 선물·현물 괴리 청산 성격이지만, 비차익 매도는 지수 바스켓의 방향성 자금 이탈로 읽힙니다. V-KOSPI는 56.97로 높은 경계 수준에 머물렀습니다.
상대적으로 버틴 업종도 상승장이라기보다 피난처에 가까웠습니다. 상위권은 건설 +1.84%, 제약 +0.01%, 일반서비스 -0.05%였고, 하위권은 전기·전자 -7.68%, 제조 -6.36%, 대형주 -6.16%였습니다. 어젯밤 기술주 급락의 여진이 대형 수출주와 지수형 바스켓에 먼저 번진 모습입니다. 그래도 외국계 창구 순매수 상위인 HPSP는 +8.21%, KBI메탈은 +10.13% 올라 매도가 모든 기술·제조 종목에 균등하게 퍼진 것은 아니었습니다. 지수는 팔되, 일부 개별 수급은 갈렸습니다.
글로벌 자산이 모두 같은 방향으로 무너진 것은 아닙니다. 기록에는 “비트코인는 64,802거래일 연속 상승입니다.”라고 남았고 금 4,474.2는 최근 21거래일 기록 중 최고치입니다. 한국 시장의 급락이 전면적인 유동성 붕괴보다 대형주·기술주·프로그램 바스켓에 집중된 충격이었을 가능성을 보여줍니다. 다만 내일 반등의 질은 상대강세 업종이 아니라 외국인 현물과 비차익 프로그램 매도 방향이 꺾이는지에서 갈립니다.
장중 대비 회고#
장중의 핵심 가설은 코스피 급락과 코스닥 상대 방어의 괴리였습니다. 마감에는 코스피 약세가 깊어졌고 코스닥도 밀렸지만, 코스닥의 하락 폭은 코스피보다 제한적이어서 상대적 방어라는 진단은 남았습니다. 다만 외국인 매도 둔화와 비차익 프로그램 개선은 나타나지 않아 반등 시나리오는 이어지지 못했습니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물은 반등을 가리키지만, 어젯밤 기술주 급락의 후속 진정으로만 읽는 편이 합리적입니다. S&P 500 선물은 +0.49%, 나스닥 선물은 +0.47%입니다. 어젯밤 S&P 500 -0.69%, 나스닥 100 -1.68%, 반도체지수 -4.98%의 충격이 완전히 되돌려졌다고 보기는 어렵습니다.
금리 경로가 선물 반등을 되돌릴 첫 갈림길입니다. 미국 10년물은 4.64%로 내려왔고 VIX는 15.45로 낮아졌습니다. FOMC 의사록을 앞두고 국채금리가 다년 고점에서 물러났다는 보도가 있었지만, 의사록이 금리 인하 지연으로 읽히면 성장주 할인율이 다시 높아질 수 있습니다. 반대로 금리 부담이 이어서 낮아지고 선물이 유지되면 전날 기술주 매도의 일부 되돌림 여지가 생깁니다.
이란 긴장과 소매업체 실적은 유가·금리·소비주를 한꺼번에 움직일 수 있습니다. 유가는 83.83으로 당일 -0.27%였지만 5일 기준 +3.18%입니다. 유가가 중동 긴장으로 다시 오르면 인플레이션 기대를 통해 국채금리로 번질 수 있으며, 유가와 미국 10년물의 상관계수 +0.62가 그 전파 경로를 뒷받침합니다. 소매업체 실적이 소비 둔화를 드러내면 금리 부담은 낮아질 수 있지만 경기 민감주에는 별도의 압력이 됩니다.
환율은 미국 선물의 반등만으로 안정됐다고 가정할 변수가 아닙니다. S&P 500과 원/달러의 상관계수는 -0.11로 비동조에 가깝습니다. 이번 팩트에는 원/달러 절대값이 없어 새 임계값을 만들지 않겠습니다. 원화 약세 전환과 외국인 현물 순매도 지속이 겹치면 한국 시장의 외국인 복귀 시나리오는 약해집니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Panic
— 코스피의 넓은 하락과 외국인 대량 매도가 하방 경계를 유지하고 있습니다.
내일 전략: 대형 전기·전자와 지수형 위험 노출을 한 번에 되돌리기보다, 외국인과 비차익 프로그램의 매도 방향이 꺾일 때까지 노출을 낮게 유지하는 쪽이 맞습니다. 건설·제약의 상대강세는 개별 수급의 피난처인지 전체 회복의 시작인지 분리해서 읽습니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 원화 강세 흐름이 이어지면서 외국인 순매도가 둔화되거나 순매수로 전환되는지 봅니다.
- 비차익 프로그램 순매도가 장중
-17,255억보다 개선되고, 코스피200 선물-5.75%의 추가 하락이 멈추는지 봅니다.
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- SOX 약세 재확대와 전기·전자 매도 가속이 함께 나오면 상대강세 반등 가설을 무효화합니다.
- 원/달러 상승 전환과 V-KOSPI 고공권 유지가 겹치면 원화·변동성 완충 가설을 무효화합니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,471.17 | -398.66 | -5.80 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 824.46 | -9.74 | -1.17 | ▲ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -34,726 | -13,390 | 46,357 | -35,626 |
| KOSDAQ | 147 | 500 | -664 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 건설 | +1.84% | 강세 |
| 제약 | +0.01% | 강세 |
| 일반서비스 | -0.05% | 약세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·전자 | -7.68% | 약세 |
| 제조 | -6.36% | 약세 |
| 대형주 | -6.16% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 위메이드맥스 | 5,000 | +22.10% | 17,323,168 |
| 아난티 | 5,350 | +18.89% | 47,974,769 |
| 센서뷰 | 1,558 | +18.75% | 19,358,656 |
| 비보존 제약 | 3,320 | +18.36% | 8,422,394 |
| 조비 | 12,410 | +17.74% | 4,106,983 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 인제니아테라퓨틱스(Reg.S) | 14,100 | -21.62% | 31,490,510 |
| DN오토모티브 | 52,900 | -15.76% | 1,035,662 |
| 에이프릴바이오 | 22,250 | -15.56% | 3,864,635 |
| 미래산업 | 8,600 | -15.27% | 1,009,763 |
| 마이크로디지탈 | 1,550 | -13.46% | 462,179 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | SK하이닉스 | 삼성전자 | SK스퀘어 |
| 외국인 매도 | 삼성전기 | 삼성전자우 | 현대차 |
| 기관 매수 | KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 | KODEX 코스닥150레버리지 | HMM |
| 기관 매도 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 삼성전기 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| KODEX 코스닥150레버리지 | 7일 | 2일 | -8.00% |
| KODEX 인버스 | 1일 | — | +7.72% |
| 한미반도체 | -1일 | 2일 | -0.66% |
| 이수페타시스 | 2일 | — | +11.40% |
| KODEX 200선물인버스2X | 1일 | 1일 | +15.79% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| RISE 미국천연가스밸류체인 | 13,010 | +1.48% |
| SOL 전고체배터리&실리콘음극재 | 13,940 | +0.36% |
| ACE 미국10년국채액티브(H) | 9,760 | +0.36% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| KODEX 차이나휴머노이드로봇 | 8,750 | -8.85% |
| TIGER 차이나휴머노이드로봇 | 9,985 | -6.90% |
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 9,050 | -6.41% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 금호타이어 | 976,103 | -2.44% |
| HPSP | 398,582 | +7.15% |
| LG디스플레이 | 338,711 | -1.94% |
| BNK금융지주 | 331,100 | -1.08% |
| 팬오션 | 304,163 | -0.50% |
미국 시장 📊 08.19 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,691.76 | -53.3 | -0.69% | - |
| 나스닥 | 26,289.71 | -355.2 | -1.33% | - |
| 다우존스 | 53,343.4 | -116.38 | -0.22% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,411.93 | - | - |
| S&P 500 선물 | 7,751.75 | +37.75 | +0.49 |
| 나스닥 100 선물 | 29,725 | +139 | +0.47 |
| VIX (공포지수) | 15.45 | -0.39 | -2.46% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 시장 이벤트 + 한국 시장 + 중앙은행
글로벌#
시장 이벤트 (5건)#
- 기술주 급락 뒤 미국 증시 선물 보합…이란 긴장과 소매업체 실적에 관심 reuters.com · 2026-08-19 20:43 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Wall St futures flat after tech rout; Iran tensions, retail earnings in focus 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- Target 실적·캐나다 관세·American Airlines 좌석 스크린…Morning Squawk 주요 이슈 CNBC · 2026-08-19 21:34 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Target earnings, Canada tariffs, American Airlines’ seatback screens and more in Morning Squawk 왜 중요한가: 관세·무역 마찰 → 수출 기업 실적·공급망 재편 압력.
- 글로벌 충격과 IPO 열풍, 인도 실적 주도 증시 회복 둔화시킬 수 있어 — Abakkus Investment reuters.com · 2026-08-19 20:43 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Global shocks, IPO wave could temper India’s earnings-led market revival, Abakkus Investment says 왜 중요한가: EV 시장 → 2차전지·소재 밸류체인 직접 영향.
- 소매업체 실적 발표 속 미국 주가지수 선물 보합 WSJ · 2026-08-19 20:13 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: U.S. Stock Futures Flat Amid Retail Industry Earnings 왜 중요한가: AI 투자 사이클 → 데이터센터·전력·반도체 수요 체인.
- 유가 상승에도 Wall Street가 증시에 낙관적인 이유…S&P 500 상승 Barron’s · 2026-08-19 21:31 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: S&P 500 Rally: Why Wall Street Remains Upbeat on Stocks Despite Rising Oil Prices 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- FOMC 의사록 앞두고 미 국채 금리, 수십 년 만의 고점에서 하락 CNBC · 2026-08-19 17:33 KST · 🟡 중앙은행 원문: Treasury yields pull back from multi-decade highs ahead of FOMC minutes 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- 격화하는 중동·고개 드는 PCE 물가…매크로는 ‘첩첩산중’ 한국경제 · 2026-08-19 15:44 KST · 🟡 미국 매크로 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
국내#
한국 시장 (3건)#
美 금리 충격·외국인 ’팔자’…코스피 5.8%↓ 연합뉴스TV · 2026-08-19 16:07 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.[퇴근길머니] 미국발 삭풍에 코스피 5% 급락…’불닭 반도체’의 반란? 연합뉴스TV · 2026-08-19 17:38 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 반도체 밸류체인 → 한국 수출·KOSPI 비중주 직접 연결.‘AI 금융 플랫폼 기업’ 어피닛, 코스닥 상장예비심사 신청 연합뉴스 · 2026-08-19 19:24 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: AI 투자 사이클 → 데이터센터·전력·반도체 수요 체인.
주요 일정 (최근) 📅 일정 16건#
월력 (2026-08, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-08-18 | 🔴 high 1건 (Claimant Count Change), 🟡 medium 1건 |
| 2026-08-19 | 🔴 high 2건 (CPI y/y), 🟡 medium 3건 |
| 2026-08-20 | 🟡 medium 2건 |
| 2026-08-21 | 🟡 medium 7건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-20 03:00 KST | USD | FOMC Meeting Minutes | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-20 03:30 KST | USD | President Trump Speaks | 🟡 medium | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-20 21:30 KST | USD | Philly Fed Manufacturing Index | 🟡 medium | 41.4 / 24.1 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-20 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 209K / 210K / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 10건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 보유 | →유지 | 350,000 | 231,000 | -29.3% | 상승여력 충분 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,100,000 | 1,422,000 | -28.6% | 상승여력 충분 |
| LG에너지솔루션 | 보유 | →유지 | 480,000 | 320,000 | -25.5% | 상승여력 충분 |
| 삼성바이오로직스 | 매수 | →유지 | 2,100,000 | 1,518,000 | -26.5% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 650,000 | 400,000 | -36.3% | 상승여력 매우 큼 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 220,000 | 130,500 | -39.5% | 상승여력 매우 큼 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 250,000 | 201,000 | -22.4% | 상승여력 보통 |
| KB금융 | 보유 | →유지 | 230,000 | 176,300 | -27.6% | 상승여력 충분 |
| 신한지주 | 보유 | →유지 | 150,000 | 103,800 | -30.0% | 상승여력 충분 |
| POSCO홀딩스 | 매수 | →유지 | 490,000 | 312,500 | -34.7% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
- 📰 [A] Korea - Simple English Wikipedia, 무료 백과사전
MCP (Citigroup) · 2004-01-27 20:45 KST
원문: Korea - Simple English Wikipedia, the free encyclopedia
한국의 많은 학생은 학교에서 영어와 중국어·일본어 같은 다른 언어를 공부합니다. South Korea는 대도시, 고속철도, 초고속 인터넷, 방송망을 갖춘 선진국이라는 내용입니다.
📰 [A] Goldman, 한국 코스피 추가 35% 상승 여력 제시 | Seeking Alpha MCP (Citigroup) · 2026-06-03 00:00 KST 원문: Goldman sees another 35% upside for South Korea’s Kospi | Seeking Alpha
Goldman은 AI 칩 중심의 실적과 메모리 사이클 상승을 근거로 코스피 목표를 12,000으로 올렸다고 밝혔습니다. 다만 상승 폭이 일부 종목에 치우친 좁은 시장 폭과 약한 경기 흐름을 위험 요인으로 꼽았습니다.
📰 [B] 한투증권, 삼성전자 목표주가 59만→65만 원 상향[줍줍리포트]새 창 열림 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-07-29 22:00 KST
3주 전한국투자증권이 삼성전자에 대해 다년 공급 계약으로 메모리 사업의 안정성과 가시성이 높아졌다며 목표주가를 10% 상향했다. 현재 주가 수준에 대해서는 극단적 저평가 상태라고 분석하며 중장기적인 기업 가치에 주목해야 한다고 밝혔다. 31일 한국투자증권은 보고서를 통해 삼성전자의 목표주가를 기존 59만 원에서 65만 원으로 상향하고 ‘매수’ 의견을 유지했
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘동의할 수 없는 주가’ 목표가 560,000원 - 대신증권새 창 열림 MCP (Daishin Securities) · 2026-07-29 22:00 KST
3주 전로보뉴스 = 대신증권에서 31일 삼성전자(005930)에 대해 ‘동의할 수 없는 주가’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 560,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 170.5%의 추가새 창 열림
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘사방에서 울리는 낭보들’ 목표가 370,000원 - 미래에셋….새 창 열림 MCP (Mirae Asset) · 2026-08-14 22:00 KST
5일 전로보뉴스 = 미래에셋증권에서 14일 삼성전자(005930)에 대해 ‘사방에서 울리는 낭보들’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 370,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.1%의 추새 창 열림
📰 [B] 씽크풀 : [리포트 브리핑]삼성전자, ‘2Q26 Review: 규칙이 바뀐 게임’ 목표가 650,000….새 창 열림 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-07-29 22:00 KST
3주 전한국투자증권에서 31일 삼성전자(005930)에 대해 ‘2Q26 Review: 규칙이 바뀐 게임’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 650,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 214.0%의 추가 상승여새 창 열림
📰 [B] 한국투자證 “삼성전자, 목표가 65만원으로 상향…여전히 저평가"새 창 열림 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-07-29 22:00 KST
3주 전한국투자증권은 삼성전자에 대해 메모리 업황 개선과 고대역폭메모리(HBM) 경쟁력 강화, 주주환원 확대를 반영해 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 65만원으로 10% 상향했다.채민숙 한국투자증권 연구원은 31일 리포트를 통해 “다년 공급 계약 비중과 내년 HBM 가격 상승 가능성을새 창 열림
📰 [B] 삼성전자·SK하이닉스 목표주가 하향 — 키움증권, 매수 의견은 유지새 창 열림 MCP (Kiwoom Securities) · 2026-08-12 22:00 KST
1주 전얼마 전까지 40만원대 삼성전자, 420만원 SK하이닉스 목표주가가 거론됐지만, 키움증권이 두 종목의 목표주가를 나란히 낮췄다. 메모리 수요 둔화와 2027년 공급 증가 우려가 배경이지만, 투자의견은 여전히 ‘매수’를 유지해 단기 조정과 중장기 전망을 분리해서 봐야 한다는 메시지를 담고 있다.새 창 열림
용어 설명#
- FOMC: 연준의 금리 결정 회의. 연 8회 개최
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- 네이버 금융 · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API