장기금리 충격이 코스닥을 먼저 눌렀지만, 외국인·원화 신호는 중기 추세 쪽에 남았습니다.
30초 요약#
- 판정: 부분 적중 — 직전 장중 전망은 외국인 매수에도 시장 전체 약세가 이어진다고 봤고, 코스피·코스닥 약세 확대는 맞았습니다. 다만 외국인 수급의 마감 강도와 코스닥 내부 흐름은 예상과 달랐습니다.
- 달라진 것: 코스피는 장중
-0.99%에서 마감-1.55%로 낙폭이 커졌습니다. 매도 압력이 지수에서 코스닥과 비차익 프로그램으로 번진 것이 가장 중요하게 달라졌습니다. - 다음 조건: 다음 거래일 판단은 코스피200 선물이
-0.86%에서 회복되고 코스피 하락폭-0.99%가 줄어드는지에 달렸습니다. 동시에 원/달러1,409.28원흐름이 유지되고 비차익 프로그램 순매도-2,510억원이 줄어드는 조건을 함께 봅니다.
오늘 장 정리: 장기금리가 만든 넓은 하락#
오늘은 지수보다 매도 폭이 더 넓었던 하락장입니다. 코스피는 -1.55%, 코스닥은 -3.52%로 밀렸고, 상승 종목 195개보다 하락 종목 682개가 많았습니다. 상한가도 5개에 그쳤습니다. 코스피에서는 외국인이 순매수 +914억원, 기관이 순매도 -7,951억원, 개인이 순매수 +7,420억원을 기록했습니다. 코스닥에서는 외국인 +366억원과 개인 +3,905억원이 순매수였지만 기관은 -4,176억원 순매도였습니다. 차익 프로그램은 +182억원 순매수였고 비차익은 -10,885억원 순매도였습니다. 선물·현물 괴리 조정보다 현물 바스켓 방향성 매도가 지수 압력을 키운 장입니다.
상대 강도는 보험과 운송·창고에 남았습니다. 보험 +2.60%, 운송·창고 +1.16%, 통신 +0.05%가 상위였고, 외국계 창구 순매수 상위에는 흥아해운 +12.90%, 팬오션 +4.32%, HMM +6.59%이 올랐습니다. 이 조합은 시장 전체 위험선호라기보다 이란 평화 기대 약화로 유가가 오르며 해운·지정학 민감도가 부각된 선택적 흐름에 가깝습니다. 삼성전자도 외국계 순매수 1위였지만 주가는 -2.19%로 내려, 창구 매수만으로 지수 하방을 막지는 못했습니다.
약세의 중심은 할인율과 거래 민감도에 노출된 업종이었습니다. IT 서비스 -5.36%, 증권 -4.09%, 기계·장비 -3.90%가 하위권에 놓였습니다. 미국 10년물 4.74%와 30년물 4.74%의 높은 금리 환경은 듀레이션(미래 현금흐름의 금리 민감도)이 큰 성장주를 먼저 압박합니다. LG디스플레이는 공매도 비중 20.94%와 주가 -4.77%가 겹쳤습니다. 반면 HPSP는 외국계 창구 순매수와 함께 +5.57%를 기록해, 업종 전체보다 자금이 붙는 종목의 선별이 선명했습니다. 외국인은 5거래일 연속 순매수입니다. 추세 신호와 하루의 폭넓은 매도가 충돌했습니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물은 성장주 쪽 압력이 더 큽니다. S&P 500 선물은 -0.47%, 나스닥 선물은 -1.29%로 나스닥 쪽 낙폭이 깊습니다. 이는 어젯밤 미국장 약세가 단순 지수 조정보다 금리에 민감한 장기 성장주의 재평가로 이어지는지 가르는 지점입니다. VIX는 15.79로 낮지만 3거래일 연속 상승입니다.
장기금리와 유가가 함께 오르는지가 밤사이 핵심입니다. 미국 10년물은 4.74%이고, 30년물은 인플레이션·지출 우려 속에 5.33%를 넘어 19년 만의 최고치를 기록했다는 보도가 나왔습니다. 유가는 84.32달러로 +0.69% 올랐고, 유가와 10년물의 상관은 r=+0.60입니다. 이란 평화 기대가 회복되면 유가와 금리 압력이 완화될 여지가 있지만, 반대 흐름이면 나스닥 선물과 한국 성장주의 할인율 부담이 다시 커질 수 있습니다.
환율은 원화 강세가 주가 약세에도 버티는지로 읽습니다. 원/달러는 1,410.3원, 달러인덱스는 99.63입니다. S&P 500과 원/달러의 상관은 r=-0.37로 약한 역동조입니다. 미국 선물의 낙폭이 줄고 달러가 강해지지 않으면 외국인 위험자산 수요의 연결고리가 남지만, 금리 상승과 달러 강세가 겹치면 국내의 KR Risk-On 판정도 단기적으로 흔들릴 수 있습니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-On
— 20일 상승 추세와 원화·외국인 흐름은 우호적이지만, 오늘은 넓은 하락과 높은 국내 변동성이 동시에 나타났습니다.
내일 전략: 중기 추세를 존중하되 지수 전체의 반등으로 확대 해석하지 않습니다. 보험·해운·일부 반도체 장비처럼 상대 강도가 남은 축과, 장기금리·프로그램 매도에 민감한 코스닥 성장주를 분리해 읽는 구간입니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 미국 10년물
4.74%가 추가 상승하지 않고 S&P 500 선물-0.47%의 낙폭이 줄어드는지 봅니다. - 원/달러
1,410.3원부근의 원화 강세와 외국인의 5거래일 연속 순매수 흐름이 함께 유지되는지 봅니다.
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 유가와 장기금리가 함께 추가 상승하면, 국내 성장주에 대한 위험선호 해석을 단기 방어적으로 낮춥니다.
- 코스닥150 선물
-3.91%약세가 이어지고 V-KOSPI55.31이 다시 상승하면, 일부 종목의 상대 강도를 시장 반등으로 확대하지 않습니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,869.83 | -108.11 | -1.55 | ▲ 외국인 |
| KOSDAQ | 834.2 | -30.45 | -3.52 | ▲ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 914 | -7,951 | 7,420 | -10,703 |
| KOSDAQ | 366 | -4,176 | 3,905 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 보험 | +2.60% | 강세 |
| 운송·창고 | +1.16% | 강세 |
| 통신 | +0.05% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| IT 서비스 | -5.36% | 약세 |
| 증권 | -4.09% | 약세 |
| 기계·장비 | -3.90% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 인제니아테라퓨틱스(Reg.S) | 17,990 | +49.92% | 54,204,675 |
| 레메디 | 13,590 | +22.76% | 6,673,096 |
| 더본코리아 | 19,470 | +22.53% | 3,519,500 |
| 야스 | 8,490 | +21.81% | 1,103,351 |
| 애드바이오텍 | 2,500 | +19.05% | 775,703 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 오로라 | 17,020 | -26.16% | 823,951 |
| 신테카바이오 | 1,131 | -24.45% | 1,638,923 |
| 에스에이엠티 | 8,100 | -18.18% | 2,738,212 |
| 노바렉스 | 12,020 | -17.45% | 1,564,004 |
| 일지테크 | 5,650 | -16.91% | 536,882 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 삼성전자우 |
| 외국인 매도 | 삼성전기 | 한미반도체 | GS |
| 기관 매수 | KODEX 레버리지 | KODEX 200 | KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 |
| 기관 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | LS ELECTRIC |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | -2일 | 4일 | +1.76% |
| 삼성전자 | -2일 | 2일 | -1.68% |
| KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 | 4일 | — | +7.66% |
| KODEX 레버리지 | -1일 | — | +2.31% |
| 삼성전자우 | 7일 | — | +0.27% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| KODEX 차이나휴머노이드로봇 | 9,600 | +3.28% |
| TIGER 차이나테크TOP10 | 13,865 | +2.78% |
| ACE 차이나AI빅테크TOP2+액티브 | 12,875 | +2.39% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 9,670 | -7.06% |
| SOL 전고체배터리&실리콘음극재 | 13,890 | -6.75% |
| KODEX 미국AI소프트웨어TOP10 | 13,145 | -5.12% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 삼성전자 | 3,143,999 | -2.19% |
| 팬오션 | 1,571,879 | +4.32% |
| 흥아해운 | 1,033,135 | +12.90% |
| HMM | 749,830 | +6.59% |
| HPSP | 610,672 | +5.57% |
미국 시장 📊 08.18 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,745.06 | -40.7 | -0.52% | - |
| 나스닥 | 26,644.91 | -84.25 | -0.32% | - |
| 다우존스 | 53,459.78 | -272.63 | -0.51% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,410.3 | -4.55 | -0.32 |
| S&P 500 선물 | 7,732.5 | -36.25 | -0.47 |
| 나스닥 100 선물 | 29,709.25 | -386.75 | -1.29 |
| VIX (공포지수) | 15.79 | +0.6 | +3.95% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 시장 이벤트 + 한국 시장
글로벌#
미국 매크로 (4건)#
- 미 국채금리 상승, Home Depot 실적, Paramount의 채권 요청 등 Morning Squawk 주요 소식 CNBC · 2026-08-18 21:21 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Treasury yields rise, Home Depot earnings, Paramount’s bond request and more in Morning Squawk 왜 중요한가: 기업 실적 → 섹터별 밸류에이션 재평가 근거.
- 미 30년물 국채금리 5.33% 돌파, 인플레이션·지출 우려로 19년 만의 최고치 CNBC · 2026-08-18 16:58 KST · 🟡 미국 매크로 원문: 30-year Treasury yield tops 5.33%, new 19-year high on inflation, spending concerns 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.
- 미·이란 평화 기대 약화에 유가·국채금리 상승, 금값 하락 Reuters · 2026-08-18 10:05 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold slips as oil, bond yields climb on waning US-Iran peace hopes 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- 대만, 전국민에 44만원 보너스 쏜다…‘AI특수에 역대급 GDP성장’ 연합뉴스 · 2026-08-18 13:34 KST · 🟡 미국 매크로 왜 중요한가: AI 투자 사이클 → 데이터센터·전력·반도체 수요 체인.
시장 이벤트 (2건)#
- Kalshi, 전통 거래소에 도전하는 S&P 500 무기한 선물 상품 신청서 제출 Reuters · 2026-08-18 21:18 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Kalshi files for S&P 500 perpetual futures in challenge to traditional exchanges 왜 중요한가: 유럽 경제·통화정책 → 글로벌 금리 환경·달러 상대가치 변동.
- 강한 실적 호재를 유가 상승 우려가 상쇄하며 글로벌 증시 하락 bnnbloomberg.ca · 2026-08-18 19:09 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Global shares slip as worries about rising oil prices offset boost from strong earnings 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.
- 금리 인상 전망 약화에 달러 부진, 이란 분쟁에 시선 집중 Reuters · 2026-08-18 10:51 KST · 🟡 중앙은행 원문: Dollar feeble as rate hike bets dwindle, Iran conflict in focus 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- 미 주가지수 선물 하락, 약해진 이란 평화 기대에 유가·국채금리 상승 Reuters · 2026-08-18 20:06 KST · 🟡 지정학 원문: US stock futures fall as fading Iran peace prospects drive up oil, yields 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.
국내#
한국 시장 (2건)#
삼전닉스 뛰는데 거래량 급감…코스피 상승 뒤 숨은 ‘이상 신호’ 한국경제 · 2026-08-18 21:30 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.코스피, 6거래일만에 하락…매크로 이슈 부각에 ‘전강후약’(종합) 연합뉴스 · 2026-08-18 16:20 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
주요 일정 (최근) 📅 일정 14건#
월력 (2026-08, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-08-18 | 🔴 high 1건 (Claimant Count Change), 🟡 medium 1건 |
| 2026-08-19 | 🔴 high 2건 (CPI y/y), 🟡 medium 1건 |
| 2026-08-20 | 🟡 medium 2건 |
| 2026-08-21 | 🟡 medium 7건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-20 03:00 KST | USD | FOMC Meeting Minutes | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-20 21:30 KST | USD | Philly Fed Manufacturing Index | 🟡 medium | 41.4 / 24.1 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-20 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 209K / 210K / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 10건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 보유 | →유지 | 350,000 | 231,000 | -23.3% | 상승여력 보통 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 2,100,000 | 1,422,000 | -20.9% | 상승여력 보통 |
| LG에너지솔루션 | 보유 | →유지 | 480,000 | 320,000 | -26.9% | 상승여력 충분 |
| 삼성바이오로직스 | 매수 | →유지 | 2,100,000 | 1,518,000 | -27.1% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 650,000 | 400,000 | -33.1% | 상승여력 충분 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 220,000 | 130,500 | -37.6% | 상승여력 매우 큼 |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 280,000 | 190,000 | -30.2% | 상승여력 충분 |
| KB금융 | 보유 | →유지 | 230,000 | 176,300 | -26.7% | 상승여력 충분 |
| 신한지주 | 보유 | →유지 | 150,000 | 103,800 | -29.0% | 상승여력 충분 |
| POSCO홀딩스 | 매수 | →유지 | 490,000 | 312,500 | -33.8% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
📰 [A] Tower Semiconductor (NASDAQ:TSEM) CEO, 77,309주 매도 MCP (Bank of America) · 2026-08-13 02:07 KST 원문: Tower Semiconductor (NASDAQ:TSEM) CEO Sells 77,309 Shares of…
Bank of America가 8월 7일 Tower Semiconductor 분석을 시작했으며, 기업에 대한 긍정적 평가를 제시했습니다.
📰 [B] 한투증권, 삼성전자 목표주가 59만→65만 원 상향[줍줍리포트]새 창 열림 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-07-28 22:00 KST
3주 전한국투자증권이 삼성전자에 대해 다년 공급 계약으로 메모리 사업의 안정성과 가시성이 높아졌다며 목표주가를 10% 상향했다. 현재 주가 수준에 대해서는 극단적 저평가 상태라고 분석하며 중장기적인 기업 가치에 주목해야 한다고 밝혔다. 31일 한국투자증권은 보고서를 통해 삼성전자의 목표주가를 기존 59만 원에서 65만 원으로 상향하고 ‘매수’ 의견을 유지했
📰 [B] 49% 하락한 Samsung Electronics…KB Securities, 3년간 최대 700조원 주주환원 기대 MCP (KB Securities) · 2026-08-12 09:00 KST 원문: 49% 빠진 삼성전자…KB證 “3년간 최대 700조 주주환원 기대”새 창 열림
KB Securities는 메모리 공급 부족의 장기화와 대규모 주주환원 정책이 향후 동력이 될 수 있다고 분석했습니다. 고점 대비 49% 하락해 12개월 선행 PER이 4.0배까지 낮아졌다는 내용입니다.
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘동의할 수 없는 주가’ 목표가 560,000원 - 대신증권새 창 열림 MCP (Daishin Securities) · 2026-07-28 22:00 KST
3주 전로보뉴스 = 대신증권에서 31일 삼성전자(005930)에 대해 ‘동의할 수 없는 주가’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 560,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 170.5%의 추가새 창 열림
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘배당 매력도 급등 구간’ 목표가 370,000원 - 미래에셋….새 창 열림 MCP (Mirae Asset) · 2026-07-28 22:00 KST
3주 전로보뉴스 = 미래에셋증권에서 29일 삼성전자(005930)에 대해 ‘배당 매력도 급등 구간’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 370,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68.2%의 추새 창 열림
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘명확한 주주환원 의지’ 목표가 450,000원 - 신한투자증….새 창 열림 MCP (Shinhan Securities) · 2026-07-28 22:00 KST
3주 전신한투자증권에서 31일 삼성전자(005930)에 대해 ‘명확한 주주환원 의지’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 450,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 117.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다. ◆ 삼성전자 리포트 주요내용 신한투자증권에서 삼성전자(005930)에 대
📰 [B] 씽크풀 : [리포트 브리핑]삼성전자, ‘2Q26 Review: 규칙이 바뀐 게임’ 목표가 650,000….새 창 열림 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-07-28 22:00 KST
3주 전한국투자증권에서 31일 삼성전자(005930)에 대해 ‘2Q26 Review: 규칙이 바뀐 게임’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 650,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 214.0%의 추가 상승여새 창 열림
📰 [B] 씽크풀 : [리포트 브리핑]삼성전자, ‘HBM 실적 업계 1위 탈환 예상’ 목표가 350,000….새 창 열림 MCP (Kiwoom Securities) · 2026-08-12 22:00 KST
6일 전키움증권에서 12일 삼성전자(005930)에 대해 ‘HBM 실적 업계 1위 탈환 예상’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.1%의 추가 상승여력이 있다는새 창 열림
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- 네이버 금융 · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API