코스닥 온기는 살아났지만, 외국인 대량 이탈과 반도체 약세가 내일 장의 숙제입니다.
30초 요약#
- 코스피는
-0.20%로 밀렸고 코스닥은+8.13%급등했습니다. 지수보다 내부 온도 차가 더 컸던 장입니다. - 오늘의 관통 이슈는 반도체 약세와 중소형 성장주의 되돌림입니다. 전기·전자가 눌린 사이 건설·의료·화학으로 자금이 우회했습니다.
- 미국 선물은 반등 중입니다. 다만 이란 휴전 뉴스가 유가와 금리 기대를 얼마나 식히는지가 밤사이 핵심입니다.
오늘 장 정리: 지수보다 강했던 내부 로테이션#
오늘 장은 코스피 약세보다 코스닥 급반등이 더 큰 신호였습니다. 상승 종목이 820개, 하락 종목이 88개에 그쳐 체감 장세는 지수보다 훨씬 강했습니다. 하지만 외국인은 유가증권시장에서 7.7조원 규모로 빠졌고, 기관과 개인이 그 빈자리를 메웠습니다. 이는 위험선호의 복귀라기보다, 대형주 매도와 중소형주 반등이 동시에 나타난 포지션 재배치에 가깝습니다.
반도체에서 빠진 돈은 경기민감·정책 기대 업종으로 우회했습니다. 전기·전자는 -2.04%로 밀렸고, SOX도 지난 금요일 -5.29% 하락해 한국 대형 반도체에 부담을 줬습니다. 반대로 건설 +10.19%, 의료·정밀기기 +8.94%, 화학 +8.83%는 강했습니다. 건설은 금리 부담 완화와 정책 기대가 붙기 쉬운 업종이고, 화학은 유가가 낮은 백분위 구간에 머물 때 원가 민감도가 먼저 개선됩니다. 즉 오늘 강세는 단순 저가 매수가 아니라, 비용과 할인율이 낮아지는 업종으로 자금이 옮겨간 결과입니다.
내일로 이어지려면 외국인 매도 강도가 먼저 줄어야 합니다. 프로그램은 비차익 중심으로 매도가 나왔습니다. 비차익은 지수 바스켓을 한꺼번에 줄이는 성격이 강해, 특정 종목 호재보다 매크로와 환헤지 비용에 더 민감합니다. 그래서 내일은 코스닥 온기보다 대형주 수급 회복 여부가 더 중요합니다.
오늘 밤 미국장 관전#
미국 선물 반등과 이란 휴전 뉴스#
밤사이 첫 관전 포인트는 지정학 리스크 완화가 실제 위험선호로 이어지는지입니다. S&P 500 선물은 +0.77%, 나스닥 선물은 +1.03%로 반등하고 있습니다. 미국과 이란의 공격 중단 뉴스는 유가 프리미엄을 낮추는 재료입니다. 하지만 유가가 오르면 인플레 기대가 살아나고, 이는 다시 Fed 인하 경로를 늦추는 방향으로 작동합니다. 그래서 단순한 휴전 뉴스보다 유가와 10년물 금리가 함께 내려오는지가 중요합니다.
Fed 경로와 물가 민감도#
시장이 원하는 것은 주가 반등 자체가 아니라 금리 부담의 완화입니다. 지난 금요일 S&P 500은 보합권이었지만 나스닥 7,354.02은 -1.09%로 더 약했습니다. 성장주는 미래 이익을 현재 가치로 할인해 평가하기 때문에, 듀레이션(금리 민감도)이 깁니다. 인플레 우려가 Fed 경로를 위로 밀면 성장주 할인율이 다시 높아집니다. 오늘 밤 기술주 반등이 지속되려면 선물 강세와 함께 10년물이 4.4% 아래에서 안정되는 흐름이 필요합니다.
환율 체크포인트#
한국장에는 미국 선물보다 달러와 외국인 환헤지 비용이 더 직접적입니다. 달러인덱스는 101.27로 높은 백분위에 머물러 있습니다. 달러가 강하면 외국인은 원화 자산을 살 때 환손실 위험을 더 크게 봅니다. 이 경우 코스닥 반등이 이어져도 코스피 대형주의 수급 복원은 늦어질 수 있습니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Panic
— 지수 하락은 제한적이었지만, 외국인 대량 매도와 높은 변동성이 함께 남아 있는 방어 국면입니다.
내일 전략: 단기에는 코스닥 급등 추격보다 수급이 비어 있는 대형주 반등 확인이 먼저입니다. 2022년 에너지 충격 완화 구간에서도 첫 반등은 낙폭 과대 성장주가 빨랐지만, 추세 전환은 외국인 현물 매도 둔화와 달러 안정이 동반될 때 확인됐습니다. 업종은 반도체보다 원가 부담 완화가 빠르게 반영되는 화학·건설을 상대적으로 점검하고, 보험·전기·전자는 반등 시 거래대금 동반 여부를 보셔야 합니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- S&P 500 선물이
+0.5%이상을 유지하고 나스닥 선물이+1%안팎에서 흔들리지 않는지 - 미국 10년물이
4.4%아래에 머물며 성장주 할인율 부담을 낮추는지 - 내일 장 초반 외국인 현물 매도가
1조원아래로 줄어드는지
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- 유가가 다시
70달러위에서 가속하고 10년물이 동반 상승하면, 휴전 안도 시나리오는 약해집니다. - 코스피200 선물이 추가로
-1%이상 밀리면, 코스닥 강세는 단기 순환매로 축소해 봐야 합니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 8,394.65 | -16.56 | -0.20 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 920.57 | +69.2 | +8.13 | ▲ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -77,332 | 29,327 | 45,975 | -48,122 |
| KOSDAQ | 266 | 5,043 | -5,272 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 건설 | +10.19% | 강세 |
| 의료·정밀기기 | +8.94% | 강세 |
| 화학 | +8.83% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 보험 | -3.24% | 약세 |
| 전기·전자 | -2.04% | 약세 |
| 유통 | -1.31% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 져스텍 | 17,530 | +40.24% | 25,034,802 |
| 엔켐 | 30,950 | +28.96% | 596,752 |
| 아이오케이이엔엠 | 3,180 | +26.95% | 84,048 |
| 에이비온 | 1,098 | +26.94% | 1,324,678 |
| 오름테라퓨틱 | 62,400 | +26.57% | 477,440 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 서산 | 4,255 | -23.61% | 20,066,167 |
| 기가레인 | 7,770 | -21.75% | 645,421 |
| 토박스코리아 | 1,809 | -20.66% | 169,361 |
| 뉴인텍 | 1,154 | -20.41% | 5,442,421 |
| 보해양조 | 1,932 | -16.90% | 16,671,882 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성전기 | HD현대중공업 | LG전자 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | SK스퀘어 |
| 기관 매수 | 삼성전기 | SOL SK하이닉스선물단일종목인버스2X | SK |
| 기관 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 삼성전기 | 2일 | 2일 | +3.00% |
| KODEX 200선물인버스2X | 2일 | — | +14.52% |
| SOL SK하이닉스선물단일종목인버스2X | 2일 | 1일 | +20.31% |
| 두산에너빌리티 | 1일 | 2일 | +1.48% |
| LG에너지솔루션 | 1일 | 1일 | +13.78% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| RISE 바이오TOP10액티브 | 11,825 | +14.81% |
| SOL 전고체배터리&실리콘음극재 | 16,820 | +13.57% |
| 마이티 바이오시밀러&CDMO액티브 | 10,340 | +12.33% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| RISE 미국은행TOP10 | 13,765 | -1.33% |
| ACE 미국중심중소형제조업 | 15,905 | -1.21% |
| KoAct 브로드컴밸류체인액티브 | 28,760 | -0.96% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 빛과전자 | 939,895 | +5.48% |
| SK증권 | 701,634 | +7.10% |
| 두산에너빌리티 | 613,886 | +8.51% |
| 화신정공 | 499,134 | +29.87% |
| 카카오 | 451,752 | +8.14% |
미국 시장 📊 06.29 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,354.02 | -3.47 | -0.05% | - |
| 나스닥 | 25,297.62 | -60.98 | -0.24% | - |
| 다우존스 | 51,876.11 | -44.49 | -0.09% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,536.79 | - | - |
| S&P 500 선물 | 7,458.75 | +57 | +0.77 |
| 나스닥 100 선물 | 29,670.75 | +302.5 | +1.03 |
| VIX (공포지수) | 18.38 | -0.03 | -0.16% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 한국 시장 + 중앙은행
글로벌#
지정학 (3건)#
- 미국·이란 긴장 완화에 S&P 500·나스닥 선물 상승 Yahoo Finance · 2026-06-29 20:33 KST · 🟡 지정학 원문: S&P 500 Nasdaq futures rise after U.S.-Iran pause June 2026 왜 중요한가: 미국 선물·주식시장 강세가 한국 오후장 위험선호와 대형주 수급을 지지할 수 있습니다.
- 미국·이란 공격 중단에 Wall Street 상승 출발 전망…Comcast는 분사 계획에 급등 Reuters · 2026-06-29 21:43 KST · 🟡 지정학 원문: Wall St set to climb as US, Iran halt attacks; Comcast surges on spin-off plan 왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- 미국·이란 뉴스에 Dow Jones 선물 상승…S&P 500 핵심선 회복 시도, Tesla와 고용보고서 주목 Investor’s Business Daily · 2026-06-29 21:06 KST · 🟡 지정학 원문: Dow Jones Futures Rise On U.S.-Iran News, S&P 500 To Reclaim Key Level; Tesla, Jobs Report Loom. 왜 중요한가: 미국 선물·주식시장 강세가 한국 오후장 위험선호와 대형주 수급을 지지할 수 있습니다.
중앙은행 (2건)#
- 소식통 “Kevin Warsh도 Trump 뜻대로 움직이기 어려워…인플레가 Fed를 위로 밀 것” Fortune · 2026-06-29 18:52 KST · 🟡 중앙은행 원문: President Trump will not get what he wants from Kevin Warsh, a source tells us, as inflation will force the Fed upwards 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- 이란 전쟁 전개와 Fed 금리 경로가 인도 루피·채권시장 초점으로 Reuters · 2026-06-29 10:31 KST · 🟡 중앙은행 원문: Iran war developments, Fed rate path cues in focus for Indian rupee and bonds 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
- 중동 긴장과 Fed 금리 인상 베팅 속 금값 하락 Reuters · 2026-06-29 11:56 KST · 🟡 원자재 원문: Gold falls as Mideast tensions fuel inflation fears, Fed rate-hike bets 왜 중요한가: 금 가격 흐름 → 안전자산 수요와 실질금리 기대를 함께 반영.
- 7월 시장 전망: 관세, 무역, 다음 인플레이션 시험대 Investing.com · 2026-06-29 16:55 KST · 🟡 미국 매크로 원문: July Market Outlook: Tariffs, Trade and the Next Inflation Test 왜 중요한가: 관세·무역 마찰 → 수출 기업 실적·공급망 재편 압력.
국내#
한국 시장 (3건)#
’반도체 약세’ 코스피 8,390선…코스닥엔 온기 연합뉴스TV · 2026-06-29 17:55 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 반도체 밸류체인 → 한국 수출·KOSPI 비중주 직접 연결.광주경제계, 삼성전자·SK하이닉스 반도체 투자에 ‘환영’ 연합뉴스 · 2026-06-29 16:05 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.코스피, 외인 역대급 투매 속 8,390대 하락…코스닥은 8% 급등(종합) 연합뉴스 · 2026-06-29 16:27 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
주요 일정 (최근) 📅 일정 19건#
월력 (2026-06, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-06-29 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-06-30 | 🟡 medium 3건 |
| 2026-07-01 | 🔴 high 3건 (BOE Gov Bailey Speaks), 🟡 medium 6건 |
| 2026-07-02 | 🔴 high 3건 (Average Hourly Earnings m/m), 🟡 medium 1건 |
| 2026-07-03 | 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 23:00 KST | USD | CB Consumer Confidence | 🟡 medium | 93.1 / 94.2 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-06-30 23:00 KST | USD | JOLTS Job Openings | 🟡 medium | 7.62M / 7.28M / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-01 21:15 KST | USD | ADP Non-Farm Employment Change | 🟡 medium | 122K / 118K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-01 22:00 KST | USD | Fed Chairman Warsh Speaks | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing PMI | 🔴 high | 54.0 / 53.7 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing Prices | 🟡 medium | 82.1 / 79.0 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-02 21:30 KST | USD | Average Hourly Earnings m/m | 🔴 high | 0.3% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-02 21:30 KST | USD | Non-Farm Employment Change | 🔴 high | 172K / 114K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-02 21:30 KST | USD | Unemployment Rate | 🔴 high | 4.3% / 4.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-02 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 215K / 220K / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 9건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 보유 | →유지 | 400,000 | 339,500 | -19.3% | 상승여력 보통 |
| SK하이닉스 | 보유 | →유지 | 3,300,000 | 2,673,000 | -20.4% | 상승여력 보통 |
| LG에너지솔루션 | 보유 | →유지 | 580,000 | 365,500 | -30.9% | 상승여력 충분 |
| 삼성바이오로직스 | 매수 | →유지 | 1,950,000 | 1,343,000 | -25.7% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 760,000 | 618,000 | -34.6% | 상승여력 충분 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 290,000 | 166,300 | -51.5% | 대폭 할인 (목표가 현실성 점검 필요) |
| KB금융 | 보유 | →유지 | 220,000 | 151,500 | -30.1% | 상승여력 충분 |
| 신한지주 | 보유 | →유지 | 135,000 | 99,600 | -28.6% | 상승여력 충분 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 480,000 | 323,000 | -30.6% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
📰 [A] “떨어지면 바로 사세요” 삼성전자, 목표가 ‘67만원’에 투자자 관심 폭발 MCP (Nomura) · 2026-06-24 22:00 KST
5일 전외국계 증권사 노무라는 최근 보고서를 통해 삼성전자 목표주가를 기존 59만원에서 67만원으로 상향 조정했다. 투자의견 역시 매수를 유지했다. 노무라는 비용 구조 개선 효과와 함께 메모리 반도체 사업의 회복세가 본격화되고 있다고 평가했다. 특히 인공지능(AI) 시장 확대에 따른 고대역폭메모리(HBM) 수요 증가가 삼성전자 실적 개선의 핵심 동력으로 꼽
📰 [B] [모닝 리포트] “삼성전자 목표가 48만원 상향…메모리 가격 강세 반영” MCP (Hana Securities) · 2026-06-15 22:00 KST
2주 전하나증권은 18일 삼성전자에 대해 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 48만원으로 상향했다. 예상보다 강한 메모리 가격 흐름을 반영해 올해 2분기와 3분기 실적 전망치를 올렸고, 성과급 충당금을 반영한 뒤에도 2027년 영업
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성생명, ‘삼성전자 주가 상승, 양날의 검’ 목표가 450,000원 - NH투자증권 MCP (NH Investment) · 2026-06-15 22:00 KST
2주 전로보뉴스 = NH투자증권에서 15일 삼성생명(032830)에 대해 ‘삼성전자 주가 상승, 양날의 검’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 450,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘Agent AI와 함께 시작된 새로운 투자’ 목표가 530,000원 - NH투자증권 MCP (NH Investment) · 2026-06-08 22:00 KST
3주 전로보뉴스 = NH투자증권에서 08일 삼성전자(005930)에 대해 ‘Agent AI와 함께 시작된 새로운 투자’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 530,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가
- 📰 [B] KB證 “삼성전자, CXMT 상장은 재평가 방아쇠⋯목표가 53만원”
MCP (KB Securities) · 2026-06-08 22:00 KST
3주 전▲삼성전자 실적 추이. (출처=KB증권)KB증권은 삼성전자에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 53만원을 유지한다고 10일 밝혔다.김동원 KB증권 리서치본
📰 [B] “영업익 15%, 성과급 나눠주니 역시”…삼성전자 2분기 실적 하향 전망 MCP (Kiwoom Securities) · 2026-06-29 22:00 KST
삼성전자의 올해 2분기 영업이익이 대규모 성과급 충당금 반영 여파로 당초 시장 기대치를 밑돌 것이라는 분석이 나왔다. 29일 키움증권은 삼성전자 2분기 매출액이 183조원, 영업이익은 89조원을 기록할 것이라 전망했다. 이는 …
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘AI Agent 시대, 여전히 좁은 메모리 공급의 문’ 목표가 500,000원 - 삼성증권 MCP (Samsung Securities) · 2026-06-01 22:00 KST
4주 전◆ 삼성전자 리포트 주요내용 삼성증권에서 삼성전자(005930)에 대해 ‘장기적인 디램 수요에 대한 확신이 커지고, 공급은 여전히 수요 전망을 하회. 파운드리와 스마트폰의 가치는 재평가가 필요. ‘28년 P/B 2.2배 반영하여 목표주가 50만원으로 상향하고 BUY 투자의견 유지’라고 분석했다. ◆ 삼성전자 직전 목표가 대비 변동 - 목표가 상향조정
📰 [B] [투데이리포트]삼성전자, “두렵지 않다…” BUY-대신증권 : 삼성전자(005930) MCP (Daishin Securities) · 2026-06-25 22:00 KST
4일 전대신증권에서 25일 삼성전자(005930)에 대해 “두렵지 않다"라며 투자의견을 ‘BUY’로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 560,000원을 내놓았다. 대신증권 류형근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 ‘BUY’의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- HBM: AI GPU에 들어가는 고대역폭 메모리. DRAM 다이를 수직 적층해 일반 DDR5 대비 대역폭 30배 이상. SK하이닉스(점유율 50%+)·삼성전자 핵심 모멘텀
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- 한국투자증권 API · REST API
- 키움증권 API · REST API