코스피는 반도체 대형주로 큰 폭 반등했지만, 환율과 외국인 매도는 내일도 검증이 필요한 숙제로 남았습니다.
30초 요약#
- 코스피는
+5.42%로 큰 폭 상승했지만 코스닥은-2.36%로 밀려, 오늘 반등은 시장 전체보다 대형주 중심이었습니다. - 전기·전자와 제조업이 지수를 끌어올렸고, 기관·프로그램 매수가 외국인 이탈을 흡수했습니다.
- 밤사이 미국장은 PCE와 Fed 금리 경로 해석, 원/달러
1,542원방어 여부가 핵심입니다.
오늘 장 정리: 대형 반도체가 지수를 들어 올린 하루#
오늘 코스피 반등은 위험선호 회복보다 수급의 압축 현상에 가깝습니다. 기관이 3조3,244억 순매수하며 지수 하단을 받쳤고, 비차익 프로그램도 1조5,424억 유입됐습니다. 반대로 외국인은 8,754억 순매도했습니다. 즉 외국인이 한국을 다시 사기 시작했다기보다, 기관과 프로그램이 대형 지수주를 집중적으로 담아 지수만 먼저 복원한 장이었습니다.
전기·전자 +7.72% 강세는 반도체 재평가 기대와 환율 방어 논리가 겹친 결과입니다. 원화가 약할 때 수출 대형주는 원화 환산 이익이 커질 수 있습니다. 하지만 같은 원화 약세는 외국인에게 환차손 리스크입니다. 그래서 오늘처럼 환율이 높은 구간에서는 삼성전자우, 대한항공, 증권주 같은 일부 대형주로 매수 후보가 좁아지고, 코스닥 성장주와 기계·장비는 할인율 부담을 더 크게 받습니다.
내일로 이어지려면 지수보다 폭이 넓어져야 합니다. 상승종목보다 하락종목이 더 많았고, V-KOSPI도 94.81까지 올라 불안 심리가 남았습니다. 코스피200 선물이 +5.77%로 강했지만 코스닥150 선물은 -3.20%였습니다. 내일은 반도체 한 섹터의 힘이 내수·소재·중소형주로 확산되는지가 연속성의 기준입니다.
오늘 밤 미국장 관전#
PCE 물가와 Fed 경로#
시장이 보는 핵심은 물가 수치 자체보다 Fed가 인하를 미룰 명분이 생겼는지입니다. 5월 core PCE가 3.4%로 예상에 부합했다는 보도는 충격은 줄였지만, 절대 레벨은 여전히 높습니다. 유가가 전쟁 이전 수준으로 내려와도 서비스 물가가 버티면 금리 인하 기대는 쉽게 앞당겨지지 않습니다. 그 경우 한국 성장주의 듀레이션(먼 미래 이익에 대한 민감도) 부담이 다시 커질 수 있습니다.
미국 선물과 금리#
S&P 500 선물 +0.82%, 나스닥 선물 +2.35%는 오늘 한국 반도체 반등을 밤사이 검증하는 첫 시험대입니다. 다만 10년물이 4.37%에서 더 내려오지 못하면 기술주 반등은 밸류에이션 확장보다 숏커버 성격으로 읽힐 수 있습니다. VIX가 17.87로 낮아진 점은 우호적이지만, 공포·탐욕 지표가 26에 머문 것은 투자심리가 아직 완전히 회복되지 않았다는 뜻입니다.
환율 체크포인트#
원/달러가 1,542원 부근에서 더 밀리면 외국인 현물 복귀는 늦어질 수 있습니다. 달러인덱스가 높은 레벨에 머물고 엔/달러도 161.83까지 올라 아시아 통화 전반이 약합니다. 반대로 원/달러가 1,535원 아래로 내려오면 오늘 기관 주도 반등에 외국인 숏커버가 붙을 여지가 생깁니다.
투자 전략 체크리스트#
Market Regime: KR Cautious
— 지수는 강했지만 외국인 매도와 환율 부담이 남아 선별 장세입니다.
내일 전략: 단기에는 반도체 대형주와 지수형 상품이 코스닥 성장주보다 우위에 설 가능성이 높습니다. 다만 원/달러가 1,540원 위에 머물면 수출주 환산 이익보다 외국인 환차손 우려가 더 크게 작동할 수 있어, 항공·내수·고밸류 바이오의 추격은 조건 확인 후로 미루는 편이 낫습니다.
확인 조건 (밤사이/내일 아침):
- 원/달러가
1,535원아래로 내려오면 외국인 매도 둔화 가능성 확인 - 나스닥 선물이
+1%이상을 유지하고 10년물이4.35%아래로 내려오면 반도체 반등 연장 조건 - V-KOSPI가
90아래로 낮아지면 오늘 반등의 변동성 부담 완화
무효화 기준 (미국장 반전 시):
- PCE 해석 이후 10년물이
4.45%를 다시 넘고 나스닥 선물이 하락 전환하면 내일 반도체 중심 반등 시나리오는 약해집니다.
국내 시장 (마감)#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 8,930.3 | +459.28 | +5.42 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 887.81 | -21.5 | -2.36 | ▲ 외국인 |
투자자별 매매동향 (확정, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -8,754 | 33,244 | -24,136 | 14,051 |
| KOSDAQ | 212 | -1,707 | 1,452 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·전자 | +7.72% | 강세 |
| 제조 | +6.08% | 강세 |
| 대형주 | +5.83% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 종이·목재 | -3.73% | 약세 |
| 오락·문화 | -2.11% | 약세 |
| 기계·장비 | -2.02% | 약세 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| SK | 905,000 | +27.11% | 1,624,674 |
| 애드바이오텍 | 2,310 | +20.38% | 267,484 |
| 마키나락스 | 16,430 | +16.94% | 1,843,177 |
| 저스템 | 14,310 | +16.63% | 1,249,513 |
| 옵트론텍 | 1,527 | +16.21% | 2,434,737 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 아이티아이즈 | 1,980 | -29.66% | 275,070 |
| 강동씨앤엘 | 1,535 | -29.10% | 10,491,810 |
| SHD | 6,050 | -28.74% | 90,985 |
| 와토스코리아 | 5,340 | -28.23% | 540,839 |
| 서암기계공업 | 3,230 | -26.92% | 4,282,015 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 | 알테오젠 | TIGER 삼성전자단일종목레버리지 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | SK스퀘어 | 삼성전자 |
| 기관 매수 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 삼성전기 |
| 기관 매도 | KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 | KODEX 삼성전자단일종목레버리지 | TIGER 삼성전자단일종목레버리지 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 2일 | — | +15.97% |
| KODEX 레버리지 | 1일 | 1일 | +20.31% |
| KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 | 1일 | 6일 | +27.43% |
| KODEX 200 | 2일 | 1일 | +9.80% |
| TIGER SK하이닉스단일종목레버리지 | 1일 | 2일 | +27.15% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| KIWOOM 코스피100 | 114,200 | +6.64% |
| 아이엠에셋 200 | 147,215 | +6.12% |
| IBK K-AI반도체코어테크 | 68,385 | +4.93% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| PLUS 미국양자컴퓨팅TOP10 | 20,370 | -5.52% |
| SOL 전고체배터리&실리콘음극재 | 15,720 | -4.20% |
| KODEX 방산TOP10 | 11,380 | -3.93% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 삼성전자우 | 986,741 | +10.07% |
| 대한항공 | 852,317 | +6.40% |
| 미래에셋증권 | 447,996 | +4.07% |
| 대한전선 | 402,434 | -2.64% |
| 맥쿼리인프라 | 372,846 | 0.00% |
미국 시장 📊 06.25 22:00 KST 기준#
| 항목 | 종가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 7,358.22 | -7.24 | -0.10% | - |
| 나스닥 | 25,476.63 | -110.4 | -0.43% | - |
| 다우존스 | 51,848.9 | +182.06 | +0.35% | - |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,542.12 | +5.6 | +0.36 |
| S&P 500 선물 | 7,489 | +60.75 | +0.82 |
| 나스닥 100 선물 | 30,207.75 | +693.5 | +2.35 |
| VIX (공포지수) | 17.87 | -0.76 | -4.08% |
장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 중앙은행 + 미국 매크로 + 에너지
글로벌#
미국 매크로 (2건)#
- 미국 5월 core PCE 물가, 예상대로 3.4% 상승 FXStreet · 2026-06-25 21:30 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Breaking: US core PCE inflation rises to 3.4% in May as expected 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.
- 美 5월 PCE 물가 전년대비 4.1%↑…최근 유가하락 미반영 연합뉴스 · 2026-06-25 21:43 KST · 🟡 미국 매크로 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
중앙은행 (5건)#
- 미국 채권시장, Fed가 실제로는 단행하지 않을 금리 인상 가능성 반영 Reuters · 2026-06-25 19:09 KST · 🟡 중앙은행 원문: US bond market expects rate hikes the Fed may never deliver 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- 유가는 전쟁 이전 수준으로 돌아왔지만 Fed의 물가 고민은 계속 Crypto Briefing · 2026-06-25 21:04 KST · 🟡 중앙은행 원문: Oil prices return to pre-war levels but the Fed’s inflation problem isn’t going anywhere 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
- Fed 선호 물가 지표 3년 만의 고점, 금리 인상 가능성 논의 지속 Yahoo Finance · 2026-06-25 21:45 KST · 🟡 중앙은행 원문: Fed’s preferred inflation measure hits three-year high, keeping talk of possible rate hike in play 왜 중요한가: 통화정책 기대 변화가 채권·주식 밸류에이션을 동시에 움직입니다.
- 지표 발표 후 트레이더들, 7월 Fed 금리 인상 베팅 축소 Reuters · 2026-06-25 21:44 KST · 🟡 중앙은행 원문: Traders trim bets on July Fed rate hike after data 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
- 유가는 전쟁 이후 저점으로 내려왔지만 Fed 금리 인상 경로 불확실성은 여전 Moomoo · 2026-06-25 21:14 KST · 🟡 중앙은행 원문: Oil prices have fallen to post-war lows, yet the Federal Reserve’s interest rate hike path remains highly uncertain. 왜 중요한가: 통화정책 기대 변화가 채권·주식 밸류에이션을 동시에 움직입니다.
- 호르무즈 해협 통과 유조선 증가에 유가, 이란 전쟁 이전 수준으로 하락 The Guardian · 2026-06-25 20:05 KST · 🟡 에너지 원문: Oil price falls to pre-Iran war levels as more tankers exit strait of Hormuz 왜 중요한가: 에너지 가격 변동이 인플레이션 기대와 수입물가에 직접 영향을 줍니다.
본문에는 중요도 순 상위 8건만 노출했습니다. (원본 10건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 19건#
월력 (2026-06, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-06-25 | 🔴 high 2건 (Core PCE Price Index m/m), 🟡 medium 4건 |
| 2026-06-26 | 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-25 21:30 KST | USD | Core PCE Price Index m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.3% / - | |
| 2026-06-25 21:30 KST | USD | Final GDP q/q | 🔴 high | 1.6% / 1.6% / - | |
| 2026-06-26 23:00 KST | USD | Revised UoM Consumer Sentiment | 🟡 medium | 48.9 / 50.0 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-06-26 23:00 KST | USD | Revised UoM Inflation Expectations | 🟡 medium | 4.6% / - / - | ⏳ 예정 |
증권사 투자의견💼 IB 의견 10건#
| 종목 | 의견 | 변경 | 목표가 | 현재가 | 괴리율 | 맥락 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 보유 | →유지 | 585,000 | 353,500 | -38.7% | 상승여력 매우 큼 |
| SK하이닉스 | 매수 | →유지 | 4,200,000 | 2,580,000 | -30.6% | 상승여력 충분 |
| LG에너지솔루션 | 보유 | →유지 | 580,000 | 365,500 | -39.3% | 상승여력 매우 큼 |
| 삼성바이오로직스 | 보유 | →유지 | 1,900,000 | 1,425,000 | -27.1% | 상승여력 충분 |
| 현대차 | 보유 | →유지 | 760,000 | 618,000 | -33.8% | 상승여력 충분 |
| 기아 | 보유 | →유지 | 290,000 | 166,300 | -51.9% | 대폭 할인 (목표가 현실성 점검 필요) |
| 셀트리온 | 보유 | →유지 | 270,000 | 195,000 | -35.9% | 상승여력 매우 큼 |
| KB금융 | 보유 | →유지 | 220,000 | 151,500 | -30.9% | 상승여력 충분 |
| 신한지주 | 보유 | →유지 | 135,000 | 99,600 | -30.0% | 상승여력 충분 |
| POSCO홀딩스 | 보유 | →유지 | 480,000 | 377,000 | -32.7% | 상승여력 충분 |
IB 리포트 & 공시#
📰 [S] JPMorgan, 코스피 목표 12,500으로 상향하고 한국을 아시아 최선호 시장으로 유지 MCP (JP Morgan) · 2026-06-25 14:37 KST 원문: JPMorgan lifts Kospi target to 12,500, keeps Korea top Asia pick
JPMorgan은 한국 코스피의 12개월 목표치를 상향하며 한국을 아시아 주식시장 최선호 지역으로 유지했습니다. 대형 수출주와 주주환원 기대가 재평가 근거로 읽힙니다.
📰 [A] 노무라, 삼성전자 목표주가 59만원→67만원…“성과급 부담 완화로 실적 개선” MCP (Nomura) · 2026-06-25 22:00 KST
노무라증권이 삼성전자의 목표주가를 기존 59만원에서 67만원으로 상향 조정했다. 예상보다 낮은 성과급 충당금 부담으로 2분기 실적이 시장 기대치를 웃돌 것으로 전망하면서다. 24일 금융투자업계에 따르면 노무라증권은 최근 …
📰 [B] [모닝 리포트] “삼성전자 목표가 55만원 상향, 재평가 시작” MCP (KB Securities) · 2026-06-25 08:28 KST
[서울=뉴스핌] 양태훈 기자 = KB증권이 삼성전자의 목표주가를 ‘55만원’으로 상향했다. 메모리 가격 상승에 따른 실적 개선이 가시화되는 가운데 미국예탁증서(ADR) 상장 가능성, 대규모 주주환원 정책, 빅테크 신규 수주 …
📰 [B] “SK하이닉스 ‘380만닉스’도 보수적”…삼성전자, 영업익 500조 전망에 ‘55만전자’ 눈높이 [株토피아] MCP (Mirae Asset) · 2026-05-27 11:00 KST
2026.05.27.5월 27일 오전, 주요 증권사 리포트를 정리해드립니다.SK하이닉스는 인공지능 메모리 업종 전반의 주가 재평가 흐름 속에 목표주가가 추가로 상향됐고, 상승 여력이 충분하다는 평가를 받았습니다.미래에셋증권은 삼성전자에 대해 글로벌 메모리 경쟁사와 비교하면 주가..
📰 [B] 미래에셋證 “삼성전자, 풀스텍 내재화 우위 부각⋯목표가 55만원” MCP (Mirae Asset) · 2026-06-15 08:18 KST
미래에셋증권은 삼성전자에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 55만원을 유지한다고 15일 밝혔다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 “삼성전자는 동시대 풀스텍 제조 내재화 역량을 내재화했으나 가장 싸다”며 “실적 펀더멘털과 사업 …
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘2026년 하반기 전망’ 목표가 550,000원 - 신한투자증권 MCP (Shinhan Securities) · 2026-06-25 22:00 KST
2026.05.28.신한투자증권에서 28일 삼성전자(005930)에 대해 ‘2026년 하반기 전망’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 550,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때… 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 삼성전자의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다. 참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목
- 📰 [B] 6월 15일 증권사 리포트 요약 — 시프트업·삼성전자 상승여력 등 | StockHub 인사이트
MCP (Mirae Asset) · 2026-06-18 22:00 KST
1주 전6월 15일 리포트는 20건, 19개 종목, 11개 발행사 기준으로 정리했습니다. 목표가가 제시된 종목 중 시프트업·삼성전자·대덕전자·신세계의 현재가 대비 괴리가 크게 나타났습니다. 삼성전자는 BNK투자증권과 미래에셋증권이 동시에 다뤄 목표가 시각 차이도 함께 확인됐습니다. 오늘의 핵심 📊 6월 15일 증권사 리포트 20건 · 19개 종목 · 11
- 📰 [B] 5월 27일 증권사 리포트 요약 — 삼성전자 상향, 반도체·조선 등 | StockHub 인사이트
MCP (Mirae Asset) · 2026-05-27 22:23 KST
2026.05.27.삼성전자는 미래에셋증권이 직전 목표가보다 높인 유일한 <span style=“color:ef4444"상향</span 사례입니다. 반도체·조선·부품주는 현재가 대비 목표가 괴리가 큰 종목이 다수였습니다. 현대차·현대모비스·SK하이닉스·SK는 복수 증권사 의견 차이가 함께 확인됐습니다. 오늘의 핵심 📊 5월 27일 증권사 리포트 36건 ·
용어 설명#
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- 네이버 금융 · 웹 스크래핑
- 한국투자증권 API · REST API
- 키움증권 API · REST API