코스피는 대형 전기·전자 매도에 밀렸지만, 코스닥과 일부 업종으로 자금이 갈렸습니다. 오후 핵심은 지수 반등보다 매도 압력의 완화 여부입니다.
오전장 한눈에#
- 코스피는
-2.47%하락했지만 코스닥은+0.40%올랐습니다. 미국 위험선호가 한국 대형주로 곧장 이어지지 못했습니다. - 외국인과 기관이 코스피를 함께 팔고 개인이 받아냈습니다. 코스닥은 외국인·기관이 상대적으로 방어하며 수급 주체가 갈렸습니다.
- 오후에는 코스피 200 선물과 비차익 프로그램 매도, 전기·전자 낙폭이 함께 누그러지는지가 핵심입니다.
장전 예상 vs 실제#
아침 브리핑은 미국 위험선호와 원화 강세가 한국장에 우호적이라고 봤습니다. 다만 높은 장기금리와 외국인 매도가 상승 폭을 가를 변수라고 했습니다. 실제 오전장은 장전의 KR Risk-On 시나리오에서 벗어나 코스피 약세와 코스닥 상대 강세로 갈렸습니다.
예상보다 크게 어긋난 곳은 선물과 현물 수급입니다. 아침에 조건으로 둔 코스피 200 선물은 +1.42%에서 장중 -3.01%로, 코스닥 150 선물은 +1.94%에서 +0.15%로 바뀌었습니다. 원/달러도 1,354.57원 부근의 원화 강세 기대에서 1,357.32원으로 올라섰습니다. 외국인 현물 순매수 전환 조건은 충족되지 않았고, 현재 외국인은 19,511억원 순매도입니다.
왜 달랐는지는 미국 위험선호와 한국 대형주 수급 사이의 전달 고리가 끊겼기 때문입니다. 지난 금요일 미국 반도체지수는 +1.41%였지만, 한국에서는 높은 장기금리와 환율 부담이 듀레이션(미래 이익의 현재가치 민감도)이 큰 대형 기술주 매도로 나타났습니다. 반면 코스닥과 건설·화학에는 선택적 자금이 들어갔습니다. 다음에도 해외 지수 상승만으로 판단하기보다 선물과 현물 매도가 함께 바뀌는지를 먼저 봐야 합니다.
섹터-수급 해부#
강세는 대형 전기·전자와 분리된 선택적 로테이션이었습니다. 건설 +3.02%, 화학 +2.53%, 오락·문화 +2.13%가 오전 상단을 차지했습니다. 외국계 창구 순매수 상위에는 대우건설 +7.22%, 서진시스템 +10.42%, 우리금융지주 +3.54%가 올랐습니다. 전체 외국인 자금은 순매도였지만, 창구별로는 건설·장비·금융을 골라 담는 흐름이 나타났습니다.
약세는 지수 영향력이 큰 전기·전자에 집중됐습니다. 전기·전자는 -4.04%, 제조는 -3.02%, 유통은 -2.83%였습니다. 미국 10년물 5.18%가 높은 수준에서 버티면 미래 이익의 할인율이 올라 성장주 가격에 더 민감하게 작용합니다. 외국계 창구 순매수 1위인 SFA반도체도 -0.85%여서, 매수 창구가 있어도 업종 전체 매도 압력을 상쇄하지 못했습니다.
전체 시장은 전면적인 위험회피보다 지수와 종목의 엇박자가 컸습니다. 상승종목 571개가 하락종목 295개보다 많았지만, 코스피는 대형주 매도로 밀렸습니다. 지수 추종 자금이 큰 종목을 먼저 줄이고, 개별 업종에는 다른 자금이 붙는 구조입니다. 오후에는 이 분산이 유지되는지, 아니면 매도가 코스닥으로 번지는지가 시장 성격을 가릅니다.
오후장 관전 포인트#
- 코스피 200 선물의 현재
-3.01%낙폭이 더 커지지 않고 줄어드는지 봅니다. 선물 매도가 진정돼야 현물 대형주에도 반등 여지가 생깁니다. - 비차익 프로그램 순매도
9,927억원이 둔화되는지 봅니다. 차익 프로그램 순매도665억원보다 큰 비차익 흐름은 단순 괴리 청산보다 방향성 바스켓 압력에 가깝습니다. - 코스닥 150 선물
+0.15%와 상승종목571개대 하락종목295개의 우위가 유지되는지 봅니다. 이 균형이 깨지면 오전의 업종별 분산도 약해집니다.
오후장 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 코스피 대형주와 외국인·기관 매도 압력이 우세하고, 코스닥·일부 업종만 상대적으로 버티는 장세입니다.
오후 전략: 지수 추격보다 대형 전기·전자 매도 압력과 건설·화학의 상대 강도를 분리해 봅니다. 외국인 현물과 비차익 프로그램이 동시에 진정되기 전에는 오전의 코스닥 강세를 시장 전체 위험선호로 확대 해석하지 않습니다.
확인 조건:
- 외국인 순매도
19,511억원이 줄어들고, 원/달러1,357.32원이 추가 상승하지 않습니다. - 비차익 프로그램 순매도
9,927억원이 둔화하면서 코스닥 150 선물+0.15%가 플러스를 유지합니다.
주의 신호:
- 외국인 매도가 더 커지고 코스피 200 선물 낙폭도 확대되면, 업종별 강세를 지수 방어 신호로 보지 않습니다.
국내 시장#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,905.83 | -175.09 | -2.47 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 847.82 | +3.34 | +0.40 | ▲ 외국인 |
투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -19,511 | -9,456 | 20,847 | -10,592 |
| KOSDAQ | 387 | 42 | -435 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 건설 | +3.02% | 강세 |
| 화학 | +2.53% | 강세 |
| 오락·문화 | +2.13% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·전자 | -4.04% | 약세 |
| 제조 | -3.02% | 약세 |
| 유통 | -2.83% | 약세 |
장중 테마 동향#
| 순위 | 테마명 | 등락률 | 종목수 | 상승/하락 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 컨텐츠_메니지먼트 | +6.83% | 1 | 1/0 |
| 2 | 태양광_폴리실리콘 | +5.50% | 4 | 4/0 |
| 3 | 태양광_발전/설치/운영 | +4.21% | 3 | 2/1 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| HLB이노베이션 | 19,540 | +29.06% | 926,438 |
| 쓰리빌리언 | 7,470 | +28.79% | 15,458,827 |
| 지니너스 | 2,485 | +28.16% | 1,344,408 |
| 동국생명과학 | 3,490 | +24.64% | 17,167,354 |
| 뷰노 | 6,900 | +23.88% | 4,130,786 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 와이즈플래닛컴퍼니 | 36,300 | -21.60% | 3,971,205 |
| 퀀텀레일 | 1,240 | -14.42% | 484,454 |
| 네오사피엔스 | 22,250 | -13.76% | 1,235,388 |
| 다산디엠씨 | 11,240 | -13.74% | 10,959 |
| 다산솔루에타 | 9,350 | -11.37% | 12,596 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성전자 | 삼성전자우 | SK스퀘어 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 두산에너빌리티 | 삼성전기 |
| 기관 매수 | 삼성전자 | SK하이닉스 | SK스퀘어 |
| 기관 매도 | NAVER | 두산에너빌리티 | 삼성SDI |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 6일 | 3일 | -1.54% |
| SK스퀘어 | 1일 | 5일 | -2.91% |
| 삼성전자우 | -2일 | 3일 | -1.89% |
| SK이노베이션 | 1일 | 4일 | +10.71% |
| KODEX 코스닥150레버리지 | 1일 | 1일 | +3.76% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 전고체배터리&실리콘음극재 | 14,685 | +2.16% |
| PLUS 한화그룹주 | 27,970 | +1.69% |
| KODEX 금융고배당TOP10 | 13,590 | +1.57% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| TIGER 차이나테크TOP10 | 11,795 | -5.75% |
| PLUS 글로벌원자력밸류체인 | 12,320 | -5.05% |
| SOL 미국양자컴퓨팅TOP10 | 23,985 | -4.86% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| SFA반도체 | 474,947 | -0.85% |
| 대우건설 | 421,153 | +7.22% |
| 서진시스템 | 369,362 | +10.42% |
| 우리금융지주 | 359,017 | +3.54% |
| 대한항공 | 354,997 | -0.16% |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,357.32 | +2.04 | +0.15 |
| S&P 500 선물 | 7,775 | -28.75 | -0.37 |
| 나스닥 100 선물 | 30,685.25 | -204 | -0.66 |
장중 주요 뉴스 📰 뉴스 3건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 미국 매크로 + 지정학
글로벌#
미국 매크로 (2건)#
- Trump의 조치가 역풍을 맞으며 금리와 물가를 끌어올린 과정 WSJ · 2026-09-28 01:31 KST · 🟡 미국 매크로 원문: The Moves That Backfired on Trump and Drove Interest Rates and Inflation Higher 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- Hormuz 대치와 인플레이션 우려 속 유가는 상승세 유지, 금값은 하락 investingLive · 2026-09-28 08:00 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold slips as oil holds gains on Hormuz standoff and inflation risk 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- Hormuz 교착으로 금리 인상 베팅이 높아지며 금값 하락 Bloomberg · 2026-09-28 08:59 KST · 🟡 지정학 원문: Gold Declines as Hormuz Impasse Keeps Rate-Hike Bets Elevated 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.
장중 브리핑에서는 후장 판단에 직접 연결되는 상위 3건만 노출했습니다. (원본 8건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 20건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-28 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-09-29 | 🟡 medium 3건 |
| 2026-09-30 | 🔴 high 2건 (Core PCE Price Index m/m), 🟡 medium 3건 |
| 2026-10-01 | 🟡 medium 6건 |
| 2026-10-02 | 🔴 high 3건 (Average Hourly Earnings m/m), 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-29 23:00 KST | USD | CB Consumer Confidence | 🟡 medium | 89.4 / 90.1 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-29 23:00 KST | USD | JOLTS Job Openings | 🟡 medium | 7.27M / 7.23M / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-30 21:15 KST | USD | ADP Non-Farm Employment Change | 🟡 medium | 38K / 70K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-30 21:30 KST | USD | Core PCE Price Index m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-30 21:30 KST | USD | Final GDP q/q | 🔴 high | 1.5% / 1.5% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-30 21:30 KST | USD | Final GDP Price Index q/q | 🟡 medium | 6.4% / 6.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-01 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 197K / 199K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-01 23:00 KST | USD | FOMC Member Waller Speaks | 🟡 medium | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing PMI | 🟡 medium | 54.6 / 55.0 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-10-02 21:30 KST | USD | Average Hourly Earnings m/m | 🔴 high | 0.3% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
용어 설명#
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- 가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API