외국인·기관 매도가 전기·전자와 대형주를 눌렀고, 원화 강세만으로는 오전장의 위험회피를 되돌리지 못했습니다.
오전장 한눈에#
- 지수 방향: 코스피는
-2.49%, 코스닥은-1.81%하락했습니다. 어젯밤 미국 반도체 약세와 금리 상승 부담이 국내 대형주로 이어졌습니다. - 수급 핵심: 코스피에서는 외국인과 기관이 함께 순매도하고 개인이 반대편에서 받았습니다. 코스닥도 외국인 매도·기관 매도·개인 매수 구도가 나타났습니다.
- 오후장 핵심 변수: 원화 강세와 변동성 지표 하락이 실제 매도 둔화로 이어지는지, 전기·전자 중심의 낙폭이 줄어드는지가 관건입니다.
장전 예상 vs 실제#
아침 브리핑은 “유가와 금리가 함께 오르며 위험선호가 약해졌고, 외국인 매도와 높은 변동성이 대형주를 누르는지가 관건”이라고 봤습니다. 오전장은 방어적 약세라는 큰 방향에서 예상과 맞았습니다. 코스피와 코스닥이 함께 밀렸고, 대형주와 전기·전자에 매도가 집중됐습니다.
완화 조건은 절반만 작동했습니다. 아침에 제시한 미국 S&P 500 선물 낙폭 축소 조건은 -0.55%에서 +0.12%로 충족됐고, V-KOSPI도 49.23에서 47.28로 낮아졌습니다. 그러나 유가는 8거래일 연속 상승을 이어갔고, 미국 10년물은 높은 4.94% 수준에서 추가 부담을 남겼습니다.
가장 큰 괴리는 원화 강세가 외국인 매도 중단으로 연결되지 않은 점입니다. 원/달러 하락에도 현물 매도가 이어지며 지수는 반등보다 하락을 택했습니다. 환율 하나보다 미국 반도체 약세와 금리·유가 조합이 대형 수출주의 할인율을 더 크게 흔든 오전입니다. 같은 패턴에서는 환율보다 외국인 현물과 비차익 프로그램의 방향을 먼저 읽어야 합니다.
섹터-수급 해부#
상대강세는 방어적 현금흐름 쪽에 모였습니다. 전기·가스 +1.79%, 건설 +1.51%, 일반서비스 +0.85%가 지수 하락 속 상위에 섰습니다. 유가와 금리가 동시에 오르는 날에는 원가 전가력이나 내수형 수요가 있는 업종이 수출·성장주보다 덜 흔들립니다. 다만 지수 전체가 약하므로 독립적인 상승 추세보다 자금이 잠시 피한 상대강세로 보는 편이 맞습니다.
약세의 중심은 금리 민감한 대형 성장주였습니다. 전기·전자 -3.59%, 제조 -3.02%, 대형주 -2.70%가 하위권을 차지했습니다. 어젯밤 나스닥과 반도체지수 약세가 국내 반도체에 먼저 전해졌고, 10년물 상승은 미래 이익을 현재 가치로 환산할 때 적용하는 할인율을 높였습니다. 외국계 창구 순매수 상위에는 팬오션 +2.68%, BNK금융지주 +2.63%, 우리금융지주 +2.79%가 올랐지만, 대한항공은 같은 순매수 상위인데도 -3.05%였습니다. 창구 매수만으로 시장 위험을 상쇄하지 못한 사례입니다.
전체 수급은 반등을 받아낼 준비보다 하락을 분산시키는 모습에 가깝습니다. 코스피와 코스닥 모두 외국인·기관 매도와 개인 매수의 조합이었습니다. 프로그램에서는 비차익 매도 규모가 차익보다 커, 선물·현물 괴리 조정보다 방향성 자금의 이탈 신호가 더 두드러집니다. 숫자보다 중요한 것은 매도 주체가 한 곳에 그치지 않았다는 점입니다.
오후장 관전 포인트#
- 코스피 200 선물이 현재
-2.83%에서 낙폭을 줄이고, 코스피가 전일 종가7,033.92에 접근하는지 봅니다. 두 흐름이 함께 나타나야 지수 하락이 진정되는 신호로 읽을 수 있습니다. - 전기·전자 업종이 현재
-3.59%보다 낙폭을 줄이는지와 코스닥 150 선물이-3.94%아래로 더 밀리는지를 비교합니다. 전자는 대형주 매도 완화, 후자는 위험선호 약화로 해석됩니다. - 원/달러가 현재
1,345.18원부근에서 추가 하락해도 외국인 순매도가 줄지 않는다면, 환율 완충은 지수 지지로 연결되지 않은 것입니다.
오후장 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 코스피·코스닥 동반 하락과 외국인 매도, 전기·전자 약세가 겹친 오전장입니다.
오후 전략: 지수 반등 자체보다 외국인 매도와 비차익 프로그램 매도가 동시에 줄어드는지를 먼저 봅니다. 전기·전자 대형주가 회복되지 않는 동안에는 전기·가스·일반서비스의 상대강세와 외국계 창구에서 버틴 금융·해운을 비교 대상으로 두되, 단일 종목 추격으로 확대하지 않습니다.
확인 조건:
- 코스피 외국인 순매도가 현재
-17,629억원보다 축소되고, 비차익 프로그램 순매도도 현재-11,168억원보다 줄어드는지 봅니다. - 원/달러
1,345.18원부근의 원화 강세가 이어지는 가운데 V-KOSPI47.28의 하락도 지속되는지 봅니다.
주의 신호:
- 외국인·기관 동반 매도가 더 커지고 코스피 200 선물 낙폭이
-2.83%보다 확대되면, 오후 반등을 추세 전환으로 해석하지 않습니다.
국내 시장#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,858.47 | -175.45 | -2.49 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 821.8 | -15.12 | -1.81 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -17,629 | -16,153 | 25,175 | -12,749 |
| KOSDAQ | -3,086 | -816 | 3,874 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·가스 | +1.79% | 강세 |
| 건설 | +1.51% | 강세 |
| 일반서비스 | +0.85% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·전자 | -3.59% | 약세 |
| 제조 | -3.02% | 약세 |
| 대형주 | -2.70% | 약세 |
장중 테마 동향#
| 순위 | 테마명 | 등락률 | 종목수 | 상승/하락 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 건강식품 | +7.13% | 3 | 3/0 |
| 2 | 휴대폰_수동부품 | +5.34% | 9 | 7/2 |
| 3 | 반도체_설계(fabless) | +3.61% | 11 | 7/4 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 비엘팜텍 | 2,670 | +27.45% | 2,359,134 |
| 헝셩그룹 | 3,900 | +25.40% | 2,572,685 |
| 세화피앤씨 | 2,760 | +21.59% | 298,994 |
| 드림시큐리티 | 2,560 | +20.47% | 35,316,220 |
| 삼화콘덴서 | 138,200 | +19.45% | 3,118,725 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 넥사다이내믹스 | 3,730 | -10.34% | 815,795 |
| 파두 | 71,100 | -10.34% | 319,951 |
| 드림어스컴퍼니 | 4,415 | -9.90% | 57,530 |
| 티에스이 | 276,500 | -9.79% | 85,646 |
| 디알텍 | 4,550 | -9.72% | 486,261 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성전자우 | SK스퀘어 | 현대모비스 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | 한미반도체 |
| 기관 매수 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 한미반도체 |
| 기관 매도 | SK스퀘어 | 현대모비스 | 삼성전기 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 삼성전자우 | 6일 | 1일 | -2.18% |
| 한미반도체 | 5일 | — | -6.99% |
| KODEX 코스닥150레버리지 | 5일 | 2일 | -3.59% |
| SK이노베이션 | -1일 | 3일 | -5.93% |
| 한화에어로스페이스 | -1일 | 2일 | +2.96% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 9,075 | +2.54% |
| KODEX 금융고배당TOP10 | 13,715 | +1.89% |
| SOL 화장품TOP3플러스 | 17,470 | +1.54% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| IBK K-AI반도체코어테크 | 51,420 | -4.21% |
| PLUS 글로벌원자력밸류체인 | 13,245 | -3.50% |
| KoAct 글로벌양자컴퓨팅액티브 | 20,670 | -3.19% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 대한항공 | 381,330 | -3.05% |
| 팬오션 | 313,492 | +2.68% |
| BNK금융지주 | 223,947 | +2.63% |
| 우리금융지주 | 188,655 | +2.79% |
| 씨피시스템 | 141,281 | +2.38% |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,345.18 | -3.97 | -0.29 |
| S&P 500 선물 | 7,607.25 | +8.75 | +0.12 |
| 나스닥 100 선물 | 29,110.25 | -25 | -0.09 |
장중 주요 뉴스 📰 뉴스 3건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 중앙은행 + 한국 시장
글로벌#
미국 매크로 (4건)#
- CPI 앞두고 S&P 500·Nasdaq·Dow 선물 혼조…뜨거운 PPI와 유가 급등에 Fed 주목, GME·ORCL·USO·ADBE 관심 Yahoo Finance · 2026-09-11 11:30 KST · 🟡 미국 매크로 원문: S&P 500, Nasdaq, Dow Futures Mixed Ahead Of CPI As Hot PPI, Oil Surge Keep Fed In Focus: Why Traders Are Eyeing GME, ORCL, USO, ADBE Stocks 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- 미 인플레이션 지표 발표 앞두고 금값, 3주 연속 주간 하락세 Reuters · 2026-09-11 11:36 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold on track for third weekly loss as US inflation data looms 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.
- 미 국채금리 상승과 인플레이션 우려에 S&P 500 하락 마감 Reuters · 2026-09-11 07:55 KST · 🟡 미국 매크로 원문: S&P 500 ends down as Treasury yields rise and traders fret about inflation 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
장중 브리핑에서는 후장 판단에 직접 연결되는 상위 3건만 노출했습니다. (원본 9건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 17건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-10 | 🔴 high 5건 (Main Refinancing Rate), 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-11 | 🔴 high 5건 (GDP m/m), 🟡 medium 3건 |
| 2026-09-12 | 🟡 medium 1건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-10 21:30 KST | USD | Core PPI m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.3% / - | |
| 2026-09-10 21:30 KST | USD | PPI m/m | 🔴 high | 0.0% / 0.4% / - | |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | Core CPI m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.2% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | Core CPI y/y | 🔴 high | 2.5% / 2.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | CPI m/m | 🔴 high | 0.1% / 0.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 21:30 KST | USD | CPI y/y | 🔴 high | 3.4% / 3.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 23:00 KST | USD | Prelim UoM Consumer Sentiment | 🟡 medium | 51.0 / 51.0 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-11 23:00 KST | USD | Prelim UoM Inflation Expectations | 🟡 medium | 4.3% / - / - | ⏳ 예정 |
용어 설명#
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- 가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
- 기관: 증권사·자산운용사·연기금·보험사 등 법인 투자자를 통칭. 개인과 외국인에 대비되는 주체
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API