오전장은 미국 금리 안정이 만든 Risk-On이 코스닥까지 번졌지만, 원화와 차익성 수급은 상승 탄력을 가르는 변수로 남았습니다.
오전장 한눈에#
- 코스피는
+1.33%, 코스닥은+2.46%상승했습니다. 상승종목544개가 하락종목315개를 웃돌고 상한가는1개여서, 반등이 일부 종목에만 갇히지는 않았습니다. - 외국인과 기관이 코스피·코스닥에서 모두 순매수하고, 개인은 양 시장에서 순매도했습니다. 매수 주체가 오전 상승을 받쳤습니다.
- 오후에는 원/달러가 아침 확인선인
1,355.88원아래로 내려오는지, 코스닥 150 선물이 플러스를 지키는지가 탄력을 가릅니다.
장전 예상 vs 실제#
아침 브리핑은 Waller의 조건부 동결 신호가 위험선호를 살렸지만, 다음 분기점은 물가 데이터라고 봤습니다. 비교 대상 시나리오는 미국 금리 안도에 민감한 코스피 대형주·수출주가 먼저 반응하고, 코스닥 150 선물 약세가 남으면 고베타 확대를 늦추는 구도였습니다.
실제 오전장은 그 시나리오보다 강한 Risk-On으로 전개됐습니다. 아침 확인 조건의 기준인 외국인 순매수 414억원보다 크게 늘어난 4,626억원이 유입됐습니다. 원/달러 하락 기준은 현재치가 기준선보다 높아 미충족입니다. 반면 S&P 500 선물은 +0.95%에서 +0.04%로 상승폭이 줄었지만 플러스를 지켰고, 코스피 200 선물은 +0.08%에서 +1.91%로 강화됐습니다. 코스닥 150 선물도 -2.25%에서 +3.31%로 반전했으며, V-KOSPI는 43.37에서 42.42로 낮아졌습니다.
엇갈림의 원인은 금리 안도의 전파 속도였습니다. 미국 금리 하락과 VIX 안정이 대형주를 넘어 코스닥 선물까지 빠르게 번졌고, 오전 외국인 매수가 그 움직임을 현물로 연결했습니다. 다만 원/달러가 하락 기준을 되찾지 못했으므로, 오후에는 지수 상승과 위험선호의 확산을 분리해 읽어야 합니다.
섹터-수급 해부#
강세는 금리 민감 성장 영역으로 먼저 번졌습니다. 의료·정밀기기가 +3.25%, IT 서비스가 +2.75%, 증권이 +2.30% 올랐습니다. 어젯밤 미국 10년물 금리가 4.76%로 0.03%p 낮아지고 Waller 발언으로 금리 인상 베팅이 완화되면서, 미래 이익의 현재가치를 크게 할인하는 듀레이션(금리 민감도) 높은 영역에 숨통이 트였습니다. 외국계 순매수 상위에 삼성전자(+1.80%)와 한화투자증권(+9.62%)이 함께 오른 점도 대형 기술주와 증권주가 같은 금리 경로를 탄다는 증거입니다.
약세는 비용과 방어 성격에 남았습니다. 보험은 -3.41%, 전기·가스는 -1.42%, 유통은 -1.13%로 밀렸습니다. 유가가 $91.9로 4일째 오르고 최근 5일 등락률이 +10.19%인 환경에서는 비용과 요금 조정의 시차를 안고 있는 전기·가스가 성장주로 자금이 이동할 때 더 뒤처지기 쉽습니다. 다만 외국계 순매수 1위인 대한항공이 +3.43% 오른 것은 유가 상승이 모든 운송주를 즉시 누르는 단선적인 장세는 아니라는 예외입니다.
수급의 질은 전면적인 매수보다 선물·차익 성격이 섞인 반등입니다. 프로그램 순매수는 1,689억원이지만, 차익이 1,472억원으로 비차익 216억원보다 큽니다. 차익거래는 선물과 현물의 가격차를 좁히는 거래라 방향성 자금과 뜻이 다릅니다. 외국인 현물 순매수와 섹터 확산이 함께 이어져야 오후 상승이 단순 가격 괴리를 넘어섭니다.
오후장 관전 포인트#
- 원/달러는 현재
1,356.15원입니다. 아침 기준선1,355.88원아래로 내려오면 외국인 매수의 환율 부담이 줄어드는지 살핍니다. - 코스피 200 선물
+1.91%와 코스닥 150 선물+3.31%가 동시에 플러스를 지키는지 봅니다. 한쪽만 버티면 지수와 위험선호의 확산이 갈릴 수 있습니다. - 외국인 코스피 순매수
4,626억원이 유지되고, 상승종목544개가 하락종목315개를 웃도는 폭이 좁아지지 않는지 봅니다.
오후장 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-On
— 코스피·코스닥과 외국인·기관이 함께 우호적이지만, 차익 프로그램과 원화 흐름은 상승의 지속성을 제한할 수 있습니다.
오후 전략: 금리 안도의 수혜가 의료·정밀기기와 IT 서비스에서 코스닥 전반으로 번지는지 우선 봅니다. 확산이 약하고 선물·차익거래만 남으면 고베타를 넓히기보다 외국인 현물 매수가 붙은 대형주 쪽으로 노출을 제한하는 시나리오입니다.
확인 조건:
- 원/달러가
1,355.88원아래로 내려오고 외국인 코스피 순매수가 유지되는지 - V-KOSPI가
43.37아래를 유지하면서 상승종목 우위가 이어지는지
주의 신호:
- S&P 500 선물
+0.04%가 마이너스로 돌아서고 미국 10년물이4.76%위로 반등하면, 오전의 KR Risk-On을 넓은 위험선호로 해석하지 않습니다.
국내 시장#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,666.79 | +87.31 | +1.33 | ▲ 외국인 |
| KOSDAQ | 809.66 | +19.45 | +2.46 | ▲ 외국인 |
투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 4,626 | 8,662 | -21,086 | 1,689 |
| KOSDAQ | 2,430 | 724 | -2,974 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 의료·정밀기기 | +3.25% | 강세 |
| IT 서비스 | +2.75% | 강세 |
| 증권 | +2.30% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 보험 | -3.41% | 약세 |
| 전기·가스 | -1.42% | 약세 |
| 유통 | -1.13% | 약세 |
장중 테마 동향#
| 순위 | 테마명 | 등락률 | 종목수 | 상승/하락 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 바이오_바이오시밀러/베터 | +5.75% | 4 | 4/0 |
| 2 | 반도체_전공정장비 | +5.62% | 7 | 6/1 |
| 3 | 화력_발전기자재 | +4.16% | 3 | 2/1 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 스카이랩스 | 22,500 | +125.00% | 57,571,655 |
| 에이프로젠바이오로직스 | 2,150 | +24.49% | 5,681,121 |
| 알멕 | 33,350 | +23.98% | 196,974 |
| 로보티즈 | 298,000 | +19.92% | 2,045,517 |
| 라온피플 | 3,835 | +19.10% | 3,324,821 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 엠아이큐브솔루션 | 2,020 | -12.36% | 647,726 |
| 서산 | 6,840 | -9.64% | 4,167,183 |
| 오가닉티코스메틱 | 3,525 | -8.32% | 119,944 |
| 미스터블루 | 2,500 | -7.75% | 566,756 |
| 금호전기 | 11,930 | -7.30% | 2,531,923 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 우리금융지주 | 삼성전자 | 삼양식품 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 삼성전기 | 알테오젠 |
| 기관 매수 | 포스코인터내셔널 | 포스코DX | KB금융 |
| 기관 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | 삼성전기 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 포스코인터내셔널 | 4일 | 1일 | +5.08% |
| 우리금융지주 | 2일 | 3일 | -2.46% |
| 포스코DX | 7일 | — | +2.63% |
| KODEX 레버리지 | 1일 | 1일 | +3.51% |
| 삼성중공업 | 1일 | 1일 | +5.57% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| IBK K-AI반도체코어테크 | 49,840 | +4.03% |
| PLUS 글로벌휴머노이드로봇액티브 | 18,960 | +2.93% |
| RISE 미국양자컴퓨팅 | 17,340 | +2.82% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| KODEX 금융고배당TOP10 | 13,565 | -2.06% |
| SOL 화장품TOP3플러스 | 18,555 | -1.70% |
| TIGER 리츠부동산인프라10채권혼합액티브 | 9,805 | -0.56% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 대한항공 | 979,919 | +3.43% |
| 한화투자증권 | 595,210 | +9.62% |
| 삼성전자 | 486,505 | +1.80% |
| 흥아해운 | 239,553 | +1.35% |
| 화신정공 | 170,859 | +7.44% |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,356.15 | +0.32 | +0.02 |
| S&P 500 선물 | 7,757.5 | +2.75 | +0.04 |
| 나스닥 100 선물 | 29,559 | +34.25 | +0.12 |
장중 주요 뉴스 📰 뉴스 3건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 중앙은행 + 한국 시장 + 원자재
글로벌#
중앙은행 (5건)#
- 미 국채금리 하락에 주가 상승…Fed의 Waller 발언에 금리 인상 베팅 완화 Reuters · 2026-09-04 07:58 KST · 🟡 중앙은행 원문: Bond yields fall, stocks rally as Fed’s Waller comments curb rate hike bets 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- S&P 500·다우, 금리 안정과 금리 인상 기대 약화에 한 달 만의 최대 상승…SPCX·VSXY·NVDA·TSLA 주목 Yahoo Finance · 2026-09-04 07:24 KST · 🟡 중앙은행 원문: S&P 500, Dow End Best Day In A Month On Calmer Yields As Rate Hike Bets Wane — SPCX, VSXY, NVDA, TSLA In Focus 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
- Waller 발언에 금리 인상 우려 완화…미국 증시 급등 마감 Reuters · 2026-09-04 07:48 KST · 🟡 중앙은행 원문: Wall Street ends sharply higher as Waller remarks ease rate hike fears 왜 중요한가: 통화정책 기대 변화가 채권·주식 밸류에이션을 동시에 움직입니다.
장중 브리핑에서는 후장 판단에 직접 연결되는 상위 3건만 노출했습니다. (원본 10건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 13건#
월력 (2026-09, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-09-03 | 🟡 medium 2건 |
| 2026-09-04 | 🔴 high 4건 (BOE Gov Bailey Speaks) |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing PMI | 🔴 high | 55.6 / 55.2 / - | |
| 2026-09-04 21:30 KST | USD | Average Hourly Earnings m/m | 🔴 high | 0.1% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-04 21:30 KST | USD | Non-Farm Employment Change | 🔴 high | -23K / 55K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-09-04 21:30 KST | USD | Unemployment Rate | 🔴 high | 4.1% / 4.1% / - | ⏳ 예정 |
용어 설명#
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
- 가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API