미국 기술주 훈풍이 국내 대형주로 번지지 못하고, 외국인 매도가 지수를 눌렀습니다.
오전장 한눈에#
- 코스피는
-1.01%, 코스닥은-0.31%하락했습니다. 어젯밤 미국 기술주 상승보다 국내 대형주 매도와 반도체 관세 부담 뉴스가 더 크게 작용했습니다. - 외국인과 기관이 코스피에서 순매도로 돌아섰고 개인이 받았습니다. 코스닥에서는 외국인 매도와 개인 매수가 맞섰습니다.
- 상승 종목은
484개, 하락 종목은378개였습니다. 오후에는 원화 강세가 이어지는지와 코스피 200 선물의 낙폭 회복이 관건입니다.
장전 예상 vs 실제#
아침 브리핑은 AI 실적 기대가 미국 기술주를 끌어올려도 Fed·BOJ의 물가 경계가 국내 위험선호의 지속성을 가를 것으로 봤습니다. 비교 대상이었던 아침 시나리오는 미국 기술주와 원화 강세가 반도체·대형 수출주로 이어지는 Risk-On 출발이었습니다.
실제 오전장은 그 가설보다 약했습니다. 코스피 200 선물의 변화값은 아침 +1.52%에서 현재 -1.14%로 돌아섰고, S&P 500 선물도 +0.56%에서 -0.04%가 됐습니다. 원/달러는 1,380.13원에서 1,377.78원으로 내려갔지만 하락폭은 -5.29원에서 -2.65원으로 줄었습니다. 아침에 제시한 선물 상승 조건은 미충족이고, 원화 방향 조건은 유지된 셈입니다.
달라진 이유는 미국장의 상승 신호보다 국내 수급과 정책 리스크가 먼저 반영됐기 때문입니다. 외국인 코스피 수급은 +1,333억원 순매수에서 -10,192억원 순매도로, 기관은 +1,835억원에서 -1,212억원으로 바뀌었습니다. 반면 VIX는 14.51로 안정됐고 V-KOSPI는 55.59에서 53.01로 낮아져 변동성 조건은 버텼습니다. 일본 도쿄 근원 CPI가 BOJ 금리 인상 가능성을 키운다는 뉴스와 Fed 인사들의 인플레이션 경계가, 미국 기술주 상승을 국내 현물 매수로 연결하는 고리를 끊었습니다.
섹터-수급 해부#
상승 업종은 대형 기술주 대신 비용과 내수에 가까운 쪽으로 이동했습니다. 화학은 +2.29%로 가장 강했습니다. 유가가 5일 기준 -1.89%인 환경에서는 원료비 부담 완화 기대가 화학의 상대강도를 설명하는 한 축입니다. IT 서비스 +1.10%와 음식료·담배 +1.09%도 올라, AI 기대가 하드웨어 전반으로 번지기보다 서비스와 방어적 소비로 나뉘는 모습입니다.
약세는 금리에 민감한 성장주와 대형 전기·전자에 집중됐습니다. 제약은 -3.05%, 전기·가스는 -2.82%, 전기·전자는 -1.65%였습니다. Fed의 Collins가 물가 지표가 실망스러우면 금리 인상이 필요할 수 있다고 말한 뉴스는 듀레이션(미래 이익의 금리 민감도)이 긴 제약주에 부담으로 읽힐 수 있습니다. Nvidia 상승과 파운드리 성장 뉴스가 있었지만, 반도체 관세 부담 헤드라인이 국내 전기·전자에 미국 SOX의 상승을 그대로 전달하지 못하게 했습니다.
오늘 수급은 전면 투매보다 대형주 이탈과 선택적 순환매에 가깝습니다. 상승 종목 수가 하락 종목 수보다 많아 시장 전체가 동시에 무너진 장은 아니지만, 비차익 프로그램이 -7,511억원으로 방향성 바스켓 매도를 보탰습니다. 차익 프로그램은 -19억원에 그쳐 선물·현물 괴리 청산보다 실제 대형주 포지션 조정의 성격이 강합니다. 외국계 창구에서는 팬오션, 한화투자증권, 한화손해보험, 삼성중공업, 대한항공이 매수 상위에 올라 선택적 수요가 남아 있음을 보여줍니다.
오후장 관전 포인트#
- 외국인 코스피 순매도
-10,192억원이 더 확대되는지, 비차익 프로그램 순매도-7,511억원이 줄어드는지 봅니다. 둘이 함께 완화돼야 지수의 낙폭 회복이 수급으로 뒷받침됩니다. - 원/달러
1,377.78원의 하락 방향이 유지되는 가운데 코스피 200 선물-1.14%가 보합권으로 접근하는지 봅니다. 원화만 강하고 선물이 약하면 외국인 현물 복귀 신호로 보기 어렵습니다. - 화학
+2.29%의 상대강세가 이어지는지, 전기·전자-1.65%의 낙폭이 줄어드는지 비교합니다. 미국 SOX 상승과 국내 반도체주의 분리가 좁혀져야 오전의 업종 로테이션이 바뀝니다.
오후장 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 코스피·코스닥 약세와 외국인 매도가 미국장의 위험선호보다 강하게 반영된 국면입니다.
오후 전략: 지수 반등을 추격하기보다 화학·음식료·IT 서비스의 상대강도가 외국인 매도 완화와 함께 유지되는지에 초점을 둡니다. 제약·전기·전자에는 Fed 물가 경계와 반도체 관세 부담이 동시에 남아 있어, 선물과 현물 수급이 함께 돌아서기 전까지 노출을 선별적으로 조절합니다.
확인 조건:
- 외국인 코스피 순매도와 비차익 프로그램 매도가 더 커지지 않고 함께 축소됩니다.
- 코스피 200 선물이 낙폭을 줄여 보합권에 접근하고, 원/달러의 하락 방향이 이어집니다.
주의 신호:
- 외국인 순매도 확대와 비차익 프로그램 매도 확대가 동시에 나타나면서 코스피 200 선물의 낙폭이 다시 커집니다.
국내 시장#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,842.23 | -70.14 | -1.01 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 835.09 | -2.56 | -0.31 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -10,192 | -1,212 | 3,739 | -7,530 |
| KOSDAQ | -1,914 | -268 | 2,135 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 화학 | +2.29% | 강세 |
| IT 서비스 | +1.10% | 강세 |
| 음식료·담배 | +1.09% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 제약 | -3.05% | 약세 |
| 전기·가스 | -2.82% | 약세 |
| 전기·전자 | -1.65% | 약세 |
장중 테마 동향#
| 순위 | 테마명 | 등락률 | 종목수 | 상승/하락 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 화장품 | +4.93% | 10 | 10/0 |
| 2 | Cheap-Chic_저가실용품 | +4.47% | 5 | 5/0 |
| 3 | 건강식품 | +4.35% | 3 | 3/0 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 지니언스 | 18,270 | +26.35% | 832,514 |
| 지구홀딩스 | 5,170 | +25.64% | 307,951 |
| 쿠콘 | 30,850 | +23.65% | 2,688,580 |
| 금호전기 | 10,030 | +22.02% | 17,654,630 |
| 금호건설 | 18,450 | +21.78% | 19,009,182 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 큐리언트 | 20,100 | -9.87% | 419,626 |
| 미래에셋생명 | 23,600 | -9.06% | 504,787 |
| SK디앤디 | 4,190 | -8.62% | 264,956 |
| 앱클론 | 25,275 | -8.59% | 139,965 |
| 원익홀딩스 | 18,520 | -8.54% | 1,347,202 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성전자 | 삼성전기 | 실리콘투 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 현대차 | 삼성전자우 |
| 기관 매수 | 삼성SDI | 삼성전기 | 두산에너빌리티 |
| 기관 매도 | 실리콘투 | 현대차 | 현대모비스 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 삼성전자 | 3일 | 2일 | -0.48% |
| 삼성전기 | 1일 | 1일 | +8.23% |
| 삼성SDI | 4일 | 1일 | +11.05% |
| LS ELECTRIC | 2일 | 4일 | +7.20% |
| 효성중공업 | 2일 | 2일 | +12.37% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| PLUS 미국AI에이전트 | 8,780 | +6.49% |
| KODEX 미국AI소프트웨어TOP10 | 13,720 | +4.65% |
| SOL 화장품TOP3플러스 | 20,170 | +4.51% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| KODEX 방산TOP10 | 10,670 | -2.11% |
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 8,985 | -1.91% |
| TIGER 미국소비트렌드액티브 | 7,175 | -1.64% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 팬오션 | 277,688 | +2.49% |
| 한화투자증권 | 198,465 | +5.42% |
| 한화손해보험 | 177,228 | +8.15% |
| 삼성중공업 | 153,442 | +0.95% |
| 대한항공 | 142,421 | +1.42% |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,377.78 | -2.65 | -0.19 |
| S&P 500 선물 | 7,739.25 | -3.25 | -0.04 |
| 나스닥 100 선물 | 29,648.75 | -47 | -0.16 |
장중 주요 뉴스 📰 뉴스 3건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 미국 매크로 + 중앙은행
글로벌#
미국 매크로 (2건)#
- Fed의 Collins, 인플레이션 지표 실망 시 금리 인상 필요성 제기 WSJ · 2026-08-28 03:04 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Exclusive | Fed’s Collins Says Rate Increase Warranted If Inflation Disappoints 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- Fed의 Collins, 최근 미국 인플레이션 지표는 ‘혼조’라고 평가 Reuters · 2026-08-28 03:05 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed’s Collins says latest US inflation readings are ‘mixed’ 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- 도쿄 근원 CPI가 BoJ 금리 인상 가능성을 키우며 Japanese Yen 강세 FXStreet · 2026-08-28 09:53 KST · 🟡 중앙은행 원문: Japanese Yen strengthens as Tokyo core CPI inflatin bolsters BoJ rate hike chance 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
장중 브리핑에서는 후장 판단에 직접 연결되는 상위 3건만 노출했습니다. (원본 8건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 11건#
월력 (2026-08, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-08-27 | 🟡 medium 2건 |
| 2026-08-28 | 🔴 high 2건 (Fed Chairman Warsh Speaks), 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-26 21:30 KST | USD | Core PCE Price Index m/m | 🔴 high | 0.1% / 0.2% / - | |
| 2026-08-26 21:30 KST | USD | Prelim GDP q/q | 🔴 high | 1.5% / 1.5% / - | |
| 2026-08-28 23:00 KST | USD | Fed Chairman Warsh Speaks | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-28 23:00 KST | USD | Prelim Benchmark Payrolls Revision | 🔴 high | -911K / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-28 23:00 KST | USD | Revised UoM Consumer Sentiment | 🟡 medium | 51.0 / 51.0 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-08-28 23:00 KST | USD | Revised UoM Inflation Expectations | 🟡 medium | 4.3% / - / - | ⏳ 예정 |
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
- 가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- ForexFactory · 웹 스크래핑
- KIS · REST API
- KIWOOM · REST API