반도체 충격이 외국인 현물·프로그램 매도를 겹치게 하며 코스피가
-9.92%급락했습니다.
오전장 한눈에#
- 코스피
-9.92%, 코스닥-7.99%로 급락했습니다. AI·메모리 우려가 반도체 중심의 투매로 번졌습니다. - 외국인이 코스피에서
3조3,464억원을 순매도했습니다. 개인의3조5,022억원순매수만으로는 충격을 흡수하지 못했습니다. - 원/달러
1,464.83원유지 여부가 오후장 핵심입니다. 원화 안정이 수급 붕괴를 막지 못한 만큼 외국인 매도 둔화까지 확인해야 합니다.
장전 예상 vs 실제#
직전 브리핑은 코스닥 반등에도 미국 선물과 원/달러가 다음 장의 분위기를 가를 것으로 봤습니다. 다만 장전 톤과 수치형 확인조건이 남아 있지 않아 적중 여부를 정밀하게 채점하기는 어렵습니다.
실제 오전장은 환율보다 반도체 디레버리징이 훨씬 강했습니다. 원화는 소폭 강세였지만 코스피 200 선물이 -10.48% 밀렸습니다. 환율이 안정되면 외국인 매도가 줄어든다는 통상 경로가 작동하지 않았습니다.
차이는 충격의 출발점이 거시 변수가 아니라 이익 전망이었다는 데 있습니다. 메모리 공급 경쟁 우려가 실적 추정치를 흔들자, 지수 비중이 큰 전기·전자에서 포지션 축소가 집중됐습니다. 같은 패턴에서는 환율보다 반도체 선물과 비차익 매도를 먼저 봐야 합니다.
섹터-수급 해부#
부동산 -0.33%, 제약 -1.15%, 음식료·담배 -1.25%는 상승이 아니라 상대적 방어입니다. AI 공급망과 직접 연결이 약하고 국내 수요 비중이 높아 반도체 이익 추정치 충격을 덜 받았습니다. 이는 적극 매수보다 매도 회피에 가까운 흐름입니다.
전기·전자 -12.29%가 제조업 전반을 끌어내렸습니다. 메모리 공급 확대 우려는 판매가격과 마진 전망을 동시에 낮춥니다. 이익 추정치가 내려가면 밸류에이션 부담도 커져, 반도체 비중이 높은 코스피에서 지수 충격이 증폭됩니다. 의료·정밀기기 -10.51%도 시장 전반의 현금화에서 벗어나지 못했습니다.
수급의 본질은 업종 교체가 아니라 위험 노출 축소입니다. 비차익 프로그램이 1조7,330억원 순매도였습니다. 개별 악재가 지수 바스켓 매도로 번지면서 양호한 업종도 절대 수익률은 지키지 못했습니다.
오후장 관전 포인트#
- 코스피가 오전 기준
6,085.59를 회복하고, 코스피 200 선물이961.85위에서 유지되는지: 둘 다 회복해야 현물과 파생의 동반 진정으로 볼 수 있습니다. - 외국인 코스피 순매도가
3조3,464억원보다 더 커지는지: 동시에 프로그램 순매도가1조7,101억원아래로 축소돼야 매도 압력이 둔화됐다고 볼 수 있습니다. - 원/달러가
1,464.83원아래를 유지해도 전기·전자 낙폭이-12.29%보다 확대되면, 환율 안정만으로는 반등 근거가 부족합니다.
오후장 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 지수·시장 폭·외국인 수급이 함께 무너진 방어 국면입니다.
오후 전략: 반도체와 고베타 성장주 노출 확대보다 현금성 자산과 저변동 업종 중심의 방어가 우선입니다. 유가 하락은 운송·화학의 비용 완화 요인이지만, 현재는 바스켓 매도가 더 강해 수급 진정을 먼저 확인해야 합니다.
확인 조건:
- 코스피
6,085.59회복과 코스피 200 선물961.85상회가 함께 유지 - 프로그램 순매도
1조7,101억원축소와 전기·전자 낙폭-12.29%이내 진정
주의 신호:
- 원/달러 안정에도 외국인 순매도가
1,464.83조3,464억원보다 확대되고, 하락 종목 수가872개를 웃도는 경우
국내 시장#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,085.59 | -670.16 | -9.92 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 703.72 | -61.14 | -7.99 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -33,464 | -1,757 | 35,022 | -17,101 |
| KOSDAQ | -671 | -740 | 1,419 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 부동산 | -0.33% | 약세 |
| 제약 | -1.15% | 약세 |
| 음식료·담배 | -1.25% | 약세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·전자 | -12.29% | 약세 |
| 제조 | -10.77% | 약세 |
| 의료·정밀기기 | -10.51% | 약세 |
장중 테마 동향#
| 순위 | 테마명 | 등락률 | 종목수 | 상승/하락 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 슈퍼박테리아 | +0.09% | 2 | 1/1 |
| 2 | 바이오_유전체분석 | -0.46% | 3 | 1/2 |
| 3 | 부탄가스 | -0.86% | 2 | 0/2 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 파이온엑스 | 3,495 | +28.73% | 684,637 |
| 뉴엔AI | 9,100 | +23.81% | 1,068,336 |
| 세아메카닉스 | 4,310 | +23.32% | 7,872,393 |
| 진시스템 | 4,825 | +20.32% | 134,865 |
| 썸에이지 | 1,370 | +18.41% | 4,543,140 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 미래산업 | 7,410 | -27.42% | 1,925,208 |
| 싸이맥스 | 24,350 | -24.85% | 204,616 |
| KR모터스 | 1,016 | -23.90% | 160,082 |
| 두산퓨얼셀 | 23,350 | -22.17% | 2,681,327 |
| 엘티씨 | 32,100 | -20.35% | 389,249 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 우리금융지주 | KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 | TIGER SK하이닉스단일종목레버리지 |
| 외국인 매도 | 삼성전자 | SK하이닉스 | NAVER |
| 기관 매수 | SK하이닉스 | 삼성전자 | SK텔레콤 |
| 기관 매도 | KODEX 레버리지 | SK스퀘어 | SOL SK하이닉스선물단일종목인버스2X |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 우리금융지주 | 1일 | 4일 | +4.94% |
| 삼성바이오로직스 | 2일 | — | +0.72% |
| 삼양식품 | 1일 | 3일 | +1.65% |
| KODEX 코스닥150레버리지 | 1일 | 1일 | -12.68% |
| KODEX 인버스 | 2일 | 3일 | +9.51% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| KODEX 미국AI소프트웨어TOP10 | 11,935 | +1.83% |
| PLUS 미국양자컴퓨팅TOP10 | 15,295 | +1.49% |
| PLUS 미국AI에이전트 | 7,725 | +1.38% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 8,740 | -14.02% |
| IBK K-AI반도체코어테크 | 41,350 | -13.76% |
| KIWOOM 코스피100 | 74,830 | -10.17% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 금호타이어 | 309,466 | -2.76% |
| 금호건설 | 300,117 | -12.80% |
| 자이에스앤디 | 266,753 | -19.01% |
| 대원전선 | 249,938 | -0.72% |
| 빛과전자 | 201,330 | -10.90% |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,464.83 | -0.96 | -0.07 |
| S&P 500 선물 | 7,428.5 | -19.75 | -0.27 |
| 나스닥 100 선물 | 27,969 | -221 | -0.78 |
장중 주요 뉴스 📰 뉴스 3건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 금융위기 + 지정학 + 한국 시장
글로벌#
지정학 (2건)#
- 이란·미국, 호르무즈 해협 공격 중단에 유가 급락 Financial Times · 2026-07-28 02:24 KST · 🟡 지정학 원문: Oil price tumbles as Iran and US pause strikes over Strait of Hormuz 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- 원유 선물, 이란 평화 기대보다 시장 적응력 반영 Reuters · 2026-07-28 07:29 KST · 🟡 지정학 원문: Crude oil futures are pricing market adaptability, not hopeful Iran peace 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.
금융위기 (3건)#
- 코스피, 사이드카 이어 서킷브레이커 발동…8%대 급락 연합뉴스TV · 2026-07-28 10:32 KST · 🟡 금융위기 왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
장중 브리핑에서는 후장 판단에 직접 연결되는 상위 3건만 노출했습니다. (원본 9건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 26건#
월력 (2026-07, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-07-27 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-07-28 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-07-29 | 🔴 high 3건 (Federal Funds Rate) |
| 2026-07-30 | 🔴 high 7건 (BOE Monetary Policy Report), 🟡 medium 5건 |
| 2026-07-31 | 🔴 high 4건 (BOJ Policy Rate), 🟡 medium 5건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-28 23:00 KST | USD | CB Consumer Confidence | 🟡 medium | 91.2 / 92.4 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-30 03:00 KST | USD | Federal Funds Rate | 🔴 high | 3.75% / 3.75% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-30 03:00 KST | USD | FOMC Statement | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-30 03:30 KST | USD | FOMC Press Conference | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-30 21:30 KST | USD | Advance GDP q/q | 🔴 high | 2.0% / 2.0% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-30 21:30 KST | USD | Core PCE Price Index m/m | 🔴 high | 0.3% / 0.2% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-30 21:30 KST | USD | Advance GDP Price Index q/q | 🟡 medium | 3.6% / 4.1% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-30 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 187K / 201K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-31 21:30 KST | USD | Employment Cost Index q/q | 🟡 medium | 0.9% / 0.8% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-31 23:00 KST | USD | Revised UoM Consumer Sentiment | 🟡 medium | 54.4 / 53.9 / - | ⏳ 예정 |
용어 설명#
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- 한국투자증권 API · REST API
- 키움증권 API · REST API