오전장 한눈에#
- 코스피
-4.44%, 코스닥-4.99%로 급락했습니다. 지난 금요일 미국 반도체 약세가 국내 성장주 축소로 번졌습니다. - 기관이 코스피에서
5,318억원순매도했습니다. 개인의4,394억원순매수만으로는 하락을 막지 못했습니다. - 원/달러
1,479.45원유지 여부가 오후 변수입니다. 다만 지수 반등에는 선물 낙폭 축소가 함께 필요합니다.
장전 예상 vs 실제#
직전 브리핑은 “미국 선물과 원/달러가 분위기를 가를 수 있다”고 봤습니다. 실제로 미국 선물은 강보합이고 원화도 강해졌습니다. 두 조건만 놓고 보면 하방 압력이 완화될 환경이었습니다.
그러나 오전장은 예상보다 훨씬 약했습니다. 환율 충격보다 국내 기관의 위험 노출 축소가 앞섰기 때문입니다. 특히 반도체 반등 실패가 대형주에서 코스닥 성장주까지 위험회피를 확산시켰습니다.
이번 괴리는 ‘원화 강세=주가 반등’ 공식이 항상 맞지 않음을 보여줍니다. 환율이 안정돼도 선물 기반 디레버리징(차입 포지션 축소)이 진행되면 지수는 밀릴 수 있습니다. 같은 패턴에서는 환율과 기관·선물 수급을 함께 봐야 합니다.
섹터-수급 해부#
부동산 +0.49%는 유일한 방어처였고, 음식료·담배 -1.27%와 운송·창고 -1.65%도 상대적으로 버텼습니다. 실적의 경기 민감도가 낮거나 자산가치가 받쳐주는 업종으로 피난한 흐름입니다. 프로그램이 3,835억원 순매수였는데도 지수가 밀린 점은 바스켓 매수가 시장 전반의 매물을 흡수하지 못했다는 뜻입니다.
보험 -9.50%, 기계·장비 -7.60%, 유통 -6.86%는 급락했습니다. 보험은 장기금리와 자본가치 변화에 민감해 위험 축소 때 매물이 커질 수 있습니다. 기계는 경기와 설비투자 민감도가 높고, 유통은 내수 둔화 우려를 바로 반영하는 업종입니다.
반도체는 외국계 매수 상위에 삼성전자가 있었지만 가격 방어에는 실패했습니다. 이는 저가 매수 유입과 기존 보유자의 매도 압력이 동시에 존재한다는 신호입니다. 결국 오전 수급은 추세 전환보다 낙폭을 받아내는 과정에 가깝습니다.
오후장 관전 포인트#
- 코스피가 오전 기준선
6,517.70을 회복하고, 코스피 200 선물이1,040.15위에서 낙폭을 줄이는지 보겠습니다. 현물만 반등하면 지속력이 약할 수 있습니다. - 하락 종목 수가
805개에서 줄어드는지: 대형주 몇 종목만 오르는 반등보다 시장 폭 개선이 중요합니다. - 유가
83.54달러의 추가 상승 여부도 변수입니다. 상승세가 이어지면 운송·화학의 비용 부담과 금리 우려가 함께 커질 수 있습니다.
오후장 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 약세가 시장 전반으로 퍼져 방어와 노출 축소가 우선인 구간입니다.
오후 전략: 지수 추격보다 현금흐름이 안정적인 방어 업종을 먼저 살펴볼 구간입니다. 반도체는 외국계 저가 매수가 가격 회복으로 이어지는지 확인하기 전까지 변동성 노출을 낮추는 편이 낫습니다.
확인 조건:
- 앞서 본 현물과 선물이 함께 오전 기준선을 회복
- 기관 순매도 축소와 하락 종목 수 감소가 동시에 확인
주의 신호:
- 원화 강세가 이어져도 선물 저점이 낮아지고 기관 순매도가 확대되는 경우
국내 시장#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,517.7 | -302.9 | -4.44 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 752.36 | -39.48 | -4.99 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -189 | -5,318 | 4,394 | 3,835 |
| KOSDAQ | -1,640 | -817 | 2,439 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 부동산 | +0.49% | 강세 |
| 음식료·담배 | -1.27% | 약세 |
| 운송·창고 | -1.65% | 약세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 보험 | -9.50% | 약세 |
| 기계·장비 | -7.60% | 약세 |
| 유통 | -6.86% | 약세 |
장중 테마 동향#
| 순위 | 테마명 | 등락률 | 종목수 | 상승/하락 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 에니메이션 | +8.57% | 3 | 1/2 |
| 2 | 배합사료 | +2.95% | 10 | 4/6 |
| 3 | 컨텐츠_영상 | +2.12% | 11 | 3/8 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 플라즈맵 | 4,510 | +29.41% | 275,956 |
| 스모트로닉 | 3,240 | +28.32% | 6,102,151 |
| 이렘 | 2,015 | +25.94% | 279,017 |
| 로킷헬스케어 | 60,100 | +24.30% | 1,643,431 |
| 한울반도체 | 16,240 | +24.16% | 2,754,888 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 한성기업 | 10,280 | -29.20% | 10,229,386 |
| 코아스 | 1,987 | -28.01% | 1,155,179 |
| 깨끗한나라 | 1,379 | -27.69% | 3,806,435 |
| 형지I&C | 2,145 | -25.13% | 932,189 |
| 모나리자 | 1,665 | -23.27% | 18,664,594 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | KODEX 200선물인버스2X | KODEX 레버리지 | NAVER |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | SK스퀘어 |
| 기관 매수 | SOL SK하이닉스선물단일종목인버스2X | SK이노베이션 | 대덕전자 |
| 기관 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | KODEX 레버리지 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| KODEX 200선물인버스2X | 1일 | 1일 | +25.00% |
| SOL SK하이닉스선물단일종목인버스2X | 1일 | — | +33.22% |
| SK이노베이션 | 8일 | — | +0.85% |
| KODEX 인버스 | 1일 | 1일 | +11.86% |
| 기아 | -2일 | 2일 | -4.41% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| TIME 미국배당다우존스액티브 | 52,146.42 | +2.32% |
| RISE 미국천연가스밸류체인 | 13,645 | +1.75% |
| TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜 | 52,146.42 | +1.42% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| TIME 차이나AI테크액티브 | 20,415 | -12.16% |
| TIGER 차이나AI소프트웨어 | 10,870 | -10.24% |
| KODEX 차이나휴머노이드로봇 | 8,720 | -9.92% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 삼성전자 | 2,432,467 | -4.51% |
| 금호타이어 | 743,362 | +3.76% |
| 대우건설 | 740,852 | -4.75% |
| 삼성전자우 | 732,040 | -2.09% |
| 대한광통신 | 448,130 | -7.77% |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,479.45 | -8.01 | -0.54 |
| S&P 500 선물 | 7,502 | +4.25 | +0.06 |
| 나스닥 100 선물 | 28,852 | +78.75 | +0.27 |
장중 주요 뉴스 📰 뉴스 3건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 미국 매크로 + 지정학
글로벌#
미국 매크로 (3건)#
- 호르무즈 긴장 속 유가발 인플레이션 우려 지속…금 4,024.61달러로 상승 Economy Middle East · 2026-07-20 14:08 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold prices rise to $4,024.61 as oil-driven inflation concerns persist amid Hormuz tensions 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- 이란 분쟁이 Fed의 인플레이션 우려 자극…금 4,000달러 아래로 하락 Investing.com · 2026-07-20 11:03 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold slips below $4,000 as Iran conflict stokes Fed inflation concerns 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- 이란 분쟁으로 Fed 인플레이션 우려 부각…금 4,000달러 부근 보합 Investing.com Canada · 2026-07-20 10:50 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold steadies near $4,000 as Iran conflict keeps Fed inflation fears in focus 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
지정학 (2건)#
장중 브리핑에서는 후장 판단에 직접 연결되는 상위 3건만 노출했습니다. (원본 9건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 14건#
월력 (2026-07, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-07-21 | 🔴 high 1건 (Claimant Count Change), 🟡 medium 1건 |
| 2026-07-22 | 🔴 high 1건 (CPI y/y) |
| 2026-07-23 | 🔴 high 3건 (Main Refinancing Rate), 🟡 medium 1건 |
| 2026-07-24 | 🟡 medium 7건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-23 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 208K / 211K / - | ⏳ 예정 |
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
- 기관: 증권사·자산운용사·연기금·보험사 등 법인 투자자를 통칭. 개인과 외국인에 대비되는 주체
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- 한국투자증권 API · REST API
- 키움증권 API · REST API