원화 강세도 막지 못한 반도체발 투매가 오전장을 지배했습니다.
오전장 한눈에#
- 코스피는
-5.81%급락했습니다. 반도체 충격과 대형주 매도가 겹쳤습니다. - 외국인
1조6,401억원, 기관1조9,043억원순매도가 낙폭을 키웠습니다. - 오후에는 코스피
6,900선회복과 프로그램 매도 둔화가 핵심입니다.
장전 예상 vs 실제#
직전 브리핑은 미국 선물과 원/달러가 장세를 가를 변수라고 봤습니다. 실제 미국 선물은 보합권이었습니다. 원/달러도 1,483.08원으로 내려왔습니다. 두 변수만 보면 하방 압력은 제한적이어야 했습니다.
그러나 오전장은 그 기대와 크게 달랐습니다. 코스닥의 반등 연장보다 반도체 충격이 앞섰습니다. 어젯밤 SOX가 -2.08% 밀린 뒤 국내 전기·전자가 -8.28% 급락했습니다. 미국 물가 둔화의 호재보다 아시아 기술주 디레버리징이 강했습니다.
차이는 환율보다 위험예산 축소가 빨랐다는 데 있습니다. 외국인과 기관이 함께 대형주를 줄였습니다. 비차익 프로그램 매도도 이를 증폭했습니다. 같은 패턴에서는 원화 강세만으로 반전을 판단하기 어렵습니다.
섹터-수급 해부#
통신 +3.12%는 성장 기대보다 피난 수요에 가깝습니다. 현금흐름이 비교적 안정적인 업종입니다. 지수 변동성이 커지면 손실 민감도가 낮은 곳으로 자금이 이동합니다. 이는 공격적 순환매보다 방어적 재배치입니다.
전기·전자 약세는 미국 반도체 조정이 국내 수급 충격으로 번진 결과입니다. 반도체는 지수 비중이 큽니다. 기관의 위험 한도가 줄면 우선 매도 대상이 됩니다. 선물 약세가 프로그램 매도를 부르고, 현물 대형주 낙폭을 다시 키웠습니다.
종이·목재와 섬유·의류의 상승도 주도주 탄생으로 보기 어렵습니다. 대형 기술주 비중이 낮아 강제 매도의 영향을 덜 받았습니다. 개인 매수가 매물을 흡수한 장이어서, 오후 반등도 외국인 복귀 없이는 폭이 제한될 수 있습니다.
오후장 관전 포인트#
- 코스피가
6,900선을 회복하고 코스피 200 선물이1,100선을 되찾는지 보겠습니다. 둘이 함께 회복해야 현물과 파생의 매도 고리가 약해집니다. - 비차익 프로그램 순매도가
1조1,171억원보다 줄어드는지: 확대되면 대형주 반등은 수급에 막힐 수 있습니다. - 원/달러가 현재
1,483.08원아래를 유지하는지 보겠습니다. 환율 안정에도 외국인 순매도가 지속되면 반도체 자체 리스크가 더 큰 변수입니다.
오후장 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 지수와 수급이 함께 약해 방어가 우선입니다.
오후 전략: 통신 같은 방어 업종과 현금성 자산의 역할이 큽니다. 반도체·대형주는 환율보다 프로그램 매도 둔화를 먼저 확인하는 편이 적절합니다.
확인 조건:
- 코스피
6,900선과 코스피 200 선물1,100선동반 회복 - 외국인 순매도와 비차익 프로그램 매도의 동시 둔화
주의 신호:
- 원/달러 안정에도 코스피가
1,483.08아래로 밀리며 프로그램 매도가 확대되는 경우
국내 시장#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,861.28 | -423.13 | -5.81 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 797.26 | -32.17 | -3.88 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -16,401 | -19,043 | 34,124 | -11,763 |
| KOSDAQ | -2,909 | -680 | 3,461 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 통신 | +3.12% | 강세 |
| 종이·목재 | +1.67% | 강세 |
| 섬유·의류 | +0.94% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 전기·전자 | -8.28% | 약세 |
| 제조 | -6.72% | 약세 |
| 대형주 | -6.18% | 약세 |
장중 테마 동향#
| 순위 | 테마명 | 등락률 | 종목수 | 상승/하락 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 곡물가공품_설탕/밀가루/유지 | +4.48% | 6 | 5/1 |
| 2 | 에니메이션 | +4.10% | 3 | 1/2 |
| 3 | 제지_기타 | +3.99% | 6 | 2/4 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 깨끗한나라 | 1,923 | +27.60% | 5,129,408 |
| 모나미 | 4,260 | +23.66% | 17,917,087 |
| 뷰티스킨 | 2,160 | +22.17% | 2,634,887 |
| 폴레드 | 4,030 | +21.75% | 2,028,063 |
| 한탑 | 2,575 | +21.46% | 2,241,855 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 동양파일 | 2,925 | -17.37% | 626,127 |
| 서산 | 4,390 | -17.01% | 2,808,196 |
| 레몬헬스케어 | 5,770 | -15.40% | 882,320 |
| 매드업 | 5,130 | -15.07% | 1,042,108 |
| 위메이드맥스 | 4,330 | -14.26% | 619,478 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | SK하이닉스 | 삼성전자 | 한미반도체 |
| 외국인 매도 | 피에스케이 | 테스 | 대덕전자 |
| 기관 매수 | SK하이닉스 | KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 | KODEX 레버리지 |
| 기관 매도 | KODEX 200선물인버스2X | 삼성전자 | KODEX 200커버드콜액티브 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | 2일 | 2일 | -2.35% |
| 삼성전자 | -1일 | 2일 | -1.90% |
| KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 | 2일 | 2일 | -6.26% |
| KODEX 레버리지 | 1일 | 2일 | -1.70% |
| 한미반도체 | 1일 | 3일 | +20.72% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| TIGER 차이나AI소프트웨어 | 12,600 | +3.66% |
| KODEX 차이나테크TOP10 | 10,265 | +3.32% |
| ACE 차이나AI빅테크TOP2+액티브 | 14,420 | +2.78% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| IBK K-AI반도체코어테크 | 50,610 | -8.46% |
| KIWOOM 코스피100 | 84,595 | -6.82% |
| 아이엠에셋 200 | 110,500 | -6.49% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 케이뱅크 | 2,017,181 | +7.30% |
| 폴레드 | 443,607 | +21.75% |
| SG | 410,962 | +4.48% |
| 맥쿼리인프라 | 361,767 | +0.89% |
| 한국전력 | 330,957 | +1.47% |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,483.08 | -2.96 | -0.20 |
| S&P 500 선물 | 7,620.5 | +5.75 | +0.08 |
| 나스닥 100 선물 | 29,705 | +11.75 | +0.04 |
장중 주요 뉴스 📰 뉴스 3건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 한국 시장 + 금융위기
글로벌#
미국 매크로 (6건)#
- 금, 낮은 물가에도 전쟁 위험이 Fed 금리 전망 흐리며 보합 Bloomberg.com · 2026-07-16 07:57 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold Steadies as Soft Inflation, War Risk Cloud Fed Rate Outlook 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- 아시아 증시, 반도체주 부담에 급락…채권은 물가 둔화에 강세 Reuters · 2026-07-16 11:09 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Asian shares slump on chipmaker drag, bonds cheer cooler inflation 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.
- Wall Street, 물가 둔화와 실적 호조에 상승 마감 Reuters · 2026-07-16 07:50 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Wall St ends higher on cool inflation data, strong earnings 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
장중 브리핑에서는 후장 판단에 직접 연결되는 상위 3건만 노출했습니다. (원본 10건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 18건#
월력 (2026-07, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-07-15 | 🔴 high 3건 (Core PPI m/m) |
| 2026-07-16 | 🔴 high 1건 (GDP m/m), 🟡 medium 4건 |
| 2026-07-17 | 🟡 medium 3건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-14 21:30 KST | USD | Core CPI m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.2% / - | |
| 2026-07-14 21:30 KST | USD | Core CPI y/y | 🔴 high | 2.9% / 2.8% / - | |
| 2026-07-14 21:30 KST | USD | CPI m/m | 🔴 high | 0.5% / -0.1% / - | |
| 2026-07-14 21:30 KST | USD | CPI y/y | 🔴 high | 4.2% / 3.8% / - | |
| 2026-07-14 23:00 KST | USD | Fed Chairman Warsh Testifies | 🔴 high | - / - / - | |
| 2026-07-15 21:30 KST | USD | Core PPI m/m | 🔴 high | 0.4% / 0.3% / - | |
| 2026-07-15 21:30 KST | USD | PPI m/m | 🔴 high | 1.1% / 0.0% / - | |
| 2026-07-15 23:00 KST | USD | Fed Chairman Warsh Testifies | 🔴 high | - / - / - | |
| 2026-07-16 21:30 KST | USD | Core Retail Sales m/m | 🟡 medium | 0.8% / 0.0% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-16 21:30 KST | USD | Philly Fed Manufacturing Index | 🟡 medium | 10.3 / 12.7 / - | ⏳ 예정 |
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
- 기관: 증권사·자산운용사·연기금·보험사 등 법인 투자자를 통칭. 개인과 외국인에 대비되는 주체
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- 한국투자증권 API · REST API
- 키움증권 API · REST API