원화 강세와 프로그램 매수에도 코스닥 낙폭이 커, 오전장은 뚜렷한 위험회피로 기울었습니다.
오전장 한눈에#
- 코스피는
-1.94%, 코스닥은-4.40%로 밀렸습니다. 어젯밤 반도체 조정이 성장주 부담으로 번졌습니다. - 프로그램은
5,051억원순매수였지만 하락 종목이699개에 달했습니다. 지수 방어와 시장 체감이 갈렸습니다. - 오후에는 원/달러
1,491.38원의 하락 유지와 코스닥 150 선물1,317.60회복 여부가 핵심입니다.
장전 예상 vs 실제#
직전 브리핑은 코스닥 반등에도 미국 선물과 원/달러가 다음 분위기를 가를 것으로 봤습니다. 다만 검증 가능한 장전 톤과 세부 확인 조건은 남아 있지 않습니다. 따라서 방향 예측의 적중 여부보다 실제 전파 경로를 점검하는 편이 타당합니다.
실제 오전장은 원화 강세만으로 위험선호가 복원되지 않는다는 점을 보여줬습니다. 미국 선물은 약보합에 그쳤지만, 어젯밤 SOX 조정이 국내 성장주의 높은 듀레이션(금리 민감도)을 다시 부각했습니다. 금리가 높을수록 먼 미래 이익의 현재가치가 더 크게 깎이기 때문입니다.
예상과 달랐던 핵심은 환율보다 주식 내부의 디레버리징이 강했다는 점입니다. 프로그램의 지수 방어에도 하락 종목이 압도적이었습니다. 같은 패턴이 반복되면 환율 안정만 보지 말고 선물과 시장 폭의 동시 개선을 확인해야 합니다.
섹터-수급 해부#
운송·창고만 +0.27%로 버틴 것은 현금흐름 가시성이 성장 기대보다 우선됐다는 신호입니다. HMM이 외국계 순매수 상위에 오른 점도 이를 뒷받침합니다. 불확실성이 커지면 투자자는 먼 미래의 이익보다 현재 운임과 자산가치를 먼저 평가합니다.
건설 -3.99%, 운송장비·부품 -3.98%, 기계·장비 -3.87% 약세는 경기민감주의 동반 할인입니다. 유가 상승은 원가와 물류비를 높입니다. 동시에 미국 장기금리 상승은 자본집약 업종의 조달비용을 키웁니다. 한국에서는 수입 에너지 의존도까지 더해져 마진 우려가 빠르게 반영됩니다.
결국 오전 수급은 시장 전체를 사는 흐름보다 일부 대형주를 받치는 방어에 가까웠습니다. 비차익과 차익 매수가 함께 들어왔는데도 시장 폭이 나빴습니다. 오후 반등의 질은 프로그램 규모보다 상승 종목 확산에서 판별해야 합니다.
오후장 관전 포인트#
- 코스피가 오전 기준선
6,674.80을 회복하고, 코스피 200 선물도1,069.15위를 지키는지 보겠습니다. 둘 중 하나만 반등하면 현물 추세 전환보다 프로그램 방어일 수 있습니다. - 원/달러가
1,491.38원아래에 머물면서 코스닥 150 선물이1,317.60을 되찾는지가 중요합니다. 환율과 성장주 선물의 동시 개선이 필요합니다. - 상승 종목 수가 오전
189개에서 늘어나는지: 지수만 오르고 시장 폭이 개선되지 않으면 반등의 지속성은 낮습니다.
오후장 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 지수·선물·시장 폭이 함께 약해 방어가 우선인 구간입니다.
오후 전략: 지수 반등만 추격하기보다 현금과 단기채 비중으로 변동성을 낮추는 편이 적절합니다. 주식 안에서는 운송·창고와 전기·가스의 상대 강도를 관찰하고, 건설·기계는 시장 폭이 회복될 때까지 노출 확대를 유보할 수 있습니다.
확인 조건:
- V-KOSPI가 오전
83.33아래로 내려오며 변동성 확대가 멈출 것 - 코스닥 150 선물 낙폭이 오전
-5.31%보다 줄고 상승 종목이 확산할 것
주의 신호:
- 원화 강세가 이어져도 코스피 200 선물이 오전 저점을 회복하지 못하면 내부 매도 압력이 환율 효과를 압도하는 신호입니다.
국내 시장#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 6,674.8 | -132.13 | -1.94 | - |
| KOSDAQ | 764.17 | -35.19 | -4.40 | - |
투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | - | - | - | 5,051 |
| KOSDAQ | - | - | - | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 운송·창고 | +0.27% | 강세 |
| 비금속 | -0.41% | 약세 |
| 전기·가스 | -0.48% | 약세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 건설 | -3.99% | 약세 |
| 운송장비·부품 | -3.98% | 약세 |
| 기계·장비 | -3.87% | 약세 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | LG이노텍 | SK스퀘어 | 현대차 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 삼성전기 | 삼성전자 |
| 기관 매수 | KODEX 200선물인버스2X | 피에스케이 | KB금융 |
| 기관 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| KODEX 200선물인버스2X | 1일 | 1일 | +24.42% |
| 현대차 | 1일 | 2일 | -9.18% |
| SK이노베이션 | 5일 | 2일 | +6.03% |
| KODEX 인버스 | 1일 | 3일 | +12.09% |
| S-Oil | 11일 | — | +2.20% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| 테크윙 | 511,620 | +9.12% |
| BNK금융지주 | 481,368 | +1.65% |
| 중앙첨단소재 | 449,600 | +3.80% |
| KB금융 | 329,460 | -1.50% |
| HMM | 235,813 | +2.81% |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,491.38 | -5.64 | -0.38 |
| S&P 500 선물 | 7,548.25 | -14.75 | -0.20 |
| 나스닥 100 선물 | 29,444.5 | -31.25 | -0.11 |
장중 주요 뉴스 📰 뉴스 3건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 중앙은행 + 한국 시장
글로벌#
미국 매크로 (3건)#
- 금, 4,000달러 아래 정체…Iran 불안과 금리 경계 속 미국 CPI 주목 Investing.com · 2026-07-14 11:27 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold pinned below $4k as Iran, rate jitters weigh; US CPI in focus 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- 물가 지표와 Warsh 증언 앞두고 Fed 금리 인상 전망 확산 Bloomberg.com · 2026-07-14 09:25 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed Rate-Hike Bets Mount Before Inflation Data, Warsh Testimony 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- Waller, Fed에 과거 인플레이션 대응 반복 경계…금리 인상 가능성은 열어둬 CNBC · 2026-07-14 01:33 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Waller says Fed shouldn’t ‘fight the last war’ on inflation but warns hikes still possible 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.
중앙은행 (3건)#
장중 브리핑에서는 후장 판단에 직접 연결되는 상위 3건만 노출했습니다. (원본 10건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 17건#
월력 (2026-07, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-07-14 | 🔴 high 6건 (Core CPI m/m), 🟡 medium 1건 |
| 2026-07-15 | 🔴 high 3건 (Core PPI m/m) |
| 2026-07-16 | 🔴 high 1건 (GDP m/m), 🟡 medium 4건 |
| 2026-07-17 | 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-14 21:30 KST | USD | Core CPI m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.2% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-14 21:30 KST | USD | Core CPI y/y | 🔴 high | 2.9% / 2.8% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-14 21:30 KST | USD | CPI m/m | 🔴 high | 0.5% / -0.1% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-14 21:30 KST | USD | CPI y/y | 🔴 high | 4.2% / 3.8% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-14 23:00 KST | USD | Fed Chairman Warsh Testifies | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-15 21:30 KST | USD | Core PPI m/m | 🔴 high | 0.4% / 0.4% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-15 21:30 KST | USD | PPI m/m | 🔴 high | 1.1% / 0.0% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-15 23:00 KST | USD | Fed Chairman Warsh Testifies | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-16 21:30 KST | USD | Core Retail Sales m/m | 🟡 medium | 0.8% / 0.0% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-16 21:30 KST | USD | Philly Fed Manufacturing Index | 🟡 medium | 10.3 / 12.7 / - | ⏳ 예정 |
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
- 기관: 증권사·자산운용사·연기금·보험사 등 법인 투자자를 통칭. 개인과 외국인에 대비되는 주체
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- 한국투자증권 API · REST API
- 키움증권 API · REST API