미국 Risk-On 배경에도 한국 오전장은 외국인 매도와 반도체 압박이 겹치며 KR Risk-Off로 기울었습니다.
오전장 한눈에#
- 코스피는
-2.21%, 코스닥은-4.02%로 밀렸습니다. 어젯밤 미국 선물 반등보다 SOX-4.65%와 EWY-4.51%하락의 신호가 더 크게 반영됐습니다. - 수급의 성격은 외국인 매도와 기관 방어의 충돌입니다. 외국인은
4,812억순매도했고, 기관은1조3,199억순매수로 지수 하단을 받쳤습니다. - 오후장은 원/달러
1,509원대가 핵심입니다. 환율이 다시1,510원위로 올라서면 외국인 매도 압력이 되살아날 수 있습니다.
장전 예상 vs 실제#
아침 브리핑은 코스닥 반등 이후에도 미국 선물과 원/달러가 다음 방향을 가를 변수라고 봤습니다. 큰 틀에서는 맞았습니다. 다만 실제 오전장은 환율보다 반도체와 외국인 현물 매도가 먼저 가격을 흔든 장세였습니다.
빗나간 지점은 원화 안정이 곧바로 주식 수급 개선으로 이어지지 않았다는 점입니다. 원/달러는 내려왔지만, 한국 ETF와 반도체지수의 동반 약세가 외국인에게 환차익보다 가격 리스크를 더 크게 보이게 만들었습니다. 환율 완화가 필요조건이라면, 반도체 하락 진정은 충분조건에 가까웠습니다.
왜 달랐는지는 할인율보다 이익 민감도에서 답이 나옵니다. 미국 10년물이 4.53%까지 올라온 상황에서 성장주의 미래 이익은 더 높은 금리로 할인됩니다. 한국은 지수 내 반도체 비중이 커서, 같은 금리 압박도 코스닥과 장비주에 더 크게 전이됐습니다.
섹터-수급 해부#
상대적으로 덜 빠진 업종은 경기 확장 베팅보다 방어적 피난처에 가까웠습니다. 부동산, 종이·목재, 운송·창고가 지수 대비 선방했지만 모두 하락권입니다. 기관 매수가 대형주 하단을 받쳤고, 프로그램도 순매수였지만 시장 전체를 돌려세울 만큼 강한 위험선호는 아니었습니다.
약한 쪽은 금리와 이익 민감도가 높은 업종이었습니다. 보험은 장기금리 상승이 항상 호재로만 작동하지 않습니다. 채권 평가손과 자본비율 부담이 동시에 부각되면, 금리 상승은 오히려 재무 리스크로 읽힙니다. 기계·장비와 건설 약세는 더 직관적입니다. 금리가 오르면 프로젝트 파이낸싱 비용이 올라가고, 원가 부담은 수주 마진을 압박합니다.
결국 오전 수급은 ‘기관 방어, 외국인 회피’의 장세였습니다. 외국인은 LG디스플레이·해운주 일부를 샀지만, 지수 전체로는 현금화가 우세했습니다. 이는 업종 선택의 문제가 아니라 한국 베타 노출을 줄이는 흐름에 가깝습니다.
오후장 관전 포인트#
- 원/달러가
1,510원아래에서 마감권까지 버티는지 보세요. 아래로 안착하면 외국인 매도 강도는 둔화될 수 있지만,1,515원재돌파는 방어 매수의 힘을 약화시킵니다. - 코스피 200 선물
1,213선 회복 여부가 중요합니다. 이 선을 회복하지 못하면 현물 기관 매수에도 지수 반등은 짧게 끝날 수 있습니다. - 코스닥 150 선물은
1,400선 방어가 핵심입니다. 이탈이 굳어지면 장비·성장주에서 추가 손절성 매물이 나올 수 있습니다.
오후장 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 미국은 Risk-On 신호가 남아 있지만, 한국은 외국인 매도와 높은 V-KOSPI가 우세한 방어 국면입니다.
오후 전략: 지수 추격보다 환율 방어가 확인되는 업종만 선별하는 흐름이 낫습니다. 단기적으로는 달러 매출 비중이 높은 대형 수출주와 현금흐름이 안정적인 배당주가 상대적으로 방어적입니다. 반대로 금리 민감도가 큰 건설·장비·고밸류 성장주는 반등이 나와도 지속성을 확인해야 합니다.
확인 조건:
- 원/달러
1,510원아래 마감 시 외국인 매도 둔화 가능성 확인 - 코스피 200 선물
1,213회복 후 유지 시 기관 방어의 가격 효과 확인 - V-KOSPI
85아래 추가 하락 시 공포 완화 신호
주의 신호:
- 코스닥 150 선물
1,400하회가 굳어지면 성장주 매도 압력이 오후장까지 이어질 수 있습니다.
국내 시장#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 7,486.87 | -169.44 | -2.21 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 797.85 | -33.38 | -4.02 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -4,812 | 13,199 | -8,640 | 618 |
| KOSDAQ | -903 | 189 | 731 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 부동산 | -0.31% | 약세 |
| 종이·목재 | -0.61% | 약세 |
| 운송·창고 | -0.84% | 약세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 보험 | -5.28% | 약세 |
| 기계·장비 | -5.06% | 약세 |
| 건설 | -4.56% | 약세 |
장중 테마 동향#
| 순위 | 테마명 | 등락률 | 종목수 | 상승/하락 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | U-헬스케어 | +1.90% | 5 | 4/1 |
| 2 | LED | +1.73% | 8 | 2/6 |
| 3 | 수산물/수산가공품 | +1.44% | 8 | 3/5 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 뷰티스킨 | 2,260 | +28.48% | 4,550,152 |
| 광무 | 1,820 | +26.83% | 4,840,111 |
| 매드업 | 9,310 | +24.97% | 11,930,288 |
| 영흥 | 2,085 | +18.26% | 924,991 |
| LSK아이로봇 | 3,640 | +17.99% | 959,202 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 오에스피 | 2,090 | -15.90% | 130,177 |
| 케어젠 | 57,900 | -15.10% | 239,201 |
| 가온칩스 | 42,250 | -13.69% | 649,032 |
| 아스플로 | 16,320 | -12.49% | 58,991 |
| 리센스메디컬 | 14,200 | -12.13% | 138,164 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼성전기 | LG이노텍 | SK스퀘어 |
| 외국인 매도 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 삼성전자우 |
| 기관 매수 | 하이브 | S-Oil | KB금융 |
| 기관 매도 | 삼성전자 | KODEX 레버리지 | 삼성전기 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| KODEX 200선물인버스2X | 2일 | 2일 | +14.47% |
| NAVER | 1일 | 1일 | -1.12% |
| 삼양식품 | 1일 | 5일 | +6.56% |
| 하이브 | 7일 | — | +6.05% |
| S-Oil | 7일 | — | +13.09% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| TIGER 차이나AI소프트웨어 | 12,405 | +4.11% |
| RISE 미국천연가스밸류체인 | 13,515 | +2.78% |
| TIGER 차이나테크TOP10 | 14,320 | +1.56% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 9,800 | -10.30% |
| KODEX 방산TOP10 | 10,820 | -7.99% |
| KODEX 차이나휴머노이드로봇 | 10,335 | -6.85% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| LG디스플레이 | 1,070,671 | +2.76% |
| 대한해운 | 694,100 | -0.10% |
| 대한광통신 | 439,311 | -2.19% |
| 대우건설 | 434,145 | -3.92% |
| 팬오션 | 242,013 | +0.69% |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,508.86 | -4.05 | -0.27 |
| S&P 500 선물 | 7,554.25 | +3 | +0.04 |
| 나스닥 100 선물 | 29,466 | +74.5 | +0.25 |
장중 주요 뉴스 📰 뉴스 3건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 중앙은행 + 에너지
글로벌#
중앙은행 (3건)#
- Fed 의사록 앞두고 Nasdaq·S&P 500 선물 상승…이란 우려는 일단 소화 Yahoo Finance · 2026-07-08 10:43 KST · 🟡 중앙은행 원문: Nasdaq, S&P 500 Futures Climb Ahead Of Fed Minutes, Shrugging Off Iran Concerns: FCEL, TE, NVTS, MU Stocks In Focus 왜 중요한가: 미국 선물·주식시장 강세가 한국 오후장 위험선호와 대형주 수급을 지지할 수 있습니다.
- 미국 금리 옵션 시장, 향후 금리 인상 가능성에 베팅하는 투자자 증가 매일경제 · 2026-07-08 10:00 KST · 🟡 중앙은행 원문: In the U.S. interest rate option market, an increasing number of investors are betting on the prospe.. 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- 뉴욕 연은 “미국 소비자의 단기 인플레이션 기대, 6월 상승” Reuters · 2026-07-08 01:19 KST · 🟡 중앙은행 원문: US consumers’ near-term inflation expectations rise in June, New York Fed says 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.
장중 브리핑에서는 후장 판단에 직접 연결되는 상위 3건만 노출했습니다. (원본 8건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 4건#
월력 (2026-07, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-07-07 | 🟡 medium 1건 |
| 2026-07-08 | 🔴 high 1건 (FOMC Meeting Minutes) |
| 2026-07-09 | 🟡 medium 1건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-06 23:00 KST | USD | ISM Services PMI | 🔴 high | 54.5 / 54.2 / - | |
| 2026-07-09 03:00 KST | USD | FOMC Meeting Minutes | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
| 2026-07-09 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 215K / 218K / - | ⏳ 예정 |
용어 설명#
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- 가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- 한국투자증권 API · REST API
- 키움증권 API · REST API