코스피는 대형주 방어로 급등했지만, 외국인 매도와 코스닥 약세가 오후장 리스크를 남겼습니다.
오전장 한눈에#
- 코스피
+3.42%급등은 기관 순매수와 전기·전자 반등이 지수를 끌어올린 결과입니다. - 외국인은
1조3978억순매도로 현물 신뢰를 아직 회복하지 않았고, 기관2조1316억매수가 지수 하단을 받쳤습니다. - 오후장은 원/달러
1541원대와 코스닥-2.31%약세가 완화되는지가 핵심입니다.
장전 예상 vs 실제#
아침 브리핑은 코스닥 반등으로 마감은 버텼지만, 밤사이 미국 선물과 원/달러가 다음 분위기를 가를 수 있다고 봤습니다. 실제 오전장은 절반만 맞았습니다. 미국 선물은 S&P 500 선물 +0.32%, 나스닥 선물 +0.62%로 우호적이었고, 이는 코스피 대형주에 먼저 반영됐습니다.
빗나간 지점은 지수의 겉모습과 내부 체력의 간극입니다. 코스피는 강했지만 코스닥은 약했고, 외국인 현물 매도도 이어졌습니다. 즉 시장은 전면적인 위험선호가 아니라, 기관이 지수 대형주를 방어하고 성장 중소형주는 할인율 부담을 계속 반영한 장세입니다.
왜 달랐는지는 금리보다 환율의 설명력이 컸기 때문입니다. 어젯밤 미국 고용 둔화는 금리 인하 기대를 살렸지만, 원/달러가 높은 구간에 머물면 외국인은 한국 현물 비중을 쉽게 늘리기 어렵습니다. 다음에도 미국 선물이 강한데 원화가 약하면, 코스피와 코스닥의 방향이 갈릴 수 있습니다.
섹터-수급 해부#
강한 쪽은 증권과 전기·전자였습니다. 증권 +5.83%는 지수 급등 구간에서 거래대금과 위험자산 회복 기대가 동시에 붙는 업종입니다. 전기·전자 +5.06%는 어젯밤 SOX 급락에도 선물 반등과 기관 방어 매수가 결합되며, 낙폭 과대 대형주를 먼저 되돌린 흐름입니다.
약한 쪽은 의료·정밀기기, 오락·문화, IT 서비스였습니다. 이들은 금리와 환율에 모두 민감합니다. 원/달러가 높은 구간에서는 미래 이익의 현재가치가 깎이고, 해외 조달비용이나 밸류에이션 부담이 커집니다. 그래서 지수가 오르는 날에도 듀레이션(미래 현금흐름 민감도)이 긴 성장주는 뒤처졌습니다.
결국 오전 수급은 위험선호 회복보다 지수 방어에 가깝습니다. 외국인이 빠지고 기관이 받치는 구조에서는 코스피200 대형주가 먼저 오르고, 코스닥·테마주는 선별적으로 흔들립니다. 오후에도 외국인 매도 둔화가 확인되지 않으면 상승폭은 대형주 안에서 머물 가능성이 큽니다.
오후장 관전 포인트#
- 원/달러가
1540원아래로 내려와 안착하면 외국인 매도 압력이 완화될 여지가 있습니다. 반대로1545원재돌파는 코스닥 추가 압박 신호입니다. - 코스피 200 선물
1279.25부근을 지키는지 보세요. 선물이 밀리면 기관 방어 매수의 지속성이 시험대에 오릅니다. - 코스닥이
850선을 회복하지 못하면 성장주 반등은 제한적입니다. 의료·정밀기기와 IT 서비스의 낙폭 축소가 동반돼야 합니다.
오후장 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 코스피 급등에도 외국인 매도와 코스닥 약세가 남아 있어 방어적 선별 장세입니다.
오후 전략: 지수 추격보다 기관 수급이 붙은 전기·전자와 증권 중심으로 압축하는 편이 낫습니다. 원화가 안정되기 전까지 코스닥 성장주와 고밸류 IT 서비스는 반등 확인 후 접근하는 구간입니다.
확인 조건:
- 원/달러
1540원하회와 외국인 순매도 축소가 동시에 나오는지 확인 - 코스닥
850선 회복과 코스피 200 선물1279선 유지 여부 확인
주의 신호:
- 원/달러
1545원재돌파 또는 코스닥 낙폭 확대 시, 오전 코스피 반등은 대형주 방어로 축소 해석
국내 시장#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 7,909.97 | +261.88 | +3.42 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 846.71 | -20.01 | -2.31 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -13,978 | 21,316 | -8,407 | -2,770 |
| KOSDAQ | -666 | -483 | 1,004 | — |
업종별 동향#
등락률 상위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 증권 | +5.83% | 강세 |
| 전기·전자 | +5.06% | 강세 |
| 제조 | +4.02% | 강세 |
등락률 하위
| 업종 | 등락률 | 방향 |
|---|---|---|
| 의료·정밀기기 | -4.07% | 약세 |
| 오락·문화 | -2.79% | 약세 |
| IT 서비스 | -2.79% | 약세 |
장중 테마 동향#
| 순위 | 테마명 | 등락률 | 종목수 | 상승/하락 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 반도체_생산 | +4.78% | 3 | 3/0 |
| 2 | 건강식품 | +4.52% | 4 | 3/1 |
| 3 | 증권 | +4.08% | 19 | 19/0 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 코퍼스코리아 | 2,585 | +29.51% | 1,956,586 |
| 져스텍 | 14,730 | +21.23% | 4,826,730 |
| 성문전자 | 2,755 | +20.31% | 2,128,897 |
| 파세코 | 7,110 | +19.10% | 3,347,050 |
| 케이지에이 | 1,565 | +16.70% | 166,218 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 동양파일 | 3,230 | -26.09% | 3,727,231 |
| 위메이드맥스 | 3,545 | -24.57% | 1,623,258 |
| 일성건설 | 1,577 | -22.89% | 8,460,424 |
| 금호건설 | 9,560 | -18.50% | 11,700,325 |
| 티비씨 | 1,683 | -15.85% | 112,619 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 현대차 | 삼성전자우 | 리노공업 |
| 외국인 매도 | 삼성전자 | SK하이닉스 | SK스퀘어 |
| 기관 매수 | SK스퀘어 | KB금융 | 신한지주 |
| 기관 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | KODEX SK하이닉스단일종목레버리지 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 현대차 | 1일 | 1일 | -1.28% |
| KODEX 200선물인버스2X | 2일 | 2일 | +9.72% |
| LG전자 | 1일 | 1일 | -2.79% |
| KB금융 | 2일 | — | +7.76% |
| NAVER | 1일 | 2일 | -1.57% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| KODEX 차이나휴머노이드로봇 | 11,865 | +5.28% |
| HANARO 유럽방산 | 11,635 | +4.35% |
| TIGER 차이나휴머노이드로봇 | 12,865 | +3.50% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| RISE 바이오TOP10액티브 | 10,345 | -5.48% |
| KoAct 브로드컴밸류체인액티브 | 27,500 | -4.70% |
| KoAct 미국나스닥성장기업액티브 | 23,105 | -4.66% |
외국계 증권사 순매수 상위#
| 종목 | 순매수(주) | 주가등락률 |
|---|---|---|
| HPSP | 463,765 | +6.06% |
| 삼성전자우 | 431,171 | +8.51% |
| 대한광통신 | 392,083 | -0.33% |
| 우리기술 | 281,877 | -1.33% |
| 대우건설 | 247,637 | -1.69% |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,541.28 | +3.31 | +0.22 |
| S&P 500 선물 | 7,552 | +23.75 | +0.32 |
| 나스닥 100 선물 | 29,740.5 | +184.5 | +0.62 |
장중 주요 뉴스 📰 뉴스 3건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 원자재 + 한국 매크로
글로벌#
원자재 (2건)#
- 금, Fed 금리 인상 베팅 완화에 5주 만의 첫 주간 상승세 Reuters · 2026-07-03 10:17 KST · 🟡 원자재 원문: Gold heads for first weekly rise in five on easing Fed rate hike bets 왜 중요한가: 금 가격 흐름 → 안전자산 수요와 실질금리 기대를 함께 반영.
- 미국 고용 부진에 금리 인상 가능성 낮아지며 금 강세 유지 Bloomberg.com · 2026-07-03 09:08 KST · 🟡 원자재 원문: Gold Holds Gains As Weak US Jobs Data Lowers Rate Hike Odds 왜 중요한가: 원자재 가격 변화가 인플레이션 기대와 안전자산 선호를 함께 보여줍니다.
- 아시아 증시, 미국 고용 지표가 Fed 금리 인상 베팅 낮추며 혼조 Reuters · 2026-07-03 10:08 KST · 🟡 중앙은행 원문: Asian markets choppy as US jobs data douse Fed rate hike bets 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
장중 브리핑에서는 후장 판단에 직접 연결되는 상위 3건만 노출했습니다. (원본 8건)
주요 일정 (최근) 📅 일정 20건#
월력 (2026-07, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-07-02 | 🔴 high 3건 (Average Hourly Earnings m/m), 🟡 medium 1건 |
| 2026-07-03 | 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-01 22:00 KST | USD | Fed Chairman Warsh Speaks | 🔴 high | - / - / - | |
| 2026-07-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing PMI | 🔴 high | 54.0 / 53.8 / - | |
| 2026-07-02 21:30 KST | USD | Average Hourly Earnings m/m | 🔴 high | 0.3% / 0.3% / - | |
| 2026-07-02 21:30 KST | USD | Non-Farm Employment Change | 🔴 high | 172K / 114K / - | |
| 2026-07-02 21:30 KST | USD | Unemployment Rate | 🔴 high | 4.3% / 4.3% / - |
용어 설명#
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
- 기관: 증권사·자산운용사·연기금·보험사 등 법인 투자자를 통칭. 개인과 외국인에 대비되는 주체
- 원/달러: 1달러를 사는 데 필요한 원화. 숫자가 크면 원화 가치가 떨어진 것
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- 한국투자증권 API · REST API
- 키움증권 API · REST API