유가 급등과 외국인 이탈이 한국장 내부를 다시 갈라놓고 있습니다.
오전장 한눈에#
- 코스피는 대형주가 지수를 끌어올렸지만, 코스닥은 힘이 덜해 온기가 넓지 않았습니다.
- 외국인은 현물에서
3조원대 순매도, 기관이1조원대 순매수로 방어하면서 장의 성격을 갈랐습니다. - 원/달러
1,473원, 코스피200 선물 약세, 유가99.7달러가 오후 변동성의 핵심입니다.
장전 예상 vs 실제#
아침 브리핑은 코스닥 반등만으로 장이 완전히 안정되기는 어렵고, 밤사이 미국 선물과 원/달러가 다시 방향을 가를 수 있다고 봤습니다. 오늘 장은 그 경고를 그대로 확인해 주었습니다. 환율이 먼저 흔들리면서 국내 수급이 방어와 이탈로 갈라졌고, 지수 강세보다 체감 약세가 더 컸습니다.
다만 강세의 방식은 예상보다 좁았습니다. 기관이 받쳤지만 외국인과 프로그램이 동시에 빠지면 지수는 올라가도 체감 강도는 약합니다. 결국 아침에 던진 핵심 질문은 맞았고, 답은 더 분명해졌습니다. 반등의 지속성은 지수 자체보다 원/달러와 선물 흐름이 결정합니다.
섹터-수급 해부#
지수의 엔진은 반도체와 대형 성장주입니다. 지난 금요일 미국장에서 나스닥 +2.35%, SOX +5.51%가 같이 뛴 만큼, 시장은 위험선호가 돌아오면 가장 먼저 기술주를 가격에 반영합니다. 다만 이번에는 유가가 100달러에 닿으면서 같은 위험선호가 곧바로 할인율 완화로 이어지지 못했고, 그래서 업종별 반응이 더 갈렸습니다.
반대로 유가와 환율에 민감한 업종은 장중 부담이 더 컸습니다. 원유가 오르면 운송·항공·화학처럼 투입비용이 먼저 흔들리고, 달러가 강해지면 수입단가와 헤지 비용이 겹칩니다. 한국장은 에너지 수입 의존도가 높아 이 두 경로가 동시에 작동하기 쉬워서, 미국보다 같은 유가 충격을 더 빨리 체감합니다.
결국 오늘 수급은 ‘좋은 뉴스가 와도 넓게 확산되지 않는 장’에 가깝습니다. 유가와 10년물의 동조가 강해질수록 금리 민감 자산의 할인율 부담이 커지고, 그럴수록 반도체 같은 선도주만 상대적으로 버팁니다. 넓은 상승이 아니라 선택적 상승이면, 오후장도 종목보다 자금의 방향을 먼저 봐야 합니다.
국내 시장#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 7,808.62 | +310.62 | +4.14 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 1,207 | -0.72 | -0.06 | ▲ 외국인 |
투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -30,389 | 10,349 | 19,783 | -27,367 |
| KOSDAQ | 429 | -1,967 | 1,849 | — |
장중 섹터 데이터 수집 중
장중 테마 동향#
| 순위 | 테마명 | 등락률 | 종목수 | 상승/하락 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 반도체_생산 | +8.78% | 3 | 3/0 |
| 2 | 셋톱박스 | +7.58% | 3 | 2/1 |
| 3 | 무선충전기관련주 | +6.80% | 3 | 2/1 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 코스모로보틱스 | 23,000 | +283.33% | 26,444,681 |
| 에스비비테크 | 92,400 | +29.05% | 1,205,575 |
| 자비스 | 1,910 | +27.33% | 11,086,328 |
| 민테크 | 4,355 | +26.23% | 9,693,692 |
| 가온그룹 | 10,850 | +24.71% | 3,252,548 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 앱튼 | 1,441 | -23.35% | 602,666 |
| 뉴온 | 4,425 | -17.60% | 37,776 |
| 에이프로젠바이오로직스 | 2,935 | -15.66% | 293,297 |
| 코데즈컴바인 | 4,630 | -15.36% | 2,788,243 |
| 형지I&C | 3,440 | -13.89% | 137,361 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 현대차 | 레인보우로보틱스 | 대한전선 |
| 외국인 매도 | 삼성전자 | SK하이닉스 | 두산에너빌리티 |
| 기관 매수 | 현대차 | SK하이닉스 | 삼성전자 |
| 기관 매도 | TIGER 반도체TOP10 | KODEX 200 | LIG디펜스앤에어로스페이스 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| 현대차 | 2일 | 1일 | +9.79% |
| 대한전선 | 1일 | 1일 | +8.74% |
| 현대모비스 | 2일 | — | +24.12% |
| NAVER | 1일 | 2일 | +2.17% |
| 현대오토에버 | 2일 | 2일 | +32.38% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 22,730 | +6.54% |
| KIWOOM 코스피100 | 93,370 | +4.97% |
| 아이엠에셋 200 | 121,905 | +4.82% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| PLUS 글로벌원자력밸류체인 | 16,825 | -3.55% |
| HANARO 유럽방산 | 10,500 | -3.09% |
| 마이티 바이오시밀러&CDMO액티브 | 12,300 | -2.54% |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,473.18 | +11.7 | +0.80 |
| S&P 500 선물 | 7,411.5 | -7.5 | -0.10 |
| 나스닥 100 선물 | 29,343.75 | +11.25 | +0.04 |
오후장 관전 포인트#
- 원/달러가
1,480원을 다시 시험하면 외국인 매도와 프로그램 이탈이 더 빨라질 수 있습니다. - 코스피200 선물의 낙폭이 줄지 않고
-2%대가 유지되면, 현물 반등보다 체감 약세가 먼저 커질 수 있습니다. - 유가가
100달러위에 안착하면 밤사이 미국장에서도 인플레 헤지와 성장주 재평가가 동시에 이어질 수 있습니다.
오후장 체크리스트#
Market Regime: KR Risk-Off
— 지수 반등이 있어도 환율과 수급이 시장 체력을 제한합니다.
오후 전략: 지수 추격보다 환율과 선물 흐름을 먼저 확인하는 편이 낫습니다. 유가가 100달러 위에서 굳고 원/달러가 1,480원에 가까워지면 방어적 해석이 우세하고, 반대로 환율이 1,470원 아래로 눌리면 반도체 중심 반등의 연장 가능성을 볼 수 있습니다.
확인 조건:
- 원/달러
1,470원하회와 코스피200 선물 낙폭 축소가 같이 나오는지 보셔야 합니다. - 외국인 현물 매도와 프로그램 순매도가 동시에 둔화되는지 확인하셔야 합니다.
주의 신호:
- 원/달러
1,480원재돌파나 유가100달러안착이 나오면 오후 반등의 폭은 좁아질 수 있습니다.
장중 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 중앙은행 + 미국 매크로
글로벌#
중앙은행 (2건)#
- Pimco CIO, 이란 전쟁이 연준 금리 인상으로 이어질 수 있다고 경고 AASTOCKS.com · 2026-05-11 11:08 KST · 🟡 중앙은행 원문: Pimco CIO Says Iran War Could Lead to Fed Rate Hike 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
- 2026년 연준 금리 전망, 인플레이션 우려 속 금리 인하 없을 것 Intellectia AI · 2026-05-11 09:11 KST · 🟡 중앙은행 원문: Fed Interest Rate Outlook 2026: No Rate Cuts Expected Amid Inflation Concerns 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
미국 매크로 (2건)#
- 유가발 인플레 우려에 금 하락… 미·이란 평화 협상 교착 The Economic Times · 2026-05-11 10:54 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold falls on oil-driven inflation worries as US–Iran peace talks falter 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- 파월 의장, 인플레이션과 트럼프와의 싸움에서 동시에 밀릴 수 있다는 평가 MarketWatch · 2026-05-11 07:00 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Powell’s legacy as Fed chair is fighting inflation and Trump. He may lose the battle against both. 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
지정학 (2건)#
- 테헤란·대만·무역… 시진핑 회담 줄타기 앞둔 트럼프의 위험 요인 The Guardian · 2026-05-11 10:30 KST · 🟡 지정학 원문: Tehran, Taiwan, trade … what are the hazards facing Trump on Xi summit tightrope? 왜 중요한가: AI 투자 사이클 → 데이터센터·전력·반도체 수요 체인.
- 미·이란 평화안 충돌에 유가 급등 Reuters · 2026-05-11 07:08 KST · 🟡 지정학 원문: Oil jumps as US and Iran disagree on peace proposal 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.
- 트럼프, 이란 평화안은 전혀 받아들일 수 없다며 선물 약세 경고… MU·SNDK·MRAM·MLTX 주목 Stocktwits · 2026-05-11 10:35 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow, S&P 500, Nasdaq Futures Slip As Trump Calls Iran’s Peace Proposal ‘Totally Unacceptable’ — MU, SNDK, MRAM, MLTX Stocks In Focus 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.
국내#
한국 시장 (3건)#
코스피 급등에 3거래일만에 또 매수 사이드카 발동 연합뉴스 · 2026-05-11 09:34 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.[속보] ‘불장’에 국내증시 시가총액 사상 처음 7천조 돌파 연합뉴스 · 2026-05-11 10:01 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.[코스닥] 5.16p(0.43%) 오른 1,212.88(개장) 연합뉴스 · 2026-05-11 09:01 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 코스피·코스닥 장중 흐름과 거래 패턴에 참고할 만한 내용입니다.
주요 일정 (최근) 📅 일정 14건#
월력 (2026-05, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-05-11 | 🟡 medium 2건 |
| 2026-05-12 | 🔴 high 4건 (Core CPI m/m) |
| 2026-05-13 | 🔴 high 2건 (Core PPI m/m) |
| 2026-05-14 | 🔴 high 3건 (GDP m/m), 🟡 medium 2건 |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-12 21:30 KST | USD | Core CPI m/m | 🔴 high | 0.2% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-05-12 21:30 KST | USD | CPI m/m | 🔴 high | 0.9% / 0.6% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-05-12 21:30 KST | USD | CPI y/y | 🔴 high | 3.3% / 3.7% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-05-13 01:00 KST | USD | Fed Chair Nomination Vote | 🔴 high | - / Pass / - | ⏳ 예정 |
| 2026-05-13 21:30 KST | USD | Core PPI m/m | 🔴 high | 0.1% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-05-13 21:30 KST | USD | PPI m/m | 🔴 high | 0.5% / 0.5% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-05-14 21:30 KST | USD | Core Retail Sales m/m | 🔴 high | 1.9% / 0.6% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-05-14 21:30 KST | USD | Retail Sales m/m | 🔴 high | 1.7% / 0.6% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-05-14 21:30 KST | USD | Unemployment Claims | 🟡 medium | 200K / 206K / - | ⏳ 예정 |
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
- 가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- 키움증권 API · REST API