원화 급락과 외국인 이탈이 오전장을 눌렀고, 오후장 반전의 열쇠도 결국 환율에 달렸습니다.
오전장 한눈에#
- 코스피
-2.00%, 코스닥-2.22%로 밀렸고, 밤사이 미국 기술주 약세와 중동 변수 재부각이 위험자산 심리를 먼저 식혔습니다. - 장의 성격을 결정한 주체는 외국인이었습니다. 외국인 순매도
-25,683억이 지수 하방을 키웠고, 기관 순매수+6,391억은 낙폭 완화에 그쳤습니다. - 오후장은 원/달러
1,527.88원흐름이 가장 중요합니다. 환율이 더 뛰면 오전장의 공포가 이어지고, 진정되면 선물과 대형주부터 낙폭 축소가 나올 수 있습니다.
장전 예상 vs 실제#
아침 브리핑은 코스닥 반등으로 마감은 버텼지만, 미국 선물과 원/달러가 오늘 분위기를 다시 가를 수 있다고 봤습니다. 큰 방향성 자체는 맞았습니다. 실제 오전장도 한국 내부 재료보다 밤사이 남은 글로벌 할인율 충격과 환율 압박이 더 크게 작동했습니다.
다만 실제 체감 강도는 아침 예상보다 더 거칠었습니다. 단순한 눈치보기 장세가 아니라 외국인 현물 이탈이 한 번에 크게 나오며 시장이 방어보다 축소에 가까운 반응을 보였습니다. 미국 선물이 오전 들어 반등 쪽으로 기울었는데도 한국이 즉각 따라가지 못한 점은, 지금 부담의 핵심이 미국보다 원화와 한국 할인율에 있음을 보여줍니다.
왜 차이가 벌어졌는지도 중요합니다. 전쟁 뉴스는 모든 시장에 공통이지만, 한국은 에너지 수입 의존도가 높고 외국인 비중이 큰 시장이라 유가와 환율 충격이 주가로 더 빠르게 번집니다. 같은 패턴이 다시 나오면 미국 선물보다 원/달러 안정 여부를 먼저 확인하는 편이 오후장 판단에 더 유효합니다.
섹터-수급 해부#
오늘 오전 흐름은 성장주 장세가 꺾일 때 나타나는 전형적인 할인율 충격에 가깝습니다. 밤사이 SOX -4.23% 급락이 먼저 반도체와 대형 기술주 심리를 흔들었고, 원화 약세가 겹치며 외국인이 가격을 버티기보다 노출을 줄이는 쪽으로 움직였습니다. 금리가 소폭 내려도 주가가 못 버틴 이유는, 지금 시장이 금리 하락을 호재보다 경기·지정학 불안의 신호로 읽고 있기 때문입니다.
방어 매수는 있었지만 시장 색깔을 바꿀 정도는 아니었습니다. 기관 순매수가 들어왔다는 사실 자체는 연기금성 완충 장치가 작동했다는 뜻이지만, 비차익 프로그램 순매수 -15,029억이 보여주듯 패시브와 시스템 자금은 여전히 위험 축소 모드였습니다. 즉 누군가는 받았지만, 더 큰 자금은 아직 팔고 있다는 구조입니다.
결국 오늘 수급 패턴은 반등 준비보다 가격 재설정에 가깝습니다. 미국발 기술주 약세, 유가의 높은 레벨, 원화 급락이 동시에 한국 할인율을 밀어 올리면서 수출 대형주와 성장주가 먼저 압박받고 있습니다. 오후장에 이 구도가 완화되려면 현물보다 먼저 환율과 선물에서 진정 신호가 나와야 합니다.
국내 시장#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 | 흐름 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | 5,171.58 | -105.72 | -2.00 | ▼ 외국인 |
| KOSDAQ | 1,082.44 | -24.61 | -2.22 | ▼ 외국인 |
투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)#
| 시장 | 외국인 | 기관 | 개인 | 프로그램 |
|---|---|---|---|---|
| KOSPI | -25,683 | 6,391 | 18,076 | -12,294 |
| KOSDAQ | -1,254 | -329 | 2,317 | — |
장중 섹터 데이터 수집 중
장중 테마 동향#
| 순위 | 테마명 | 등락률 | 종목수 | 상승/하락 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 반도체_후공정장비 | +6.02% | 5 | 3/2 |
| 2 | 조선_LNG보냉재 | +4.98% | 2 | 2/0 |
| 3 | 원자력_기자재 | +4.04% | 7 | 6/1 |
등락률 상위#
상승 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 리센스메디컬 | 29,450 | +167.73% | 13,527,186 |
| 삼아알미늄 | 39,250 | +26.82% | 6,411,262 |
| 하이드로리튬 | 2,550 | +25.31% | 22,406,980 |
| 케이엔더블유 | 9,380 | +24.73% | 960,724 |
| 알루코 | 2,650 | +23.54% | 36,277,335 |
하락 TOP 5
| 종목 | 현재가 | 등락률 | 거래량 |
|---|---|---|---|
| 삼천당제약 | 876,000 | -26.01% | 1,948,268 |
| 옵투스제약 | 14,770 | -23.31% | 1,010,895 |
| 젬백스 | 33,800 | -19.04% | 1,221,407 |
| 삼진엘앤디 | 1,076 | -15.41% | 6,867,092 |
| THE E&M | 2,745 | -15.02% | 928,374 |
외국인·기관 순매수/매도 상위#
| 구분 | 1위 | 2위 | 3위 |
|---|---|---|---|
| 외국인 매수 | 삼천당제약 | 삼성SDI | LG에너지솔루션 |
| 외국인 매도 | SK하이닉스 | 삼성전자 | 현대차 |
| 기관 매수 | 삼성전자 | LG에너지솔루션 | 삼성SDI |
| 기관 매도 | KODEX 레버리지 | KODEX 코스닥150레버리지 | KODEX 200 |
기관·외인 연속 순매수 종목#
| 종목 | 기관(일) | 외국인(일) | 주가등락률 |
|---|---|---|---|
| LG에너지솔루션 | 1일 | 5일 | +2.28% |
| 삼성SDI | 2일 | 5일 | +3.70% |
| KODEX 200선물인버스2X | 4일 | 1일 | +11.15% |
| 포스코퓨처엠 | 5일 | 5일 | -0.24% |
| KODEX 인버스 | 1일 | — | +5.52% |
ETF 등락률 상위#
상승 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| SOL 화장품TOP3플러스 | 14,585 | +4.25% |
| RISE 미국은행TOP10 | 11,300 | +2.68% |
| SOL 조선TOP3플러스레버리지 | 14,000 | +2.12% |
하락 ETF
| ETF | 현재가 | 등락률 |
|---|---|---|
| RISE 바이오TOP10액티브 | 16,815 | -7.05% |
| KoAct 미국나스닥성장기업액티브 | 14,915 | -4.67% |
| HANARO 글로벌피지컬AI액티브 | 17,550 | -3.84% |
참고 지표#
| 항목 | 현재가 | 등락 | 등락률 |
|---|---|---|---|
| 원/달러 | 1,527.88 | +11.37 | +0.75 |
| S&P 500 선물 | 6,453 | +64.75 | +1.01 |
| 나스닥 100 선물 | 23,367.75 | +228 | +0.99 |
오후장 관전 포인트#
- 원/달러가
1,530원위로 다시 올라서는지, 아니면1,525원아래로 밀리는지가 1차 분기점입니다. 후자면 외국인 매도 강도 완화 가능성을 볼 수 있습니다. - 코스피200 선물 낙폭이 현재
-3.15%에서-2%안쪽으로 줄어드는지 확인해야 합니다. 선물이 먼저 진정돼야 현물 대형주도 낙폭 축소가 가능합니다. - 외국인 순매도가
-3조원쪽으로 더 확대되는지, 아니면 현재 수준 부근에서 둔화되는지도 중요합니다. 오후 반등이 나오더라도 매도 강도가 줄지 않으면 종가 신뢰도는 낮아집니다.
오후장 체크리스트#
Market Regime: KR Panic
— 복합 악재가 한꺼번에 겹치며 하방 경계가 우선인 구간입니다.
오후 전략: 공격적 대응보다 변동성 축소 여부를 확인하는 시간이 적절합니다. 지수 반등이 나오더라도 환율 안정 없이 나오는 되돌림은 추세 전환보다 기술적 복원으로 보는 편이 안전합니다.
확인 조건:
- 원/달러가
1,525원아래로 내려와 안착 - 외국인 순매도 속도가 둔화되고 코스피200 선물 낙폭이
-2%안쪽으로 축소
주의 신호:
- 원/달러가
1,530원위에서 굳어지거나 외국인 순매도가-3조원이상으로 확대
위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.
장중 주요 뉴스 📰 뉴스 8건#
📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 한국 시장 + 시장 이벤트
글로벌#
시장 이벤트 (2건)#
- 이란 분쟁 조기 종결 기대 후퇴에 S&P 500 주춤, 유가 상승 WSJ · 2026-03-31 11:16 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: S&P 500 Falters and Oil Rises After Hopes Fade for a Quick End to Iran Conflict 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
- Trump의 이란 전쟁 완화 신호에 미국 지수선물 반등 전환 Stocktwits · 2026-03-31 08:38 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow, S&P 500, Nasdaq Futures Flip Higher After Trump Signals Iran War Wind-Down: Why USO, MU, TSLA, NKE, INTC Are Trending 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
미국 매크로 (3건)#
- Powell 장기 인플레이션 통제 발언에 금값 안정 Bloomberg.com · 2026-03-31 10:36 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold Steadies as Fed’s Powell Says Long-Term Inflation in Check 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.
- Powell, 전쟁이 인플레이션에 미칠 영향 확인 전까지 관망 가능 시사 Reuters · 2026-03-31 03:32 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Powell says Fed can ‘wait and see’ how war affects inflation 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.
- Wall Street, 이란 전쟁 여파로 경기침체 가능성 상향 abcnews.com · 2026-03-31 09:40 KST · 🟡 미국 매크로 원문: ‘Gut punch’: Why Wall Street is raising recession odds amid the Iran war 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.
지정학 (2건)#
- Jerome Powell, 금리·이란 전쟁·사모신용 등 현안 전반 언급 Barron’s · 2026-03-31 09:50 KST · 🟡 지정학 원문: Jerome Powell Speech Today: Fed Chair Talked Interest Rates, Iran War, Private Credit, and More 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.
- 이란 전쟁 확전에 Wall Street 주요 지수 대체로 하락 Reuters · 2026-03-31 07:48 KST · 🟡 지정학 원문: Wall Street indexes mostly fall as Iran war widens 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.
국내#
한국 시장 (3건)#
코스피, 중동 불안 지속에 4% 급락해 5,000대…코스닥도 3% 하락(종합) 연합뉴스 · 2026-03-31 09:32 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.[특징주] 리센스메디컬, 코스닥 입성 첫날 장 초반 공모가 3배 넘어 연합뉴스 · 2026-03-31 09:16 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.‘증시 호조’ 덕분에…2월 국세 18.1조, 작년보다 3.8조 더 걷혀 연합뉴스 한민족센터 · 2026-03-31 11:00 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
주요 일정 (최근) 📅 일정 28건#
월력 (2026-03, KST)#
| 날짜 | 이벤트 |
|---|---|
| 2026-03-30 | 🔴 high 1건 (Fed Chair Powell Speaks), 🟡 medium 2건 |
| 2026-03-31 | 🔴 high 1건 (JOLTS Job Openings), 🟡 medium 3건 |
| 2026-04-01 | 🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건 |
| 2026-04-02 | 🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 1건 |
| 2026-04-03 | 🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m) |
| 2026-04-10 | 🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March) |
주요 일정 (최근)#
| 시각 (KST) | 국가 | 이벤트 | 중요도 | 이전/예상/실제 | 상태 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-28 21:30 KST | USD | PCE Price Index - February | 🔴 high | - / - / - | |
| 2026-03-30 23:30 KST | USD | Fed Chair Powell Speaks | 🔴 high | - / - / - | |
| 2026-03-31 23:00 KST | USD | JOLTS Job Openings | 🔴 high | 6.95M / 6.89M / - | ⏳ 예정 |
| 2026-03-31 23:00 KST | USD | CB Consumer Confidence | 🟡 medium | 91.2 / 87.8 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-04-01 21:15 KST | USD | ADP Non-Farm Employment Change | 🔴 high | 63K / 41K / - | ⏳ 예정 |
| 2026-04-01 21:30 KST | USD | Core Retail Sales m/m | 🔴 high | 0.0% / 0.3% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-04-01 21:30 KST | USD | Retail Sales m/m | 🔴 high | -0.2% / 0.5% / - | ⏳ 예정 |
| 2026-04-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing PMI | 🔴 high | 52.4 / 52.3 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-04-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing Prices | 🟡 medium | 70.5 / 73.8 / - | ⏳ 예정 |
| 2026-04-01 23:00 KST | USD | ISM Manufacturing PMI - March | 🔴 high | - / - / - | ⏳ 예정 |
용어 설명#
- 지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
- 선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
- 가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
- 수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
- 기관: 증권사·자산운용사·연기금·보험사 등 법인 투자자를 통칭. 개인과 외국인에 대비되는 주체
출처#
- Yahoo Finance · 웹 스크래핑
- Crypto Fear & Greed · REST API
- Google News · 웹 스크래핑
- Investing.com · 웹 스크래핑
- 키움증권 API · REST API