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한국 증시 주간 리뷰

Sun, 05 Apr 2026 00:00:00 +0900

이번 주 KR 시장 핵심 한 줄 외인·기관 자금은 코스피 대형주로 돌아왔지만 코스닥은 끝까지 따라붙지 못했고, 유가 112.06과 원/달러 1,510.54원이 다음 주 할인율의 핵심 변수로 남았습니다.

30초 요약
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코스피는 금요일 마감 기준 5,377.30으로 주간 +2.74% 뛰었지만 코스닥은 +0.70%에 그쳐, 이번 주 반등의 중심이 대형주였다는 점이 더 중요했습니다.
외국인 +9,336억, 기관 +9,047억 순매수가 코스피를 끌어올렸고, 반도체·방산·통신처럼 실적 가시성이나 방어 논리가 있는 업종으로 수급이 집중됐습니다.
다음 주는 FOMC 의사록, 미국 3월 CPI, 한국 옵션만기일이 한꺼번에 몰려 있어 이번 주 반등이 추세 전환인지, 유가와 환율 앞의 단기 되돌림인지 가르는 구간이 될 가능성이 높습니다.

주간 스코어보드
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지표	금요일 종가	주간 변화	판정
KOSPI	`5,377.30`	`+2.74%`	🟢
KOSDAQ	`1,063.75`	`+0.70%`	🟡
V-KOSPI	`59.10`	`+0.32%`	🟡
외인(주간 순매수)	`+9,336억`	—	🟢
기관(주간 순매수)	`+9,047억`	—	🟢
원/달러	`1,510.54`	`-0.37%`	🟡

코스피 반등 폭이 코스닥을 크게 앞섰다는 점이 이번 주의 핵심입니다. 외인과 기관이 동시에 순매수로 돌아섰지만 그 돈이 성장주 전반으로 넓게 퍼졌다기보다, 반도체·금융·방산처럼 상대적으로 설명 가능한 대형주로 먼저 들어왔습니다. 동시에 V-KOSPI가 59.10에 머물렀다는 점은 지수가 올라도 시장이 아직 안심 국면으로 넘어간 것은 아니라는 뜻입니다.

업종별 주간 성과
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업종	주간 변화율	외인 수급	판정
반도체 관련주	`+4.97%`	코스피 순매수 우위	🟢
2차전지 관련주	`+4.92%`	대형주 중심 선별 매수	🟢
금융 관련주	`+1.46%`	코스피 순매수 우위	🟢
인터넷 관련주	`-3.71%`	차익실현 우위	🔴
엔터·운송 관련주	`-6.91%`	회피 수급 우위	🔴

강세 업종
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반도체 관련주는 삼성전자(005930) +8.89%, SK하이닉스(000660) +1.04% 흐름이 합쳐지며 이번 주 코스피 반등의 중심에 섰습니다. 미국 반도체지수 SOX가 주간 +5.04% 오른 데다, 미국 증시가 전쟁과 물가 우려 속에서도 반도체 강세를 유지했다는 The Motley Fool 보도가 한국 메모리 대형주 재평가 논리로 이어졌습니다.

2차전지 관련주는 업종 전체가 같은 속도로 오른 것은 아니었지만, 삼성SDI(006400) +12.72%, LG에너지솔루션(373220) +5.01%, POSCO홀딩스(005490) +5.30%처럼 코스피 대형주가 강하게 반등했습니다. 유가 112.06과 구리 +3.90%가 동시에 움직인 환경에서는 비용 부담도 있지만, 그만큼 원자재 가격과 경기 민감 기대가 살아날 때 대형 밸류체인으로 자금이 먼저 붙는 전형적인 패턴이 나타났습니다.

금융 관련주는 신한지주(055550) +3.85%, KB금융(105560) +1.39%가 코스피 반등을 받쳐줬습니다. 환율이 1,500원대에 머문 상황에서도 외인 자금이 코스피 대형주에 유입됐다는 점은, 이번 반등이 고베타 추격보다는 배당·자본정책이 보이는 종목으로 먼저 확산됐다는 해석이 더 자연스럽습니다.

약세 업종
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인터넷 관련주는 NAVER(035420) -3.89%, 카카오(035720) -3.52%로 부진했습니다. 이번 주 시장 자금이 환율과 변동성 부담 아래에서 현금흐름 가시성이 높은 대형 제조업과 방어주로 이동하면서, 광고·플랫폼처럼 내수 경기와 밸류에이션 민감도가 높은 구간은 상대적으로 소외됐습니다.

엔터·운송 관련주는 하이브(352820) -9.85%, 대한항공(003490) -3.97%로 가장 약했습니다. 특히 대한항공은 호르무즈 해협 통과가 열려 있어도 유가 하락이 쉽지 않다는 Inquirer 보도처럼 연료비 부담이 재차 부각될 수 있어, 다음 주에도 유가 방향이 곧 주가 변수로 연결될 가능성이 높습니다.

주간 특징주
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급등주
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한화에어로스페이스(012450) (+13.56%) — 이란 사태가 분수령에 들어섰다는 연합뉴스 보도와 맞물려 방산 프리미엄이 재차 확대됐습니다. 테마 연결: 방산 관련주가 지정학 리스크의 직접 수혜주로 묶이며, 한화시스템·LIG넥스원 같은 동종 업종에도 관심이 이어질 수 있습니다.
삼성SDI(006400) (+12.72%) — 코스피 대형 성장주로 자금이 다시 유입되는 과정에서 2차전지 낙폭과대 반등의 중심에 섰습니다. 테마 연결: 2차전지 관련주 안에서도 코스닥보다 코스피 대형주 복원력이 먼저 나타났다는 점이 이번 주의 차별점입니다.
삼성전자(005930) (+8.89%) — 미국 시장 반등과 SOX 강세, 그리고 반도체가 조정장에서도 상대 강도를 유지했다는 The Motley Fool 흐름이 국내 메모리 대형주로 이어졌습니다. 테마 연결: AI 관련주와 반도체 관련주가 다음 주에도 외인 유입의 첫 번째 확인 구간이 될 가능성이 높습니다.

급락주
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하이브(352820) (-9.85%) — 이번 주 수급이 실적 가시성이 높은 대형 제조업으로 쏠리면서 엔터 업종에는 차익실현 압력이 강하게 들어왔습니다. 수급/이슈: 변동성 장세에서는 밸류에이션 부담이 큰 성장주가 먼저 밀릴 수 있다는 신호로 읽히며, 엔터 전반의 단기 선호도도 함께 낮아졌습니다.
대한항공(003490) (-3.97%) — 유가가 주간 +12.46% 뛰면서 항공 업종의 비용 부담 우려가 재부각됐습니다. 수급/이슈: 호르무즈 이슈에도 당장 유가 하락이 어렵다는 Inquirer 분석이 이어진 만큼, 운송주는 다음 주에도 유가 민감주로 보셔야 합니다.
NAVER(035420) (-3.89%) — 외인·기관이 코스피를 사는 동안에도 자금은 반도체와 금융으로 더 집중됐고, 플랫폼주는 반등장에서 상대적 소외가 뚜렷했습니다. 수급/이슈: 실적 시즌 전까지는 광고 경기와 내수 소비에 대한 불확실성이 계속 할인 요인으로 작용할 가능성이 높습니다.

이번 주 핫이슈
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1순위: 중동 리스크와 유가 급등 — 영향도 ★★★
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이란 전쟁 이후 미국 물가가 다시 튈 수 있다는 Bloomberg 보도와, 이란 사태가 기로에 섰다는 연합뉴스 보도가 겹치며, 이번 주 한국 시장은 실적보다 유가와 지정학에 더 민감하게 움직였습니다. 관련 종목은 한화에어로스페이스, S-Oil, 대한항공입니다.

2순위: 외인·기관의 코스피 대형주 회귀 — 영향도 ★★
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외국인 +9,336억, 기관 +9,047억 순매수가 동시에 들어왔지만 코스닥 외국인은 -2,743억, 기관은 -2,290억 순매도였습니다. 같은 반등장이라도 코스피 대형주와 코스닥 성장주의 체감 온도가 달랐고, 관련 종목은 삼성전자, 신한지주, NAVER입니다.

3순위: 다음 주 미국 물가·연준 일정 경계 — 영향도 ★★
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이번 주 후반 시장 반등에도 불구하고 다음 주 FOMC 의사록과 3월 CPI를 지켜봐야 한다는 글로벌이코노믹 진단이 이어졌습니다. 관련 종목은 할인율 민감도가 높은 삼성전자, LG에너지솔루션, 카카오입니다.

다음 주 프리뷰
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날짜	이벤트	중요도	포인트
월	중국 3월 차이신 서비스 PMI	★★	중국 경기 체감이 살아나면 철강·화학·2차전지 관련주 심리에 바로 반영될 수 있습니다.
화	한국 경상수지 발표	★★	원/달러 `1,500원`대가 이어지는 구간에서 대외 건전성 해석이 외인 수급 심리에 영향을 줄 수 있습니다.
수	FOMC 의사록	★★★	유가발 물가 재상승을 연준이 얼마나 경계하는지에 따라 반도체와 성장주의 멀티플 방향이 갈릴 수 있습니다.
목	한국 옵션만기일	★★★	코스피 대형주 중심으로 들어온 이번 주 수급이 파생 변동성 앞에서도 유지되는지 확인하는 날입니다.
금	미국 3월 CPI	★★★	에너지 가격 충격이 실제 물가 지표에 얼마나 반영됐는지가 금리·달러·원화·외인 수급을 동시에 흔들 핵심 변수입니다.

이번 주, 이것만 기억하세요
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핵심 3줄
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반등의 주도주는 코스피 대형주였습니다 — 지수 상승보다 더 중요한 것은 외인과 기관이 코스닥이 아니라 반도체·금융·방산 같은 설명 가능한 대형주를 먼저 샀다는 점입니다.
유가와 환율이 아직 시장의 입니다 — 코스피가 올라도 V-KOSPI 59.10, 원/달러 1,510.54가 말해주듯 시장은 아직 위험이 끝났다고 보지 않고 있습니다.
다음 주는 추세 확인보다 할인율 점검 주간입니다 — FOMC 의사록과 미국 CPI가 무난해야만 이번 주 반등이 한국 성장주 전반으로 넓어질 가능성이 높아집니다.

다음 주 전략
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기본 시나리오 (확률 60%): 코스피 대형주 중심의 선별적 강세가 이어지는 전개

체크: 외국인 순매수 지속, 원/달러 1,500원 초반 유지, 삼성전자와 금융주 상대강도 유지
포지션: 반도체 관련주, 금융 관련주, 방산 관련주처럼 실적과 수급이 같이 받쳐주는 축에 우선 비중이 실릴 가능성을 보시면 됩니다.

리스크 시나리오 (확률 40%): 미국 CPI와 유가 재자극으로 할인율 부담이 다시 커지는 전개

체크: 미국 CPI 상방 서프라이즈, 유가 추가 급등, 원/달러 재상승, 코스닥 외인 순매도 확대
포지션: 인터넷·엔터처럼 밸류에이션 민감 업종보다 현금흐름이 보이는 대형주와 방어 성격 업종을 상대적으로 더 점검할 필요가 있습니다.

미국장 영향
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미국 반도체 강세: SOX 주간 +5.04% 흐름은 한국에서도 삼성전자·SK하이닉스·삼성전기 같은 AI 관련주로 바로 전이될 가능성이 높습니다.
유가 급등과 인플레 경계: 미국 물가 재상승 우려가 커지면 한국에서는 정유주에는 우호적이지만 항공·인터넷·고밸류 성장주에는 부담으로 번질 수 있습니다.
달러와 원화 변동성: 달러인덱스는 주간 -0.32%였지만 원/달러는 여전히 1,500원대라, 외인 수급이 코스피 대형주에만 머무를지 코스닥으로 확산될지는 환율 안정 여부가 좌우할 가능성이 높습니다.

위 분석은 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

다음 주 주요 일정 📅 일정 9건
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월력 (2026-04, KST)
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날짜	이벤트
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-10 21:30 KST	USD	Consumer Price Index (CPI) - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-04-05 10:10 KST 브리핑 슬롯: weekly-kr (주간 한국) 데이터 기준 시각: 2026-04-04 16:00 ET (전일 마감 기준)

미국 증시 주간 리뷰

Sat, 04 Apr 2026 00:00:00 +0900

이번 주 US 시장 핵심 한 줄 AI 반도체와 플랫폼 대형주가 지수를 끌어올렸지만, 이란 전쟁발 유가 급등과 금리 인하 지연 우려가 동시에 살아 있어 끝까지 선별적 반등에 머문 한 주였습니다.

30초 요약
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이번 주 S&P 500은 6,582.69로 +3.36%, 나스닥 100은 24,045.53으로 +3.95% 올라 반등에 성공했지만, VIX가 23.87에 남아 있어 시장은 여전히 완전한 위험선호보다는 선별 매수에 가까웠습니다.
가장 뜨거웠던 축은 AI 반도체와 플랫폼 대형주였습니다. INTC, NVDA, META, GOOG가 주간 상승을 이끌며 기술·반도체·커뮤니케이션 섹터로 자금이 다시 몰렸습니다.
다음 주는 CPI 물가와 FOMC 의사록이 핵심입니다. 이번 주 반등이 추세 전환인지, 아니면 유가와 물가 부담 속 단기 숏커버링이었는지 확인하는 구간입니다.

주간 스코어보드
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지표	금요일 종가	주간 변화	판정
S&P 500	`6,582.69`	`+3.36%`	🟢
나스닥 100	`24,045.53`	`+3.95%`	🟢
다우	`46,504.67`	`+2.96%`	🟢
VIX	`23.87`	`-23.12%`	🟢
미국 10년물	`4.31%`	`-2.93%`	🟡
달러(DXY)	`100.19`	`-0.32%`	🟡
WTI	`112.06`	`+12.46%`	🟢
금	`4,702.7`	`+4.69%`	🟢

섹터 주간 성과
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섹터	주간 변화율	판정
SOXX (반도체)	+3.94%	🟢
XLK (기술)	+3.60%	🟢
XLC (커뮤니케이션)	+3.53%	🟢
XLRE (부동산)	+2.84%	🟢
XLF (금융)	+2.70%	🟢
XLI (산업재)	+2.01%	🟢
XLB (소재)	+1.82%	🟢
XLV (헬스케어)	+1.74%	🟢
XLY (임의소비재)	+1.44%	🟢
XLU (유틸리티)	+0.37%	🟡
XLP (필수소비재)	-0.02%	🟡
XLE (에너지)	-6.15%	🔴

강세 섹터
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**반도체(SOXX, +3.94%)**는 이번 주 시장의 중심이었습니다. INTC가 +15.23%, NVDA가 +5.10%, AMD가 +6.12% 오르며 AI 서버와 고성능 컴퓨팅 체인 전반으로 매수세가 퍼졌습니다. 단순히 한 종목 반등이 아니라, 반도체 업황을 다시 길게 보려는 자금이 섹터 전체로 돌아왔다는 점이 중요합니다.

**기술(XLK, +3.60%)**과 **커뮤니케이션(XLC, +3.53%)**은 금리 급등이 없었다는 안도감 위에서 대형 성장주가 다시 리더십을 회복한 주였습니다. 특히 Reuters가 짚은 탄탄한 고용은 경기 침체 공포를 누그러뜨렸고, 이 자금이 실적 가시성이 높은 빅테크로 재집중됐습니다.

**부동산(XLRE, +2.84%)**은 의외의 강세였습니다. 10년물이 4.31%로 내려오며 장기금리 부담이 다소 누그러진 데다, 경기 둔화가 아니라 연착륙 쪽 해석이 붙으면서 금리 민감주에도 반등 여지가 생겼습니다.

약세 섹터
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**에너지(XLE, -6.15%)**는 이번 주 가장 약했습니다. 유가가 주간 +12.46% 뛰었는데도 에너지 주식이 밀린 것은, 시장이 유가 상승의 수혜보다 전쟁 장기화가 가져올 수요 둔화와 정책 리스크를 더 크게 본 결과입니다. Reuters와 Bloomberg가 공통으로 짚은 스태그플레이션 우려가 그대로 반영됐습니다.

**필수소비재(XLP, -0.02%)**와 **유틸리티(XLU, +0.37%)**는 절대 수익률보다 상대 약세가 두드러졌습니다. 방어주로 숨기보다, 이번 주에는 반도체·플랫폼·금융처럼 경기 민감하지만 실적 자신감이 있는 쪽으로 자금이 옮겨갔다는 의미입니다.

주간 특징주
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급등주
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INTC(인텔) (+15.23%) — AI 반도체 재평가와 파운드리 기대가 겹치며 주간 상승률 1위를 기록했습니다. 🇰🇷 한국 투자자 포인트: 메모리와 패키징 체인 심리가 함께 좋아질 때 SK하이닉스, 한미반도체 같은 국내 AI 반도체 연관주에도 수급이 붙기 쉽습니다.
BA(보잉) (+8.74%) — Reuters가 전한 777-9 인증 진전이 생산 정상화 기대를 키우며 산업재 랠리를 이끌었습니다. 🇰🇷 한국 투자자 포인트: 항공기 인도 정상화 기대는 항공정비·부품 체인 심리를 자극해 한국항공우주, 한화에어로스페이스에도 우호적입니다.
GS(골드만삭스) (+6.40%) — 고용이 예상보다 견조하다는 Reuters 해석이 경기 민감 금융주 재평가로 이어졌습니다. 🇰🇷 한국 투자자 포인트: 미국 금융주 강세는 금리 급락보다는 경기 버티기 시나리오를 뜻해 KB금융, 신한지주, 미래에셋증권 같은 국내 금융주에도 심리적 버팀목이 됩니다.

급락주
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XOM(엑슨모빌) (-6.85%) — 유가 급등에도 불구하고 Reuters가 짚은 전쟁 장기화 우려가 수혜보다 경기 둔화 공포를 더 키웠습니다. 🇰🇷 한국 투자자 포인트: 같은 유가 상승이라도 한국에서는 S-Oil, SK이노베이션이 단기 수혜 기대를 받지만, 장기화하면 원가 부담이 커져 변동성이 더 커질 수 있습니다.
CVX(셰브론) (-6.70%) — Bloomberg가 경고한 고물가·저성장 조합이 에너지 대형주 밸류에이션을 눌렀습니다. 🇰🇷 한국 투자자 포인트: 국내 정유·화학주는 유가 방향보다 스프레드와 환율 영향이 더 커서 LG화학, 롯데케미칼은 오히려 부담을 받을 수 있습니다.
TSLA(테슬라) (-1.44%) — 관세와 공급망 불확실성이 다시 부각되며 National Today 보도처럼 무역 변수의 직접 타격권에 놓였습니다. 🇰🇷 한국 투자자 포인트: EV 대표주의 변동성 확대는 LG에너지솔루션, 삼성SDI, 에코프로비엠 같은 2차전지 밸류체인에도 부담으로 전이되기 쉽습니다.

테마 트래커
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AI/반도체 관련주
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주요 종목: INTC (+15.23%), NVDA (+5.10%), AMD (+6.12%), ARM (+3.48%)
왜 지금 뜨나: 이번 주 반등의 핵심은 실적이 보이는 성장주였습니다. 유가와 지정학 변수로 시장 전체는 불안했지만, 자금은 경기 민감주 중에서도 AI 투자 수혜가 가장 분명한 반도체로 집중됐습니다.
다음 주 모멘텀: CPI 물가가 예상보다 높지 않다면 반도체는 다시 시장 주도주 지위를 확인할 가능성이 높습니다. 반대로 물가가 튀면 밸류에이션 부담이 먼저 부각될 수 있습니다.
🇰🇷 국내 연관주: SK하이닉스, 한미반도체, 리노공업

에너지·지정학
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주요 종목/지표: XOM (-6.85%), CVX (-6.70%), WTI 112.06 (+12.46%), 금 4,702.7 (+4.69%)
왜 지금 뜨나: 이란 전쟁 리스크는 이번 주 가장 강한 매크로 변수였습니다. Reuters가 전한 긴장 고조는 유가와 금을 밀어 올렸고, 동시에 주식시장에는 스태그플레이션 경계를 남겼습니다.
다음 주 모멘텀: 지정학 뉴스가 진정되면 에너지 프리미엄이 빠지면서 성장주에 유리한 환경이 다시 열릴 수 있습니다. 반대로 확전 시나리오가 커지면 유가·달러·변동성이 동시에 뛰는 조합을 경계해야 합니다.
🇰🇷 국내 연관주: S-Oil, SK이노베이션, 흥구석유

플랫폼·광고 관련주
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주요 종목/지표: META (+7.10%), GOOG (+6.91%), NFLX (+6.37%), XLC (+3.53%)
왜 지금 뜨나: 시장이 경기 침체보다 경기 둔화 없는 성장 쪽에 더 무게를 두면서 광고·콘텐츠 플랫폼이 다시 강해졌습니다. 고용이 무너지지 않았다는 신호는 광고 집행과 소비 여력의 급랭 가능성을 낮춰주는 재료였습니다.
다음 주 모멘텀: 다음 주 물가 지표가 안정적이면 플랫폼 대형주는 금리 부담 완화와 실적 기대를 동시에 받을 수 있습니다. 다만 VIX가 23.87로 아직 높아 변동성 장세에서는 차익실현도 빨라질 수 있습니다.
🇰🇷 국내 연관주: NAVER, 카카오, 아프리카TV

다음 주 포인트
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날짜	이벤트	중요도	포인트
월	미국 소비자신용	★	고금리 환경에서도 가계 신용 수요가 유지되는지 확인하는 지표입니다.
화	NFIB 소기업 낙관지수	★★	관세·유가 부담이 실제 중소기업 심리에 번지는지 볼 수 있습니다.
수	FOMC 의사록	★★★	연준이 고용보다 물가와 유가를 얼마나 더 경계하는지 확인하는 핵심 이벤트입니다.
목	미국 CPI 물가	★★★	이번 주 반등이 이어질지, 유가발 인플레이션 우려가 재점화될지 가르는 분기점입니다.
금	미국 PPI 물가·미시간대 소비심리	★★	생산자물가와 기대인플레이션이 함께 흔들리면 금리 인하 기대가 다시 밀릴 수 있습니다.

📰 이번 주 주목할 기사
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예상보다 강했던 3월 고용, 연준의 고민을 더 키웠다 Reuters · 2026-04-03

이번 주 기술주와 금융주 강세의 배경이 된 경기 버티기 신호를 가장 잘 설명해주는 기사입니다.
트럼프의 대이란 강경 발언이 시장에 다시 위험회피를 불러왔다 Reuters · 2026-04-02

유가 급등과 에너지주 약세가 왜 동시에 나왔는지, 이번 주 시장의 모순을 이해하는 데 도움이 됩니다.
IMF도 경고한 이란 전쟁의 대가, 더 높은 물가와 더 느린 성장 Bloomberg · 2026-03-30

스태그플레이션 우려가 왜 다음 주 CPI 해석을 더 까다롭게 만드는지 연결해줍니다.
보잉 777-9 인증 진전이 산업재 랠리의 불씨가 됐다 Reuters · 2026-03-18

산업재가 단순 경기 반등이 아니라 개별 모멘텀으로도 움직일 수 있음을 보여준 사례입니다.
다음 주 미국 증시 체크포인트: CPI와 중동 리스크의 충돌 CNBC · 2026-04-03

다음 주 시장이 무엇을 가장 민감하게 볼지 한 번에 정리하는 주간 프리뷰입니다.

위 분석은 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

이번 주, 이것만 기억하세요
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핵심 3줄
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반등의 본질은 전면 강세가 아니라 리더십 교체였습니다 — 시장은 아직 불안하지만, 돈은 방어주가 아니라 AI 반도체와 플랫폼 대형주처럼 실적 설명이 되는 곳으로 움직였습니다.
유가 급등은 에너지 강세가 아니라 할인율 리스크로 읽혔습니다 — 이번 주 에너지주 하락은 전쟁 프리미엄이 수혜보다 경기 둔화와 물가 상방을 먼저 자극했다는 뜻입니다.
연준 변수는 사라진 게 아니라 더 까다로워졌습니다 — 고용은 버티고 유가는 오르는 조합이라, 다음 주 물가가 높게 나오면 금리 인하 기대는 다시 쉽게 밀릴 수 있습니다.

다음 주 전략
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기본 시나리오 (확률 60%): 물가가 시장 예상 범위에 머물며 기술주 중심 선별 강세가 이어지는 전개입니다.

체크: CPI가 급격히 튀지 않고, VIX가 20대 초반으로 더 내려오는지 확인
포지션: AI 반도체·플랫폼·대형 금융처럼 실적 가시성이 높은 리더 그룹 중심으로 강도 점검

리스크 시나리오 (확률 40%): 유가와 물가가 함께 흔들리며 금리 인하 기대가 후퇴하고, 이번 주 반등분 일부를 되돌리는 전개입니다.

체크: CPI 상회, 중동 확전 뉴스, 달러인덱스 재상승이 동시에 나오는지 확인
포지션: 현금성 비중과 방어주 점검, 원자재·정유 민감주 변동성 관리 우선

한국 시장 시사점
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반도체: 미국 AI 반도체 강세는 한국 메모리 밸류체인 심리를 되살릴 가능성이 높아 SK하이닉스, 한미반도체, ISC 쪽으로 전이될 수 있습니다.
정유·화학: 미국 에너지주 약세와 유가 급등의 조합은 한국에서 단기 테마성 수급은 만들 수 있지만, 실적 관점에서는 S-Oil, SK이노베이션, LG화학의 원가 부담 점검이 더 중요합니다.
환율·금융: 원/달러가 1,510.54로 높은 수준이라 미국 금리와 달러가 다시 뛰면 외국인 수급이 흔들릴 수 있어 KB금융, 신한지주, 수출주 전반의 환율 민감도를 함께 봐야 합니다.

다음 주 주요 일정 📅 일정 9건
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월력 (2026-04, KST)
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날짜	이벤트
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-10 21:30 KST	USD	Consumer Price Index (CPI) - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑

생성 시각: 2026-04-04 10:00 KST 브리핑 슬롯: weekly-us (주간 미국) 데이터 기준 시각: 2026-04-03 16:00 ET (전일 마감 기준)

개장전 브리핑 (Pre-Market)

Fri, 03 Apr 2026 00:00:00 +0900

유가 급등이 잠시 진정됐어도 한국 시장의 할인율 압박은 아직 끝나지 않았습니다.

30초 요약
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어젯밤 미국장은 지수만 보면 보합권이었지만, 시장의 진짜 중심은 112달러 유가와 100선 달러였습니다. 전쟁 프리미엄이 성장 둔화와 인플레이션 우려를 함께 자극하고 있습니다.
미국 3대 지수는 엇갈렸고 VIX는 23.87로 내려왔지만, 이는 안도 랠리라기보다 충격 뒤 숨 고르기에 가깝습니다. 채권금리 하락도 경기 둔화 우려가 섞인 결과로 읽을 필요가 있습니다.
오늘 한국장은 원/달러가 1510원 부근에서 얼마나 더 밀리는지, 그리고 반도체가 미국 SOX 강세를 실제 매수로 연결하는지가 핵심입니다. 지수 반등이 나와도 변동성 장세라는 전제를 먼저 둬야 합니다.

미국장 마감 요약
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어젯밤 미국장은 S&P 500 +0.11%, 나스닥 종합 +0.18%, 나스닥 100 +0.11%로 소폭 상승했지만 다우는 -0.13%로 밀리며 방향이 갈렸습니다. 전쟁 리스크가 진정될 수 있다는 기대가 지수 하단을 받쳤지만, 유가가 여전히 112.06달러에 머물고 달러인덱스가 100선으로 올라서며 물가 부담은 남았습니다. VIX는 23.87로 내려와 급한 공포는 진정됐지만 아직 안심 구간은 아닙니다. 미국 10년물은 4.31%로 소폭 하락해 금리 부담이 더 커지진 않았고, 이는 위험선호 회복보다 성장 둔화 경계가 일부 반영된 움직임에 가깝습니다.

오늘의 딥다이브: 유가 `100달러` 위에서 커지는 스태그플레이션 경계
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지금 시장이 두려워하는 것은 전쟁 그 자체보다 전쟁이 물가와 성장에 동시에 남길 후유증입니다. NABE 설문에서 경제학자들이 이란 전쟁이 인플레이션을 자극하고 성장률을 낮출 수 있다고 본 배경도 여기에 있습니다. 유가가 오르면 소비자 물가 기대가 다시 들썩이고, 연준은 금리를 빨리 내리기 어려워집니다. 그런데 동시에 에너지 비용은 기업 마진과 가계 실질소득을 깎아 성장률을 누릅니다. 시장이 가장 싫어하는 조합인 스태그플레이션 경계가 다시 고개를 들면, 주식은 실적과 할인율을 동시에 의심받게 됩니다.

비슷한 장면은 2022년에도 있었습니다. 당시 국제유가는 한때 120달러를 웃돌았고, 미국은 공격적 긴축으로 대응했습니다. 지금은 연준이 이미 긴축 정점 근처를 지나왔다는 점이 다르지만, 유가 충격이 금리 인하 기대를 뒤로 미룬다는 메커니즘은 같습니다. 한국에는 이 경로가 더 아프게 들어옵니다. 에너지 수입 의존도가 높은 구조에서 유가 상승은 무역수지와 원화에 이중 부담을 주고, 원화 약세는 다시 외국인 요구수익률을 끌어올립니다.

구분	2022년 에너지 쇼크	2026년 현재
국제유가	`120달러` 안팎 급등	`112.06달러`, 5일 `+12.46%`
미국 정책 경로	긴축 가속	인하 기대 후퇴 가능성
한국 충격 경로	수입물가 상승 → 원화 압박	유가 부담 + 원/달러 `1510원` 부근

이번에 배워야 할 포인트는 유가가 단순한 원자재 변수가 아니라 한국 할인율의 상단을 결정하는 변수라는 점입니다. 유가가 100달러 위에 오래 머물수록 한국 증시는 실적보다 자금조달 비용과 환율 프리미엄을 더 먼저 반영할 가능성이 높습니다.

2022년에도 먼저 흔들린 것은 경기민감주보다 할인율에 민감한 자산이었습니다. 이번에도 유가 충격이 길어지면 코스피의 문제는 이익 추정치보다 원화와 외국인 자금 흐름이 될 가능성이 높습니다.

자산 간 연결고리
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유가가 물가 기대를 밀고, 물가 기대가 달러와 한국 할인율을 밀어 올리는 구조입니다. 유가가 112달러에 머문다는 것은 단순히 정유주 이야기로 끝나지 않습니다. 에너지 가격이 높게 유지되면 미국에서는 금리 인하 기대가 늦춰지고 달러가 강해집니다. 달러가 강하면 원화 같은 신흥국 통화는 상대적으로 압박을 받고, 한국 주식은 실적이 같아도 더 높은 할인율을 적용받습니다.

상관관계도 아직 완전한 위험선호 복귀를 말해주지 않습니다. S&P 500과 원/달러의 상관은 -0.39로, 미국 주가가 버틸 때 원화가 함께 안정되는 전형적 위험선호 구간보다 결속력이 약합니다. 유가와 미국 10년물의 상관도 0.3에 그쳐, 채권시장이 유가를 온전히 인플레이션으로만 보지 않고 성장 둔화 위험도 함께 반영하고 있음을 보여줍니다. 그래서 지금은 “미국 지수가 안 빠졌으니 한국도 괜찮다”보다 “달러와 유가가 한국에 얼마나 덜 아프게 들어오느냐”를 먼저 봐야 합니다.

한국으로 들어오는 마지막 고리는 환율과 반도체입니다. 미국 SOX가 +0.4% 오른 것은 한국 대형 반도체에 심리적 버팀목이 될 수 있습니다. 다만 EWY가 -2.65%로 밀렸다는 점은 해외 자금이 한국 전체를 아직 방어적으로 본다는 뜻입니다. 결국 오늘 한국장은 반도체의 상대 강세가 지수 전체의 위험 프리미엄 축소로 이어질지, 아니면 환율 부담 앞에서 업종별 차별화에 그칠지가 갈림길입니다.

핵심 수치 📊 04.03 07:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,582.69	+7.37	+0.11%	-
나스닥	21,879.18	+38.23	+0.18%	-
나스닥 100	24,045.53	+25.54	+0.11%	-
다우존스	46,504.67	-61.07	-0.13%	-
VIX (공포지수)	23.87	-0.67	-2.73%	-
미국 10년물 국채	4.31%	-0.01	-0.14%p	-
달러인덱스 (DXY)	100	+0.35	+0.35%	-
반도체지수 (SOX)	7,833.39	+31.08	+0.40%	-
한국ETF (EWY)	$122.87	-3.35	-2.65%	-
CNN 공포탐욕지수	15 (극단적 공포)	-	-	-

환율
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
원/달러 (USDKRW)	1,509.86	-3.77	-0.25%	-
달러/엔 (USDJPY)	159.54	+0.86	+0.54%	-
유로/달러 (EURUSD)	1.1500	0.0000	-0.40%	-

지수 선물
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(ES 선물: S&P 현물 대비 선물 프리미엄 0.63%)

선물 프리미엄 — 야간 추가 하락 제한적, 반등 시도 가능

항목	현재가	등락	등락률	시장상태
S&P 500 선물	6,624	+6.25	+0.09%	-
나스닥 100 선물	24,219.5	+24.75	+0.10%	-
코스피200 선물	794.85	+45.6	+6.09%	🌙 야간 마감
코스닥150 선물	1,904.2	+69.6	+3.79%	🌙 야간 마감

원자재
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항목	현재가	등락	등락률
국제 금 (Gold)	$4,702.7	+23	+0.49%
은 (Silver)	$73.17	+0.25	+0.34%
구리 (Copper)	$5.68	+0.1	+1.79%
WTI 유가 (Oil)	$112.06	+0.52	+0.47%
천연가스 (NatGas)	$2.81	+0.01	+0.36%

가상자산
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항목	가격	등락	등락률	흐름
비트코인 (BTC)	$66,913	-1,445.32	-2.16%	-
이더리움 (ETH)	$2,062.26	-92.39	-4.48%	-
리플 (XRP)	$1.32	-0.04	-2.75%	-

시장 맥락
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공포지수(VIX) 23.87은 경계 구간(소폭 하락 -2.73%) — 시장 참여자들이 상당히 불안해하고 있다는 신호입니다.
달러인덱스([DXY](#glossary-dxy)) 100(+0.35%) — 달러·금리 방향은 외국인 수급과 원화 환율에 직접 영향합니다.
금 $4,702.7(+0.49%), WTI유가 $112.06(+0.47%) — 원자재 가격은 수입물가와 인플레이션 기대에 반영됩니다.
반도체지수(SOX) 7,833(+0.40%), 한국ETF(EWY) $122.87(-2.65%) — 반도체와 한국 관련 자산의 글로벌 시선을 보여줍니다.

주목 포인트

EWY -2.65% vs S&P +0.11%: 한국 프리미엄/디스카운트 확대

이번 주 일정과 시나리오
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트리거	완화 시나리오	악화 시나리오
국제유가	`110달러` 안팎으로 진정 시 인플레 우려 완화	재차 급등 시 금리 인하 기대 후퇴
원/달러	`1500원` 아래 안착 시 외국인 매도 압력 완화	`1515원` 재돌파 시 한국 할인율 재확대
미국 발언/지표	연준 인사들의 균형 발언 지속	물가 경계 발언 강화로 달러 추가 강세
반도체 상대강도	SOX 강세가 삼성전자·SK하이닉스로 전이	반도체만 버티고 지수는 약한 분화 장세

D+0 오늘 · 유가와 원/달러 동시 점검 · 🔴 유가 안정만으로는 부족하고 환율 안정이 함께 나와야 합니다.
D+0 오늘 · 반도체 대형주 시가총액 상위 흐름 확인 · 🔴 미국 기술주 강세가 한국 현물 매수로 이어지는지 봐야 합니다.
D+1 다음 거래일 · 미국 물가 민감 발언과 채권금리 재반응 확인 · 🟡 금리보다 달러가 더 세게 움직이면 한국 부담이 다시 커질 수 있습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 복합 악재가 겹친 구간이라 반등이 나와도 추세 전환보다 변동성 관리가 우선입니다.

단기 전략: 지수 전반 베팅보다 환율 민감도가 낮고 수급 방어가 붙는 대형주 중심으로 선별 대응하는 편이 긍정적으로 작용합니다. 에너지 충격 완화가 확인되기 전까지는 공격적 익스포저 확대보다 노출 조절이 우선입니다.

확인 조건 (Confirmation Triggers):

원/달러가 1500원 아래에서 안착할 것
코스피200 선물의 급등 신호가 현물 매수로 이어질 것
V-KOSPI가 50선 아래로 내려오며 공포 완화가 확인될 것

무효화 기준 (Invalidation Rules):

국제유가가 다시 급등하고 원/달러가 1515원 위로 재상승할 경우
반도체 상대강세가 나타나도 외국인 현물 수급이 끝내 복귀하지 않을 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 시장 이벤트 + 한국 시장

글로벌
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미국 매크로 (4건)
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미 국채, Trump의 이란 위협에 인플레이션 우려 커지며 약세 Bloomberg.com · 2026-04-03 04:47 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Treasuries Fall as Trump’s Iran Threats Add to Inflation Concern 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

경제학자들, 이란 전쟁이 물가를 끌어올리고 성장률을 낮출 수 있다고 진단 CFO Dive · 2026-04-03 05:57 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Economists see Iran war spurring inflation, slowing GDP growth: NABE 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

Fed의 Williams, 물가와 고용 리스크가 균형에 가깝다고 진단 Bloomberg.com · 2026-04-03 05:18 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed’s Williams Sees Risks to Inflation, Employment Balanced 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

이란 전쟁 충격에도 中 1분기 GDP 성장 가속… 수출·인프라 투자가 견인 글로벌이코노믹 · 2026-04-03 05:30 KST · 🟡 미국 매크로 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.

시장 이벤트 (2건)
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전쟁 우려 재확산에 유가 뛰고 증시 흔들려 Bloomberg.com · 2026-04-03 05:42 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Stocks Tumble as Souring War Outlook Lifts Oil: Markets Wrap 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

S&P 500, 이란 전쟁 이후 첫 주간 상승 마감 시도 CNBC · 2026-04-03 03:23 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: S&P 500 paces for first winning week since Iran war began — plus, Linde gets some love 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

Trump 종전 압박에 유가 상승세 진정 Bloomberg.com · 2026-04-03 04:25 KST · 🟡 지정학 원문: Oil Extends Drop as Trump Seeks End to Energy-Roiling Iran War 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

브렌트 현물가, 실제 선적 화물 기준 141달러 급등…2008년 이후 최고 CNBC · 2026-04-03 05:33 KST · 🟡 금융위기 원문: Brent oil spot price for actual cargo soars to $141, highest level since 2008 financial crisis 왜 중요한가: 미국 주요 지수 움직임이 글로벌 위험선호 심리를 좌우합니다.

국내
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한국 시장 (2건)
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[코스피·코스닥 전 거래일(2일) 주요공시] 매일경제 마켓 · 2026-04-03 06:05 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
中 이란전쟁 ‘반사이익’…전기차·태양광 수출 호조 연합뉴스 한민족센터 · 2026-04-02 20:51 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

주요 일정 (최근) 📅 일정 27건
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월력 (2026-04, KST)
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날짜	이벤트
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 2건 (President Trump Speaks), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.89M / -	발표
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 41K / -	발표
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	발표
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.5% / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-02 10:00 KST	USD	President Trump Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-02 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	210K / 212K / -	발표
2026-04-03 21:30 KST	USD	Average Hourly Earnings m/m	🔴 high	0.4% / 0.3% / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Employment Change	🔴 high	-92K / 65K / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [A] [**노무라, SK하닉 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” 줍줍 …** MCP (Nomura) · 2026-04-02 09:00 KST
24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로… 앞서 노무라증권은 이달 18일 삼성전자에 대해서도 목표주가를 기존 29만 원에서 32만 원으로 상향 조정한 바 있다. 올해 2분기 예상 메모리 가격…

📰 [A] Nomura, 반도체 호황 반영해 SK하이닉스 이익 전망 상향 MCP (Nomura) · 2026-03-27 07:00 KST 원문: SK하이닉스 영업익 365조 간다반도체 호황에 역대급

Nomura는 AI 투자 확대가 단기 경기 변수보다 더 강한 동력이라고 봤습니다. 이에 따라 SK하이닉스의 중장기 이익 체력이 크게 높아질 수 있다고 평가했습니다.
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘가격과 실적, 서프라이즈 국면 진입’ 목표가 320,000원 - KB증권 MCP (KB Securities) · 2026-04-02 12:15 KST

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 02일 삼성전자(005930)에 대해 ‘가격과 실적, 서프라이즈 국면 진입’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68 …

📰 [B] Mirae Asset, 현대차·기아 저평가 구간 진입 진단…삼성전자·SK하이닉스 목표가 유지 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-05 11:00 KST 원문: “삼성전자 27만원, SK하이닉스 154만원 목표주가 유지”…“현대차·기아 PER 급락, 저가 매수 기회”

Mirae Asset은 최근 급락이 펀더멘털 훼손보다는 과도한 공포에 가깝다고 봤습니다. 특히 자동차 업종의 밸류에이션 급락을 저가 매수 관점에서 해석했습니다.
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-13 07:00 KST

3주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘구조적 변화의 서막’ 목표가 300,000원 - 미래에셋증권 MCP (Mirae Asset) · 2026-04-02 12:05 KST

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 02일 삼성전자(005930)에 대해 ‘구조적 변화의 서막’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.2%의 추가 …

📰 [B] Hana Securities, SK하이닉스 단기 조정을 매수 기회로 해석 MCP (Hana Securities) · 2026-03-31 07:00 KST 원문: “SK하이닉스 지금이 매수적기” 170만원 유지…RFHIC, 수…
Hana Securities는 중동 긴장과 개별 이슈로 인한 주가 조정을 의미 있는 매수 기회로 봤습니다. 단기 변동성보다 메모리 업황의 방향성이 더 중요하다는 판단입니다.

📰 [B] KB Securities, 삼성전자 피지컬 AI 진입 가시화 평가…목표가 32만 원 유지 MCP (KB Securities) · 2026-04-02 10:00 KST 원문: “, 피지컬 AI 시장 진입 가시화…목표가 32만원”-KB
KB Securities는 삼성전자의 피지컬 AI 관련 사업 확장 가능성에 주목했습니다. 로봇과 AI 생태계 연결이 중장기 재평가 요인이 될 수 있다는 해석입니다.

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
DXY: 달러 가치 지수. 오르면 달러가 강해진다는 뜻
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-04-03 07:00 KST 브리핑 슬롯: pre-market (개장전) 데이터 기준 시각: 2026-04-02 16:00 ET (전일 마감 기준)

장마감 정리 (Post-Market)

Fri, 03 Apr 2026 00:00:00 +0900

장마감 핵심 한 줄

30초 요약
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코스피는 대형주와 프로그램 매수로 버텼지만, 외국인 현물의 확신은 아직 약한 장세였습니다.
어젯밤 미국장은 고용 강세와 높은 금리·강한 달러가 다시 연결되며, 할인율 부담을 쉽게 못 내려놓는 분위기였습니다.
오늘 밤도 유가와 물가 해석이 남아 있어, 원화와 반도체가 받는 압력의 강도가 핵심입니다.

오늘 장 정리: 선별적 반등
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오늘 장은 강했지만, 성격은 방어적이었습니다. 코스피는 크게 올랐지만, 시장 전체가 한 방향으로 뛰었다기보다 프로그램과 대형주가 지수를 떠받치는 모습에 가까웠습니다. 외국인 현물은 끝내 강한 추세를 만들지 못했고, 환율도 여전히 높은 구간에 머물렀습니다.

핵심은 미국 고용이 아니라 그 해석이 금리와 달러에 남기는 꼬리표입니다. 어젯밤 비농업 고용이 예상보다 강했다는 소식은 연준의 인하 시계를 다시 늦추는 쪽으로 읽혔습니다. 그래서 미국 10년물과 달러가 쉽게 꺾이지 않았고, 한국시장도 “위험선호 복귀”보다는 “선별적 매수”에 머물렀습니다.

그 선별성은 반도체와 유가 민감 업종의 온도 차로 드러났습니다. AI 메모리 쪽은 증권사 리포트와 업황 기대가 주가를 받쳤지만, 운송·항공처럼 유가와 물류 비용에 민감한 쪽은 중동 리스크가 완전히 지워지지 않았습니다. 즉, 오늘의 강세는 경기 낙관이 아니라 실적 가시성이 높은 대형주에 자금이 몰린 결과로 보는 편이 맞습니다.

오늘 밤 미국장 관전
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고용 강세의 후속 반응
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비농업 고용이 강했다는 사실보다, 그 결과가 금리와 달러를 얼마나 오래 붙잡는지가 더 중요합니다. 시장은 한 번의 서프라이즈보다 “높은 금리가 더 오래 간다”는 경로를 더 민감하게 가격에 반영합니다. 이 흐름이 이어지면 한국에는 원화 약세와 외국인 선물 헤지 강화가 먼저 전해질 가능성이 큽니다.

유가와 인플레이션 재점검
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유가 뉴스는 단순한 에너지 이야기가 아니라 물가와 실질금리의 연결고리입니다. 중동발 공급 리스크가 남아 있으면 장기물 금리가 쉽게 내려오지 않고, 반도체처럼 듀레이션(미래 이익의 현재가치 민감도)이 긴 자산의 밸류에이션을 다시 눌러놓습니다. 한국장에는 정유·화학과 항공의 온도 차가 먼저 나타날 수 있습니다.

환율 체크포인트
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원/달러가 1,510원 부근에서 더 밀리지 않으면, 오늘 반등은 여전히 프로그램 중심의 수급으로 해석될 수 있습니다. 반대로 달러가 쉬고 환율이 안정되면, 외국인의 현물 복귀가 뒤늦게 붙을 여지가 생깁니다. 결국 밤사이에는 지수보다 환율의 방향 전환이 더 중요합니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Cautious

— 방향성은 보이지만, 수급의 확신이 아직 약한 점검 구간입니다.

내일 전략: 환율이 1,500원 위에 머무는 동안은 코스피 전체를 넓게 사기보다 AI 메모리·실적 가시성이 높은 대형주 중심으로 보는 편이 낫습니다. 유가 민감 업종은 중동 헤드라인이 잦아들기 전까지 추격보다 확인이 우선입니다.

확인 조건 (밤사이/내일 아침):

미국 10년물이 4.20% 아래로 내려오면 할인율 부담이 한 단계 완화될 수 있습니다.
원/달러가 1,500원 아래로 안착하면 외국인 현물 복귀의 신호로 볼 수 있습니다.
VIX가 20 아래로 내려가면 위험선호가 지수 전체로 번질 가능성이 커집니다.

무효화 기준 (미국장 반전 시):

달러 강세가 다시 살아나고 미국 10년물이 추가로 치솟으면, 반도체 중심 반등은 좁아질 수 있습니다.
중동발 유가 헤드라인이 다시 커지면 운송·항공·내수의 회복 속도는 늦어질 수 있습니다.

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

국내 시장 (마감)
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항목	종가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,377.3	+143.25	+2.74	-
KOSDAQ	1,063.75	+7.41	+0.70	-

투자자별 매매동향 (확정, 억 원)
#

시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-	-	-	8,729
KOSDAQ	-	-	-	—

장중 섹터 데이터 수집 중

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
이엠앤아이	1,376	+27.41%	4,610,298
대한광통신	12,740	+25.89%	76,311,778
신성이엔지	3,445	+25.27%	193,573,653
퍼스텍	9,130	+24.90%	14,055,100
SK이터닉스	67,900	+23.45%	26,890,832

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
수성웹툰	1,187	-20.87%	4,076,045
클로봇	44,200	-13.67%	2,756,632
한올바이오파마	47,400	-12.87%	4,072,949
제닉	28,400	-12.35%	321,619
메쥬	32,900	-11.08%	460,428

외국인·기관 순매수/매도 상위
#

구분	1위	2위	3위
외국인 매수	현대로템	한화에어로스페이스	삼천당제약
외국인 매도	삼성전자	SK하이닉스	대우건설
기관 매수	삼성SDI	LIG넥스원	한화에어로스페이스
기관 매도	삼성전자	SK하이닉스	KODEX 코스닥150레버리지

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
한화에어로스페이스	3일	2일	+8.48%
현대로템	9일	3일	+10.43%
삼성SDI	6일	—	+1.62%
삼성전기	1일	3일	+1.69%
SK이터닉스	2일	1일	+25.74%

ETF 등락률 상위
#

상승 ETF

ETF	현재가	등락률
SOL 조선TOP3플러스레버리지	15,485	+12.09%
ITF K-AI반도체코어테크	29,200	+5.30%
SOL 미국양자컴퓨팅TOP10	21,800	+5.06%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 미국천연가스밸류체인	13,860	-2.81%
KODEX 차이나휴머노이드로봇	9,770	-2.10%
마이티 바이오시밀러&CDMO액티브	12,550	-1.72%

미국 시장 📊 04.03 22:00 KST 기준
#

항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,582.69	+7.37	+0.11%	-
나스닥	21,879.18	+38.23	+0.18%	-
다우존스	46,504.67	-61.07	-0.13%	-

참고 지표
#

항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,509.62	-0.24	-0.02
S&P 500 선물	6,603.75	-18.5	-0.28
나스닥 100 선물	24,137.25	-80.75	-0.33
VIX (공포지수)	23.87	0	0.00%

장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 미국 매크로 + 중앙은행

글로벌
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미국 매크로 (3건)
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향후 FX·채권 시장 주간 전망: 중동 전개와 함께 미국 인플레이션 지표 주목 wsj.com · 2026-04-03 20:24 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Week Ahead for FX, Bonds: U.S. Inflation Data Will Be Watched Alongside Middle East Developments 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

미국 비농업 고용, 3월 17.8만 명 증가로 예상 상회…실업률은 4.3%로 하락 Binance · 2026-04-03 21:42 KST · 🟡 미국 매크로 원문: U.S. Market News: U.S. Nonfarm Payrolls Jump 178K in March, Beating Expectations as Unemployment Falls to 4.3% 왜 중요한가: 고용 지표 → 소비 체력·연준 긴축/완화 판단의 핵심 근거.

주택담보대출 금리가 내려오려면? 유가가 인플레이션을 계속 자극하는 한 어렵다 Yahoo Finance · 2026-04-03 18:55 KST · 🟡 미국 매크로 원문: When will mortgage rates go down? Not while oil keeps fueling inflation. 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

3월 고용보고서가 시장과 연준에 중요한 이유 MSN · 2026-04-03 21:40 KST · 🟡 중앙은행 원문: Why March jobs report matters for markets and the Fed (live coverage) 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

트럼프의 대이란 발언 혼선, 시장과 동맹국 모두 흔든다 OilPrice.com · 2026-04-03 21:30 KST · 🟡 지정학 원문: Trump’s Contradictions on Iran Rattle Both Markets and Allies 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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중동 전쟁에 ‘물류 비상’…車수출·윤활유 긴급점검 연합뉴스TV · 2026-04-03 19:23 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
중동 전쟁에 수출길 막힌 자동차 연합뉴스 한민족센터 · 2026-04-03 13:22 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
‘12일 만에 돌아온 외국인’ 코스피 5,300선 상승…환율 1,505원 마감 연합뉴스TV · 2026-04-03 15:42 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 원화 약세/강세 → 외국인 수급·수출기업 실적 양면 영향.

본문에는 중요도 순 상위 8건만 노출했습니다. (원본 10건)

주요 일정 (최근) 📅 일정 9건
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월력 (2026-04, KST)
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날짜	이벤트
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-10 21:30 KST	USD	Consumer Price Index (CPI) - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [A] [**노무라, SK하닉 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” 줍줍 …** MCP (Nomura) · 2026-04-02 22:00 KST
24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로… 앞서 노무라증권은 이달 18일 삼성전자에 대해서도 목표주가를 기존 29만 원에서 32만 원으로 상향 조정한 바 있다. 올해 2분기 예상 메모리 가격…

📰 [A] SK하이닉스 실적 기대 급등…AI 반도체 호황에 역대급 전망 MCP (Nomura) · 2026-03-27 22:00 KST 원문: SK하이닉스 영업익 365조 간다반도체 호황에 역대급

AI 열풍과 빅테크 투자 확대가 단기 경기 변수보다 강한 동력이라는 점을 강조하며, 글로벌 메모리 업황 개선이 이어질 수 있다고 봤습니다.
📰 [A] [증권 뉴스브리핑] 작년 순익 10조 육박 ‘역대 최대’/노무라 “코… MCP (Nomura) · 2026-04-03 10:00 KST

◆ 지난해 국내 증시 호황으로 증권사가 10조원에 가까운 순이익을 내며 사상 최대 실적을 거뒀다. 26일 금융감독원이 발표한 ‘2025년 증권·선물회사… 구성종목은 ▲한화솔루션 ▲LS ELECTRIC ▲OCI홀딩스 ▲SK이터닉스 ▲HD현대에너지솔루션 ▲삼성SDI ▲HD현대일렉트릭 ▲LG에너지솔루션 ▲포스코퓨처엠…
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, 삼성전자 상승여력 60.5% MCP (KB Securities) · 2026-03-20 16:00 KST

20일 국내 15개의 증권사에서 51개의 종목에 대해 53건의 리포트를 발표했다.특히 증권사들은 삼성전자(005930)와 엔씨소프트(036570), HD현대(267250)에 대해서 높은 목표가를 제시했다.▶ 삼성전자(005930)- 재고는 바닥, 주문은 최대 목표가 320,000원, 상승여력 60.5%KB증권은 삼성전자에 대해서 `재고는 바닥, 주문은

📰 [B] 삼성전자 27만 원, SK하이닉스 154만 원 목표주가 유지…현대차·기아 급락은 저가 매수 기회 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-05 11:00 KST 원문: “삼성전자 27만원, SK하이닉스 154만원 목표주가 유지”…“현대차·기아 PER 급락, 저가 매수 기회”

한 증권사는 삼성전자와 SK하이닉스 목표주가를 유지하면서, 현대차·기아의 PER 급락을 저가 매수 기회로 해석했습니다. 업종별로 실적과 밸류에이션을 분리해 본 시각입니다.
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-13 22:00 KST

3주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투

📰 [B] SK하이닉스 지금이 매수적기…170만원 유지, RFHIC는 수주 모멘텀 MCP (Hana Securities) · 2026-03-31 22:00 KST 원문: “SK하이닉스 지금이 매수적기” 170만원 유지…RFHIC, 수…
SK하이닉스에 대해 매수 의견과 높은 목표가를 유지하는 한편, RFHIC는 방산·통신 수주를 근거로 모멘텀을 언급했습니다. 반도체와 방산 관련 종목을 함께 보는 시각입니다.

📰 [B] 삼성전자, 피지컬 AI 시장 진입 가시화…목표가 32만 원 유지 MCP (KB Securities) · 2026-04-02 22:00 KST 원문: “, 피지컬 AI 시장 진입 가시화…목표가 32만원”-KB
삼성전자의 피지컬 AI 진입 가능성을 강조하며 목표주가를 유지했습니다. 로봇과 AI 인프라의 결합이 중장기 평가 포인트로 제시됐습니다.

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-04-03 22:00 KST 브리핑 슬롯: post-market (장후) 데이터 기준 시각: 2026-04-03 22:00 KST (장마감 후)

장중 업데이트 (Mid-Day)

Fri, 03 Apr 2026 00:00:00 +0900

기관이 지수는 끌어올렸지만, 환율이 남아 있어 오후장은 확산보다 지속력을 봐야 합니다.

오전장 한눈에
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코스피가 +2.25%로 크게 반등했고, 호르무즈 해협 긴장 완화 기대가 할인율 부담을 일부 덜어냈습니다.
장 성격을 만든 쪽은 기관입니다. 대형주 중심 매수가 지수 탄력을 키웠고, 개인은 반대로 차익 실현에 나섰습니다.
오후장은 원/달러 1510원대 유지 여부와 코스닥의 반등 확산 여부가 체감 강도를 가를 변수입니다.

장전 예상 vs 실제
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아침 전망과 큰 틀에서는 일치하는 장세입니다. 장전 브리핑은 코스닥 반등이 이어져도 미국 선물과 원/달러가 다음 분위기를 가를 것이라고 짚었는데, 실제 오전장도 그 틀 안에서 움직였습니다. 어젯밤 미국 현물 지수는 버텼지만 선물은 약세로 돌아섰고, 한국장은 환율 부담을 완전히 덜지 못한 채 반등했습니다.

다만 실제 장은 예상보다 코스피 쪽 복원력이 더 강했습니다. 단순한 기술적 반등보다 기관이 먼저 대형주를 받치면서 지수 레벨이 빠르게 올라왔고, 코스닥보다 코스피가 더 강한 구도가 만들어졌습니다. 즉 오전장은 위험선호 전면 복귀라기보다, 할인율 급등 국면에서 먼저 눌렸던 핵심 자산의 복원에 가까웠습니다.

왜 이런 차이가 났는지는 에너지 경로의 완화 기대가 수급을 앞질렀기 때문입니다. 시장은 전쟁 리스크가 완전히 해소됐다고 보지 않으면서도, 유가 급등이 더 번지지 않을 수 있다는 가능성만으로도 먼저 가격을 되돌렸습니다. 같은 패턴이 오후에도 이어지려면 환율이 추가로 안정돼 외국인 추격 매수가 붙는지 확인이 필요합니다.

섹터-수급 해부
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오늘 강한 쪽은 전쟁 프리미엄이 직접 눌렀던 대형주와 경기민감주입니다. 호르무즈 긴장 완화 기대가 붙으면 가장 먼저 바뀌는 것은 이익 전망보다 할인율입니다. 유가와 물류비 부담이 더 악화되지 않을 수 있다는 해석이 붙으면서, 기관은 변동성에 취약했던 대형주를 중심으로 먼저 비중을 되돌리는 모습입니다.

반대로 코스닥과 고밸류 성장주의 탄력은 상대적으로 약합니다. 환율이 1510원대에 남아 있으면 외국인이 현물 매수를 늘리더라도 중소형 성장주까지 공격적으로 확산되기 어렵습니다. 에너지 충격이 완화돼도 자금은 먼저 유동성이 깊고 실적 가시성이 높은 쪽으로 가기 때문에, 오전장의 온도 차는 업종 선호의 문제가 아니라 자금의 안전 경로를 보여줍니다.

결국 오늘 수급 패턴은 추세 전환보다 방어적 재배치에 가깝습니다. 변동성 지표가 내려오고 기관이 지수를 받치고 있지만, 외국인과 프로그램이 동시에 강하게 따라붙는 단계는 아닙니다. 그래서 오후장은 상승률보다도 반등 폭이 시장 전체로 넓어지는지, 아니면 대형주 몇 종목에 머무는지가 더 중요합니다.

국내 시장
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,351.59	+117.54	+2.25	▲ 외국인
KOSDAQ	1,059.45	+3.11	+0.29	▼ 외국인

투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)
#

시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	2,234	6,606	-11,503	2,554
KOSDAQ	-2,219	-1,230	3,524	—

장중 섹터 데이터 수집 중

장중 테마 동향
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순위	테마명	등락률	종목수	상승/하락
1	태양광_발전/설치/운영	+16.06%	3	3/0
2	태양광_잉곳/웨이퍼/셀/모듈	+12.85%	5	4/1
3	조선_LNG보냉재	+11.40%	2	2/0

등락률 상위
#

상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
HD현대에너지솔루션	188,500	+28.23%	3,070,105
에스에너지	1,912	+27.81%	12,083,741
GS글로벌	3,235	+24.66%	21,571,475
이엠앤아이	1,344	+24.44%	2,975,162
신성이엔지	3,405	+23.82%	149,189,472

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
한올바이오파마	48,000	-11.76%	3,091,850
리센스메디컬	20,500	-9.69%	1,461,975
제닉	29,500	-8.95%	144,512
알지노믹스	182,000	-8.54%	984,560
애경케미칼	13,950	-8.22%	2,361,575

외국인·기관 순매수/매도 상위
#

구분	1위	2위	3위
외국인 매수	현대로템	한화에어로스페이스	삼천당제약
외국인 매도	삼성전자	SK하이닉스	대우건설
기관 매수	삼성SDI	LIG넥스원	한화에어로스페이스
기관 매도	삼성전자	SK하이닉스	KODEX 코스닥150레버리지

기관·외인 연속 순매수 종목
#

종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
삼성SDI	5일	2일	+0.58%
현대로템	8일	2일	+9.90%
한화에어로스페이스	2일	1일	+8.18%
엘앤에프	1일	1일	+10.45%
LG에너지솔루션	4일	1일	-2.09%

ETF 등락률 상위
#

상승 ETF

ETF	현재가	등락률
SOL 조선TOP3플러스레버리지	15,435	+11.73%
SOL 미국양자컴퓨팅TOP10	21,870	+5.40%
PLUS 한화그룹주	37,880	+4.66%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 미국천연가스밸류체인	13,890	-2.59%
RISE 바이오TOP10액티브	15,300	-2.24%
TIGER 차이나글로벌리더스TOP3+	10,615	-1.62%

참고 지표
#

항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,510.28	+0.42	+0.03
S&P 500 선물	6,610.5	-11.75	-0.18
나스닥 100 선물	24,160	-58	-0.24

오후장 관전 포인트
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원/달러가 1510원 아래로 밀리거나 최소한 1510원 초반에서 안정되면 외국인 현물 매수의 지속 가능성을 더 높게 볼 수 있습니다.
코스피 상승률이 +2%대를 지키는 가운데 코스닥도 +0.5% 이상으로 따라붙으면 오전 반등이 대형주 방어를 넘어 확산 랠리로 해석될 수 있습니다.
프로그램 순매수가 현재 2554억 수준에서 더 늘고 코스피200 선물 상승률이 +1.5% 안팎을 유지하면 종가까지 매수 우위가 이어질 가능성이 높습니다.

오후장 체크리스트
#

Market Regime: KR Cautious

— 반등은 분명하지만, 환율과 확산 여부를 더 확인해야 하는 점검 구간입니다.

오후 전략: 지수 급반등 자체보다 수급의 폭과 환율 안정 여부를 함께 보며 대응 강도를 조절하는 구간입니다. 대형주 중심 복원 흐름은 유지될 수 있지만, 중소형 확산을 전제로 과도하게 해석할 단계는 아닙니다.

확인 조건:

원/달러가 1510원 아래 또는 1510원 초반에서 안정
코스피 +2%대 유지와 코스닥 반등 폭 확대

주의 신호:

원/달러가 1515원 안팎으로 다시 올라서며 외국인 추격 매수가 둔화되는 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

장중 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 미국 매크로 + 지정학

글로벌
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미국 매크로 (2건)
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미 국채, Trump의 이란 위협 발언에 인플레이션 우려 커지며 약세 Bloomberg.com · 2026-04-03 04:47 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Treasuries Fall as Trump’s Iran Threats Add to Inflation Concern 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

경제학자들, 이란 전쟁이 인플레이션 자극하고 GDP 성장 둔화시킬 것이라 전망 CFO Dive · 2026-04-03 05:57 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Economists see Iran war spurring inflation, slowing GDP growth: NABE 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

지정학 (2건)
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전쟁 여파로 글로벌 주식시장 변동성 확대된 지 한 달 매일경제 · 2026-04-03 11:27 KST · 🟡 지정학 원문: Over the past month, when global stock market volatility has increased in the aftermath of the war b.. 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

유가, Trump의 이란 전쟁 종식 압박에 하락세 연장 Bloomberg.com · 2026-04-03 04:25 KST · 🟡 지정학 원문: Oil Extends Drop as Trump Seeks End to Energy-Roiling Iran War 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

S&P 500, 이란 전쟁 이후 첫 주간 상승 가시화…Linde도 재평가 CNBC · 2026-04-03 03:23 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: S&P 500 paces for first winning week since Iran war began — plus, Linde gets some love 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

Amazon, 이란 전쟁으로 에너지 시장 흔들리자 판매자에 ‘연료 할증료’ 부과 Yahoo Finance · 2026-04-03 07:56 KST · 🟡 기술·AI 원문: Amazon hits sellers with ‘fuel surcharge’ as Iran war roils global energy markets 왜 중요한가: 기술·AI 흐름이 반도체·성장주 밸류에이션에 직접 영향을 줍니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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코스피 2%대 상승…호르무즈 해협 긴장 완화 기대 서울경제TV · 2026-04-03 09:18 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
“호르무즈 열리나” 기관 ‘사자’…코스피·코스닥 동반 회복 중 머니투데이 · 2026-04-03 09:18 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
코스피, 장 초반 3% 가까이 올라 5,300대 회복…코스닥도 상승(종합) 연합뉴스 · 2026-04-03 09:32 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 코스피·코스닥 장중 흐름과 거래 패턴에 참고할 만한 내용입니다.

본문에는 중요도 순 상위 9건만 노출했습니다. (원본 10건)

주요 일정 (최근) 📅 일정 26건
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월력 (2026-04, KST)
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날짜	이벤트
2026-04-02	🔴 high 2건 (President Trump Speaks), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.89M / -	발표
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 41K / -	발표
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	발표
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.5% / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-02 10:00 KST	USD	President Trump Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-02 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	210K / 212K / -	발표
2026-04-03 21:30 KST	USD	Average Hourly Earnings m/m	🔴 high	0.4% / 0.3% / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Employment Change	🔴 high	-92K / 65K / -	⏳ 예정

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
호르무즈 해협: 세계 원유 수송의 20% 이상이 통과하는 전략 요충지
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-04-03 12:00 KST 브리핑 슬롯: mid-day (장중) 데이터 기준 시각: 2026-04-03 12:00 KST (장중)

개장전 브리핑 (Pre-Market)

Thu, 02 Apr 2026 00:00:00 +0900

어젯밤 미국 반등에도 원화 급락이 남아 있어, 오늘 한국장은 지수보다 환율이 더 중요합니다.

30초 요약
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전쟁 확산 우려가 다소 누그러지며 어젯밤 미국장은 반등했지만, 한국은 원/달러 1512.87원이 외국인 복귀를 막는 더 큰 제약입니다.
미국에서는 유가가 이틀째 내리고 반도체지수(SOX)가 +2.82% 오르며 위험선호가 살아났지만, 10년물 금리가 4.32%로 높은 구간에 머문 점은 완전한 안도와는 거리가 있습니다.
오늘 코스피는 미국 기술주 반등의 도움을 받더라도, 원화 약세와 V-KOSPI 고점 구간이 겹쳐 초반 반등 뒤 선별 장세로 흘러갈 가능성을 먼저 점검할 필요가 있습니다.

미국장 마감 요약
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어젯밤 미국장은 S&P 500 +0.72%, 나스닥 +1.16%, 다우 +0.48%로 3대 지수가 동반 상승했습니다. 미국과 이란이 출구를 모색한다는 보도가 나오며 전쟁 프리미엄이 일부 되돌려졌고, 그 과정에서 반도체지수(SOX) +2.82%가 위험자산 반등을 이끌었습니다. VIX는 24.54로 내려오며 불안이 다소 완화됐지만 아직 안심 구간은 아닙니다. 10년물은 4.32%로 높은 수준을 유지했고, 달러인덱스는 99.56으로 소폭 하락했습니다. 즉 주식은 반등했지만, 금리와 변동성은 아직 “완전한 정상화”를 확인해주지 못한 장이었습니다.

오늘의 딥다이브: 전쟁 완화 기대가 한국 메모리 재평가로 번지는 경로
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이번 반등의 핵심은 유가 하락 자체보다 할인율이 더 이상 급하게 나빠지지 않을 수 있다는 안도감입니다. 전쟁 출구 기대가 생기자 유가는 98.91까지 내려왔고, 시장은 곧바로 반도체와 기술주로 반응했습니다. SOX +2.82%와 나스닥 강세는 단순한 기술적 반등이 아니라, 에너지발 물가 재가속 우려가 조금만 누그러져도 가장 먼저 밸류에이션을 회복하는 자산이 장기 성장주라는 점을 다시 보여줍니다. 한국에서는 이 연결고리가 특히 메모리로 이어집니다. 최근 IB 리포트들도 삼성전자와 SK하이닉스를 공통으로 짚고 있는데, 결국 시장이 보는 것은 단기 유가보다 AI 투자 사이클의 할인율이 얼마나 덜 흔들리느냐입니다.

비슷한 장면은 2022년 에너지 쇼크 국면 이후에도 나왔습니다. 당시 유가는 한때 120달러 안팎까지 치솟았고, 이후 공급 불안이 완화되자 가장 먼저 되돌림이 나온 곳도 성장주였습니다. 다만 지금은 차이가 있습니다. 그때는 연준이 긴축을 진행하던 시기였지만, 지금은 인하 기대가 살아 있는 상태에서 전쟁 리스크가 끼어든 장입니다. 그래서 유가가 조금만 진정돼도 “긴축 재개” 공포보다 “인하 지연 폭 축소” 쪽으로 해석이 빨리 이동합니다.

구분	2022년 에너지 쇼크	2026년 지금
유가	`120달러` 안팎 급등 후 하락	`100달러` 부근에서 `98.91`로 후퇴
연준 국면	긴축 진행	완화 기대 유지 속 경계
한국 민감 자산	수입물가·원화 부담	메모리 밸류에이션과 원화 동시 압박

한국 투자자에게 중요한 것은 “유가가 빠졌다”보다 “메모리 할인율이 다시 열릴 수 있나”입니다. 원/달러가 아직 1510원대라 외국인 현물 복귀는 제한될 수 있지만, 미국 기술주의 반등과 국내 메모리 기대가 맞물리면 코스피 내에서도 대형 반도체가 지수 방어판 역할을 할 가능성은 남아 있습니다.

에너지 충격이 완전히 끝나지 않아도, 시장은 먼저 할인율의 방향부터 바꿔 읽습니다. 한국에서는 그 변화가 가장 먼저 메모리와 대형 기술주에 반영되는 경우가 많습니다.

자산 간 연결고리
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이번 흐름은 “유가 완화 기대 → 금리 압박 둔화 → 기술주 반등 → 한국 대형주 기대 회복”의 체인으로 읽는 편이 맞습니다. 유가와 미국 10년물의 최근 상관계수는 0.62로 강한 동조를 보였습니다. 유가가 오르면 시장은 물가 기대를 다시 올려 잡고, 그러면 장기 금리가 높은 구간에 머물며 성장주 할인율이 올라갑니다. 반대로 이번처럼 유가가 이틀 연속 밀리면 금리 추가 상승 공포가 누그러지고, 가장 먼저 나스닥과 반도체에 매수가 붙습니다.

다만 미국 반등이 곧바로 한국 안도로 번지지 않는 이유는 환율 경로가 아직 막혀 있기 때문입니다. S&P 500과 원/달러의 최근 상관관계는 -0.38로, 미국 위험선호가 살아나면 원화 약세가 완화되는 경향이 있습니다. 그런데 지금은 원/달러가 1512.87원으로 60일 기준 극단 구간에 가깝습니다. 미국장이 좋아도 원화가 안정되지 않으면 외국인은 한국 현물보다 선물이나 대형 수출주 중심으로만 제한적으로 접근할 가능성이 높습니다.

그래서 오늘 한국장은 미국보다 “덜 좋은 반등”이 나올 가능성을 먼저 염두에 둬야 합니다. EWY가 +2.61% 오른 점은 한국 자산 전반의 심리가 완전히 꺾인 것은 아니라는 뜻이지만, V-KOSPI가 공포 구간에 있고 환율이 높아 지수 전체로 확산되기에는 마찰이 큽니다. 결국 반도체와 수출 대형주가 지수를 버티고, 내수·고밸류 종목은 환율 부담을 더 크게 받는 비대칭 장세가 기본 시나리오입니다.

핵심 수치 📊 04.02 07:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,575.32	+46.8	+0.72%	-
나스닥	21,840.95	+250.32	+1.16%	-
나스닥 100	24,019.99	+279.8	+1.18%	-
다우존스	46,565.74	+224.23	+0.48%	-
VIX (공포지수)	24.54	-0.71	-2.81%	-
미국 10년물 국채	4.32%	+0.01	+0.19%p	-
달러인덱스 (DXY)	99.56	-0.4	-0.41%	-
반도체지수 (SOX)	7,802.31	+214.11	+2.82%	-
한국ETF (EWY)	$126.22	+3.21	+2.61%	-
CNN 공포탐욕지수	16 (극단적 공포)	-	-	-

환율
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
원/달러 (USDKRW)	1,512.87	+8.52	+0.57%	-
달러/엔 (USDJPY)	158.7	0	0.00%	-
유로/달러 (EURUSD)	1.1600	0.0000	+0.32%	-

지수 선물
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(ES 선물: S&P 현물 대비 선물 프리미엄 0.64%)

선물 프리미엄 — 야간 추가 하락 제한적, 반등 시도 가능 KS200 선물 -3.20% vs ES 선물 +0.71%: 한미 야간 방향 괴리

항목	현재가	등락	등락률	시장상태
S&P 500 선물	6,617.25	+46.5	+0.71%	-
나스닥 100 선물	24,187.25	+272.25	+1.14%	-
코스피200 선물	756.7	-25	-3.20%	🌙 야간 마감
코스닥150 선물	1,896	-41.4	-2.14%	🌙 야간 마감

원자재
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항목	현재가	등락	등락률
국제 금 (Gold)	$4,784.6	-28.5	-0.59%
은 (Silver)	$75.2	-0.88	-1.16%
구리 (Copper)	$5.62	-0.03	-0.53%
WTI 유가 (Oil)	$98.91	-1.21	-1.21%
천연가스 (NatGas)	$2.81	-0.01	-0.35%

가상자산
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항목	가격	등락	등락률	흐름
비트코인 (BTC)	$68,391	+198.33	+0.29%	-
이더리움 (ETH)	$2,158.96	+60.02	+2.78%	-
리플 (XRP)	$1.35	+0.01	+0.94%	-

시장 맥락
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공포지수(VIX) 24.54은 경계 구간(소폭 하락 -2.81%) — 시장 참여자들이 상당히 불안해하고 있다는 신호입니다.
달러인덱스([DXY](#glossary-dxy)) 99.56(-0.41%) — 달러·금리 방향은 외국인 수급과 원화 환율에 직접 영향합니다.
금 $4,784.6(-0.59%), WTI유가 $98.91(-1.21%) — 원자재 가격은 수입물가와 인플레이션 기대에 반영됩니다.
반도체지수(SOX) 7,802(+2.82%), 한국ETF(EWY) $126.22(+2.61%) — 반도체와 한국 관련 자산의 글로벌 시선을 보여줍니다.

주목 포인트

EWY +2.61% vs S&P +0.72%: 한국 프리미엄/디스카운트 확대

이번 주 일정과 시나리오
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트리거	상승 시나리오	하락 시나리오
중동 긴장 완화 보도	유가 추가 안정 → 기술주 할인율 부담 완화	재격화 보도 → 유가 재반등, 위험자산 되밀림
원/달러 `1510원` 안착 여부	외국인 매도 압력 완화, 코스피 대형주 방어	`1515원` 상향 고착 시 한국 할인율 재확대
미국 금리 `4.3%`대 유지 여부	금리 안정 시 반도체 반등 연장	금리 재상승 시 나스닥 반등 폭 축소

D+0 오늘 · 원/달러 1510원 안착 여부 · 🔴
D+0 오늘 · 반도체주가 미국 SOX 반등을 얼마나 따라가는지 · 🔴
D+1 이번 주 후반 · 중동 관련 헤드라인 재확산 여부 · 🔴🔴
D+1 이번 주 후반 · 미국 금리와 달러가 다시 위로 튀는지 점검 · 🟡

이번 주 코스피는 “미국 반등 추종”보다 “환율이 허락하는 만큼만 반등”이라는 해석이 더 적절합니다. 섹터로는 메모리와 대형 수출주가 상대적으로 유리하고, 원가 부담과 내수 민감도가 높은 업종은 환율이 먼저 안정돼야 숨통이 트일 수 있습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 복합 악재가 남아 있어 지수 추격보다 리스크 점검이 우선인 구간입니다.

단기 전략: 미국 기술주 반등을 그대로 낙관하기보다, 환율 부담을 버틸 수 있는 대형 반도체·수출주 중심의 상대강도에 주목하는 편이 낫습니다. 지수 전반 추격보다는 변동성 확대에 대비한 노출 조절이 더 중요합니다.

확인 조건 (Confirmation Triggers):

원/달러가 1510원 아래로 내려와 안착하는지
코스피가 미국 반등에도 선물 약세를 줄이며 낙폭을 축소하는지
반도체주가 SOX 강세를 따라 지수 대비 초과 성과를 내는지

무효화 기준 (Invalidation Rules):

원/달러가 1515원 위로 다시 치솟고 V-KOSPI 공포가 확대될 때

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 한국 시장 + 중앙은행

글로벌
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지정학 (4건)
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이란 전쟁 종료 기대에 글로벌 증시 상승세 지속…유가는 하락 BNN Bloomberg · 2026-04-02 06:15 KST · 🟡 지정학 원문: Stock markets continue to rise on hopes of end to Iran war, oil prices move lower 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

이란 전쟁 출구 기대에 Wall Street 상승 마감 Reuters · 2026-04-02 05:21 KST · 🟡 지정학 원문: Wall Street ends higher on speculation about end to Iran war 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

미국·이란 출구 모색에 미국 주가지수 선물 상승 Bloomberg.com · 2026-04-02 05:14 KST · 🟡 지정학 원문: US Stock Futures Rise as US, Iran Seek Exit From Iran War 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

이란 전쟁 여파에 두바이유 벤치마크 압박 확대…유가 급등 Reuters · 2026-04-01 23:49 KST · 🟡 지정학 원문: Iran war puts Middle East Dubai oil benchmark under stress as prices soar 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

전쟁 장기화 속 Fed, 정책 판단 흔들림 커져 Financial Times · 2026-04-01 21:29 KST · 🟡 중앙은행 원문: The Fed is vacillating as the war continues 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.

주 후반 급락 패턴에 S&P 500 경계구간 진입 Bloomberg.com · 2026-04-02 05:46 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Stocks Enter Danger Zone: Late-Week Trading Has Crushed S&P 500 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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EU Warns Energy Prices Won’t Fall Even If Iran War Ends Tomorrow Crude Oil Prices Today | OilPrice.com · 2026-04-01 20:54 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
[코스피·코스닥 전 거래일(1일) 주요공시] 연합뉴스 · 2026-04-02 06:05 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
반도체로 중동 악재 넘어선 수출…사태 장기화되면? 뉴시스 · 2026-04-02 06:05 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

본문에는 중요도 순 상위 9건만 노출했습니다. (원본 10건)

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-31	🔴 high 1건 (JOLTS Job Openings), 🟡 medium 3건
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 2건 (President Trump Speaks), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-30 23:30 KST	USD	Fed Chair Powell Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.89M / -	발표
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 41K / -	발표
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	발표
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.5% / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-02 10:00 KST	USD	President Trump Speaks	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	210K / 212K / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [A] [**노무라, SK하닉 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” 줍줍 …** MCP (Nomura) · 2026-04-01 09:00 KST
24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로… 앞서 노무라증권은 이달 18일 삼성전자에 대해서도 목표주가를 기존 29만 원에서 32만 원으로 상향 조정한 바 있다. 올해 2분기 예상 메모리 가격…

📰 [A] Nomura, 반도체 호황에 SK하이닉스 이익 모멘텀 확대 전망 MCP (Nomura) · 2026-03-26 07:00 KST 원문: SK하이닉스 영업익 365조 간다반도체 호황에 역대급

Nomura는 AI 투자 확대가 단기 변수보다 더 강한 수요 동력이라고 봤습니다. 그 결과 SK하이닉스의 중장기 이익 추정치가 크게 상향될 수 있다는 해석입니다.
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘1,000조원 AI 투자, 최대 수혜는 메모리’ 목표가 320,000원 - KB증권 MCP (KB Securities) · 2026-03-30 08:31 KST

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 ‘1,000조원 AI 투자, 최대 수혜는 메모리’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 …
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-12 07:00 KST

3주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-03 07:17 KST

2026.03.03.한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승 여력이 크다며 목표주가를 27만원으로 기존 대비 23% 상향… 워크로드의 확장으로 수요가 폭증하고 있다는 데 주목해야 한다"고 했다. 채 연구원은 삼성전자에 대한 ‘매수’와 ‘비중 확대’ 의견을 유지했다. 신민경 한경닷컴 기자
📰 [B] 키움證 “삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향…목표가 26만원” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-03-03 08:08 KST

2026.03.03.키움證 삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향목표가 26만원 키움증권은 3일 삼성전자005930의 올해 영업이익 전망치를 200조원으로 상향 조정했다. 투자 의견 매수Buy를 유지하고 목표 주가는 기존 21만원에서 26만원으로 상향 조정했다. 삼성전자의 전일 종

📰 [B] Hana Securities, SK하이닉스 단기 조정은 매수 기회 MCP (Hana Securities) · 2026-03-31 07:00 KST 원문: “SK하이닉스 지금이 매수적기” 170만원 유지…RFHIC, 수…
Hana Securities는 중동 긴장과 개별 이슈로 생긴 조정을 의미 있는 매수 구간으로 해석했습니다. SK하이닉스의 중장기 펀더멘털은 여전히 유효하다는 판단입니다.

📰 [B] Mirae Asset, LPU 수주가 삼성전자 파운드리 가치 회복 열쇠 MCP (Mirae Asset) · 2026-04-01 09:00 KST 원문: “, LPU 수주로 파운드리 가치 회복 기대…↑"-미래
Mirae Asset은 외부 대형 고객 확보 가능성이 삼성전자 파운드리 할인 축소의 핵심이라고 봤습니다. 수주 가시성이 높아지면 밸류에이션 회복 여지가 커진다는 설명입니다.

용어 설명
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DXY: 달러 가치 지수. 오르면 달러가 강해진다는 뜻
지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-04-02 07:00 KST 브리핑 슬롯: pre-market (개장전) 데이터 기준 시각: 2026-04-01 16:00 ET (전일 마감 기준)

장마감 정리 (Post-Market)

Thu, 02 Apr 2026 00:00:00 +0900

전쟁 프리미엄이 유가와 환율을 밀어 올리며 한국장은 할인율 충격을 정면으로 맞았습니다.

30초 요약
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코스피 -4.47%, 코스닥 -5.36%로 동반 급락했고, 미국 현물 강세보다 원화 약세와 에너지 쇼크가 한국 할인율을 더 세게 흔들었습니다.
오늘 장의 관통 이슈는 중동 긴장에 따른 유가 급등입니다. 성장주 조정에 그치지 않고 운송·화학·내수 전반의 비용 부담 우려로 번졌습니다.
오늘 밤 미국장은 S&P 선물 -1.41%, 나스닥 선물 -1.81%로 이미 경계 모드입니다. 미국채 금리와 원/달러가 더 뛰면 내일 아침 반등의 폭도 제한될 가능성이 높습니다.

오늘 장 정리: 에너지 쇼크가 다시 연 한국 할인율 압박
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오늘 하락의 본질은 실적 훼손보다 할인율 재상승이었습니다. 미국 현물 지수는 올랐지만 한국은 원/달러가 1517.25원까지 올라 외국인 입장에서 환차손 부담이 먼저 커졌습니다. 여기에 V-KOSPI가 61.65로 높은 구간에 머물며 헤지 비용까지 비싸졌고, 위험자산을 들고 가기보다 노출을 줄이는 쪽이 합리적인 장이 됐습니다.

유가 급등은 한국에 들어오면 단순 원자재 뉴스가 아니라 비용과 환율의 이중 압박으로 바뀝니다. 한국은 에너지 수입 의존도가 높아 유가가 뛰면 무역수지와 기업 마진 우려가 함께 커집니다. 그 순간 시장은 정유 일부 수혜보다 제조업·소비 업종 전반의 비용 부담을 더 크게 가격에 반영하고, 특히 멀리 있는 성장주의 미래 현금흐름부터 먼저 할인합니다.

내일로 분위기가 이어지려면 유가보다 환율이 먼저 진정돼야 합니다. 오늘 장은 미국발 호재가 있어도 원화가 흔들리면 한국 주식의 할인율이 더 높아질 수 있다는 점을 확인시켰습니다. 그래서 내일 관전 포인트도 지수 자체보다 원/달러 안정과 변동성 완화 여부에 먼저 맞춰야 합니다.

오늘 밤 미국장 관전
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중동발 에너지 변수
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유가 112.16의 급등 자체보다 더 중요한 것은 이 충격이 하루짜리 뉴스인지, 인플레이션 경로를 다시 바꾸는 사건인지입니다. 시장이 가장 싫어하는 조합은 성장 둔화 우려와 비용 상승이 동시에 오는 경우입니다. 이란 관련 발언 수위가 더 높아지면 에너지와 방어주만 버티고, 기술주 반등은 다시 압박받을 수 있습니다.

미국채 금리와 기술주 할인율
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미국 10년물이 4.35%까지 오른 상태에서 나스닥 선물이 더 밀리면, 오늘 한국장에서 나타난 성장주 할인 압력이 밤사이 미국에서도 재확인될 수 있습니다. 이번 구간은 실적 기대가 나빠졌다기보다 할인율이 다시 올라가는 국면에 가깝습니다. 그래서 금리가 더 오르면 반도체 현물 강세보다 선물 조정이 더 큰 메시지가 될 수 있습니다.

환율 체크포인트
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원/달러가 1517원대 위에서 머물면 외국인 복귀 기대는 내일 아침에도 약할 수 있습니다. 반대로 달러인덱스가 진정되고 원/달러가 1510원 아래로 되돌아오면 오늘의 투매가 과도했다는 인식이 살아날 여지가 있습니다. 결국 내일 시가의 성격은 미국 지수보다 환율 안정 여부가 더 크게 좌우할 가능성이 높습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Risk-Off

— 약세 우세 구간입니다. 반등보다 변동성 관리와 노출 점검이 먼저인 장세입니다.

내일 전략: 지수 반등 추격보다 환율과 변동성 안정이 확인되는지 먼저 보는 접근이 적절합니다. 비용 부담이 큰 성장주·내수주보다 현금흐름 방어력이 높은 대형주와 변동성 완충이 가능한 자산군을 우선 점검할 만합니다.

확인 조건 (밤사이/내일 아침):

원/달러가 1510원 아래로 되돌아오는지 확인
VIX가 27선 아래로 진정되는지 확인
S&P 선물 낙폭이 장중 -1% 이내로 축소되는지 확인

무효화 기준 (미국장 반전 시):

유가가 추가 급등하고 원/달러가 1520원 위로 올라 Risk-Off가 더 심해지는 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

국내 시장 (마감)
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항목	종가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,234.05	-244.65	-4.47	-
KOSDAQ	1,056.34	-59.84	-5.36	-

투자자별 매매동향 (확정, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-	-	-	-94
KOSDAQ	-	-	-	—

장중 섹터 데이터 수집 중

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
인벤테라	35,250	+112.35%	37,303,044
빅텍	6,130	+27.18%	36,598,966
넥스틸	14,420	+24.31%	16,460,643
제이씨케미칼	5,720	+21.57%	10,703,461
흥아해운	4,470	+20.49%	308,937,369

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
한올바이오파마	44,050	-24.70%	3,045,489
삼천당제약	581,000	-21.91%	3,328,889
옵투스제약	10,800	-21.57%	1,320,162
아이티켐	20,250	-21.51%	611,231
컴퍼니케이	7,400	-17.59%	1,204,246

외국인·기관 순매수/매도 상위
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구분	1위	2위	3위
외국인 매수	삼성전자	삼성SDI	두산에너빌리티
외국인 매도	SK하이닉스	HD현대중공업	SK스퀘어
기관 매수	삼성전자	SK하이닉스	KODEX 레버리지
기관 매도	KODEX 200선물인버스2X	KODEX 인버스	HD현대중공업

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
삼성전자	-1일	—	+5.02%
삼성SDI	5일	2일	+6.86%
현대로템	8일	2일	+19.47%
한화에어로스페이스	2일	1일	+12.81%
LIG넥스원	2일	—	+28.48%

ETF 등락률 상위
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상승 ETF

ETF	현재가	등락률
HANARO 유럽방산	11,720	+6.21%
RISE 미국천연가스밸류체인	14,260	+2.55%
ACE 미국중심중소형제조업	13,085	+1.71%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 바이오TOP10액티브	15,650	-9.72%
ITF K-AI반도체코어테크	27,730	-6.41%
더제이 중소형포커스액티브	12,785	-6.30%

미국 시장 📊 04.02 22:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,575.32	+46.8	+0.72%	-
나스닥	21,840.95	+250.32	+1.16%	-
다우존스	46,565.74	+224.23	+0.48%	-

참고 지표
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항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,517.25	+3.62	+0.24
S&P 500 선물	6,524.75	-93	-1.41
나스닥 100 선물	23,756.25	-438.5	-1.81
VIX (공포지수)	27.57	+3.03	+12.35%

장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 한국 시장 + 미국 매크로

글로벌
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미국 매크로 (2건)
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미 국채 하락…Trump의 이란 위협에 인플레이션 우려 확대 Bloomberg.com · 2026-04-02 19:02 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Treasuries Fall as Trump’s Iran Threats Add to Inflation Concern 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

이란 전쟁, 인플레이션에도 악재지만 성장에는 더 큰 부담 Bloomberg.com · 2026-04-02 12:00 KST · 🟡 미국 매크로 원문: The Iran War Is Bad for Inflation — But Worse for Growth 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

지정학 (4건)
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Deloitte, 이란 전쟁과 무역 불확실성에 2026년 성장률 완만 전망 BNN Bloomberg · 2026-04-02 20:50 KST · 🟡 지정학 원문: Modest growth projected for 2026 as uncertainty from Iran war, trade linger: Deloitte 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

Trump의 종전 모색에 유가 상승세 진정 Bloomberg.com · 2026-04-02 18:44 KST · 🟡 지정학 원문: Oil Extends Drop as Trump Seeks End to Energy-Roiling Iran War 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

Trump의 이란 전쟁 연설에 Brent 8% 넘게 급등 cnbc.com · 2026-04-02 10:17 KST · 🟡 지정학 원문: Oil gains with Brent surging more than 8% as Trump’s Iran war speech stokes fears of further escalation 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

Trump의 무역전쟁도 영국에 부담이었지만, 실제 전쟁은 더 큰 충격이 될 수 있다 The Guardian · 2026-04-02 17:10 KST · 🟡 지정학 원문: Trump’s trade war put the UK on the back foot. His actual war may break us | Larry Elliott 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

전쟁 우려 심화에 유가 급등…주식시장 약세 Bloomberg.com · 2026-04-02 20:49 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Stocks Tumble as Souring War Outlook Lifts Oil: Markets Wrap 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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트럼프 ‘이란 공격’ 발언에 코스피 4% 급락 연합뉴스TV · 2026-04-02 18:42 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
[올댓차이나] 홍콩 증시, 이란전쟁 종식 기대 후퇴에 반락 마감…H주 0.56%↓ 뉴시스 · 2026-04-02 19:28 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 [수급](#glossary-수급)과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
코스피, 트럼프 연설에 4%대 급락 5,200대 후퇴…사이드카 발동(종합) 연합뉴스 · 2026-04-02 16:11 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.

주요 일정 (최근) 📅 일정 27건
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월력 (2026-04, KST)
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날짜	이벤트
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 2건 (President Trump Speaks), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-30 23:30 KST	USD	Fed Chair Powell Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.89M / -	발표
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 41K / -	발표
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	발표
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.5% / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-02 10:00 KST	USD	President Trump Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-02 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	210K / 212K / -	발표
2026-04-03 21:30 KST	USD	Average Hourly Earnings m/m	🔴 high	0.4% / 0.3% / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [A] [**노무라, SK하닉 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” 줍줍 …** MCP (Nomura) · 2026-04-02 09:00 KST
24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로… 앞서 노무라증권은 이달 18일 삼성전자에 대해서도 목표주가를 기존 29만 원에서 32만 원으로 상향 조정한 바 있다. 올해 2분기 예상 메모리 가격…

📰 [A] SK하이닉스 영업익 365조 간다반도체 호황에 역대급 MCP (Nomura) · 2026-03-26 22:00 KST

1주 전노무라증권, 삼성전자 이어 SK하이닉스 목표가 상향 156만원에서 193만원으로 조정 2027년 예상 영업이익 365조 예상 사진=연합뉴스 노무라증권이 국내 반도체 양대 산맥인… 인공지능(AI) 열풍에 따른 글로벌 빅테크 기업들의 투자 확대가 단기적인 경제 변수보다 훨씬 강력하고 지속적인 동력이 될 것이라는 분석이다. 특히 노무라는 “AI 산업을
📰 [A] [증권 뉴스브리핑] 작년 순익 10조 육박 ‘역대 최대’/노무라 “코… MCP (Nomura) · 2026-03-31 22:00 KST

◆ 지난해 국내 증시 호황으로 증권사가 10조원에 가까운 순이익을 내며 사상 최대 실적을 거뒀다. 26일 금융감독원이 발표한 ‘2025년 증권·선물회사… 구성종목은 ▲한화솔루션 ▲LS ELECTRIC ▲OCI홀딩스 ▲SK이터닉스 ▲HD현대에너지솔루션 ▲삼성SDI ▲HD현대일렉트릭 ▲LG에너지솔루션 ▲포스코퓨처엠…
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘가격과 실적, 서프라이즈 국면 진입’ 목표가 320,000원 - KB증권 MCP (KB Securities) · 2026-04-02 12:15 KST

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 02일 삼성전자(005930)에 대해 ‘가격과 실적, 서프라이즈 국면 진입’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68 …

📰 [B] “삼성전자 27만원, SK하이닉스 154만원 목표주가 유지”…“현대차·기아 PER 급락, 저가 매수 기회” MCP (Mirae Asset) · 2026-03-05 11:00 KST

3월 5일 오전, 주요 증권사 리포트를 정리해드립니다.삼성전자가 3거래일 만에 20.5% 급락했음에도 미래에셋증권은 펀더멘털 훼손 없는 패닉셀 국면으로 판단, 연간 영업이익 227조원 전망과 목표주가 27만5000원을 …
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-12 22:00 KST

3주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투

📰 [B] “SK하이닉스 지금이 매수적기” 170만원 유지…RFHIC, 수… MCP (Hana Securities) · 2026-03-31 22:00 KST
3월 31일 오전, 주요 증권사 리포트를 정리해드립니다. SK하이닉스는 중동 긴장 고조 및 구글 터보퀀트 이슈로 인한 단기 주가 조정을 유의미한 매수… 7만8700원 - 투자의견: 매수 하나증권은 RFHIC가 방산 부문에서 레이시온·LIG넥스원으로부터 수주를 확보한 데 이어 통신 부문에서 하반기 삼성전자…

📰 [B] ”, 피지컬 AI 시장 진입 가시화…목표가 32만원”-KB MCP (KB Securities) · 2026-04-02 10:00 KST
KB증권은 25일 삼성전자에 대해 “피지컬 인공지능(AI) 시장으로의 진입이 가시화하고 있다"고 분석했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 32만원은 유지했다. 이 증권사 김동원 리서치본부장은 “현대차그룹의 보스턴다이내믹스가 엔비디아, 삼성전자, 현대차 등이 투자한 필드 AI의 로봇용 파운데이션 모델(FFM)을…

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
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Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-04-02 22:00 KST 브리핑 슬롯: post-market (장후) 데이터 기준 시각: 2026-04-02 22:00 KST (장마감 후)

장중 업데이트 (Mid-Day)

Thu, 02 Apr 2026 00:00:00 +0900

오전장 충격의 본질은 미국발 안도보다 원화 급락과 외국인 이탈이 더 크게 작동했다는 점입니다.

오전장 한눈에
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코스피 -3.63%, 코스닥 -3.87%로 급락했습니다. 어젯밤 미국 현물 지수 반등보다 이란 변수 재확대와 원/달러 1521.1원이 한국 할인율을 더 세게 눌렀습니다.
수급은 외국인 순매도 6495억, 기관 순매도 1683억, 개인 순매수 6578억으로 요약됩니다. 오전장 성격은 방어 매수보다 투매 흡수가 먼저인 장입니다.
오후장은 원/달러 1520원대 고착 여부와 프로그램 순매도 1023억의 완화가 핵심 변수입니다.

장전 예상 vs 실제
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아침 브리핑은 코스닥 반등으로 마감은 버텼지만, 미국 선물과 원/달러가 다음 방향을 가를 수 있다고 봤습니다. 큰 방향은 맞았지만, 오전장은 “가를 수 있다” 수준이 아니라 환율이 시장 전체를 압도하는 쪽으로 전개됐습니다.

실제로는 미국장 안도보다 한국 고유의 할인율 압박이 훨씬 크게 작동했습니다. 어젯밤 S&P 500과 나스닥은 반등했지만, 오전 한국 시장은 미국 선물 급락과 지정학 재부각이 겹치며 대형주와 성장주가 함께 흔들렸습니다. 아침에 경계했던 미국 선물과 원화 변수가 모두 악재 쪽으로 열리면서, 예상보다 하방 압력이 깊어진 셈입니다.

왜 차이가 벌어졌는지는 한국 시장이 환율 충격을 곧바로 밸류에이션에 반영하기 때문입니다. 미국은 유가 하락 기대만으로도 숨을 돌릴 수 있었지만, 한국은 원자재 결제 통화가 달러이고 외국인 비중이 높아 원화 약세가 나타나는 순간 할인율과 수급이 동시에 나빠집니다. 같은 뉴스라도 한국이 더 아프게 받는 구조가 오전장에 드러났습니다.

섹터-수급 해부
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오늘 약세의 중심은 특정 업종이 아니라 할인율에 민감한 자산 전반이 함께 눌렸다는 점입니다. 코스닥이 코스피보다 더 크게 밀린 것은 실적보다 밸류에이션 기대가 먼저 가격에 반영되는 성장주 성격이 강해서입니다. 금리와 환율이 동시에 불안할 때는 미래 이익을 길게 보는 자산일수록 더 크게 흔들립니다.

반도체와 대형 기술주도 미국 SOX 반등을 그대로 따라가지 못했습니다. 어젯밤 SOX가 +2.82% 올랐는데도 한국에서는 원화 약세가 외국인 매수 전환을 막았습니다. 한국 반도체는 글로벌 업황뿐 아니라 외국인 현물 수급의 영향이 큰데, 지금은 업황 개선 기대보다 환헤지 부담이 더 앞서는 구간입니다.

결국 오전 수급 패턴은 저가 매수 장세가 아니라 현금 선호 장세에 가깝습니다. 개인이 하락을 받아냈지만, 외국인과 기관이 동시에 물러난 시장은 추세 반전보다 변동성 확대에 더 취약합니다. 오후장도 업종 순환보다 환율 안정이 먼저 나와야 섹터 반등이 의미를 가질 수 있습니다.

국내 시장
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,279.77	-198.93	-3.63	▼ 외국인
KOSDAQ	1,072.96	-43.22	-3.87	▼ 외국인

투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-6,495	-1,683	6,578	-1,023
KOSDAQ	-2,427	-2,368	5,130	—

장중 섹터 데이터 수집 중

장중 테마 동향
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순위	테마명	등락률	종목수	상승/하락
1	전기자전거	+3.13%	1	1/0
2	2차전지_완제품	+1.70%	3	2/1
3	방위산업	+1.35%	10	4/6

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
인벤테라	45,300	+172.89%	15,832,988
교보20호스팩	2,815	+40.75%	35,024,936
빅텍	6,090	+26.35%	26,490,443
앤로보틱스	2,215	+21.37%	9,906,893
흥아해운	4,470	+20.49%	220,950,690

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
우리로	7,170	-16.43%	14,553,917
대우건설	16,320	-16.01%	38,342,118
코이즈	1,973	-15.14%	209,487
컴퍼니케이	7,700	-14.25%	991,825
아이티켐	22,250	-13.76%	238,182

외국인·기관 순매수/매도 상위
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구분	1위	2위	3위
외국인 매수	삼성전자	삼성SDI	두산에너빌리티
외국인 매도	SK하이닉스	HD현대중공업	SK스퀘어
기관 매수	삼성전자	SK하이닉스	KODEX 레버리지
기관 매도	KODEX 200선물인버스2X	KODEX 인버스	HD현대중공업

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
삼성전자	4일	1일	+7.42%
SK하이닉스	4일	—	+5.08%
KODEX 레버리지	1일	—	+8.45%
KODEX 코스닥150레버리지	1일	1일	+1.84%
두산에너빌리티	3일	1일	+3.16%

ETF 등락률 상위
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상승 ETF

ETF	현재가	등락률
HANARO 유럽방산	11,850	+7.39%
RISE 미국천연가스밸류체인	14,210	+2.19%
에셋플러스 인도일등기업포커스20액티브	8,890	+1.95%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 바이오TOP10액티브	16,070	-7.30%
ITF K-AI반도체코어테크	28,035	-5.38%
SOL 조선TOP3플러스레버리지	13,935	-5.17%

참고 지표
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항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,521.1	+7.47	+0.49
S&P 500 선물	6,547.5	-70.25	-1.06
나스닥 100 선물	23,872.75	-322	-1.33

오후장 관전 포인트
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원/달러가 1521.1원에서 더 밀려 1525원 안팎을 다시 시도하면 외국인 매도 압력이 재차 커질 수 있습니다. 반대로 1520원 아래로 되돌리면 투매 진정 신호로 볼 수 있습니다.
코스피가 5300선을 회복하는지 보셔야 합니다. 지수 반등보다 그 과정에서 프로그램 순매도가 -1023억보다 줄어드는지가 더 중요합니다.
나스닥 선물 -1.33%, S&P 선물 -1.06% 낙폭이 축소되는지 확인해야 합니다. 오후 들어 미국 선물 약세가 완화돼야 한국 대형 기술주의 하락도 진정될 여지가 생깁니다.

오후장 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 원화 약세와 외국인 이탈이 동반되며 하방 경계가 우선인 구간입니다.

오후 전략: 반등 시도 자체보다 환율과 외국인 매도 완화가 실제로 확인되는지를 먼저 보셔야 합니다. 변동성이 큰 구간에서는 공격적 추격보다 방어적 노출 조절이 긍정적으로 작용합니다.

확인 조건:

원/달러가 1520원 아래로 재진입
외국인 순매도 규모가 오전 대비 더 빠르게 확대되지 않을 것

주의 신호:

코스피가 5279.77 아래에서 추가로 밀리며 저점 갱신

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

장중 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 한국 시장 + 시장 이벤트

글로벌
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지정학 (4건)
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유가, Trump의 이란 전쟁 종료 시도에 하락세 이어가 Bloomberg.com · 2026-04-02 11:15 KST · 🟡 지정학 원문: Oil Extends Drop as Trump Seeks End to Energy-Roiling Iran War 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

금값, Trump의 이란 전쟁 종료 시사 속 3거래일 상승분 유지 Bloomberg.com · 2026-04-02 06:01 KST · 🟡 지정학 원문: Gold Holds Three-Day Gain After Trump Signals End to Iran War 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

미국의 이란전 후퇴 기대에 유가 하락 Reuters · 2026-04-02 09:29 KST · 🟡 지정학 원문: Oil prices drop on hopes of US pullback from Iran war 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

미국과 이란의 출구 모색에 미국 주가지수 선물 상승 Bloomberg.com · 2026-04-02 05:14 KST · 🟡 지정학 원문: US Stock Futures Rise as US, Iran Seek Exit From Iran War 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

시장 이벤트 (2건)
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Trump의 ‘수주간 이란 강경 대응’ 발언에 다우·S&P 500·나스닥 선물 하락 Stocktwits · 2026-04-02 11:36 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow, S&P 500, Nasdaq Futures Slide After Trump Says US Will Hit Iran ‘Extremely Hard’ For Weeks: Why DJT, USO, TSLA, NVDA, MSTR Are In Focus 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

Trump 발언에 미국 주가지수 선물 하락…다우·나스닥 선물 최대 1% 약세 Mint · 2026-04-02 11:14 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: US stock futures fall after Donald Trump says Iran war will continue for weeks; Dow, Nasdaq futures drop up to 1% 왜 중요한가: 이벤트 일정이 단기 포지션 조정의 트리거가 될 수 있습니다.

Goldman Sachs, Fed 금리인상 리스크와 지정학 충격 과대평가 경계 富途牛牛 · 2026-04-02 10:23 KST · 🟡 중앙은행 원문: Goldman Sachs: The market has overestimated the risks of the Federal Reserve’s interest rate hikes, and the impact of geopolitical tensions is not as significant as perceived. 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

국내
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한국 시장 (3건)
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트럼프 ‘이란 대공격’ 예고에 코스피 5550선 붕괴…국내 증시 3%대 급락 매일경제 · 2026-04-02 10:58 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
현대차 아이오닉6N, ‘세계 올해의 고성능 자동차’ 선정 연합뉴스 · 2026-04-02 09:13 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
뉴욕증시, 이란 종전 기대감에 이틀째 상승…나스닥 1.2%↑(종합) 연합뉴스 · 2026-04-02 05:32 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 코스피·코스닥 장중 흐름과 거래 패턴에 참고할 만한 내용입니다.

주요 일정 (최근) 📅 일정 27건
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월력 (2026-04, KST)
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날짜	이벤트
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 2건 (President Trump Speaks), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-30 23:30 KST	USD	Fed Chair Powell Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.89M / -	발표
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 41K / -	발표
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	발표
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.5% / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-02 10:00 KST	USD	President Trump Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	210K / 212K / -	⏳ 예정

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
기관: 증권사·자산운용사·연기금·보험사 등 법인 투자자를 통칭. 개인과 외국인에 대비되는 주체

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-04-02 12:00 KST 브리핑 슬롯: mid-day (장중) 데이터 기준 시각: 2026-04-02 12:00 KST (장중)

개장전 브리핑 (Pre-Market)

Wed, 01 Apr 2026 00:00:00 +0900

어젯밤 미국 반등은 컸지만, 한국은 환율 1505원과 V-KOSPI 61이 여전히 더 중요한 출발 변수입니다.

30초 요약
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어젯밤 미국장은 기술주 급반등으로 숨을 돌렸지만, 그 배경이 경기 낙관보다 금리 하락과 달러 약세에 가까워 한국에는 그대로 복제되기 어렵습니다.
유가가 100달러 위에 머문 채 미국 10년물이 4.31%로 내려온 조합은, 시장이 “인플레이션 재가속"보다 “성장 둔화"를 더 무겁게 보기 시작했다는 뜻입니다.
오늘 한국장은 원/달러가 1505원 부근에서 추가 안정되는지, 그리고 반도체 중심의 미국 강세가 선물 약세를 얼마나 상쇄하는지가 핵심입니다.

미국장 마감 요약
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어젯밤 미국장은 S&P 500 +2.91%, 나스닥 종합 +3.83%, 다우 +2.49%로 3대 지수가 동반 급등했습니다. 반등의 중심에는 기술주와 반도체가 있었고, SOX도 +6.24% 뛰며 위험자산 심리를 빠르게 되돌렸습니다. 다만 이 반등은 경기 자신감의 회복보다 미국 10년물이 4.31%로 낮아지고 달러인덱스가 99.88로 밀리며 할인율 부담이 완화된 영향이 더 컸습니다. VIX는 25.25로 -17.51% 급락했지만 절대 수준은 여전히 높아, 완전한 안도보다는 공포 완화에 가깝습니다. 한마디로 미국은 급반등했지만, 배경은 “좋은 뉴스"보다 “덜 나빠진 금융여건"이었습니다.

오늘의 딥다이브: 유가 `100달러` 위에서도 채권금리가 내려간 이유
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이번 반등의 핵심은 유가가 아니라 채권시장이 성장 둔화를 더 크게 보기 시작했다는 점입니다. 통상 유가가 100달러를 넘으면 물가 우려가 먼저 살아나고 장기금리도 같이 오르기 쉽습니다. 그런데 어젯밤에는 유가가 101.56에 머무는 동안 10년물은 오히려 내려왔습니다. 중동발 충격이 “물가를 조금 더 자극한다"보다 “기업 비용을 올리고 소비를 늦춰 결국 성장에 부담을 준다"로 해석됐다는 뜻입니다. 그래서 주식도 모든 업종이 아니라 듀레이션(금리 민감도)이 큰 기술주 중심으로 먼저 반응했습니다.

비슷한 장면은 2022년 에너지 충격 국면에서도 나타났지만, 지금은 시장의 출발점이 다릅니다. 당시에는 연준이 긴축을 막 시작하던 구간이라 유가 급등이 곧바로 금리 급등으로 이어졌습니다. 지금은 이미 금리 수준이 높은 상태라, 시장이 추가 긴축보다 성장 둔화 가능성에 더 빨리 반응합니다.

구분	2022년 에너지 쇼크	2026년 현재
유가	공급 충격으로 급등	전쟁 리스크로 `100달러` 상회
채권 해석	물가 재가속 우려 우세	성장 둔화 우려가 동반 부각
주식 반응	전반적 밸류에이션 압축	기술주 중심 할인율 완화 반등
한국 영향	환율 급등과 수입물가 압박	환율 안정 여부가 전파 속도 결정

한국에 중요한 포인트는 유가 자체보다 “유가 상승을 시장이 무엇으로 읽느냐"입니다. 만약 오늘도 글로벌 자금이 이를 성장 둔화 신호로 읽으면 반도체와 대형 성장주가 버틸 수 있습니다. 반대로 유가가 다시 오르고 원화가 약해지면 한국은 에너지 수입 부담과 외국인 환차손 우려가 동시에 커져 미국보다 훨씬 빠르게 할인율 압박을 받습니다.

같은 유가 상승이라도 미국은 “금리 하락"으로 상쇄될 여지가 있습니다. 한국은 원화와 외국인 수급이 끼어 있어, 같은 충격이 더 먼저 밸류에이션 할인으로 번집니다.

자산 간 연결고리
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어젯밤 핵심 전파 경로는 유가 → 성장 우려 → 채권금리 하락 → 기술주 반등이었습니다. 유가가 오르면 보통 물가 기대가 먼저 자극되지만, 이번에는 전쟁과 에너지 부담이 결국 실물경기를 식힐 수 있다는 해석이 더 강했습니다. 그 결과 장기금리가 내려오며 미래 이익의 현재가치에 민감한 반도체와 대형 기술주가 먼저 살아났습니다. 미국 증시 급등이 단순한 낙관 랠리라기보다, 채권시장이 만든 할인율 완화 랠리였다는 뜻입니다.

달러와 원화의 연결은 한국에 훨씬 직접적입니다. S&P 500과 원/달러의 상관계수는 -0.44로 약한 역동조를 보입니다. 미국 위험선호가 살아나면 원화 약세 압력이 완화되는 경향이 있다는 뜻입니다. 다만 지금 원/달러는 1504.88로 여전히 높은 구간이라, 미국 증시 반등만으로 외국인이 곧바로 현물 매수로 돌아서기엔 환헤지 부담이 큽니다. 한국장은 미국 주가보다 달러 안정이 먼저 확인돼야 반등의 질이 좋아집니다.

유가와 금리의 동조도 아직 끝나지 않았습니다. 유가와 미국 10년물의 상관계수는 0.56으로 약한 동조입니다. 평소라면 유가 상승이 금리 재상승으로 이어질 수 있다는 뜻입니다. 그래서 오늘 한국시장은 미국 반도체 강세를 따라가더라도, 유가가 다시 뛰거나 원/달러가 반등하면 상승 폭이 빠르게 줄어들 수 있습니다. 미국은 금리 하락의 수혜를 받았지만, 한국은 그 수혜가 환율 문턱을 넘어와야 실제 수급 개선으로 연결됩니다.

핵심 수치 📊 04.01 07:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,528.52	+184.8	+2.91%	-
나스닥	21,590.63	+795.99	+3.83%	-
나스닥 100	23,740.19	+786.81	+3.43%	-
다우존스	46,341.51	+1,125.37	+2.49%	-
VIX (공포지수)	25.25	-5.36	-17.51%	-
미국 10년물 국채	4.31%	-0.03	-0.71%p	-
달러인덱스 (DXY)	99.88	-0.63	-0.63%	-
반도체지수 (SOX)	7,588.2	+445.86	+6.24%	-
한국ETF (EWY)	$123.01	+6.58	+5.65%	-
CNN 공포탐욕지수	15 (극단적 공포)	-	-	-

환율
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
원/달러 (USDKRW)	1,504.88	-11.63	-0.77%	-
달러/엔 (USDJPY)	158.7	-1.01	-0.63%	-
유로/달러 (EURUSD)	1.1600	+0.0100	+0.82%	-

지수 선물
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(ES 선물: S&P 현물 대비 선물 프리미엄 0.60%)

선물 프리미엄 — 야간 추가 하락 제한적, 반등 시도 가능 KS200 선물 -3.15% vs ES 선물 +2.81%: 한미 야간 방향 괴리

항목	현재가	등락	등락률	시장상태
S&P 500 선물	6,567.5	+179.25	+2.81%	-
나스닥 100 선물	23,905.5	+765.75	+3.31%	-
코스피200 선물	780.05	-25.4	-3.15%	🌙 야간 마감
코스닥150 선물	1,961.5	-40.7	-2.03%	🌙 야간 마감

원자재
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항목	현재가	등락	등락률
국제 금 (Gold)	$4,699.6	+21	+0.45%
은 (Silver)	$75.34	+0.43	+0.57%
구리 (Copper)	$5.65	+0.04	+0.71%
WTI 유가 (Oil)	$101.56	+0.18	+0.18%
천연가스 (NatGas)	$2.88	0	0.00%

가상자산
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항목	가격	등락	등락률	흐름
비트코인 (BTC)	$68,197	+1,473.06	+2.16%	-
이더리움 (ETH)	$2,100.59	+66.17	+3.15%	-
리플 (XRP)	$1.34	+0.01	+0.73%	-

시장 맥락
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공포지수(VIX) 25.25은 확대 구간(급락 -17.51%) — 시장 참여자들이 상당히 불안해하고 있다는 신호입니다.
달러인덱스([DXY](#glossary-dxy)) 99.88(-0.63%) — 달러·금리 방향은 외국인 수급과 원화 환율에 직접 영향합니다.
금 $4,699.6(+0.45%), WTI유가 $101.56(+0.18%) — 원자재 가격은 수입물가와 인플레이션 기대에 반영됩니다.
반도체지수(SOX) 7,588(+6.24%), 한국ETF(EWY) $123.01(+5.65%) — 반도체와 한국 관련 자산의 글로벌 시선을 보여줍니다.

주목 포인트

EWY +5.65% vs S&P +2.91%: 한국 프리미엄/디스카운트 확대

이번 주 일정과 시나리오
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트리거	완화 시나리오	경계 시나리오
원/달러	`1500원` 안팎에서 안정되면 외국인 매도 압력 완화	`1510원` 재돌파 시 환차손 우려 재부각
유가	`100달러` 부근 횡보면 충격 둔화 인식	추가 급등 시 한국 수입물가 부담 확대
미국 금리	10년물 `4.3%` 아래 안정 시 성장주 숨통	금리 반등 시 미국 반등 지속성 약화
반도체 심리	SOX 강세가 이어지면 한국 대형주 방어 가능	미국만 강하고 환율이 흔들리면 추격 제한

D+0 오늘 · 원/달러와 반도체 수급 확인 · 🔴
D+1 다음 거래일 전까지 · 유가 100달러 상회 지속 여부 점검 · 🔴
D+1 다음 거래일 전까지 · 미국 10년물 4.3% 안착 여부 확인 · 🟡
D+2 이번 주 후반 · 미국 반등이 경기 둔화 거래인지, 위험선호 복귀인지 재판정 · 🟡

이번 주 한국장의 핵심은 “미국 급반등 추종"보다 “환율 안정이 따라오느냐"입니다. 섹터로는 미국 반도체 급등의 수혜를 받을 수 있는 대형 IT가 첫 번째 관전 포인트입니다. 반면 유가 부담을 바로 비용으로 받는 운송·화학·내수 소비는 원화가 다시 흔들릴 경우 상대적으로 더 민감할 수 있습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 미국 반등에도 한국은 환율과 변동성이 아직 공포 구간에 머물러 있어 방어적 해석이 우선입니다.

단기 전략: 미국 반등을 그대로 낙관적으로 따라가기보다, 환율 안정이 확인되는 대형 수출주와 반도체 중심으로 선별적으로 보되 노출은 과하게 늘리지 않는 편이 긍정적으로 작용합니다. 지수 전반 추격보다 외국인 수급이 붙는 구간을 확인하는 접근이 더 중요합니다.

확인 조건 (Confirmation Triggers):

원/달러가 1500원 안팎으로 재진입하거나 하향 안정될 것
미국 10년물이 4.3% 부근 아래에서 흔들림 없이 유지될 것
미국 반도체 강세가 한국 대형 IT 시가총액 상위주로 확산될 것

무효화 기준 (Invalidation Rules):

원/달러가 1510원 위로 다시 올라서며 외국인 환차손 우려가 재확대될 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 미국 매크로 + 지정학

글로벌
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미국 매크로 (2건)
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유가 변동성 속 인플레이션과 성장 사이에서 갈팡질팡하는 채권시장 Bloomberg · 2026-04-01 05:52 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Bond Traders Caught in Inflation-Growth Tug-of-War as Oil Swings 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

유가 급등에 성장 둔화 우려 커지자 인플레이션 베팅 접는 채권시장 Bloomberg · 2026-04-01 05:30 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Bond Traders Ditch Inflation Bets as Oil Surge Threatens Growth 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

지정학 (2건)
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EU, 이란 전쟁 대응 위해 2022년식 에너지 위기 대책 재가동 검토 Reuters · 2026-04-01 01:36 KST · 🟡 지정학 원문: EU may revive 2022 energy crisis measures in response to Iran war 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

이란 전쟁, Trump의 저금리 구상을 흔들다 Bloomberg · 2026-04-01 05:00 KST · 🟡 지정학 원문: Iran War Threatens to Wreck Trump Dream of Lower Interest Rates 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

시장 이벤트 (2건)
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이란 전쟁과 금리 우려에 흔들린 월가, S&P 500 2022년 이후 최악의 분기 향해 Reuters · 2026-04-01 01:41 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: S&P 500 heads for worst quarter since 2022 as Iran war, rate worries rattle Wall Street 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

이란 전쟁과 유가 충격에도 미국 증시가 급등한 이유는? Tesla·Oracle·Nvidia 강세 MSN · 2026-04-01 01:11 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Why is US stock market surging big today? Dow Jones, S&P 500, Nasdaq rise despite Iran war and oil price shock - Tesla, Oracle and Nvidia on the move 왜 중요한가: 이벤트 일정이 단기 포지션 조정의 트리거가 될 수 있습니다.

Warren Buffett가 연준의 물가 목표를 잘못 보고 있는 이유 Barron’s · 2026-04-01 02:41 KST · 🟡 중앙은행 원문: What Warren Buffett Gets Wrong About the Fed’s Inflation Target 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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[코스피·코스닥 전 거래일(31일) 주요공시] 연합뉴스 · 2026-04-01 06:05 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
한 달 내 전쟁 끝난다더니… 장기화되는 이란 전쟁, 韓 증시 3가지 시나리오 - 조선비즈 biz.chosun.com · 2026-04-01 06:00 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
美·이란 종전 기대감에 뉴욕증시 급등…반도체 반등, 나스닥 3.8% ↑ 디지털데일리 · 2026-04-01 06:30 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-30	🔴 high 1건 (Fed Chair Powell Speaks), 🟡 medium 2건
2026-03-31	🔴 high 1건 (JOLTS Job Openings), 🟡 medium 3건
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-30 23:30 KST	USD	Fed Chair Powell Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.89M / -	발표
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 41K / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.5% / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing Prices	🟡 medium	70.5 / 74.0 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	210K / 212K / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [A] Nomura, 반도체 호황 반영해 SK하이닉스 목표가 상향 MCP (Nomura) · 2026-03-25 07:00 KST 원문: SK하이닉스 영업익 365조 간다반도체 호황에 역대급

Nomura는 AI 메모리 투자 확대가 단기 경기 변수보다 강한 동력이라며 SK하이닉스의 목표가를 올렸습니다. 2027년 영업이익 전망도 크게 높이며 업황 호조 지속 가능성에 무게를 실었습니다.
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-11 07:00 KST

3주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-03 07:17 KST

2026.03.03.한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승 여력이 크다며 목표주가를 27만원으로 기존 대비 23% 상향… 워크로드의 확장으로 수요가 폭증하고 있다는 데 주목해야 한다"고 했다. 채 연구원은 삼성전자에 대한 ‘매수’와 ‘비중 확대’ 의견을 유지했다. 신민경 한경닷컴 기자
📰 [B] 키움證 “삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향…목표가 26만원” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-03-03 08:08 KST

2026.03.03.키움證 삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향목표가 26만원 키움증권은 3일 삼성전자005930의 올해 영업이익 전망치를 200조원으로 상향 조정했다. 투자 의견 매수Buy를 유지하고 목표 주가는 기존 21만원에서 26만원으로 상향 조정했다. 삼성전자의 전일 종
📰 [B] [아침밥] 미래에셋증권 “삼성전자 최근 하락 과도…목표가 유지” By Sidae 시대 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-04 07:00 KST

4주 전미래에셋증권이 최근 삼성전자 주가의 급락이 전형적인 ’패닉 셀(공포심에 따른 집단 매도)’이라고 진단했다. 이에 투자 의견은 ’매수’를 유지하며 목표 주가도 27만5000원을 유지했다. 5일 미래에셋증권은 리포트를 내고 지정학적 불안 속에서도 반도체 업황은 여전히 안정적이라고 분석했다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 “삼성전자 주가는 단 3거래일 만에
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘긍정적 흐름의 연속’ 목표가 300,000원 - 미래에셋증권 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-23 10:38 KST

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 23일 삼성전자(005930)에 대해 ‘긍정적 흐름의 연속’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.5%의 추가 …
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘피지컬 AI 시장 진입 가시화’ 목표가 320,000원 - KB증권 MCP (KB Securities) · 2026-03-25 08:33 KST

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 25일 삼성전자(005930)에 대해 ‘피지컬 AI 시장 진입 가시화’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68.7% …
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘또 올립니다’ 목표가 270,000원 - 한국투자증권 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-03 08:51 KST

2026.03.03.로보뉴스 = 한국투자증권에서 03일 삼성전자(005930)에 대해 ‘또 올립니다’라며 투자의견 ‘매수’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 270,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.7%의 추가 상승여력

용어 설명
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DXY: 달러 가치 지수. 오르면 달러가 강해진다는 뜻
지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-04-01 07:00 KST 브리핑 슬롯: pre-market (개장전) 데이터 기준 시각: 2026-03-31 16:00 ET (전일 마감 기준)

장마감 정리 (Post-Market)

Wed, 01 Apr 2026 00:00:00 +0900

종전 기대가 유가를 눌렀고, 그 완화 기대가 한국 증시의 급반등으로 번졌지만 변동성은 아직 꺼지지 않았습니다.

30초 요약
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코스피와 코스닥이 큰 폭으로 올랐지만, 오늘 장의 본질은 낙관보다 할인율 완화에 대한 안도였습니다.
핵심 테마는 이란 전쟁 출구 가능성입니다. 유가가 100달러 아래로 밀리자 반도체와 성장주에 다시 자금이 붙었습니다.
오늘 밤 미국장은 전쟁 리스크가 정말 낮아지는지, 그리고 달러 약세와 금리 안정이 함께 이어지는지가 관건입니다.

오늘 장 정리: 전쟁 프리미엄 완화가 만든 할인율 반등
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오늘 장은 실적 기대가 아니라 할인율이 낮아졌다는 안도감이 지수를 끌어올린 반등이었습니다. 어젯밤 미국 3대 지수가 +2.49%~+3.83%로 크게 오른 데 이어, 한국도 반도체와 대형주 중심으로 강하게 되돌렸습니다. 특히 SOX가 +6.24% 뛰었다는 점은 단순한 위험선호 회복보다, 에너지 충격이 금리 충격으로 번지는 경로가 잠시 완화됐다는 신호에 가깝습니다.

유가가 밀리자 가장 먼저 살아난 것은 한국의 할인율 민감 업종이었습니다. 한국은 에너지 수입 의존도가 높아 유가가 오르면 무역조건과 원화, 기업 마진이 동시에 흔들리기 쉽습니다. 반대로 오늘처럼 전쟁 장기화 우려가 누그러지면 원가 부담과 환율 부담이 함께 완화될 수 있다는 기대가 먼저 주가에 반영됩니다. 그래서 반도체 강세는 업황 한 가지보다, 유가와 금리 경로가 덜 나빠질 수 있다는 해석과 맞물린 움직임으로 보는 편이 자연스럽습니다.

다만 오늘 급반등이 곧장 추세 전환을 뜻하지는 않습니다. V-KOSPI가 61.48로 매우 높은 수준에 머물러 있고, 한국 20일 추세도 아직 약합니다. 즉 시장은 악재의 종료를 확인했다기보다, 최악의 경로를 잠시 덜어낸 상태에 가깝습니다. 내일도 반등이 이어지려면 전쟁 뉴스가 더 진정되고, 미국에서 기술주 강세가 하루짜리 숏커버링이 아니었다는 확인이 필요합니다.

오늘 밤 미국장 관전
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전쟁 출구 기대
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시장이 지금 믿고 싶은 것은 평화 자체보다 확전 중단입니다. Bloomberg와 주요 외신은 미국과 이란이 전쟁 출구를 모색하고 있다고 전했고, 트럼프의 발언 이후 유가가 한때 100달러 아래로 내려왔습니다. 밤사이 추가 발언이나 중동 헤드라인이 다시 강경해지면, 오늘의 안도 랠리는 가장 먼저 유가와 선물에서 되돌려질 수 있습니다.

기술주와 반도체 탄력
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오늘 미국 기술주 반등이 이어지면 한국 대형 반도체에도 심리적 지지선이 생깁니다. 나스닥 100이 +3.43%, SOX가 +6.24% 오른 만큼 시장은 에너지 충격보다 AI 투자와 메모리 업황 쪽에 다시 시선을 돌리기 시작했습니다. 다만 이 흐름이 이어지려면 금리가 다시 뛰지 않아야 합니다. 유가 반락이 하루에 그치면 성장주 멀티플은 다시 압박받을 수 있습니다.

환율 체크포인트
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달러 약세가 이어져야 한국의 오늘 반등도 내일 아침까지 이어질 가능성이 높습니다. 달러인덱스는 -0.51%로 밀렸지만, 원화는 전쟁 뉴스와 위험선호에 더 민감하게 반응하는 구간입니다. 달러 강세가 재개되면 외국인 현물 수급은 다시 보수적으로 돌아설 수 있고, 반대로 달러 약세와 유가 안정이 함께 이어지면 오늘 반등의 체력이 한 단계 더 확인될 수 있습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Cautious

— 강한 반등이 나왔지만, 변동성과 추세 훼손이 남아 있어 확인이 더 필요한 구간입니다.

내일 전략: 지수 급반등 자체를 추격하기보다, 유가 안정과 달러 약세의 동행 여부를 먼저 확인하는 편이 좋습니다. 반도체처럼 할인율 완화의 수혜가 큰 축은 주목하되, 변동성 방어가 가능한 대형주 중심으로 선별하는 접근이 더 맞습니다.

확인 조건 (밤사이/내일 아침):

유가가 100달러 아래 또는 그 부근에서 다시 급반등하지 않을 것
나스닥 선물과 SOX 강세가 밤사이에도 훼손되지 않을 것
달러인덱스 약세가 이어지며 원화 부담이 다시 커지지 않을 것

무효화 기준 (미국장 반전 시):

중동 뉴스가 재악화되며 유가가 재차 급등하고 미국 기술주가 반락하는 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

국내 시장 (마감)
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항목	종가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,478.7	+426.24	+8.44	-
KOSDAQ	1,116.18	+63.79	+6.06	-

투자자별 매매동향 (확정, 억 원)
#

시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-	-	-	8,161
KOSDAQ	-	-	-	—

장중 섹터 데이터 수집 중

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
오이솔루션	42,500	+28.79%	2,607,662
컴퍼니케이	8,980	+27.20%	1,424,437
빛과전자	3,115	+25.60%	27,017,797
성호전자	47,400	+25.56%	2,675,663
대우건설	19,430	+24.95%	79,789,445

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
케이카	11,710	-14.77%	5,119,331
조일알미늄	1,399	-13.05%	28,541,825
큐리옥스바이오시스템즈	88,900	-12.33%	872,093
삼아알미늄	35,800	-10.95%	5,004,238
STX그린로지스	6,400	-10.49%	1,064,139

외국인·기관 순매수/매도 상위
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구분	1위	2위	3위
외국인 매수	한미반도체	우리기술	파두
외국인 매도	삼성전자	SK하이닉스	더존비즈온
기관 매수	SK하이닉스	KODEX 200선물인버스2X	삼성SDI
기관 매도	KODEX 코스닥150레버리지	KODEX 레버리지	KODEX 200

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
삼성SDI	4일	1일	+4.97%
두산에너빌리티	3일	1일	+6.05%
미래에셋증권	2일	1일	+7.18%
LIG넥스원	1일	1일	+15.74%
삼양식품	14일	1일	+11.07%

ETF 등락률 상위
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상승 ETF

ETF	현재가	등락률
KODEX 방산TOP10	14,070	+13.42%
ITF K-AI반도체코어테크	29,630	+11.18%
SOL 조선TOP3플러스레버리지	14,695	+9.66%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 미국천연가스밸류체인	13,905	-3.57%
KIWOOM 미국테크100월간목표헤지액티브	10,655	-1.98%
KODEX 미국머니마켓액티브	15,015	-1.96%

미국 시장 📊 04.01 22:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,528.52	+184.8	+2.91%	-
나스닥	21,590.63	+795.99	+3.83%	-
다우존스	46,341.51	+1,125.37	+2.49%	-

참고 지표
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항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,516.97	-	-
S&P 500 선물	6,602.5	+31.75	+0.48
나스닥 100 선물	24,083	+168	+0.70
VIX (공포지수)	24.67	-0.58	-2.30%

장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 지정학 + 미국 매크로

글로벌
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미국 매크로 (2건)
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파키스탄 3월 소비자물가 상승률 7.3%로 가속 Reuters · 2026-04-01 18:56 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Pakistan’s consumer price inflation hastens to 7.3% on-year in March 왜 중요한가: 인플레이션 지표 → 연준 정책 기대·실질금리 변동.

유가 상승이 S&P 500보다 미국 GDP에 더 부정적일 수 있다: BofA Investing.com · 2026-04-01 20:13 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Higher oil is worse for US GDP than for S&P 500: BofA 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

지정학 (3건)
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미국·이란, 이란 전쟁 탈출 모색에 미국 주가 선물 상승 Bloomberg.com · 2026-04-01 20:46 KST · 🟡 지정학 원문: US Stock Futures Rise as US, Iran Seek Exit From Iran War 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

Oil 가격 하락·시장 랠리…Trump “이란 전쟁 2~3주 안에 끝난다 The Guardian · 2026-04-01 17:47 KST · 🟡 지정학 원문: Oil price falls and markets rally after Trump says Iran war over in ‘two to three weeks’ 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

트럼프 이란 전쟁 발언에 유가가 $100 아래로 잠시 하락하고 주가 급등 BBC · 2026-04-01 17:49 KST · 🟡 지정학 원문: Oil briefly falls below $100 and shares jump on Trump Iran war pledge 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

다우지수 선물 상승, 유가 100달러 밑으로 하락…트럼프, 이란 전쟁 관련 국민 연설 예정 Investor’s Business Daily · 2026-04-01 21:08 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow Jones Futures Rise, Oil Prices Fall Below $100; Trump To Speak To Nation On Iran War 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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EU Warns Energy Prices Won’t Fall Even If Iran War Ends Tomorrow Crude Oil Prices Today | OilPrice.com · 2026-04-01 20:54 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.
‘종전 기대’ 코스피 8% 폭등…환율 29원 급락 연합뉴스TV · 2026-04-01 16:13 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 원화 약세/강세 → 외국인 수급·수출기업 실적 양면 영향.
‘반도체가 중동 악재 이겨냈다’…월 수출 사상 첫 800억 달러 돌파 KBS 뉴스 · 2026-04-01 21:36 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

본문에는 중요도 순 상위 9건만 노출했습니다. (원본 10건)

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-31	🔴 high 1건 (JOLTS Job Openings), 🟡 medium 3건
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 2건 (President Trump Speaks), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-30 23:30 KST	USD	Fed Chair Powell Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.89M / -	발표
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 41K / -	발표
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	발표
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.5% / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing Prices	🟡 medium	70.5 / 74.0 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 10:00 KST	USD	President Trump Speaks	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [A] [**노무라, SK하닉 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” 줍줍 …** MCP (Nomura) · 2026-04-01 09:00 KST
24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로… 앞서 노무라증권은 이달 18일 삼성전자에 대해서도 목표주가를 기존 29만 원에서 32만 원으로 상향 조정한 바 있다. 올해 2분기 예상 메모리 가격…

📰 [A] SK하이닉스 영업익 365조 간다반도체 호황에 역대급 │ 한경매거진&북 MCP (Nomura) · 2026-03-25 22:00 KST

1주 전노무라증권, 삼성전자 이어 SK하이닉스 목표가 상향 156만원에서 193만원으로 조정 2027년 예상 영업이익 365조 예상 사진=연합뉴스 노무라증권이 국내 반도체 양대 산맥인… 인공지능(AI) 열풍에 따른 글로벌 빅테크 기업들의 투자 확대가 단기적인 경제 변수보다 훨씬 강력하고 지속적인 동력이 될 것이라는 분석이다. 특히 노무라는 “AI 산업을
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘1,000조원 AI 투자, 최대 수혜는 메모리’ 목표가 320,000원 - KB증권 MCP (KB Securities) · 2026-03-30 08:31 KST

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 ‘1,000조원 AI 투자, 최대 수혜는 메모리’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 …
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-11 22:00 KST

3주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-03 07:17 KST

2026.03.03.한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승 여력이 크다며 목표주가를 27만원으로 기존 대비 23% 상향… 워크로드의 확장으로 수요가 폭증하고 있다는 데 주목해야 한다"고 했다. 채 연구원은 삼성전자에 대한 ‘매수’와 ‘비중 확대’ 의견을 유지했다. 신민경 한경닷컴 기자
📰 [B] 키움證 “삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향…목표가 26만원” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-03-03 08:08 KST

2026.03.03.키움證 삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향목표가 26만원 키움증권은 3일 삼성전자005930의 올해 영업이익 전망치를 200조원으로 상향 조정했다. 투자 의견 매수Buy를 유지하고 목표 주가는 기존 21만원에서 26만원으로 상향 조정했다. 삼성전자의 전일 종
📰 [B] [아침밥] 미래에셋증권 “삼성전자 최근 하락 과도…목표가 유지” By Sidae 시대 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-04 22:00 KST

4주 전미래에셋증권이 최근 삼성전자 주가의 급락이 전형적인 ’패닉 셀(공포심에 따른 집단 매도)’이라고 진단했다. 이에 투자 의견은 ’매수’를 유지하며 목표 주가도 27만5000원을 유지했다. 5일 미래에셋증권은 리포트를 내고 지정학적 불안 속에서도 반도체 업황은 여전히 안정적이라고 분석했다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 “삼성전자 주가는 단 3거래일 만에

📰 [B] “SK하이닉스 지금이 매수적기” 170만원 유지…RFHIC, 수… MCP (Hana Securities) · 2026-03-31 22:00 KST
3월 31일 오전, 주요 증권사 리포트를 정리해드립니다. SK하이닉스는 중동 긴장 고조 및 구글 터보퀀트 이슈로 인한 단기 주가 조정을 유의미한 매수… 7만8700원 - 투자의견: 매수 하나증권은 RFHIC가 방산 부문에서 레이시온·LIG넥스원으로부터 수주를 확보한 데 이어 통신 부문에서 하반기 삼성전자…

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
숏커버링: 빌려서 팔았던 주식을 다시 사서 갚는 것. 급락 뒤 반등의 한 원인
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-04-01 22:00 KST 브리핑 슬롯: post-market (장후) 데이터 기준 시각: 2026-04-01 22:00 KST (장마감 후)

장중 업데이트 (Mid-Day)

Wed, 01 Apr 2026 00:00:00 +0900

미국 반등을 한국이 한 번에 가격에 반영했지만, 환율 부담이 남아 오후장은 속도 조절 구간입니다.

오전장 한눈에
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코스피 +6.63%, 코스닥 +5.29%로 급등했습니다. 어젯밤 미국 기술주와 반도체 반등을 한국 시장이 한 번에 따라붙었습니다.
수급의 중심은 기관과 프로그램입니다. 외국인은 아직 현물에서 소폭 매도지만 코스닥에서는 순매수로 돌아서며 위험선호가 완전히 꺾이지는 않았습니다.
오후장은 원/달러 1508원대가 더 밀리느냐가 핵심입니다. 환율이 안정돼야 오전 급등이 추격 매수로 이어질 수 있습니다.

장전 예상 vs 실제
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아침 브리핑은 코스닥 반등 자체보다 밤사이 미국 선물과 원/달러가 다음 방향을 가를 것이라고 봤고, 큰 틀에서는 절반만 맞았습니다. 미국발 위험선호 회복은 실제로 더 강하게 들어왔지만, 원화는 기대만큼 편해지지 않아 국내 장은 “환율 안정 속 점진 반등"이 아니라 “미국장 급반등을 한 번에 가격 반영한 점프"에 가까웠습니다.

실제로는 미국 반등의 전염력이 환율 부담을 잠시 눌렀습니다. 어젯밤 나스닥과 SOX가 크게 뛰자 한국에서는 반도체와 성장주 쪽 숏커버가 먼저 붙었습니다. 즉 아침에 경계했던 환율 변수는 사라진 것이 아니라, 미국발 베타 확대가 오전 한때 더 강하게 작동한 셈입니다.

왜 달랐나를 보면 국내 투자자들이 밤사이 확인한 신호의 우선순위가 바뀌었습니다. 평소라면 1500원 위 환율이 외국인 복귀를 막지만, 오늘 오전에는 “미국 반도체 급반등 → 한국 대형 반도체 재평가” 경로가 먼저 거래됐습니다. 다만 이 패턴은 환율이 다시 밀어 올리면 오후에 쉽게 둔화될 수 있다는 점도 같이 보여줍니다.

섹터-수급 해부
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오늘 강한 쪽은 전형적인 경기민감 확산보다 미국 기술주 반등을 한국식으로 번역한 업종들입니다. 어젯밤 SOX 급등이 먼저 반도체와 성장주 할인율을 낮췄고, 기관 매수가 대형주에 붙으면서 지수 기여도가 큰 종목이 장을 끌어올렸습니다. 한국 수출에서 반도체 비중이 높다는 뉴스까지 겹치며, 단순 단기 반등보다 “실적 방어가 가능한 업종으로의 집중” 성격이 강했습니다.

약한 쪽은 숫자보다 구조가 중요합니다. 유가가 100달러 위에 머무는 동안 운송·소비·원가 민감 업종은 반등장에서도 상대적으로 뒤처지기 쉽습니다. 미국장은 금리 하락과 기술주 반등으로 버텼지만, 한국은 원화 약세가 수입물가 부담으로 바로 번지기 때문에 에너지 충격에 더 예민합니다.

결국 오늘 수급 패턴은 전면적 Risk-On보다 선택적 리레이팅에 가깝습니다. 기관이 지수 하단을 받치고 코스닥에는 외국인 자금이 일부 돌아왔지만, 원화가 안정되지 않으면 오후에는 대형주 위주 압축 장세로 다시 좁아질 가능성이 높습니다.

국내 시장
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,387.39	+334.93	+6.63	▼ 외국인
KOSDAQ	1,108.07	+55.68	+5.29	▲ 외국인

투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-301	17,334	-19,319	3,152
KOSDAQ	2,605	2,171	-4,875	—

장중 섹터 데이터 수집 중

장중 테마 동향
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순위	테마명	등락률	종목수	상승/하락
1	네트워크/광통신	+12.40%	9	8/1
2	반도체_후공정소재	+10.23%	6	6/0
3	우주항공	+9.46%	6	6/0

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
신한제17호스팩	4,520	+126.00%	39,593,112
동국제약	30,000	+27.12%	5,521,065
오이솔루션	41,900	+26.97%	1,715,175
성호전자	47,850	+26.75%	2,009,824
한국첨단소재	2,910	+26.25%	7,089,337

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
케이카	11,820	-13.97%	3,363,069
하이텍팜	18,850	-13.13%	244,858
삼아알미늄	35,050	-12.81%	3,098,719
큐리옥스바이오시스템즈	89,200	-12.03%	546,598
알루코	2,340	-11.86%	8,283,854

외국인·기관 순매수/매도 상위
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구분	1위	2위	3위
외국인 매수	한미반도체	우리기술	파두
외국인 매도	삼성전자	SK하이닉스	더존비즈온
기관 매수	SK하이닉스	KODEX 200선물인버스2X	삼성SDI
기관 매도	KODEX 코스닥150레버리지	KODEX 레버리지	KODEX 200

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
KODEX 200선물인버스2X	5일	—	-6.44%
삼성SDI	3일	—	+1.94%
KODEX 인버스	2일	1일	-2.90%
한화솔루션	1일	—	+2.73%
한미반도체	-1일	1일	+2.88%

ETF 등락률 상위
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상승 ETF

ETF	현재가	등락률
KODEX 방산TOP10	13,790	+11.16%
ITF K-AI반도체코어테크	29,120	+9.27%
아이엠에셋 200	81,885	+7.24%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 미국천연가스밸류체인	14,040	-2.64%
1Q 미국배당TOP30	9,165	-1.82%
TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜	46,341.51	-1.69%

참고 지표
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항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,508.48	+4.13	+0.27
S&P 500 선물	6,578.5	+7.75	+0.12
나스닥 100 선물	23,970.25	+55.25	+0.23

오후장 관전 포인트
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원/달러가 1505원 아래로 내려와 안착하는지 보셔야 합니다. 그래야 외국인 현물 매도가 둔화되고 오전 급등이 유지될 가능성이 높습니다.
코스피 상승률이 +5% 이상에서 유지되는지 확인해야 합니다. 지수는 강한데 상승폭이 빠르게 줄면 오전 숏커버 중심이었다는 뜻입니다.
코스닥 외국인 순매수가 장 마감까지 유지되는지 체크해야 합니다. 성장주 쪽으로 위험선호가 이어지는지 보는 가장 빠른 신호입니다.

오후장 체크리스트
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Market Regime: KR Cautious

— 반등은 강하지만, 환율과 변동성이 아직 “추세 전환"을 확인해주지 못한 구간입니다.

오후 전략: 지수 급등 자체를 쫓기보다, 기관 수급이 받치는 대형 반도체와 실적 가시성이 있는 업종 중심으로 강도 확인이 우선입니다. 환율이 안정되지 않으면 장 후반에는 추격보다 노출 조절이 더 긍정적으로 작용합니다.

확인 조건:

원/달러 1505원 하향 안착
코스피 상승률 +5% 이상 유지

주의 신호:

원/달러가 다시 1510원 위로 올라서며 외국인 현물 매도가 커지는 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

장중 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 시장 이벤트 + 한국 시장

글로벌
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지정학 (4건)
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Trump, 이란 전쟁 종식 시사에 금 3거래일째 상승 Bloomberg.com · 2026-04-01 09:46 KST · 🟡 지정학 원문: Gold Extends Three-Day Gain After Trump Signals End to Iran War 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

EU, 이란 전쟁 대응 위해 2022년 에너지 위기 대책 재가동 검토 Reuters · 2026-04-01 01:36 KST · 🟡 지정학 원문: EU may revive 2022 energy crisis measures in response to Iran war 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

이란 전쟁, Trump의 저금리 구상 흔들 수 있어 Bloomberg.com · 2026-04-01 05:00 KST · 🟡 지정학 원문: Iran War Threatens to Wreck Trump Dream of Lower Interest Rates 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

경남도, 공공요금 인상 억제…중동전쟁발 물가 영향 최소화 연합뉴스 · 2026-04-01 09:48 KST · 🟡 지정학 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

시장 이벤트 (2건)
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이란 전쟁과 금리 우려에 S&P 500, 2022년 이후 최악의 분기 향해 Reuters · 2026-04-01 01:41 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: S&P 500 heads for worst quarter since 2022 as Iran war, rate worries rattle Wall Street 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

다우선물 상승, Trump 대국민 연설 예정…UAE는 호르무즈 해협 개방 지원 의사 Investor’s Business Daily · 2026-04-01 11:35 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow Jones Futures Rise, Trump To Speak To Nation On Iran; UAE Willing To Help Force Hormuz Open 왜 중요한가: 이벤트 일정이 단기 포지션 조정의 트리거가 될 수 있습니다.

유가 변동 속 채권시장, 인플레이션과 성장 사이에서 방향 탐색 Bloomberg.com · 2026-04-01 05:52 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Bond Traders Caught in Inflation-Growth Tug-of-War as Oil Swings 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

Barron’s, Buffett의 연준 물가목표 해석에 문제 제기 Barron’s · 2026-04-01 02:41 KST · 🟡 중앙은행 원문: What Warren Buffett Gets Wrong About the Fed’s Inflation Target 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.

국내
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한국 시장 (2건)
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중동 악재 막아낸 반도체의 힘…수출 비중 38% ‘역대 최고’(종합) 매일경제 마켓 · 2026-04-01 11:02 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
한전, 베트남서 ‘원전 공급망 협력 세미나’…수출·협력 강화 연합뉴스 · 2026-04-01 11:33 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-31	🔴 high 1건 (JOLTS Job Openings), 🟡 medium 3건
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 2건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-30 23:30 KST	USD	Fed Chair Powell Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.89M / -	발표
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 41K / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.5% / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing Prices	🟡 medium	70.5 / 74.0 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 10:00 KST	USD	President Trump Speaks	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-04-01 12:00 KST 브리핑 슬롯: mid-day (장중) 데이터 기준 시각: 2026-04-01 12:00 KST (장중)

개장전 브리핑 (Pre-Market)

Tue, 31 Mar 2026 00:00:00 +0900

어젯밤 미국장은 경기둔화 우려가 유가 충격을 덮었고, 한국은 환율 1516.52가 다시 할인율 압박의 중심으로 떠올랐습니다.

30초 요약
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유가가 105.01까지 뛰었는데도 미국 10년물은 4.34%로 내려왔습니다. 시장이 지금 더 두려워하는 것은 추가 물가보다 성장 둔화라는 뜻입니다.
어젯밤 미국장은 다우만 +0.11%로 버티고 S&P 500 -0.39%, 나스닥 -0.73%, SOX -4.23%로 밀렸습니다. 에너지보다 반도체와 성장주에 할인율 부담이 더 직접적으로 반영됐습니다.
한국은 원/달러 1516.52, 코스피200 선물 -3.15%, V-KOSPI 59.85 조합이라 반등보다 하방 점검이 우선입니다. 외국인이 다시 들어오려면 환율부터 진정돼야 합니다.

미국장 마감 요약
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어젯밤 미국장은 S&P 500 -0.39%, 나스닥 종합 -0.73%, 다우 +0.11%로 혼조 마감했습니다. 중동 긴장으로 유가가 105.01까지 오른 반면, 시장은 이를 단순 인플레 재가열보다 경기 둔화 신호로 읽었습니다. 반도체지수 SOX가 -4.23%로 급락하며 성장주의 밸류에이션 압박이 더 크게 드러났습니다. VIX는 30.61로 여전히 불안 구간에 머물렀고, 달러인덱스는 100.49로 5거래일째 올라 안전자산 선호가 이어졌습니다. 다만 미국 10년물은 4.34%로 내려와, 시장 내부에서는 “물가 쇼크”보다 “성장 둔화” 쪽 해석이 더 강했다는 점이 확인됐습니다.

오늘의 딥다이브: 유가 급등보다 더 중요한 금리 하락의 신호
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유가가 뛰는데 금리가 내려간 장은 시장의 걱정이 이미 다음 단계로 넘어갔다는 뜻입니다. 보통 유가 급등은 기대인플레이션을 자극해 금리를 밀어 올리지만, 어젯밤에는 그 반대가 나왔습니다. 이는 월가가 전쟁의 1차 충격보다 그 뒤에 따라올 소비 둔화와 기업 마진 훼손을 먼저 가격에 반영하기 시작했다는 의미입니다. 반도체주가 특히 약했던 것도 같은 맥락입니다. 장기 성장 기대가 강한 자산일수록 경기 둔화 우려와 달러 강세를 동시에 맞으면 할인율 압박이 더 크게 걸립니다.

비슷한 장면은 2022년 에너지 쇼크 국면에서도 나왔습니다. 당시에도 유가가 120달러 안팎까지 치솟은 뒤 시장의 초점은 곧 “더 높은 물가”에서 “더 약한 수요”로 이동했습니다. 유가가 높은 상태가 오래가면 미국보다 한국이 먼저 압박을 받는 이유도 여기에 있습니다. 한국은 에너지 수입 의존도가 높고, 원화가 약할수록 같은 배럴을 더 비싸게 사와야 하기 때문입니다. 결국 정유 일부를 빼면 항공, 화학, 운송, 소비재처럼 비용 민감 업종 전반의 이익 추정치가 동시에 흔들릴 수 있습니다.

이번 구간의 핵심은 유가 자체보다 환율과 이익 추정치의 2차 반응입니다. 미국은 국채가 완충 장치 역할을 하지만, 한국은 원/달러가 1516.52까지 올라 외국인 자금의 환헤지 비용과 체감 손실을 함께 키웁니다. 그래서 오늘 한국장에서 봐야 할 것은 “유가가 더 오르느냐”보다 “원화 약세가 더 번지느냐”입니다.

유가 급등이 항상 금리 상승으로만 이어지지는 않습니다. 시장이 경기 둔화를 더 무겁게 보기 시작하면, 한국에는 금리보다 환율 경로가 먼저 고통을 전파합니다.

자산 간 연결고리
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어젯밤의 전파 경로는 유가 상승 → 성장둔화 우려 → 달러 강세 → 한국 할인율 확대였습니다. 유가가 오르면 처음에는 인플레 우려가 붙지만, 일정 수준을 넘어서면 소비와 물류 비용을 통해 수요 둔화 걱정으로 바뀝니다. 어젯밤 미국 10년물이 내려간 것은 이 두 번째 해석이 더 강했다는 신호입니다. 그런데 한국은 여기서 한 단계가 더 붙습니다. 달러인덱스가 100.49로 오르고 원/달러가 1516.52까지 밀리면, 외국인 입장에서는 주가 하락 위험에 환손실 위험까지 겹칩니다.

상관관계도 지금은 ‘주식 반등’보다 ‘환율 안정’이 먼저라는 점을 보여줍니다. S&P 500과 원/달러의 상관은 -0.46으로 약한 역동조입니다. 미국 위험선호가 살아나면 원화가 숨을 돌릴 수 있다는 뜻이지만, 반대로 달러가 강하면 한국 위험자산은 미국보다 더 크게 흔들릴 수 있습니다. 유가와 미국 10년물의 상관이 0.52인데도 어젯밤 실제로는 금리가 내려간 점은, 시장이 통상적 인플레 체인보다 경기 방어 체인으로 이동하고 있다는 이례적 단서를 줍니다.

한국에서는 이 조합이 특히 반도체와 내수를 동시에 압박할 수 있습니다. SOX 급락은 오늘 삼성전자·SK하이닉스 같은 대형 수출주 심리에 직접 연결됩니다. 동시에 원자재와 환율 부담은 항공·화학·유통처럼 비용 민감 업종의 마진 우려를 키웁니다. 즉 오늘 장은 한 방향으로 무너지는 장보다, 대형 기술주와 비용 민감 업종이 함께 눌리며 방어주 상대강도가 부각되는 장이 될 가능성을 점검해야 합니다.

핵심 수치 📊 03.31 07:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,343.72	-25.13	-0.39%	-
나스닥	20,794.64	-153.72	-0.73%	-
나스닥 100	22,953.38	-179.39	-0.78%	-
다우존스	45,216.14	+49.5	+0.11%	-
VIX (공포지수)	30.61	-0.44	-1.42%	-
미국 10년물 국채	4.34%	-0.1	-2.21%p	-
달러인덱스 (DXY)	100.49	+0.34	+0.34%	-
반도체지수 (SOX)	7,142.33	-315.33	-4.23%	-
한국ETF (EWY)	$116.43	-4.55	-3.76%	-
CNN 공포탐욕지수	9 (극단적 공포)	-	-	-

환율
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
원/달러 (USDKRW)	1,516.52	+8.46	+0.56%	-
달러/엔 (USDJPY)	159.76	-0.52	-0.33%	-
유로/달러 (EURUSD)	1.1500	0.0000	-0.38%	-

지수 선물
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(ES 선물: S&P 현물 대비 선물 프리미엄 0.62%)

선물 프리미엄 — 야간 추가 하락 제한적, 반등 시도 가능

항목	현재가	등락	등락률	시장상태
S&P 500 선물	6,383.25	-29	-0.45%	-
나스닥 100 선물	23,106.25	-222.25	-0.95%	-
코스피200 선물	784.65	-25.55	-3.15%	🌙 야간 마감
코스닥150 선물	1,932.1	-48.4	-2.44%	🌙 야간 마감

원자재
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항목	현재가	등락	등락률
국제 금 (Gold)	$4,540.4	-17.1	-0.38%
은 (Silver)	$70.18	-0.39	-0.55%
구리 (Copper)	$5.49	-0.01	-0.18%
WTI 유가 (Oil)	$105.01	+2.13	+2.07%
천연가스 (NatGas)	$2.89	0	0.00%

가상자산
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항목	가격	등락	등락률	흐름
비트코인 (BTC)	$66,772	+100.16	+0.15%	-
이더리움 (ETH)	$2,037.11	+32.59	+1.60%	-
리플 (XRP)	$1.33	+0.01	+0.40%	-

시장 맥락
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공포지수(VIX) 30.61은 확대 구간(소폭 하락 -1.42%) — 시장 참여자들이 상당히 불안해하고 있다는 신호입니다.
달러인덱스([DXY](#glossary-dxy)) 100.49(+0.34%) — 달러·금리 방향은 외국인 수급과 원화 환율에 직접 영향합니다.
금 $4,540.4(-0.38%), WTI유가 $105.01(+2.07%) — 원자재 가격은 수입물가와 인플레이션 기대에 반영됩니다.
반도체지수(SOX) 7,142(-4.23%), 한국ETF(EWY) $116.43(-3.76%) — 반도체와 한국 관련 자산의 글로벌 시선을 보여줍니다.

주목 포인트

EWY -3.76% vs S&P -0.39%: 한국 프리미엄/디스카운트 확대

이번 주 일정과 시나리오
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트리거	완화 시나리오	악화 시나리오
원/달러	`1500` 안착 시 외국인 매도 압력 완화	`1520` 상향 시 한국 할인율 추가 확대
유가	`105` 아래 재진입 시 비용 우려 진정	`105` 위 안착 시 인플레·수요 둔화 우려 동시 확대
미국 반도체	SOX 낙폭 축소 시 대형주 심리 회복	추가 급락 시 한국 반도체 동반 압박
변동성	VIX `30` 아래 하향 시 패닉 완화	VIX 재상승 시 방어주 외 확산 어려움

D+0 오늘 · 원/달러 1516.52의 추가 상승 여부 · 🔴🔴
D+0 오늘 · 코스피200 선물 -3.15% 이후 현물 저가매수 유입 확인 · 🔴
D+1 이번 주 초반 · 유가 105선 안착 여부 · 🔴🔴
D+1 이번 주 초반 · 미국 기술주 낙폭 축소 여부 · 🟡

밸류에이션보다 먼저 봐야 할 것은 할인율입니다. 지금은 실적이 나빠져서가 아니라, 환율과 변동성이 밸류에이션 배수를 먼저 깎는 구간입니다. 따라서 이번 주 섹터 로테이션도 성장주 복귀보다 방어주 선별과 달러 민감도 점검이 앞설 가능성이 높습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 복합 악재가 겹친 구간이라 반등 추격보다 하방 리스크 점검이 우선입니다.

단기 전략: 지수 전반에 대한 노출 확대보다 환율 민감도가 낮고 현금흐름 방어력이 높은 대형주 중심으로 압축해 보는 구간입니다. 반도체는 장기 논리는 살아 있어도, 오늘은 미국 기술주 급락과 원화 약세가 동시에 누르는지부터 확인하는 편이 낫습니다.

확인 조건 (Confirmation Triggers):

원/달러가 1500 아래로 되돌아오며 상승 압력이 꺾일 것
VIX가 30 아래로 내려오며 공포 프리미엄이 완화될 것
미국 반도체 낙폭이 진정되며 한국 대형 기술주의 동반 약세가 줄어들 것

무효화 기준 (Invalidation Rules):

원/달러가 1520을 상향 돌파하며 외국인 이탈 우려가 더 커질 것
유가가 105 위에서 더 오르며 비용 충격이 한국 업종 전반으로 번질 것

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 한국 시장 + 중앙은행

글로벌
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미국 매크로 (3건)
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Powell, 전쟁의 물가 영향 확인될 때까지 관망 가능 시사 reuters.com · 2026-03-31 03:32 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Powell says Fed can ‘wait and see’ how war affects inflation 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

유가 102달러 돌파에도 국채금리 하락…Wall Street, 인플레보다 경기침체 우려 Fortune · 2026-03-30 23:56 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Bond yields are falling even as oil tops $102, showing that Wall Street fears recession more than inflation 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

Powell, 이란 전쟁 물가 영향 불확실…Fed 연내 금리 인하 없을 수도 MSN · 2026-03-31 06:12 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed may not cut rates at all in 2026 as Powell says inflation impact of Iran war remains unclear 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

중앙은행 (2건)
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공화당 의원들, 이란 전쟁 와중에도 금리 인하 요구 NOTUS — News of the United States · 2026-03-31 06:20 KST · 🟡 중앙은행 원문: Republican Lawmakers Want Interest Rate Cuts, Despite the Iran War 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.

Fed 금리 인상 기대 후퇴에 미국 국채금리 급락 富途牛牛 · 2026-03-31 02:52 KST · 🟡 중앙은행 원문: In the bond market, expectations of Federal Reserve interest rate hikes have declined, causing U.S. Treasury yields to plummet. 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

이란 갈등 조기 종결 기대 약화에 S&P 500 주춤, 유가 상승 WSJ · 2026-03-31 05:46 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: S&P 500 Falters and Oil Rises After Hopes Fade for a Quick End to Iran Conflict 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

이란 전쟁 이후 최악의 주간 흐름 뒤 S&P 추가 하락 우려, 유가 상승 지속 Fortune · 2026-03-31 04:08 KST · 🟡 지정학 원문: S&P set for another loss following worst week since Iran War began as oil keeps climbing 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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[뉴욕증시-1보] 뒤엉킨 종전 기대와 확전 우려…혼조 마감 연합뉴스 · 2026-03-31 05:11 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
[코스피·코스닥 전 거래일(30일) 주요공시] 매일경제 마켓 · 2026-03-31 06:05 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
아이치이, 홍콩 증시 상장 추진·1억 달러 자사주 매입 발표 매일경제 마켓 · 2026-03-31 06:32 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 코스피·코스닥 장중 흐름과 거래 패턴에 참고할 만한 내용입니다.

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-30	🔴 high 1건 (Fed Chair Powell Speaks), 🟡 medium 2건
2026-03-31	🔴 high 1건 (JOLTS Job Openings), 🟡 medium 3건
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-30 23:30 KST	USD	Fed Chair Powell Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.89M / -	⏳ 예정
2026-03-31 23:00 KST	USD	CB Consumer Confidence	🟡 medium	91.2 / 87.8 / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 41K / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.5% / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing Prices	🟡 medium	70.5 / 73.8 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [S] 지금 삼성바이오로직스 사야 할까? JP모건이 목표가 260만원 던진 진짜 이유 MCP (JP Morgan) · 2026-03-31 07:00 KST

2주 전요즘 바이오 투자자들 사이에서 가장 뜨거운 종목이 뭐냐고 물으면 단연 삼성바이오로직스예요. JP모건이 최근 목표주가를 260만원으로 올리면서 “지금이 좋은 진입 시점"이라고 딱 못박았거든요. 오늘은 이 리포트의 핵심을 제대로… JP모건의 시선: 260만원 목표가의 근거 6. 지금 주가, 어떻게 볼 것인가 1. 2025년 실적 돌아보기: 숫자가 말
📰 [A] 영상 노무라, SK하닉 목표가 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” MCP (Nomura) · 2026-03-24 14:33 KST

24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로 약 24% 올려잡았다. 최근 지정학적 요인에 따른 SK하이닉스의 주가 약세는 좋은 매수 기회라고 판단됐다. 노무라증권은 “인공지능(AI) 호황 속에서…

📰 [A] Nomura, 반도체 호황 반영해 SK하이닉스 이익 전망 상향 MCP (Nomura) · 2026-03-24 07:00 KST 원문: SK하이닉스 영업익 365조 간다반도체 호황에 역대급

Nomura는 AI 투자 확대가 단기 경기 변수보다 더 강한 동력이라고 봤습니다. 이에 따라 SK하이닉스의 중장기 이익 전망을 크게 높여 잡았습니다.
📰 [A] [증권 뉴스브리핑] 작년 순익 10조 육박 ‘역대 최대’/노무라 “코… MCP (Nomura) · 2026-03-26 07:00 KST

◆ 지난해 국내 증시 호황으로 증권사가 10조원에 가까운 순이익을 내며 사상 최대 실적을 거뒀다. 26일 금융감독원이 발표한 ‘2025년 증권·선물회사… 구성종목은 ▲한화솔루션 ▲LS ELECTRIC ▲OCI홀딩스 ▲SK이터닉스 ▲HD현대에너지솔루션 ▲삼성SDI ▲HD현대일렉트릭 ▲LG에너지솔루션 ▲포스코퓨처엠…
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-10 07:00 KST

3주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-03 07:17 KST

2026.03.03.한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승… 크다는 분석이다. ADVERTISEMENT 채 연구원은 “아직까지 올 1분기 가격 협상이 마무리되지 않았기 때문에 1분기 ASP에도 추가적인 상승 여력이 남아 있을 것"이라며 “2분기 이후 ASP 상승률에 대한 시장 컨센서스
📰 [B] 키움證 “삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향…목표가 26만원” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-03-03 08:08 KST

2026.03.03.키움證 삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향목표가 26만원 키움증권은 3일 삼성전자005930의 올해 영업이익 전망치를 200조원으로 상향 조정했다. 투자 의견 매수Buy를 유지하고 목표 주가는 기존 21만원에서 26만원으로 상향 조정했다. 삼성전자의 전일 종
📰 [B] [아침밥] 미래에셋증권 “삼성전자 최근 하락 과도…목표가 유지” By Sidae 시대 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-03 07:00 KST

4주 전미래에셋증권이 최근 삼성전자 주가의 급락이 전형적인 ’패닉 셀(공포심에 따른 집단 매도)’이라고 진단했다. 이에 투자 의견은 ’매수’를 유지하며 목표 주가도 27만5000원을 유지했다. 5일 미래에셋증권은 리포트를 내고 지정학적 불안 속에서도 반도체 업황은 여전히 안정적이라고 분석했다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 “삼성전자 주가는 단 3거래일 만에

용어 설명
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DXY: 달러 가치 지수. 오르면 달러가 강해진다는 뜻
지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-31 07:00 KST 브리핑 슬롯: pre-market (개장전) 데이터 기준 시각: 2026-03-30 16:00 ET (전일 마감 기준)

장마감 정리 (Post-Market)

Tue, 31 Mar 2026 00:00:00 +0900

유가 충격이 끝나지 않은 가운데, 한국장은 할인율과 환율이 동시에 흔들린 패닉 장세로 마감했습니다.

30초 요약
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코스피는 -4.26%, 코스닥은 -4.94%로 급락 마감했습니다. 원/달러가 1525.2원까지 오르며 외국인 복귀 기대가 꺾였고, 변동성 방어가 먼저 작동했습니다.
오늘 장의 관통 이슈는 단순한 지정학 뉴스가 아니라 에너지 충격이 한국 할인율에 바로 전이된 점입니다. 유가가 103.09달러에 머문 채 내려오지 않자 반도체와 성장주가 동시에 압박받았습니다.
오늘 밤 미국장은 반등 시도와 신뢰 회복을 구분해서 봐야 합니다. S&P500 선물 +1.15%만으로는 충분하지 않고, 유가 진정과 원화 안정이 함께 나와야 내일 아침 숨통이 트일 수 있습니다.

오늘 장 정리: 에너지 충격이 할인율 공포로 번진 날
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오늘 하락의 본질은 실적 우려보다 할인율 재산정이었습니다. 코스피200 선물이 -3.15% 밀린 가운데 현물은 대형주까지 함께 흔들렸습니다. 비차익 프로그램이 -23523억으로 크게 빠지며 방어 매수보다 리스크 축소가 앞섰습니다. V-KOSPI가 61.43까지 오른 점도, 오늘 장이 단순 조정이 아니라 패닉성 헤지 수요에 가까웠다는 뜻입니다.

한국 시장이 특히 아팠던 이유는 유가 충격이 환율과 수입 구조를 동시에 건드리기 때문입니다. 한국은 에너지 수입 의존도가 높아 유가가 오르면 무역수지와 기업 비용이 함께 흔들립니다. 여기에 원/달러가 1525.2원으로 뛰면 같은 원유와 원자재도 더 비싸게 들어오니, 시장은 이익 추정치보다 먼저 할인율을 높여 밸류에이션을 깎습니다. 어젯밤 미국 10년물은 4.31%로 소폭 내려왔지만, 한국에는 금리 완화보다 환율 충격이 더 크게 전달됐습니다.

반도체 약세가 더 깊어진 것도 같은 맥락입니다. SOX가 -4.23%로 급락한 뒤 국내 반도체는 업황보다 자금 성격에서 먼저 밀렸습니다. 위험회피 국면에서는 AI 서사보다 환율과 유동성이 우선이라, 평소 방어판 역할을 하던 대형 기술주도 현금화 대상이 됩니다. 즉 오늘은 업종 고유 뉴스보다 한국 시장 전체의 위험 프리미엄이 올라간 날로 읽는 편이 맞습니다.

오늘 밤 미국장 관전
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전쟁 뉴스와 에너지 가격
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지금 미국장이 반등하더라도 핵심은 주가보다 유가입니다. Reuters는 유럽이 이란 전쟁에 따른 장기 에너지 혼란에 대비하라고 경고했다고 전했습니다. 미국 휘발유 가격도 갤런당 4달러를 다시 넘겼습니다. 유가가 더 오르면 미국 소비 부담과 기대인플레이션이 다시 함께 들릴 수 있어, 주가 반등이 나와도 질이 약한 반등에 그칠 가능성을 점검해야 합니다.

Powell 발언과 금리 해석
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시장이 원하는 것은 강한 낙관론이 아니라 장기 인플레이션 통제에 대한 신뢰입니다. Bloomberg에 따르면 Powell은 장기 인플레이션이 통제 범위 안에 있다고 말했고, 금은 +1.01% 오르며 안전자산 선호를 유지했습니다. 여기서 중요한 포인트는 채권금리가 급등하지 않았다는 점입니다. 유가 쇼크가 이어져도 10년물이 다시 치솟지 않는다면 미국장은 공포를 소화할 시간을 벌 수 있습니다.

환율 체크포인트
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내일 아침 한국 시장의 첫 번째 조건은 원/달러 안정입니다. 1525원대가 유지되면 미국 주가 반등이 나와도 외국인 현물 복귀는 제한될 수 있습니다. 반대로 달러인덱스가 100.2 부근에서 더 밀리고 원/달러가 1515원 아래로 내려오면, 오늘 과도했던 패닉 할인은 일부 되돌릴 여지가 생깁니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 유가와 환율이 동시에 흔들리며 한국 자산의 위험 프리미엄이 급하게 확대된 구간입니다.

내일 전략: 공격적 반등 추격보다 변동성 진정 여부를 먼저 확인하는 편이 좋습니다. 지수 전체보다 환율 민감도가 낮거나 현금흐름 방어력이 있는 업종 중심으로 선별 접근이 긍정적으로 작용합니다.

확인 조건 (밤사이/내일 아침):

원/달러가 1515원 아래로 내려오거나 최소한 1520원 위에서 추가 급등이 멈출 것
WTI가 103달러 부근에서 더 뛰지 않고 안정될 것
미국 반도체 약세가 완화되며 SOX 선물 또는 나스닥 선물이 낙폭을 줄일 것

무효화 기준 (미국장 반전 시):

유가가 추가 급등하고 원/달러가 1530원 위로 올라서면 오늘 패닉성 할인 축소 시나리오는 약해집니다.

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

국내 시장 (마감)
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항목	종가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,052.46	-224.84	-4.26	-
KOSDAQ	1,052.39	-54.66	-4.94	-

투자자별 매매동향 (확정, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-	-	-	-20,207
KOSDAQ	-	-	-	—

장중 섹터 데이터 수집 중

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
리센스메디컬	18,450	+67.73%	23,038,271
알루코	2,655	+23.78%	55,588,679
케이엔더블유	8,950	+19.02%	1,256,924
STX그린로지스	7,150	+18.18%	5,791,765
피제이메탈	3,630	+18.05%	13,422,833

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
유투바이오	19,000	-21.65%	1,252,830
젬백스	33,400	-20.00%	1,762,328
한국첨단소재	2,305	-19.83%	3,241,325
부광약품	7,300	-19.51%	7,962,209
빛과전자	2,480	-19.48%	11,899,542

외국인·기관 순매수/매도 상위
#

구분	1위	2위	3위
외국인 매수	삼천당제약	삼성SDI	LG에너지솔루션
외국인 매도	SK하이닉스	삼성전자	현대차
기관 매수	삼성전자	LG에너지솔루션	삼성SDI
기관 매도	KODEX 레버리지	KODEX 코스닥150레버리지	KODEX 200

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
삼성SDI	3일	—	+0.62%
KODEX 200선물인버스2X	5일	—	+15.47%
LG에너지솔루션	2일	—	+0.25%
KODEX 인버스	2일	1일	+7.69%
한화시스템	2일	3일	-9.35%

ETF 등락률 상위
#

상승 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 미국은행TOP10	11,380	+3.41%
KODEX 미국금융테크액티브	10,835	+2.27%
SOL 화장품TOP3플러스	14,300	+2.22%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 바이오TOP10액티브	16,400	-9.34%
마이티 바이오시밀러&CDMO액티브	12,900	-5.53%
ITF K-AI반도체코어테크	26,650	-5.08%

미국 시장 📊 03.31 22:00 KST 기준
#

항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,343.72	-25.13	-0.39%	-
나스닥	20,794.64	-153.72	-0.73%	-
다우존스	45,216.14	+49.5	+0.11%	-

참고 지표
#

항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,525.2	+8.69	+0.57
S&P 500 선물	6,461.5	+73.25	+1.15
나스닥 100 선물	23,399.5	+259.75	+1.12
VIX (공포지수)	28.10	-2.51	-8.20%

장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 시장 이벤트 + 한국 시장

글로벌
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시장 이벤트 (2건)
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이란 전쟁과 금리 우려에 흔들린 월가, S&P500 2022년 이후 최악 분기 향해 Reuters · 2026-03-31 19:29 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: S&P 500 heads for worst quarter since 2022 as Iran war, rate worries rattle Wall Street 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

전략가, 이란 전쟁 속 S&P500 조정은 전형적 약세장과 달라 Benzinga · 2026-03-31 21:12 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: S&P 500 Correction Amid Iran War Isn’t Typical Bear Market, It Lacks ‘Quick Drop’ Signature, Says Strategist 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

지정학 (5건)
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EU, 이란 전쟁발 장기 에너지시장 혼란 대비 촉구 Reuters · 2026-03-31 18:44 KST · 🟡 지정학 원문: EU tells members to prepare for ‘prolonged disruption’ to energy markets from Iran war 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

Trump 전쟁 관련 발언 보도에 미국 주가지수 선물 상승 bloomberg.com · 2026-03-31 21:28 KST · 🟡 지정학 원문: US Stock Futures Rise on Trump War Remarks Report: Markets Wrap 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

이란 여파에 미국 기술주, 안전자산 역할 흔들 Reuters · 2026-03-31 19:21 KST · 🟡 지정학 원문: US tech stocks struggle for safe haven appeal in Iran market fallout 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

이란 전쟁 여파에 미국 휘발유 가격 갤런당 4달러 돌파 cnbc.com · 2026-03-31 16:23 KST · 🟡 지정학 원문: U.S. gasoline hits $4 per gallon, highest since 2022, as Iran war drives up fuel prices 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

유로존 3월 물가 2.5% 급등…중동전쟁에 직격탄 연합뉴스 · 2026-03-31 19:24 KST · 🟡 지정학 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

Powell 장기 인플레이션 통제 발언에 금값 강보합 bloomberg.com · 2026-03-31 18:20 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold Steadies as Fed’s Powell Says Long-Term Inflation in Check 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

국내
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한국 시장 (2건)
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강원도, 중동 정세 대응 수출기업 긴급 지원 합동 상담회 연합뉴스 한민족센터 · 2026-03-31 16:50 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
환율 1,530선 돌파…코스피 5,000선 후퇴 연합뉴스TV · 2026-03-31 17:57 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 원화 약세/강세 → 외국인 [수급](#glossary-수급)·수출기업 실적 양면 영향.

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-30	🔴 high 1건 (Fed Chair Powell Speaks), 🟡 medium 2건
2026-03-31	🔴 high 1건 (JOLTS Job Openings), 🟡 medium 3건
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-30 23:30 KST	USD	Fed Chair Powell Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.89M / -	⏳ 예정
2026-03-31 23:00 KST	USD	CB Consumer Confidence	🟡 medium	91.2 / 87.8 / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 41K / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.5% / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing Prices	🟡 medium	70.5 / 73.8 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [A] [**노무라, SK하닉 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” 줍줍 …** MCP (Nomura) · 2026-03-31 12:00 KST
24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로… 앞서 노무라증권은 이달 18일 삼성전자에 대해서도 목표주가를 기존 29만 원에서 32만 원으로 상향 조정한 바 있다. 올해 2분기 예상 메모리 가격…

📰 [A] Nomura, 반도체 호황으로 SK하이닉스 이익 레벨 추가 확대 가능 MCP (Nomura) · 2026-03-24 22:00 KST 원문: SK하이닉스 영업익 365조 간다반도체 호황에 역대급

Nomura는 AI 투자 확대가 단기 거시 변수보다 더 강한 동력이라고 봤습니다. 이 흐름이 이어질 경우 SK하이닉스의 중장기 이익 규모가 크게 커질 수 있다는 해석입니다.
📰 [A] [증권 뉴스브리핑] 작년 순익 10조 육박 ‘역대 최대’/노무라 “코… MCP (Nomura) · 2026-03-26 22:00 KST

◆ 지난해 국내 증시 호황으로 증권사가 10조원에 가까운 순이익을 내며 사상 최대 실적을 거뒀다. 26일 금융감독원이 발표한 ‘2025년 증권·선물회사… 구성종목은 ▲한화솔루션 ▲LS ELECTRIC ▲OCI홀딩스 ▲SK이터닉스 ▲HD현대에너지솔루션 ▲삼성SDI ▲HD현대일렉트릭 ▲LG에너지솔루션 ▲포스코퓨처엠…
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘1,000조원 AI 투자, 최대 수혜는 메모리’ 목표가 320,000원 - KB증권 MCP (KB Securities) · 2026-03-30 08:31 KST

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 30일 삼성전자(005930)에 대해 ‘1,000조원 AI 투자, 최대 수혜는 메모리’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 …
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-10 22:00 KST

3주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-03 07:17 KST

2026.03.03.한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승… 크다는 분석이다. ADVERTISEMENT 채 연구원은 “아직까지 올 1분기 가격 협상이 마무리되지 않았기 때문에 1분기 ASP에도 추가적인 상승 여력이 남아 있을 것"이라며 “2분기 이후 ASP 상승률에 대한 시장 컨센서스
📰 [B] 키움證 “삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향…목표가 26만원” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-03-03 08:08 KST

2026.03.03.키움證 삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향목표가 26만원 키움증권은 3일 삼성전자005930의 올해 영업이익 전망치를 200조원으로 상향 조정했다. 투자 의견 매수Buy를 유지하고 목표 주가는 기존 21만원에서 26만원으로 상향 조정했다. 삼성전자의 전일 종
📰 [B] [아침밥] 미래에셋증권 “삼성전자 최근 하락 과도…목표가 유지” By Sidae 시대 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-03 22:00 KST

4주 전미래에셋증권이 최근 삼성전자 주가의 급락이 전형적인 ’패닉 셀(공포심에 따른 집단 매도)’이라고 진단했다. 이에 투자 의견은 ’매수’를 유지하며 목표 주가도 27만5000원을 유지했다. 5일 미래에셋증권은 리포트를 내고 지정학적 불안 속에서도 반도체 업황은 여전히 안정적이라고 분석했다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 “삼성전자 주가는 단 3거래일 만에

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-31 22:00 KST 브리핑 슬롯: post-market (장후) 데이터 기준 시각: 2026-03-31 22:00 KST (장마감 후)

장중 업데이트 (Mid-Day)

Tue, 31 Mar 2026 00:00:00 +0900

원화 급락과 외국인 이탈이 오전장을 눌렀고, 오후장 반전의 열쇠도 결국 환율에 달렸습니다.

오전장 한눈에
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코스피 -2.00%, 코스닥 -2.22%로 밀렸고, 밤사이 미국 기술주 약세와 중동 변수 재부각이 위험자산 심리를 먼저 식혔습니다.
장의 성격을 결정한 주체는 외국인이었습니다. 외국인 순매도 -25,683억이 지수 하방을 키웠고, 기관 순매수 +6,391억은 낙폭 완화에 그쳤습니다.
오후장은 원/달러 1,527.88원 흐름이 가장 중요합니다. 환율이 더 뛰면 오전장의 공포가 이어지고, 진정되면 선물과 대형주부터 낙폭 축소가 나올 수 있습니다.

장전 예상 vs 실제
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아침 브리핑은 코스닥 반등으로 마감은 버텼지만, 미국 선물과 원/달러가 오늘 분위기를 다시 가를 수 있다고 봤습니다. 큰 방향성 자체는 맞았습니다. 실제 오전장도 한국 내부 재료보다 밤사이 남은 글로벌 할인율 충격과 환율 압박이 더 크게 작동했습니다.

다만 실제 체감 강도는 아침 예상보다 더 거칠었습니다. 단순한 눈치보기 장세가 아니라 외국인 현물 이탈이 한 번에 크게 나오며 시장이 방어보다 축소에 가까운 반응을 보였습니다. 미국 선물이 오전 들어 반등 쪽으로 기울었는데도 한국이 즉각 따라가지 못한 점은, 지금 부담의 핵심이 미국보다 원화와 한국 할인율에 있음을 보여줍니다.

왜 차이가 벌어졌는지도 중요합니다. 전쟁 뉴스는 모든 시장에 공통이지만, 한국은 에너지 수입 의존도가 높고 외국인 비중이 큰 시장이라 유가와 환율 충격이 주가로 더 빠르게 번집니다. 같은 패턴이 다시 나오면 미국 선물보다 원/달러 안정 여부를 먼저 확인하는 편이 오후장 판단에 더 유효합니다.

섹터-수급 해부
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오늘 오전 흐름은 성장주 장세가 꺾일 때 나타나는 전형적인 할인율 충격에 가깝습니다. 밤사이 SOX -4.23% 급락이 먼저 반도체와 대형 기술주 심리를 흔들었고, 원화 약세가 겹치며 외국인이 가격을 버티기보다 노출을 줄이는 쪽으로 움직였습니다. 금리가 소폭 내려도 주가가 못 버틴 이유는, 지금 시장이 금리 하락을 호재보다 경기·지정학 불안의 신호로 읽고 있기 때문입니다.

방어 매수는 있었지만 시장 색깔을 바꿀 정도는 아니었습니다. 기관 순매수가 들어왔다는 사실 자체는 연기금성 완충 장치가 작동했다는 뜻이지만, 비차익 프로그램 순매수 -15,029억이 보여주듯 패시브와 시스템 자금은 여전히 위험 축소 모드였습니다. 즉 누군가는 받았지만, 더 큰 자금은 아직 팔고 있다는 구조입니다.

결국 오늘 수급 패턴은 반등 준비보다 가격 재설정에 가깝습니다. 미국발 기술주 약세, 유가의 높은 레벨, 원화 급락이 동시에 한국 할인율을 밀어 올리면서 수출 대형주와 성장주가 먼저 압박받고 있습니다. 오후장에 이 구도가 완화되려면 현물보다 먼저 환율과 선물에서 진정 신호가 나와야 합니다.

국내 시장
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,171.58	-105.72	-2.00	▼ 외국인
KOSDAQ	1,082.44	-24.61	-2.22	▼ 외국인

투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-25,683	6,391	18,076	-12,294
KOSDAQ	-1,254	-329	2,317	—

장중 섹터 데이터 수집 중

장중 테마 동향
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순위	테마명	등락률	종목수	상승/하락
1	반도체_후공정장비	+6.02%	5	3/2
2	조선_LNG보냉재	+4.98%	2	2/0
3	원자력_기자재	+4.04%	7	6/1

등락률 상위
#

상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
리센스메디컬	29,450	+167.73%	13,527,186
삼아알미늄	39,250	+26.82%	6,411,262
하이드로리튬	2,550	+25.31%	22,406,980
케이엔더블유	9,380	+24.73%	960,724
알루코	2,650	+23.54%	36,277,335

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
삼천당제약	876,000	-26.01%	1,948,268
옵투스제약	14,770	-23.31%	1,010,895
젬백스	33,800	-19.04%	1,221,407
삼진엘앤디	1,076	-15.41%	6,867,092
THE E&M	2,745	-15.02%	928,374

외국인·기관 순매수/매도 상위
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구분	1위	2위	3위
외국인 매수	삼천당제약	삼성SDI	LG에너지솔루션
외국인 매도	SK하이닉스	삼성전자	현대차
기관 매수	삼성전자	LG에너지솔루션	삼성SDI
기관 매도	KODEX 레버리지	KODEX 코스닥150레버리지	KODEX 200

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
LG에너지솔루션	1일	5일	+2.28%
삼성SDI	2일	5일	+3.70%
KODEX 200선물인버스2X	4일	1일	+11.15%
포스코퓨처엠	5일	5일	-0.24%
KODEX 인버스	1일	—	+5.52%

ETF 등락률 상위
#

상승 ETF

ETF	현재가	등락률
SOL 화장품TOP3플러스	14,585	+4.25%
RISE 미국은행TOP10	11,300	+2.68%
SOL 조선TOP3플러스레버리지	14,000	+2.12%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 바이오TOP10액티브	16,815	-7.05%
KoAct 미국나스닥성장기업액티브	14,915	-4.67%
HANARO 글로벌피지컬AI액티브	17,550	-3.84%

참고 지표
#

항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,527.88	+11.37	+0.75
S&P 500 선물	6,453	+64.75	+1.01
나스닥 100 선물	23,367.75	+228	+0.99

오후장 관전 포인트
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원/달러가 1,530원 위로 다시 올라서는지, 아니면 1,525원 아래로 밀리는지가 1차 분기점입니다. 후자면 외국인 매도 강도 완화 가능성을 볼 수 있습니다.
코스피200 선물 낙폭이 현재 -3.15%에서 -2% 안쪽으로 줄어드는지 확인해야 합니다. 선물이 먼저 진정돼야 현물 대형주도 낙폭 축소가 가능합니다.
외국인 순매도가 -3조원 쪽으로 더 확대되는지, 아니면 현재 수준 부근에서 둔화되는지도 중요합니다. 오후 반등이 나오더라도 매도 강도가 줄지 않으면 종가 신뢰도는 낮아집니다.

오후장 체크리스트
#

Market Regime: KR Panic

— 복합 악재가 한꺼번에 겹치며 하방 경계가 우선인 구간입니다.

오후 전략: 공격적 대응보다 변동성 축소 여부를 확인하는 시간이 적절합니다. 지수 반등이 나오더라도 환율 안정 없이 나오는 되돌림은 추세 전환보다 기술적 복원으로 보는 편이 안전합니다.

확인 조건:

원/달러가 1,525원 아래로 내려와 안착
외국인 순매도 속도가 둔화되고 코스피200 선물 낙폭이 -2% 안쪽으로 축소

주의 신호:

원/달러가 1,530원 위에서 굳어지거나 외국인 순매도가 -3조원 이상으로 확대

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

장중 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 한국 시장 + 시장 이벤트

글로벌
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시장 이벤트 (2건)
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이란 분쟁 조기 종결 기대 후퇴에 S&P 500 주춤, 유가 상승 WSJ · 2026-03-31 11:16 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: S&P 500 Falters and Oil Rises After Hopes Fade for a Quick End to Iran Conflict 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

Trump의 이란 전쟁 완화 신호에 미국 지수선물 반등 전환 Stocktwits · 2026-03-31 08:38 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow, S&P 500, Nasdaq Futures Flip Higher After Trump Signals Iran War Wind-Down: Why USO, MU, TSLA, NKE, INTC Are Trending 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

미국 매크로 (3건)
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Powell 장기 인플레이션 통제 발언에 금값 안정 Bloomberg.com · 2026-03-31 10:36 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold Steadies as Fed’s Powell Says Long-Term Inflation in Check 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

Powell, 전쟁이 인플레이션에 미칠 영향 확인 전까지 관망 가능 시사 Reuters · 2026-03-31 03:32 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Powell says Fed can ‘wait and see’ how war affects inflation 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

Wall Street, 이란 전쟁 여파로 경기침체 가능성 상향 abcnews.com · 2026-03-31 09:40 KST · 🟡 미국 매크로 원문: ‘Gut punch’: Why Wall Street is raising recession odds amid the Iran war 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.

지정학 (2건)
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Jerome Powell, 금리·이란 전쟁·사모신용 등 현안 전반 언급 Barron’s · 2026-03-31 09:50 KST · 🟡 지정학 원문: Jerome Powell Speech Today: Fed Chair Talked Interest Rates, Iran War, Private Credit, and More 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

이란 전쟁 확전에 Wall Street 주요 지수 대체로 하락 Reuters · 2026-03-31 07:48 KST · 🟡 지정학 원문: Wall Street indexes mostly fall as Iran war widens 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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코스피, 중동 불안 지속에 4% 급락해 5,000대…코스닥도 3% 하락(종합) 연합뉴스 · 2026-03-31 09:32 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
[특징주] 리센스메디컬, 코스닥 입성 첫날 장 초반 공모가 3배 넘어 연합뉴스 · 2026-03-31 09:16 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
‘증시 호조’ 덕분에…2월 국세 18.1조, 작년보다 3.8조 더 걷혀 연합뉴스 한민족센터 · 2026-03-31 11:00 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-30	🔴 high 1건 (Fed Chair Powell Speaks), 🟡 medium 2건
2026-03-31	🔴 high 1건 (JOLTS Job Openings), 🟡 medium 3건
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-30 23:30 KST	USD	Fed Chair Powell Speaks	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.89M / -	⏳ 예정
2026-03-31 23:00 KST	USD	CB Consumer Confidence	🟡 medium	91.2 / 87.8 / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 41K / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.5% / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing Prices	🟡 medium	70.5 / 73.8 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
기관: 증권사·자산운용사·연기금·보험사 등 법인 투자자를 통칭. 개인과 외국인에 대비되는 주체

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-31 12:00 KST 브리핑 슬롯: mid-day (장중) 데이터 기준 시각: 2026-03-31 12:00 KST (장중)

개장전 브리핑 (Pre-Market)

Mon, 30 Mar 2026 00:00:00 +0900

전쟁발 유가 충격이 금리와 환율을 함께 밀어 올리며, 오늘 한국장은 반등보다 하방 방어가 먼저 시험받는 구간입니다.

30초 요약
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지난 금요일 미국장은 유가 100달러 재접근과 금리 상승이 겹치며 기술주까지 같이 흔들렸고, 단순 지정학 뉴스가 아니라 할인율 재평가 장세로 읽혔습니다.
오늘 핵심은 유가 자체보다 유가가 미국 10년물 4.44%와 VIX 31.05를 동시에 자극했다는 점입니다. 위험자산이 눌릴 때 원화 약세 압력도 함께 커지는 조합입니다.
한국장은 원/달러 1,507.95원과 전일 급락한 미국 선물 흐름을 먼저 소화해야 합니다. 외국인 복귀보다 대형주 방어 매수 유무가 초반 체력을 가를 가능성이 높습니다.

미국장 마감 요약
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지난 금요일 미국장은 S&P 500 -1.67%, 나스닥 종합 -2.15%, 다우 -1.73%로 3대 지수가 동반 급락했습니다. 시장은 미·이란 협상 불확실성 속 호르무즈 해협 리스크가 서방 물가로 번질 수 있다는 경로를 먼저 가격에 반영했습니다. 유가가 99.64달러로 높은 구간을 유지하자 미국 10년물은 4.44%까지 올라 할인율 부담이 다시 커졌습니다. VIX는 31.05로 큰 폭 상승해 단순 조정이 아니라 변동성 경계 국면임을 보여줬습니다. 달러인덱스도 100.19로 높은 수준을 유지해 안전자산 선호가 약해지지 않았습니다.

오늘의 딥다이브: 호르무즈 충격이 한국 할인율에 더 아픈 이유
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이번 유가 급등은 산유국 뉴스보다 수입국의 할인율을 먼저 때리는 충격입니다. 지난 금요일 시장이 두려워한 것은 원유 한 종목의 급등이 아니라, 호르무즈 해협 변수로 에너지 조달비가 서방 물가와 장기금리에 재전가되는 경로였습니다. 미국은 셰일 완충 장치가 있지만 한국은 에너지 수입 의존도가 높아 유가 상승이 무역수지, 원화, 외국인 수급을 거의 동시에 압박받기 쉽습니다. 그래서 같은 유가 100달러라도 한국 증시는 비용 부담과 환율 부담을 함께 할인해야 하는 구조적 취약성이 있습니다.

비슷한 장면은 2022년 에너지 쇼크 때도 있었습니다. 당시 WTI는 120달러 부근까지 뛰었고 원/달러는 1,430원대까지 올라가며 코스피 할인율이 빠르게 높아졌습니다. 지금은 연준이 긴축을 시작하던 국면은 아니지만, 시장이 다시 금리 인하 기대를 뒤로 미룬다는 점에서는 메커니즘이 닮아 있습니다. 다른 점은 이번 충격이 수요 과열이 아니라 지정학과 공급 경로 불안에서 시작됐다는 점이라, 뉴스 헤드라인 하나에도 금리와 환율이 더 민감하게 흔들릴 수 있다는 데 있습니다.

구분	2022년 에너지 쇼크	2026년 현재
유가	WTI `120달러` 부근 급등	유가 `99.64달러` 고점권 재진입
미국 금리	연준 긴축 시작과 동행	인하 기대 후퇴 압력 부각
원/달러	`1,430원`대 급등	`1,507.95원` 고점권
한국 증시 해석	비용 쇼크 + 환율 쇼크	비용 쇼크 + 할인율 재상승 우려

이번에도 핵심은 유가의 절대수준보다 금리 경로를 얼마나 바꾸느냐입니다. 한국 시장은 원자재 가격이 오를 때 수출 둔화보다 먼저 환율과 외국인 위험한도에서 반응이 나오는 경우가 많습니다.

2022년에도 먼저 움직인 것은 유가였지만, 증시를 더 오래 눌렀던 것은 금리와 환율이었습니다. 이번에도 한국장은 유가 뉴스보다 원/달러와 미국 금리의 동행 여부를 더 엄격하게 봐야 합니다.

자산 간 연결고리
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유가가 금리를 밀고, 금리가 다시 원화를 압박하는 체인이 작동하고 있습니다. 유가가 높은 구간에 머물면 시장은 미국 소비 둔화보다 인플레이션 재자극을 먼저 걱정합니다. 그 결과 장기금리가 오르고, 금리 인하 기대가 밀리며 달러가 강해집니다. 한국처럼 에너지 수입 비중이 높은 시장은 이 과정에서 원가 부담과 환율 부담을 동시에 반영해야 하므로 주식의 할인율이 더 빠르게 높아집니다.

상관관계도 지금 장세의 핵심을 보여줍니다. 유가와 미국 10년물의 상관계수는 0.62로 강한 동조를 보였는데, 이는 이번 충격이 단순 원자재 변동이 아니라 인플레이션 기대 경로를 자극하고 있음을 뜻합니다. 반대로 S&P 500과 원/달러의 상관계수는 -0.39로 역동조여서, 미국 위험선호가 꺾일수록 원화가 받는 압력이 커지는 구조가 확인됩니다. S&P 500과 비트코인도 66,675로 약한 동조를 보여, 투기적 자금까지 방어 모드로 이동하는 흐름이 읽힙니다.

한국 시장으로 오면 이 체인은 반도체와 내수를 다르게 때릴 수 있습니다. 반도체는 장기 성장 기대가 살아 있어도 금리 상승 구간에서는 밸류에이션 압박을 먼저 받습니다. 반대로 정유는 유가 상승의 수혜처럼 보일 수 있지만, 한국 전체 증시 차원에서는 환율과 비용 쇼크가 더 넓은 업종에 부담을 전가합니다. 결국 오늘은 개별 호재보다 외국인이 원화 약세를 얼마나 견디는지가 지수 방향을 좌우할 가능성이 높습니다.

핵심 수치 📊 03.30 07:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,368.85	-108.31	-1.67%	-
나스닥	20,948.36	-459.74	-2.15%	-
나스닥 100	23,132.77	-454.23	-1.93%	-
다우존스	45,166.64	-793.46	-1.73%	-
VIX (공포지수)	31.05	+3.61	+13.16%	-
미국 10년물 국채	4.44%	+0.02	+0.54%p	-
달러인덱스 (DXY)	100.19	+0.04	+0.04%	-
반도체지수 (SOX)	7,457.67	-128.2	-1.69%	-
한국ETF (EWY)	$120.98	+0.99	+0.83%	-
CNN 공포탐욕지수	10 (극단적 공포)	-	-	-

환율
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
원/달러 (USDKRW)	1,507.95	+0.51	+0.03%	-
달러/엔 (USDJPY)	160.28	+0.65	+0.41%	-
유로/달러 (EURUSD)	1.1500	0.0000	-0.30%	-

지수 선물
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(ES 선물: S&P 현물 대비 선물 프리미엄 0.68%)

선물 프리미엄 — 야간 추가 하락 제한적, 반등 시도 가능

항목	현재가	등락	등락률	시장상태
S&P 500 선물	6,412.25	-112.75	-1.73%	-
나스닥 100 선물	23,328.5	-465.75	-1.96%	-
코스피200 선물	831.3	-10.1	-1.20%	🌙 야간 마감
코스닥150 선물	2,024	-5.9	-0.29%	🌙 야간 마감

원자재
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항목	현재가	등락률
국제 금 (Gold)	$4,524.3	0.00%
은 (Silver)	$69.8	0.00%
구리 (Copper)	$5.49	0.00%
WTI 유가 (Oil)	$99.64	0.00%
천연가스 (NatGas)	$3.02	0.00%

가상자산
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항목	가격	등락	등락률	흐름
비트코인 (BTC)	$66,675	+33.34	+0.05%	-
이더리움 (ETH)	$2,005.09	-4.21	-0.21%	-
리플 (XRP)	$1.33	-0.02	-1.19%	-

시장 맥락
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공포지수(VIX) 31.05은 확대 구간(급등 +13.16%) — 시장 참여자들이 상당히 불안해하고 있다는 신호입니다.
달러인덱스([DXY](#glossary-dxy)) 100.19(+0.04%) — 달러·금리 방향은 외국인 수급과 원화 환율에 직접 영향합니다.
금 $4,524.3(0.00%), WTI유가 $99.64(0.00%) — 원자재 가격은 수입물가와 인플레이션 기대에 반영됩니다.
반도체지수(SOX) 7,458(-1.69%), 한국ETF(EWY) $120.98(+0.83%) — 반도체와 한국 관련 자산의 글로벌 시선을 보여줍니다.

이번 주 일정과 시나리오
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트리거	상승 시나리오	하락 시나리오
유가	`100달러` 재돌파 실패 시 인플레 우려 완화	`100달러` 안착 시 금리 부담 재확대
미국 10년물	`4.44%` 아래 안정 시 성장주 숨통	추가 상승 시 기술주 할인율 압박
원/달러	`1,500원` 아래 복귀 시 외국인 매도 압력 완화	`1,510원` 상향 안착 시 KR Panic 지속

D+0 오늘 · 원/달러와 코스피1,507.95 선물 확인 · 🔴 한국장은 밤사이 위험회피를 얼마나 흡수하는지부터 시험받습니다.
D+1 화요일 · 유가와 미국채 방향성 점검 · 🔴 뉴스보다 금리 반응이 더 커지면 위험자산 압박이 이어질 수 있습니다.
D+2 수요일 · 미국 주식 선물 반등 지속 여부 · 🟡 기술주 낙폭 축소가 확인돼야 한국 대형주도 방어 논리가 살아납니다.
D+3 목요일 · 달러 강세 지속성 점검 · 🔴 달러인덱스 100선 위 고착은 외국인 노출 축소 논리를 강화합니다.
D+4 금요일 · 주간 변동성 진정 여부 확인 · 🟡 VIX가 30 아래로 내려와야 단기 공포 진정으로 읽힙니다.

이번 주는 이벤트 캘린더 자체보다 가격 신호의 연쇄가 더 중요합니다. 코스피는 반등 시도보다 하방 방어의 질을 확인하는 주간에 가깝고, 섹터는 환율 민감도가 낮은 방어주와 현금흐름이 탄탄한 대형주 중심으로 선별 압력이 커질 가능성이 높습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 복합 악재가 겹친 구간이라 공격적 추격보다 하방 리스크 점검이 우선입니다.

단기 전략: 지수 추격보다 환율과 미국 금리 민감도가 낮은 방어적 대형주 중심으로 노출을 조절하는 편이 긍정적으로 작용합니다. 반도체는 장기 서사보다 할인율 안정 신호가 먼저 확인될 때 접근 여지가 커집니다.

확인 조건 (Confirmation Triggers):

원/달러가 1,500원 아래로 복귀하며 장중 안착할 것
VIX가 30 아래로 내려오며 공포 완화 신호를 줄 것
미국 10년물이 4.44%를 넘지 않고 안정될 것

무효화 기준 (Invalidation Rules):

원/달러가 1,510원 위로 올라서고 미국 10년물이 동반 상승할 경우 방어 시나리오도 더 보수적으로 조정해야 합니다.

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 지정학 + 미국 매크로

글로벌
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지정학 (4건)
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Trump, 증시 민감도 드러내나…Wall Street, 이란 전쟁 속 TACO 신호 주시 Yahoo Finance · 2026-03-30 04:56 KST · 🟡 지정학 원문: Trump ‘pays attention to the stock market’: Wall Street eyes signs of TACO amid Iran war 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

호르무즈 해협발 유가 충격, 이제 서방으로 확산 Bloomberg.com · 2026-03-30 01:30 KST · 🟡 지정학 원문: The Strait of Hormuz Oil Shock Is Now Heading West 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

이란 전쟁 여파에 유가 월간 상승폭 사상 최대권 The Guardian · 2026-03-29 23:40 KST · 🟡 지정학 원문: Oil on track for record monthly surge as Iran war disrupts markets 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

금 가격 반등 시험대…고용지표·유가·호르무즈 협상 주목 ts2.tech · 2026-03-30 02:36 KST · 🟡 지정학 원문: Gold Price Week Ahead: Friday’s Rebound Faces a Tough Test From Payrolls, Oil and Hormuz Talks 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

Peter Schiff, 큰 폭의 금리 인상 없으면 인플레이션 재가속 경고 moneywise.com · 2026-03-29 19:30 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Peter Schiff warns inflation could ‘skyrocket’ without major Fed rate hikes — how to protect your savings 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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[코스피·코스닥 전 거래일(27일) 주요공시] 매일경제 마켓 · 2026-03-30 06:05 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
이번주 증시도 변동성 지속…중동 전쟁·美 경제 지표 주목 [주간 증시 전망] 네이트 · 2026-03-30 06:01 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
[N2 모닝 경제 브리핑-3월 30일] 美증시, 미·이란 협상 불확실성에 급락…기술주 직격탄 뉴스투데이 · 2026-03-30 06:43 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.

본문에는 중요도 순 상위 8건만 노출했습니다. (원본 10건)

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-03-30	🔴 high 1건 (Fed Chair Powell Speaks), 🟡 medium 2건
2026-03-31	🔴 high 1건 (JOLTS Job Openings), 🟡 medium 3건
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-30 23:30 KST	USD	Fed Chair Powell Speaks	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.90M / -	⏳ 예정
2026-03-31 23:00 KST	USD	CB Consumer Confidence	🟡 medium	91.2 / 88.0 / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 42K / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.4% / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing Prices	🟡 medium	70.5 / 73.6 / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [A] 영상 노무라, SK하닉 목표가 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” MCP (Nomura) · 2026-03-24 14:33 KST
노무라증권은 SK하이닉스에 대한 12개월 목표주가를 193만 원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 …

📰 [A] SK하이닉스 영업익 365조 간다반도체 호황에 역대급 MCP (Nomura) · 2026-03-24 07:00 KST

6일 전노무라증권, 삼성전자 이어 SK하이닉스 목표가 상향 156만원에서 193만원으로 조정 2027년 예상 영업이익 365조 예상 사진=연합뉴스 노무라증권이 국내 반도체 양대 산맥인… 인공지능(AI) 열풍에 따른 글로벌 빅테크 기업들의 투자 확대가 단기적인 경제 변수보다 훨씬 강력하고 지속적인 동력이 될 것이라는 분석이다. 특히 노무라는 “AI 산업을
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-16 07:00 KST

2주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, 삼성전자 상승여력 60.5% MCP (KB Securities) · 2026-03-23 07:00 KST

1주 전5% KB증권은 삼성전자에 대해서 ‘재고는 바닥, 주문은 최대’라고 분석 리포트를 발표하며 투자의견 BUY, 목표가 320,000원을 제시했다. 이는 최근 6개월 동안 발표된 리포트와… 이 외에도 이날 현대차증권에서 SNT에너지(100840)와 삼성바이오로직스(207940) 등을 신규 추천 종목으로 발표했다. [아이넷 AI 로봇 기자] ※ 이 기
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-02 07:00 KST

4주 전한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승… 크다는 분석이다. ADVERTISEMENT 채 연구원은 “아직까지 올 1분기 가격 협상이 마무리되지 않았기 때문에 1분기 ASP에도 추가적인 상승 여력이 남아 있을 것"이라며 “2분기 이후 ASP 상승률에 대한 시장 컨센서스(증권사 추정
📰 [B] 키움證 “삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향…목표가 26만원” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-03-02 07:00 KST

4주 전키움證 삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향목표가 26만원 키움증권은 3일 삼성전자005930의 올해 영업이익 전망치를 200조원으로 상향 조정했다. 투자 의견 매수Buy를 유지하고 목표 주가는 기존 21만원에서 26만원으로 상향 조정했다. 삼성전자의 전일 종
📰 [B] [아침밥] 미래에셋증권 “삼성전자 최근 하락 과도…목표가 유지” By Sidae 시대 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-02 07:00 KST

4주 전미래에셋증권이 최근 삼성전자 주가의 급락이 전형적인 ’패닉 셀(공포심에 따른 집단 매도)’이라고 진단했다. 이에 투자 의견은 ’매수’를 유지하며 목표 주가도 27만5000원을 유지했다. 5일 미래에셋증권은 리포트를 내고 지정학적 불안 속에서도 반도체 업황은 여전히 안정적이라고 분석했다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 “삼성전자 주가는 단…

📰 [B] ” 32만원 간다” 1분기 영업익 6배 폭증 전망…오이솔루션, 美AT… MCP (KB Securities) · 2026-03-24 07:00 KST
3월 12일 오전, 주요 증권사 리포트를 정리해드립니다. 삼성전자는 메모리 반도체 가격 급등과 인공지능(AI) 수요 확대에 힘입어 올해 1분기… 전망에 목표가 24만→32만원 (KB증권) ◆ 삼성전자(005930) ― KB증권 / 김동원 연구원 - 목표주가: 32만원 (상향, 기존 24만원)ㅣ전일 종가: 19만원 - 투자의견: 매수…

용어 설명
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호르무즈 해협: 세계 원유 수송의 20% 이상이 통과하는 전략 요충지
DXY: 달러 가치 지수. 오르면 달러가 강해진다는 뜻
지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-30 07:00 KST 브리핑 슬롯: pre-market (개장전) 데이터 기준 시각: 2026-03-29 16:00 ET (전일 마감 기준)

장마감 정리 (Post-Market)

Mon, 30 Mar 2026 00:00:00 +0900

중동발 유가 충격이 한국 할인율을 다시 끌어올리며, 오늘 장은 반등보다 리스크 축소가 먼저인 하루였습니다.

30초 요약
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코스피와 코스닥이 나란히 -3% 안팎 밀렸고, 프로그램 매도까지 겹치며 장 전체가 위험회피 쪽으로 기울었습니다.
오늘 장의 관통 이슈는 실적이 아니라 할인율이었습니다. 유가가 100달러선 위에 머무르자 한국 증시는 수출 둔화보다 먼저 자금조달 비용과 환율 부담을 가격에 반영했습니다.
다만 미국 선물은 현재 +0.7%대 반등 중입니다. 오늘 밤 변수는 반등 자체보다, 유가와 Powell 발언이 그 반등을 지켜줄 수 있느냐입니다.

오늘 장 정리: 유가 충격이 다시 연 한국 할인율의 상처
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오늘 하락의 핵심은 실적 우려보다 할인율 재상승이었습니다. 지난 금요일 미국 3대 지수가 -1.7% 안팎으로 밀린 뒤에도 국내 시장이 더 크게 흔들린 이유는, 한국이 유가 상승을 단순 원자재 가격 문제가 아니라 환율과 수입물가, 외국인 자금 이탈 가능성까지 한꺼번에 받아들이는 구조이기 때문입니다. 에너지 수입 의존도가 높은 시장에서는 유가 상승이 곧 기업 마진 압박으로 번지고, 그 다음 단계에서 금리 기대와 위험프리미엄이 함께 올라갑니다.

프로그램 매도가 컸다는 점은 오늘 장이 종목 장세가 아니라 포트폴리오 축소 장세였다는 뜻입니다. 차익은 순매수였지만 비차익이 더 크게 빠지며 전체 프로그램은 -3,047억을 기록했습니다. 이는 일부 업종의 악재보다 시장 전체 익스포저를 줄이는 흐름에 가깝습니다. 한국처럼 지수 비중이 반도체와 경기민감주에 쏠린 시장에서는 이런 축소가 지수 낙폭을 더 키우기 쉽습니다.

내일로 시선이 이어지려면 공포의 원인이 완화되는지부터 확인해야 합니다. V-KOSPI가 60.6까지 올라온 구간은 단순 변동성 확대가 아니라 헤지 수요가 가격을 주도하는 단계입니다. 미국 선물이 반등하더라도 유가가 진정되지 않으면 국내에서는 이를 안도 랠리보다 숏커버 정도로 해석할 가능성이 높습니다.

오늘 밤 미국장 관전
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Powell 발언 (하버드 행사)
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시장이 듣고 싶은 것은 낙관론이 아니라 인플레이션 기대가 통제되고 있다는 확신입니다. Reuters가 짚었듯 연준의 기대인플레이션 신뢰가 흔들리기 시작하면, 유가 상승은 일시적 공급충격이 아니라 정책 완화 지연 신호로 읽힐 수 있습니다. Powell이 성장 둔화보다 물가 경계에 무게를 두면, 오늘 낮 한국시장이 먼저 반영한 할인율 공포가 미국에서도 재확인될 수 있습니다.

에너지 헤드라인
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유럽 에너지 장관들까지 이란 전쟁 대응 공조를 논의한다는 점은, 이번 이슈가 단순 지정학 뉴스가 아니라 실물 가격 변수로 번졌다는 뜻입니다. 시장은 이제 전쟁 자체보다 호르무즈 해협과 공급 차질의 지속성을 보려 합니다. 유가가 100달러 위에 머무르면 미국 주식의 반등도 기술적 반발에 그칠 가능성이 높습니다.

환율 체크포인트
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달러인덱스가 100.3으로 높은 자리를 유지하는 동안 원화에는 쉽게 숨통이 트이기 어렵습니다. 한국 증시는 미국 증시 하락 자체보다 달러 강세가 동반될 때 충격이 더 커집니다. 밤사이 달러 강세가 누그러져야 내일 아침 외국인 수급도 방어적으로나마 돌아설 여지가 생깁니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 복합 악재가 겹친 구간이라 반등 추격보다 변동성 관리가 우선입니다.

내일 전략: 지수 방향 베팅보다 현금 비중과 변동성 노출을 먼저 점검할 구간입니다. 유가와 달러가 동시에 진정될 때까지는 방어력 높은 대형주 중심의 선별 대응이 더 유효합니다.

확인 조건 (밤사이/내일 아침):

미국 선물 반등이 현물 개장 후에도 유지되고, S&P 500이 추가 급락 없이 6,300선 위를 지키는지 확인
유가가 100달러선 아래로 다시 내려오거나 최소한 추가 급등을 멈추는지 점검
VIX가 30 아래에 머물며 공포 확산이 진정되는지 확인

무효화 기준 (미국장 반전 시):

Powell 발언 이후 미국 주식이 재차 밀리고, 달러 강세와 유가 상승이 동시에 이어질 경우 내일 국내 반등 시나리오는 약해집니다.

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

국내 시장 (마감)
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항목	종가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,277.3	-161.57	-2.97	-
KOSDAQ	1,107.05	-34.46	-3.02	-

투자자별 매매동향 (확정, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-	-	-	-3,047
KOSDAQ	-	-	-	—

장중 섹터 데이터 수집 중

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
대명에너지	25,900	+29.50%	8,201,123
더코디	6,680	+26.04%	337,814
아이엠티	13,710	+24.07%	2,789,621
모비릭스	2,850	+20.00%	926,342
덕산테코피아	18,820	+18.51%	1,787,123

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
엔에이치스팩33호	2,015	-24.25%	23,517,006
세중	2,060	-17.60%	1,318,251
오름테라퓨틱	94,900	-15.57%	1,049,804
한양디지텍	29,850	-14.35%	1,041,880
노타	33,900	-14.29%	1,678,696

외국인·기관 순매수/매도 상위
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구분	1위	2위	3위
외국인 매수	산일전기	현대모비스	삼성바이오로직스
외국인 매도	삼성전자	SK하이닉스	삼성전기
기관 매수	SK하이닉스	LG이노텍	KB금융
기관 매도	KODEX 레버리지	KODEX 200	KODEX CD금리액티브

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
산일전기	7일	—	-14.89%
LG에너지솔루션	1일	5일	+6.50%
삼성SDI	2일	5일	+4.92%
KODEX 200선물인버스2X	4일	1일	+6.88%
포스코퓨처엠	5일	5일	+9.00%

ETF 등락률 상위
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상승 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 미국천연가스밸류체인	14,750	+3.51%
KODEX 금액티브	14,410	+2.09%
SOL 국제금	14,555	+1.96%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
SOL 조선TOP3플러스레버리지	13,710	-8.60%
PLUS 미국양자컴퓨팅TOP10	12,825	-5.42%
KoAct 글로벌양자컴퓨팅액티브	16,345	-4.86%

미국 시장 📊 03.30 22:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,368.85	-108.31	-1.67%	-
나스닥	20,948.36	-459.74	-2.15%	-
다우존스	45,166.64	-793.46	-1.73%	-

참고 지표
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항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,509.52	-	-
S&P 500 선물	6,463	+50.75	+0.79
나스닥 100 선물	23,504	+175.5	+0.75
VIX (공포지수)	29.94	-1.11	-3.57%

장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 지정학 + 미국 매크로

글로벌
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지정학 (2건)
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EU 에너지 장관들, 이란 전쟁 대응 공조 모색 Reuters · 2026-03-30 18:41 KST · 🟡 지정학 원문: EU energy ministers seek to coordinate Iran war response 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

이란 전쟁발 에너지 공급 차질 추적 핵심 지표는 Reuters · 2026-03-30 15:08 KST · 🟡 지정학 원문: Key tools to track the latest energy sector disruptions from Iran war 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

미국 매크로 (2건)
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연준의 기대인플레이션 통제 신뢰, 흔들릴 조짐 Reuters · 2026-03-30 19:01 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed’s faith in anchored inflation expectations may be coming under stress 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

Powell, 물가-성장 딜레마 속 하버드에서 연설 예정 Reuters · 2026-03-30 19:18 KST · 🟡 미국 매크로 원문: On the horns of an inflation-growth dilemma, Fed Chair Powell to speak at Harvard 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

시장 이벤트 (2건)
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다우·나스닥·S&P 500 주간 전망, 고용지표가 불안한 투자심리 시험대 Investing.com · 2026-03-30 21:07 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 weekly preview: Jobs data to test unsettled investors By Investing.com 왜 중요한가: EV 시장 → 2차전지·소재 밸류체인 직접 영향.

Nasdaq, 신규 상장 종목 신속 편입 규정 도입 Reuters · 2026-03-30 21:03 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: New Nasdaq rules to include ‘fast entry’ for new listings on benchmark index 왜 중요한가: 유럽 경제·통화정책 → 글로벌 금리 환경·달러 상대가치 변동.

연준의 3월 물가 전망, 더 나빠졌다 Yahoo Finance · 2026-03-30 18:26 KST · 🟡 중앙은행 원문: Don’t Look Now, but the Federal Reserve’s March Inflation Forecast Just Worsened 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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코스피, 중동 확전 우려에 3% 급락…환율 1,515원대 연합뉴스TV · 2026-03-30 21:22 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
코스피, 중동 불안에 4% 급락…5,200선 후퇴 연합뉴스TV · 2026-03-30 11:54 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
코스피, 중동 긴장 고조에 3% 하락…5,270대 마감 매일경제 마켓 · 2026-03-30 16:42 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 코스피·코스닥 장중 흐름과 거래 패턴에 참고할 만한 내용입니다.

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-30	🔴 high 1건 (Fed Chair Powell Speaks), 🟡 medium 2건
2026-03-31	🔴 high 1건 (JOLTS Job Openings), 🟡 medium 3건
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-30 23:30 KST	USD	Fed Chair Powell Speaks	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.90M / -	⏳ 예정
2026-03-31 23:00 KST	USD	CB Consumer Confidence	🟡 medium	91.2 / 88.0 / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 42K / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.4% / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing Prices	🟡 medium	70.5 / 73.6 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [S] 지금 삼성바이오로직스 사야 할까? JP모건이 목표가 260만원 던진 진짜 이유 MCP (JP Morgan) · 2026-03-30 22:00 KST

2주 전요즘 바이오 투자자들 사이에서 가장 뜨거운 종목이 뭐냐고 물으면 단연 삼성바이오로직스예요. JP모건이 최근 목표주가를 260만원으로 올리면서 “지금이 좋은 진입 시점"이라고 딱 못박았거든요. 오늘은 이 리포트의 핵심을 제대로… JP모건의 시선: 260만원 목표가의 근거 6. 지금 주가, 어떻게 볼 것인가 1. 2025년 실적 돌아보기: 숫자가 말
📰 [A] 영상 노무라, SK하닉 목표가 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” MCP (Nomura) · 2026-03-24 14:33 KST

24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로 약 24% 올려잡았다. 최근 지정학적 요인에 따른 SK하이닉스의 주가 약세는 좋은 매수 기회라고 판단됐다. 노무라증권은 “인공지능(AI) 호황 속에서…

📰 [A] SK하이닉스 영업익 365조 간다반도체 호황에 역대급 MCP (Nomura) · 2026-03-24 22:00 KST

6일 전노무라증권, 삼성전자 이어 SK하이닉스 목표가 상향 156만원에서 193만원으로 조정 2027년 예상 영업이익 365조 예상 사진=연합뉴스 노무라증권이 국내 반도체 양대 산맥인… 인공지능(AI) 열풍에 따른 글로벌 빅테크 기업들의 투자 확대가 단기적인 경제 변수보다 훨씬 강력하고 지속적인 동력이 될 것이라는 분석이다. 특히 노무라는 “AI 산업을
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-16 22:00 KST

2주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-02 22:00 KST

4주 전한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승… 크다는 분석이다. ADVERTISEMENT 채 연구원은 “아직까지 올 1분기 가격 협상이 마무리되지 않았기 때문에 1분기 ASP에도 추가적인 상승 여력이 남아 있을 것"이라며 “2분기 이후 ASP 상승률에 대한 시장 컨센서스(증권사 추정
📰 [B] 키움證 “삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향…목표가 26만원” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-03-02 22:00 KST

4주 전키움證 삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향목표가 26만원 키움증권은 3일 삼성전자005930의 올해 영업이익 전망치를 200조원으로 상향 조정했다. 투자 의견 매수Buy를 유지하고 목표 주가는 기존 21만원에서 26만원으로 상향 조정했다. 삼성전자의 전일 종
📰 [B] [아침밥] 미래에셋증권 “삼성전자 최근 하락 과도…목표가 유지” By Sidae 시대 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-02 22:00 KST

4주 전미래에셋증권이 최근 삼성전자 주가의 급락이 전형적인 ’패닉 셀(공포심에 따른 집단 매도)’이라고 진단했다. 이에 투자 의견은 ’매수’를 유지하며 목표 주가도 27만5000원을 유지했다. 5일 미래에셋증권은 리포트를 내고 지정학적 불안 속에서도 반도체 업황은 여전히 안정적이라고 분석했다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 “삼성전자 주가는 단…

📰 [B] ” 32만원 간다” 1분기 영업익 6배 폭증 전망…오이솔루션, 美AT… MCP (KB Securities) · 2026-03-24 22:00 KST
3월 12일 오전, 주요 증권사 리포트를 정리해드립니다. 삼성전자는 메모리 반도체 가격 급등과 인공지능(AI) 수요 확대에 힘입어 올해 1분기… 전망에 목표가 24만→32만원 (KB증권) ◆ 삼성전자(005930) ― KB증권 / 김동원 연구원 - 목표주가: 32만원 (상향, 기존 24만원)ㅣ전일 종가: 19만원 - 투자의견: 매수…

용어 설명
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호르무즈 해협: 세계 원유 수송의 20% 이상이 통과하는 전략 요충지
지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함

출처
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Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
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키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-30 22:00 KST 브리핑 슬롯: post-market (장후) 데이터 기준 시각: 2026-03-30 22:00 KST (장마감 후)

장중 업데이트 (Mid-Day)

Mon, 30 Mar 2026 00:00:00 +0900

유가 100달러와 원/달러 1512원이 겹치며 오전장은 공포 매도가 먼저 가격에 반영됐습니다.

오전장 한눈에
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코스피는 -3.51%, 코스닥은 -3.30%로 급락했고, 지난 금요일 미국 급락에 더해 유가 101.76와 원/달러 1512.38원이 동시에 올라 할인율 부담이 커졌습니다.
수급의 성격은 외국인 현물 -1조8829억과 프로그램 -5740억 이탈이 만들었고, 개인 +1조7725억 매수는 하락 속도를 늦추는 방어에 그쳤습니다.
오후장은 원/달러 1510원 안착 여부와 코스피 5240선 회복 시도가 공포성 매도가 진정되는지 가르는 핵심 변수입니다.

장전 예상 vs 실제
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아침 브리핑은 밤사이 미국 선물과 원/달러가 오늘 분위기를 다시 가를 수 있다고 봤는데, 큰 방향은 맞았습니다. 실제 오전장은 미국발 위험회피가 한국 현물시장에 더 강하게 전염됐고, 개장 직후 충격이 장중 반등으로 충분히 흡수되지는 못했습니다.

다만 실제 장은 예상보다 가격 조정의 깊이가 더 컸습니다. 미국 지수 급락이 이미 반영됐다고 보기엔 유가가 100달러를 넘기며 인플레이션 재상상력을 자극했고, 그 결과 외국인은 현물뿐 아니라 선물과 프로그램까지 방어보다 축소에 집중했습니다. 아침에 경계했던 환율 변수도 단순한 심리 지표가 아니라 외국인 손절 압력을 키우는 실행 변수로 작동했습니다.

왜 더 약했는지를 보면, 이번 하락은 단순 뉴스 충격보다 할인율 충격에 가깝습니다. 전쟁 뉴스 자체보다 유가 상승 → 미국채 금리 상단 재인식 → 원화 약세라는 경로가 동시에 열리자 한국처럼 수입 에너지 의존도가 높고 외국인 비중이 큰 시장이 더 크게 흔들렸습니다.

섹터-수급 해부
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오늘 약세의 중심은 지수 전반보다 할인율에 민감한 성장주와 수급 의존 업종입니다. 지난 금요일 나스닥 -2.15%, SOX -1.69%가 먼저 꺾인 데다 원화 약세가 겹치자 반도체와 코스닥 성장주 쪽에서 외국인 회피가 더 빠르게 나타났습니다. 한국 시장에서는 실적보다 환율과 자금조달 조건이 먼저 주가를 누르는 구간입니다.

에너지 가격 상승은 겉으로는 정유 호재처럼 보일 수 있지만, 오전장에서는 비용 충격으로 먼저 읽혔습니다. 유가가 5일 기준 +10.19% 급등하면 항공·화학·내수 소비처럼 원가 민감 업종의 마진 우려가 앞서고, 이는 곧 코스닥과 중소형주 전반의 밸류에이션 할인으로 번집니다. 즉 업종별 호재를 찾기보다 시장 전체가 리스크 예산을 줄이는 흐름이 강했습니다.

결국 오늘 수급 패턴은 저가매수 장세가 아니라 강제 축소 장세에 가깝습니다. 기관까지 -1028억 순매도로 돌아선 것은 방어 주체가 부재하다는 뜻이고, 개인 매수가 많아도 프로그램 이탈이 이어지면 지수 복원력은 제한될 가능성이 높습니다.

국내 시장
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,248.18	-190.69	-3.51	▼ 외국인
KOSDAQ	1,103.88	-37.63	-3.30	▼ 외국인

투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-18,829	-1,028	17,725	-5,740
KOSDAQ	-1,677	-457	2,653	—

장중 섹터 데이터 수집 중

장중 테마 동향
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순위	테마명	등락률	종목수	상승/하락
1	전기자전거	+6.80%	1	1/0
2	바이오_디젤/에탄올	+5.34%	4	2/2
3	태양광_발전/설치/운영	+3.14%	3	3/0

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
셀레믹스	10,520	+27.52%	1,396,772
티이엠씨	12,620	+26.45%	9,692,966
애경케미칼	14,100	+23.68%	33,252,810
파워넷	6,440	+22.67%	32,629,775
대동금속	11,480	+22.39%	3,004,491

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
대덕	12,500	-15.20%	363,437
노타	33,550	-15.17%	1,216,405
오름테라퓨틱	97,400	-13.35%	684,246
NHN벅스	3,835	-12.94%	527,628
에치에프알	27,500	-12.84%	337,079

외국인·기관 순매수/매도 상위
#

구분	1위	2위	3위
외국인 매수	산일전기	현대모비스	삼성바이오로직스
외국인 매도	삼성전자	SK하이닉스	삼성전기
기관 매수	SK하이닉스	LG이노텍	KB금융
기관 매도	KODEX 레버리지	KODEX 200	KODEX CD금리액티브

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
산일전기	6일	3일	-15.42%
대우건설	2일	2일	+7.61%
LG이노텍	8일	—	+2.15%
호텔신라	1일	1일	+6.91%
삼성SDI	1일	4일	+4.41%

ETF 등락률 상위
#

상승 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 미국천연가스밸류체인	14,720	+3.30%
TIGER KRX금현물	14,595	+0.79%
KODEX 금액티브	14,220	+0.74%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
SOL 조선TOP3플러스레버리지	13,640	-9.07%
PLUS 미국양자컴퓨팅TOP10	12,675	-6.53%
SOL 미국양자컴퓨팅TOP10	20,390	-6.08%

참고 지표
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항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,512.38	+4.32	+0.29
S&P 500 선물	6,399.75	-12.5	-0.19
나스닥 100 선물	23,269	-59.5	-0.26

오후장 관전 포인트
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원/달러가 1510원 아래로 내려와 안착하면 외국인 현물 매도 속도 둔화를 기대할 수 있지만, 1515원 재돌파 시 공포 매도가 다시 세질 수 있습니다.
코스피가 5240선을 지키고 코스피200 선물 낙폭을 -3% 이내로 줄이면 오전 저점 확인 신호로 볼 수 있습니다.
프로그램 순매도가 -6000억 아래로 더 확대되지 않는지 확인해야 합니다. 비차익 매도가 더 커지면 오후 반등은 기술적 되돌림에 그칠 가능성이 높습니다.

오후장 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 복합 악재가 동시에 가격에 반영되는 구간이라 방어와 현금 비중 점검이 우선입니다.

오후 전략: 방향 베팅보다 변동성 축소 확인이 먼저입니다. 환율과 프로그램 매도가 진정되기 전까지는 지수 추격보다 낙폭 과대 구간의 반응을 선별적으로 확인하는 접근이 더 적절합니다.

확인 조건:

원/달러 1510원 아래 안착
외국인 순매도 규모가 -2조원 이내에서 둔화
V-KOSPI 60 부근에서 추가 급등 없이 안정

주의 신호:

코스피 5200선 이탈 또는 프로그램 순매도 -7000억 확대

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

장중 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 지정학 + 미국 매크로

글로벌
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지정학 (2건)
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이란 전쟁 여파에 유가 급등, 월간 기준 사상 최대 상승세로 향해 The Guardian · 2026-03-30 11:41 KST · 🟡 지정학 원문: Oil on track for record monthly surge as Iran war disrupts markets 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

Trump의 이란 에너지 통제 검토 보도에 브렌트유 급등, 월간 최대 상승세 접근 CNBC · 2026-03-30 09:01 KST · 🟡 지정학 원문: Oil soars with Brent heading for record monthly surge as Trump reportedly eyes Iran energy control 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

이란 전쟁 여파로 미국 물가상승률 연내 4% 상회 가능성, OECD 경고 NewsNation · 2026-03-30 11:37 KST · 🟡 미국 매크로 원문: War in Iran will push US inflation above 4% this year, OECD says 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

Trump의 이란전 발언에 유가 100달러 상회, 다우 선물 하락 Investor’s Business Daily · 2026-03-30 10:08 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow Jones Futures Fall, Oil Prices Above $100 Amid Trump’s Iran War Comments 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

Kevin Warsh Fed 의장 청문회 4월 중순 예정, 물가·금리인하 긴장 고조 Mint · 2026-03-30 09:24 KST · 🟡 중앙은행 원문: Kevin Warsh Fed chair hearing set for mid- April as inflation and rate cut tensions rise: Report 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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코스피, 장중 낙폭 줄여 5,240대…코스닥도 3% 넘게 하락 연합뉴스 · 2026-03-30 11:22 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
코스피 개장 직후 4% 하락…美·이란 전쟁에 먹구름 지속 [마켓시그널] 서울경제신문 · 2026-03-30 09:32 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
[올댓차이나] 홍콩 증시, 중동정세 격화에 반락 개장…H주 1.88%↓ 뉴시스 · 2026-03-30 11:39 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.

본문에는 중요도 순 상위 8건만 노출했습니다. (원본 10건)

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-30	🔴 high 1건 (Fed Chair Powell Speaks), 🟡 medium 2건
2026-03-31	🔴 high 1건 (JOLTS Job Openings), 🟡 medium 3건
2026-04-01	🔴 high 5건 (ADP Non-Farm Employment Change), 🟡 medium 1건
2026-04-02	🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 4건 (Average Hourly Earnings m/m)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-30 23:30 KST	USD	Fed Chair Powell Speaks	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-31 23:00 KST	USD	JOLTS Job Openings	🔴 high	6.95M / 6.90M / -	⏳ 예정
2026-03-31 23:00 KST	USD	CB Consumer Confidence	🟡 medium	91.2 / 88.0 / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:15 KST	USD	ADP Non-Farm Employment Change	🔴 high	63K / 42K / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Core Retail Sales m/m	🔴 high	0.0% / 0.3% / -	⏳ 예정
2026-04-01 21:30 KST	USD	Retail Sales m/m	🔴 high	-0.2% / 0.4% / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI	🔴 high	52.4 / 52.3 / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing Prices	🟡 medium	70.5 / 73.6 / -	⏳ 예정

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
기관: 증권사·자산운용사·연기금·보험사 등 법인 투자자를 통칭. 개인과 외국인에 대비되는 주체

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-30 12:00 KST 브리핑 슬롯: mid-day (장중) 데이터 기준 시각: 2026-03-30 12:00 KST (장중)

미국 증시 주간 리뷰

Sun, 29 Mar 2026 00:00:00 +0900

이번 주 US 시장 핵심 한 줄 전쟁이 밀어 올린 유가와 다시 높아진 금리가 기술주 멀티플을 눌렀고, 돈은 에너지와 실물자산으로 피신한 한 주였습니다.

30초 요약
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S&P 500은 한 주 동안 -3.22%, 나스닥 100은 -4.36% 밀렸고 VIX는 31.05까지 뛰면서 위험자산 회피가 다시 뚜렷해졌습니다.
이번 주 가장 강했던 곳은 XLE(+6.27%)와 XLB(+3.57%)였고, 가장 약했던 곳은 XLK(-3.64%)·XLC(-3.60%)·SOXX(-3.31%)로 금리와 지정학 충격이 성장주를 직접 때렸습니다.
다음 주에는 ISM 제조업지수와 고용지표가 핵심입니다. 유가 충격이 경기 둔화와 인플레이션 재가속 우려로 번지는지 확인하는 주가 될 가능성이 높습니다.

주간 스코어보드
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지표	금요일 종가	주간 변화	판정
S&P 500	`6,368.85`	`-3.22%`	🔴
나스닥 100	`23,132.77`	`-4.36%`	🔴
다우	`45,166.64`	`-2.25%`	🔴
VIX	`31.05`	`+18.74%`	🔴
10년물	`4.44%`	`+2.45%`	🟡
달러(DXY)	`100.19`	`+1.25%`	🟡
WTI	`99.64`	`+13.06%`	🔴
금	`4,524.30`	`+2.73%`	🟡

이번 주 숫자의 핵심은 방향보다 조합입니다. 주가가 빠지는 동안 10년물과 달러, 유가가 함께 올랐다는 점은 단순한 조정이 아니라 할인율과 비용 부담이 동시에 높아진 장세였다는 뜻입니다. Bloomberg이 전한 중동 전쟁 파급 우려가 에너지 가격을 밀어 올렸고, TheStreet이 짚은 금리 인하 기대 후퇴가 성장주 밸류에이션 압박을 키웠습니다.

섹터 주간 성과
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섹터	주간 변화율	판정
XLE (에너지)	+6.27%	🟢
XLB (소재)	+3.57%	🟢
XLU (유틸리티)	+0.89%	🟡
XLV (헬스케어)	-0.56%	🟡
XLP (필수소비재)	-0.78%	🟡
XLY (임의소비재)	-0.87%	🟡
XLF (금융)	-1.31%	🔴
XLRE (부동산)	-1.54%	🔴
XLI (산업재)	-1.72%	🔴
XLC (커뮤니케이션)	-3.60%	🔴
XLK (기술)	-3.64%	🔴
SOXX (반도체)	-3.31%	🔴

강세 섹터
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**에너지(XLE, +6.27%)**는 이번 주의 절대 주도주였습니다. Bloomberg이 지적한 대로 전쟁 충격이 미국 동맹국 공급망까지 흔들 수 있다는 해석이 붙으면서 유가가 주간 +13.06% 급등했고, 현금흐름이 즉시 개선되는 업종으로 자금이 몰렸습니다. 기술주를 줄인 자금이 가장 먼저 옮겨간 곳이 에너지였다는 점이 이번 주 로테이션의 핵심입니다.

**소재(XLB, +3.57%)**는 경기 민감주라기보다 인플레이션 헤지 성격으로 강했습니다. 유가와 금, 은이 동반 상승한 조합은 비용 압력 재확산 우려를 뜻하고, 원자재 가격 상승의 수혜를 기대할 수 있는 소재주가 상대적 피난처 역할을 했습니다.

**유틸리티(XLU, +0.89%)**는 수익률 자체는 크지 않았지만 시장이 급락한 주간에 방어주 성격이 부각됐습니다. TheStreet이 금과 주식 투자자 모두에게 신중론을 제시한 것처럼, 시장은 공격적 성장주보다 배당과 방어 현금흐름을 더 선호했습니다.

약세 섹터
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**기술(XLK, -3.64%)**과 **반도체(SOXX, -3.31%)**는 10년물이 4.44%까지 올라간 환경을 가장 정면으로 맞았습니다. 금리 인하 기대가 밀리면 장기 성장주의 현재가치가 더 크게 훼손되기 때문에, 실적이 나쁘지 않아도 멀티플 조정이 먼저 나타납니다. 이번 주 기술주 약세는 업황 붕괴보다 할인율 재평가에 가깝습니다.

**커뮤니케이션(XLC, -3.60%)**은 대형 플랫폼 비중이 높은 구조 탓에 메가캡 조정의 직격탄을 맞았습니다. 광고와 클라우드, 플랫폼 전반이 경기 둔화 우려에 묶이면서 시장은 성장률 자체보다 밸류에이션 축소를 먼저 반영했습니다.

**부동산(XLRE, -1.54%)**과 **금융(XLF, -1.31%)**도 금리 상승의 부담을 피하지 못했습니다. 부동산은 자금조달 비용 상승이 직접 악재이고, 금융은 장기금리 상승 자체보다 전쟁발 불확실성이 대출 성장과 자산가격 안정성을 흔든다는 점이 부담이었습니다.

주간 특징주
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급등주
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ARM(ARM홀딩스) (+16.02%) — 기술주 전반이 약한 장에서도 AI 설계자산에 대한 프리미엄이 살아남으면서 고베타 성장주 안에서 드문 상대강도를 보였습니다. TheStreet이 짚은 금리 불확실성 속에서도 시장이 버리지 않은 것은 범용 성장주가 아니라 AI 핵심자산이었습니다. 🇰🇷 한국 투자자 포인트: ARM 강세는 팹리스·설계 IP 선호가 살아 있다는 뜻이라 리노공업, 가온칩스, 에이디테크놀로지 같은 국내 설계 생태계에도 심리적 우호 요인입니다.
XOM(엑슨모빌) (+5.96%) — 중동 리스크로 유가가 급등하면서 이익 민감도가 높은 메이저 에너지주에 자금이 집중됐습니다. Bloomberg의 보도처럼 전쟁 충격이 길어질수록 에너지 대형주의 현금흐름 가시성이 더 부각됐습니다. 🇰🇷 한국 투자자 포인트: 미국 에너지 강세는 S-Oil, SK이노베이션에는 정제마진 기대를, 대한유화 등 원가 민감 업종에는 부담을 동시에 줍니다.
CVX(셰브론) (+4.61%) — 유가 상승의 대표 수혜주로 평가되며 방어적 대형주 성격까지 함께 부각됐습니다. 주가가 오른 이유는 실적 서프라이즈보다 지정학 프리미엄이 붙은 에너지 가격 덕분이었습니다. 🇰🇷 한국 투자자 포인트: 한국 시장에서는 흥구석유, 한국석유, 중앙에너비스 같은 유가 민감 테마주가 단기적으로 더 크게 반응할 가능성이 높습니다.

급락주
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MU(마이크론) (-16.59%) — 반도체 업황 자체보다 금리 급등과 위험자산 축소가 더 크게 작용한 한 주였습니다. IndexBox이 정리한 전쟁 5주차 약세장에서 고밸류 반도체가 가장 먼저 줄어든 포지션이었습니다. 🇰🇷 한국 투자자 포인트: 마이크론 급락은 삼성전자, SK하이닉스의 월요일 투자심리에 직접 부담이며, HBM 장비주인 한미반도체 변동성도 함께 커질 수 있습니다.
META(메타플랫폼스) (-9.62%) — 광고 경기 둔화 우려와 고평가 조정이 동시에 겹치며 플랫폼 대형주가 크게 밀렸습니다. 이번 하락은 기업별 악재보다 성장주 전체의 리레이팅 성격이 강했습니다. 🇰🇷 한국 투자자 포인트: 미국 플랫폼 약세는 국내 인터넷주 밸류에이션에도 부담이라 NAVER, 카카오의 반등 탄력도 약해질 수 있습니다.
GOOG(알파벳) (-6.59%) — 금리 인하 기대가 멀어질수록 광고와 AI 투자 스토리에 붙어 있던 프리미엄이 낮아집니다. 경기 둔화 우려가 커질 때 플랫폼주는 실적보다 멀티플이 먼저 깎인다는 점을 다시 보여줬습니다. 🇰🇷 한국 투자자 포인트: 국내에서는 검색·광고 플랫폼뿐 아니라 데이터센터 투자 기대가 붙은 NAVER, 더존비즈온 같은 디지털 인프라주에도 심리적 압박이 이어질 수 있습니다.

테마 트래커
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AI/반도체 관련주
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주요 종목: ARM (+16.02%), NVDA (-3.40%), MU (-16.59%)
왜 지금 뜨나: AI 장기 성장 스토리는 여전히 유효하지만 이번 주 시장은 성장률보다 할인율을 먼저 가격에 반영했습니다. 그래서 AI 대표주 안에서도 ARM처럼 희소성이 큰 자산만 버티고 메모리와 GPU 전반은 조정을 받았습니다.
다음 주 모멘텀: 10년물이 4.44% 부근에서 더 오르면 반도체는 실적보다 밸류에이션이 먼저 흔들릴 가능성이 높습니다. 반대로 금리 진정이 확인되면 낙폭이 컸던 메모리주가 먼저 기술적 반등에 나설 수 있습니다.
🇰🇷 국내 연관주: 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체, 이오테크닉스

에너지·지정학 관련주
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주요 종목: XOM (+5.96%), CVX (+4.61%), 유가 (+13.06%)
왜 지금 뜨나: 이번 주의 핵심 테마는 실적이 아니라 지정학이었습니다. Bloomberg이 짚은 전쟁 확산 우려가 공급 차질 프리미엄을 키우며 에너지 업종 전체를 강세로 돌렸습니다.
다음 주 모멘텀: 유가가 100달러 안팎에서 고착되면 에너지주는 추가 상대강도를 보일 수 있지만, 동시에 미국 전체 시장에는 인플레이션 재가속 공포를 키우는 이중 악재가 됩니다.
🇰🇷 국내 연관주: S-Oil, SK이노베이션, 흥구석유, 한국가스공사

금·방어주 관련주
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주요 종목/지표: 금 (+2.73%), 은 (+1.09%), WMT (+1.41%)
왜 지금 뜨나: TheStreet이 제시한 신중론처럼 시장은 성장주보다 실물자산과 방어소비로 이동했습니다. 금 상승과 월마트 강세가 동시에 나온 것은 경기 자신감보다 불확실성 회피 심리가 앞섰다는 신호입니다.
다음 주 모멘텀: 고용지표가 둔화되면 금과 방어주 선호가 이어질 수 있고, 반대로 예상보다 강한 지표가 나오면 금리 재상승으로 변동성이 더 커질 수 있습니다.
🇰🇷 국내 연관주: 고려아연, 풍산, BGF리테일, 이마트

다음 주 포인트
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날짜	이벤트	중요도	포인트
월	댈러스 연은 제조업지수	★★	유가 충격 속 제조업 체감경기가 얼마나 버티는지 확인하는 첫 신호입니다.
화	컨퍼런스보드 소비자신뢰지수	★★	에너지 가격 급등이 소비심리에 번졌는지 점검해야 합니다.
수	ISM 제조업 PMI	★★★	인플레이션 우려와 경기 둔화가 동시에 나타나는지 가늠할 핵심 지표입니다.
목	신규 실업수당 청구건수	★★	고용시장 균열이 보이면 금리 경로 해석이 빠르게 바뀔 수 있습니다.
금	미국 3월 비농업고용보고서	★★★	강한 고용은 금리 부담을, 약한 고용은 경기 둔화 우려를 자극해 어느 쪽이든 변동성을 키울 수 있습니다.

📰 이번 주 주목할 기사
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이란 전쟁 충격파, 미국 동맹국까지 흔들 수 있다는 경고 Bloomberg.com · 2026-03-29

이번 주 에너지 강세와 유가 급등의 출발점이 지정학이라는 점을 가장 선명하게 보여주는 기사입니다.
JP모건이 다시 던진 금리 인하 경고, 시장은 왜 긴장했나 TheStreet · 2026-03-28

기술주 약세가 단순 공포가 아니라 금리 경로 재조정과 연결돼 있었다는 점을 이해하는 데 도움이 됩니다.
금과 주식 투자자에게 동시에 보낸 경고, 지금 시장의 방어 본능 읽기 TheStreet · 2026-03-29

금 상승과 방어주 선호가 왜 동시에 나타났는지, 이번 주 자금의 피신 경로를 읽게 해줍니다.
중동전쟁 한 달, 코스피 시총 상위권이 어떻게 바뀌었나 연합뉴스 · 2026-03-28

미국발 유가·금리 충격이 한국 시장의 시가총액 재편으로 어떻게 번졌는지 연결해서 볼 수 있습니다.

위 분석은 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

이번 주, 이것만 기억하세요
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핵심 3줄
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이번 조정의 본질은 유가보다 할인율입니다 — 전쟁으로 오른 유가가 결국 금리 인하 기대를 밀어내며 기술주 밸류에이션을 더 세게 눌렀습니다.
자금은 시장 밖으로 나간 것이 아니라 에너지와 실물자산으로 옮겨갔습니다 — 에너지·소재 강세는 공포 속에서도 돈이 어디로 피신했는지를 보여줍니다.
다음 주 승부는 경기 둔화냐 물가 재자극이냐의 해석 싸움입니다 — 같은 유가 상승도 제조업과 고용이 버티면 일시 충격, 흔들리면 스태그플레이션 우려로 번질 수 있습니다.

다음 주 전략
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기본 시나리오 (확률 60%): 변동성은 높지만 에너지 강세와 성장주 약세가 공존하는 선별 장세가 이어질 가능성이 높습니다.

체크: ISM 제조업과 고용지표가 급락하지 않으면서도 10년물이 4.44% 부근에서 안정되는지 봐야 합니다.
포지션: 에너지·방어소비·현금흐름이 확실한 대형주 중심으로 상대강도를 확인하는 접근이 긍정적으로 작용합니다.

리스크 시나리오 (확률 40%): 유가 상승이 장기화되고 고용까지 예상보다 강하면 금리 인하 기대가 더 밀리며 기술주 재차 급락이 나올 수 있습니다.

체크: 유가의 추가 급등, VIX 30선 안착, 달러 강세 지속, 비농업고용의 과열 여부가 핵심 트리거입니다.
포지션: 고밸류 성장주 비중을 낮추고 에너지·방어주·현금 비중을 높이는 쪽이 대응에 적합합니다.

한국 시장 시사점
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반도체: 미국 메모리와 AI주 변동성 확대는 한국 반도체 대형주 월요일 수급에 직접 부담이며 관련 종목은 삼성전자, SK하이닉스, 한미반도체입니다.
정유·에너지: 미국 에너지 강세와 유가 급등은 한국에서 S-Oil, SK이노베이션, 흥구석유 같은 종목의 단기 모멘텀을 자극할 수 있습니다.
환율 민감주: 원/달러가 1,508.06까지 올라온 환경은 외국인 수급에 부담이라 KODEX 200, 코스피 대형주, 항공·내수주에는 불리한 조합입니다.

다음 주 주요 일정 📅 일정 12건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-10 21:30 KST	USD	Consumer Price Index (CPI) - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑

생성 시각: 2026-03-29 10:00 KST 브리핑 슬롯: weekly-us (주간 미국) 데이터 기준 시각: 2026-03-28 16:00 ET (전일 마감 기준)

한국 증시 주간 리뷰

Sun, 29 Mar 2026 00:00:00 +0900

이번 주 KR 시장 핵심 한 줄 외국인이 3조7036억원을 던진 자리에서 2차전지와 바이오가 버텼지만, 원/달러 1508원과 V-KOSPI 60.6이 보여주듯 시장의 기본 체력은 아직 방어 모드에 머물렀습니다.

30초 요약
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이번 주 코스피는 5438.87로 -0.40% 밀렸고 코스닥은 1141.51로 +0.43% 올랐습니다. 지수보다 중요한 변화는 전쟁 장기화와 고유가가 원화와 할인율을 동시에 흔들며 대형주 전반의 밸류에이션을 눌렀다는 점입니다.
수급은 외국인 -3조7036억원, 기관 +5008억원, 개인 +2조8365억원으로 갈렸습니다. 지수는 버텼지만 방어가 아니라 개인의 저가 매수에 의존한 버팀목에 가까웠습니다.
다음 주는 미국 고용과 제조업 지표, 국내 물가와 수출 흐름이 함께 맞물립니다. 원/달러가 1500원 안팎에서 내려오지 못하면 반등보다 업종별 선별 장세가 이어질 가능성이 높습니다.

주간 스코어보드
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지표	금요일 종가	주간 변화	판정
KOSPI	`5438.87`	`-0.40%`	🟡
KOSDAQ	`1141.51`	`+0.43%`	🟡
V-KOSPI	`60.6`	`+1.25%`	🟢
외인(주간 순매수)	`-3조7036억원`	—	🔴
기관(주간 순매수)	`+5008억원`	—	🟢
원/달러	`1508.06`	`+0.26%`	🟡

업종별 주간 성과
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업종	주간 변화율	외인 수급	판정
증권	`+2.73%`	순매도 우위 장세 속 종목별 선별 매수	🟢
섬유·의류	`+1.90%`	제한적 수급 유입	🟢
IT 서비스	`+1.27%`	대형 성장주 중심 차별화	🟢
전기·가스	`-4.16%`	방어주 이탈	🔴
종이·목재	`-2.08%`	수급 공백	🔴
기계·장비	`-1.90%`	경기민감 업종 회피	🔴

강세 업종
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증권은 +2.73%로 가장 강했습니다. 지수 자체는 약했지만 변동성 확대 국면에서는 거래대금과 헤지 수요가 늘어나기 쉬워 업황 민감주보다 상대적으로 버티는 흐름이 나타났습니다. 외국인 현물 매도 속에서도 금융주와 일부 가치주로 자금이 분산되며 방어 축 역할을 했습니다.

섬유·의류는 +1.90% 올랐습니다. 대형 수출주가 환율 부담을 받는 동안 상대적으로 원자재 민감도가 낮고 개별 실적 기대가 살아 있는 업종으로 단기 자금이 이동한 결과로 읽힙니다.

IT 서비스는 +1.27% 상승했습니다. 반도체 본체보다 플랫폼·게임·소프트웨어 쪽으로 방어적 성장주 선호가 이동한 주였고, 코스닥과 성장주의 상대 강도를 지켜냈다는 점이 의미 있습니다.

약세 업종
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전기·가스는 -4.16%로 가장 약했습니다. 유가가 주간 +13.06% 뛰면서 비용 부담이 커졌고, 고유가가 공공요금 정책 부담까지 자극해 전형적인 수익성 압박 업종으로 다시 인식됐습니다.

종이·목재는 -2.08% 하락했습니다. 경기 둔화 우려와 원가 부담이 동시에 반영되기 쉬운 업종이라 위험 회피 장세에서 가장 먼저 비중 축소 대상이 됐습니다.

기계·장비는 -1.90% 밀렸습니다. 미국 10년물이 4.44%까지 올라 할인율 부담이 커진 데다, 전쟁 장기화로 글로벌 설비 투자 기대가 약해지며 경기민감 업종 전반이 눌렸습니다.

주간 특징주
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급등주
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알테오젠(196170) (+11.73%) — 바이오젠과 독점 라이선스 계약 소식이 붙으면서 바이오 대형주의 할인율 부담을 이겨낸 대표 종목이 됐습니다. 연합뉴스 테마 연결: 바이오 관련주가 실적보다 기술이전 계약 모멘텀으로 재평가받을 수 있다는 기대를 키웠습니다.
크래프톤(259960) (+10.65%) — 외국인 대형주 매도 장세에서도 실적 방어력이 기대되는 게임주로 자금이 옮겨가며 IT 서비스 강세를 이끌었습니다. 테마 연결: 경기 둔화 우려 구간에서 현금흐름이 좋은 디지털 콘텐츠 관련주가 대안으로 부각됐습니다.
에코프로비엠(247540) (+10.17%) — 유럽 수요와 헝가리 공장 기대를 반영한 목표가 상향이 2차전지 반등의 불씨가 됐습니다. CHOSUNBIZ 테마 연결: 2차전지 관련주가 실적 바닥 통과 기대와 유럽 증설 스토리로 다시 묶이기 시작했습니다.

급락주
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삼성물산(028260) (-6.11%) — 지주·가치주 가운데서도 외국인 현금화 대상이 되며 시장 전반의 리스크 축소 흐름을 압축적으로 보여줬습니다. 수급/이슈: 외국인 대규모 매도와 프로그램 -1조9161억원 순매도가 겹치며 지주사 할인 요인이 더 부각됐습니다.
삼성전자(005930) (-5.46%) — 전쟁 장기화 속 달러 강세와 미국 반도체지수 약세가 겹치며 한국 대표 반도체주가 방어선 역할을 하지 못했습니다. Reuters 수급/이슈: 외국인 자금 이탈이 대형 반도체에 집중되며 지수 하방 압력이 커졌습니다.
기아(000270) (-3.89%) — 원화 약세 자체는 수출주에 우호적일 수 있지만, 고유가와 글로벌 소비 둔화 우려가 더 크게 작용하며 자동차주 전반이 쉬어갔습니다. 수급/이슈: 환율 수혜보다 경기민감주 회피가 앞선 주였습니다.

이번 주 핫이슈
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1순위: 중동 전쟁 장기화와 원화 약세 — 영향도 ★★★
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전쟁이 5주 차로 접어들면서 유가가 주간 +13.06% 급등했고, 원/달러는 1508.06까지 올라왔습니다. 고유가와 달러 강세가 동시에 오면 한국 증시는 외국인 자금 이탈 압력이 커질 수밖에 없습니다. 실제로 이번 주 외국인은 -3조7036억원 순매도했고, 한국 증시가 그 충격을 크게 받았다는 분석이 이어졌습니다. Reuters 연합뉴스

2순위: 외국인 대규모 이탈과 개인 매수의 맞교대 — 영향도 ★★★
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이번 주 수급의 본질은 지수 방향보다 주체 교체였습니다. 외국인은 던지고 개인이 받는 구조가 굳어졌고, 이는 반등의 질이 아직 완전하지 않다는 뜻입니다. 서울경제와 조선비즈 보도를 보면 이번 달 누적 외국인 이탈 규모 자체가 한국 시장 바닥 논쟁의 중심이 되고 있습니다. Seoul Economic Daily Chosunbiz

3순위: 2차전지와 바이오의 상대 강도 회복 — 영향도 ★★
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시장 전체는 불안했지만 성장주의 내부에서는 2차전지와 바이오가 살아났습니다. LG에너지솔루션, 에코프로비엠, 알테오젠처럼 개별 모멘텀이 분명한 종목은 외국인 매도 장세에서도 오히려 자금을 끌어당겼습니다. 이는 코스닥이 완전히 무너진 것이 아니라 테마형 순환매가 여전히 작동하고 있음을 보여줍니다.

다음 주 프리뷰
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날짜	이벤트	중요도	포인트
월	한국 3월 수출입 잠정치	★★	원화 약세가 실제 수출 개선으로 이어지는지, 반도체 수출이 버팀목 역할을 하는지 확인하는 일정입니다.
화	미국 ISM 제조업 PMI	★★★	미국 경기 둔화와 인플레이션 재자극 중 어느 쪽이 더 강한지 판단하는 출발점입니다. 한국 반도체·기계주 심리에 직접 연결됩니다.
수	한국 3월 소비자물가	★★★	고유가가 국내 물가로 얼마나 번지는지 확인해야 합니다. 물가가 예상보다 높으면 원화와 내수주 부담이 다시 커질 수 있습니다.
목	미국 ADP 민간고용	★★	고용이 과열이면 금리 부담이 커지고, 급격히 식으면 경기 둔화 우려가 커집니다. 성장주 변동성의 중간 점검 지표입니다.
금	미국 3월 비농업부문 고용지표	★★★	다음 주 한국장에서 가장 크게 반영될 이벤트입니다. 강한 고용은 달러와 금리 상방, 약한 고용은 경기 우려 상방으로 이어질 수 있어 결과 해석이 중요합니다.

이번 주, 이것만 기억하세요
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핵심 3줄
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지수보다 수급이 더 나빴습니다 — 코스피 하락폭은 크지 않았지만 외국인 -3조7036억원 이탈은 시장 체력이 아직 취약하다는 뜻입니다.
고유가 충격은 한국장에서 환율 충격으로 번졌습니다 — 유가 급등이 단순 에너지 이슈가 아니라 원화 약세와 할인율 상승을 동시에 자극하며 대형주 밸류에이션을 눌렀습니다.
그래도 시장 안에서는 다음 주 씨앗이 보였습니다 — 2차전지와 바이오가 살아난 것은 지수 반등보다 종목 장세가 먼저 열릴 수 있음을 의미합니다.

다음 주 전략
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기본 시나리오 (확률 60%): 원/달러가 1500원 안팎에서 등락하고 외국인 매도가 둔화되며 코스피는 박스권, 코스닥은 테마 장세가 이어질 가능성이 높습니다.

체크: 한국 3월 소비자물가와 미국 ISM 제조업 PMI 발표 후 원/달러와 반도체주 수급이 안정되는지 확인합니다.
포지션: 지수 추격보다 2차전지·바이오·방산처럼 개별 모멘텀이 뚜렷한 업종 중심의 선별 대응이 긍정적으로 작용합니다.

리스크 시나리오 (확률 40%): 고용과 물가가 모두 강하게 나오며 달러와 미 10년물이 다시 뛰면 외국인 매도가 한 번 더 커질 수 있습니다.

체크: 미국 비농업부문 고용지표 직후 달러인덱스와 원/달러가 재차 급등하는지가 핵심 트리거입니다.
포지션: 반도체·자동차 같은 대형 수출주 비중을 무리하게 늘리기보다 현금흐름이 안정적인 방어 성장주와 헤지 성격 업종을 우선 점검하는 편이 낫습니다.

미국장 영향
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미국 빅테크 조정: 나스닥 100 -4.36%와 SOX -4.06% 약세는 월요일 한국 반도체 관련주에 부담으로 전이될 가능성이 큽니다.
유가 급등과 금리 상승: 유가 +13.06%, 미국 10년물 4.44% 조합은 한국장에서 환율과 성장주 멀티플을 동시에 압박하는 변수입니다.
공포 심리 재확산: VIX 31.05, CNN 공포·탐욕 10은 글로벌 자금이 여전히 위험자산을 공격적으로 늘릴 환경이 아니라는 신호입니다.

다음 주 주요 일정 📅 일정 12건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	발표
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-10 21:30 KST	USD	Consumer Price Index (CPI) - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
한국투자증권 API · REST API
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-29 11:16 KST 브리핑 슬롯: weekly-kr (주간 한국) 데이터 기준 시각: 2026-03-28 16:00 ET (전일 마감 기준)

개장전 브리핑 (Pre-Market)

Sat, 28 Mar 2026 00:00:00 +0900

이번 주 시장의 핵심은 유가 급등이 인플레 공포를 다시 깨우며, 미국발 할인율 충격이 원화와 외국인 수급을 통해 한국으로 번지고 있다는 점입니다.

30초 요약
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어젯밤 시장은 전쟁발 유가 급등을 더 이상 일시 변수로 보지 않았고, 금리 인하 기대를 다시 뒤로 미뤘습니다.
미국 3대 지수가 모두 -1%대 후반으로 밀리고 VIX가 31까지 급등한 것은 단순 차익실현보다 할인율 재상승을 반영한 움직임에 가깝습니다.
다음 거래일 한국장은 원/달러 1508원 고착과 외국인 현물 이탈 압력이 이어질 수 있어, 지수 반등보다 방어력 확인이 먼저입니다.

미국장 마감 요약
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어젯밤 미국장은 S&P 500 -1.67%, 나스닥100 -1.93%, 다우 -1.73%로 3대 지수가 동반 급락했습니다. 표면적 이유는 중동 전쟁이 밀어 올린 유가였지만, 더 본질적인 이유는 시장이 다시 “연준이 못 내릴 수도 있다”는 쪽으로 생각을 바꾼 데 있습니다. VIX는 31.05로 큰 폭 상승하며 변동성 경계를 키웠고, 미국 10년물은 4.44%로 올라 할인율 부담을 더했습니다. 달러인덱스도 100.19로 4거래일째 상승해 안전자산 선호가 이어졌습니다. 한마디로 원자재 충격이 주식·채권·환율을 동시에 흔든 장이었습니다.

오늘의 딥다이브: 소비심리 둔화가 말해주는 스태그플레이션의 초입
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지금 시장이 두려워하는 것은 유가 자체보다 유가가 가계 심리를 먼저 꺾고 있다는 점입니다. Reuters가 전한 미국 소비심리 3개월래 저점은 단순한 설문 악화가 아닙니다. 전쟁발 유가 상승이 기대물가를 밀어 올리면, 연준은 금리를 쉽게 내리지 못하고 가계는 지갑을 닫게 됩니다. 성장은 둔해지는데 할인율은 내려오지 않는 조합이 바로 주식시장에 가장 불리한 구간입니다. 어젯밤 기술주와 성장주가 더 약했던 것도 이 구조와 맞닿아 있습니다.

비슷한 장면은 2022년에도 있었습니다. 당시에는 에너지 가격 급등이 CPI를 밀어 올렸고, 연준은 더 오래 더 높게 긴축해야 한다는 압박을 받았습니다. 지금은 기준금리 인하를 기다리던 시장이 다시 “혹시 동결이 더 길어지나, 심하면 인상 논의까지 열리나”를 상상하기 시작했다는 점이 닮았습니다. 다만 차이도 있습니다. 당시에는 연준이 본격 긴축 초입이었지만, 지금은 완화 기대가 이미 자산가격에 선반영된 뒤라 기대가 깨질 때 충격 전파 속도가 더 빠릅니다.

구분	2022년 유가쇼크	2026년 지금
핵심 충격	공급 차질 + 긴축 초입	전쟁 확산 + 인하 기대 후퇴
유가	고점 구간에서 인플레 재가속	`101달러` 재돌파
금리 해석	긴축 강화 우려	인하 지연·인상 상상력 부상
한국 영향	원화 약세 + 수입물가 압박	`1508원` 고착 + 외국인 이탈 압력

그래서 이번 주 한국이 봐야 할 것은 지표 숫자 하나가 아니라 심리와 할인율의 동시 악화 여부입니다. 미국 소비심리가 더 꺾이면 한국 수출주에는 수요 둔화 우려가 붙고, 동시에 원자재 가격이 높으면 제조업 마진 우려도 커집니다. 특히 한국은 에너지 수입 의존도가 높아 원가 충격이 환율 약세와 겹칠 때 체감 부담이 더 커집니다.

유가 충격은 늘 원자재 시장에서 시작하지만, 주식시장을 무너뜨릴 때는 소비심리와 금리 기대를 함께 건드립니다. 이번에도 핵심은 “인플레 재가속”보다 “인하 기대 붕괴”가 얼마나 오래 가느냐입니다.

자산 간 연결고리
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이번 충격의 전파 경로는 유가 → 금리 → 달러 → 원화 → 외국인 수급 순서로 읽는 것이 가장 자연스럽습니다. 유가가 101.18로 급등하면 시장은 먼저 기대물가를 올려 잡습니다. 그러면 미국 10년물이 4.44%로 올라가고, 금리 차 기대가 달러 강세를 부릅니다. 달러인덱스 상승은 결국 원/달러 1508.06원 고착으로 이어져 한국 자산의 환차손 우려를 키웁니다. 외국인 입장에서는 주가가 싸 보여도 환율이 더 무서운 구간입니다.

상관관계도 같은 이야기를 해줍니다. 유가와 미국 10년물의 상관계수 0.63은 지금 시장이 유가를 성장 신호가 아니라 인플레 신호로 읽고 있음을 보여줍니다. 반대로 S&P500과 원/달러의 상관계수 -0.39는 미국 증시가 흔들릴수록 이머징 통화가 약해지는 전형적 위험회피 경로를 시사합니다. S&P500과 비트코인의 66,021 동조도 확인되는데, 이는 투기성 자산까지 함께 눌리는 구간이라는 뜻입니다. 위험자산 안에서 피난처가 잘 보이지 않을수록 한국처럼 대외 민감도가 높은 시장은 더 보수적으로 움직이기 쉽습니다.

한국으로 들어오면 이 메커니즘은 수입물가와 밸류에이션 할인으로 이중 작동합니다. 유가 상승은 정유에는 재고평가 이익 기대를 줄 수 있지만, 시장 전체로는 항공·운송·화학·내수 소비의 비용 부담을 키웁니다. 동시에 금리와 환율이 함께 오르면 반도체 같은 대형 수출주도 실적보다 할인율 변수에 더 크게 흔들립니다. 그래서 다음 거래일 한국장은 업종별 호재보다 외국인 선물과 환율 안정 여부가 더 중요합니다.

핵심 수치 📊 03.28 07:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,368.85	-108.31	-1.67%	-
나스닥	20,948.36	-459.72	-2.15%	-
나스닥 100	23,132.77	-454.22	-1.93%	-
다우존스	45,166.64	-793.47	-1.73%	-
VIX (공포지수)	31.05	+3.61	+13.16%	-
미국 10년물 국채	4.44%	+0.02	+0.54%p	-
달러인덱스 (DXY)	100.19	+0.29	+0.29%	-
반도체지수 (SOX)	7,457.67	-128.2	-1.69%	-
한국ETF (EWY)	$120.98	+0.99	+0.83%	-
CNN 공포탐욕지수	10 (극단적 공포)	-	-	-

환율
#

항목	현재가	등락	등락률	흐름
원/달러 (USDKRW)	1,508.06	+0.62	+0.04%	-
달러/엔 (USDJPY)	160.29	+0.65	+0.41%	-
유로/달러 (EURUSD)	1.1500	0.0000	-0.25%	-

지수 선물
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(ES 선물: S&P 현물 대비 선물 프리미엄 0.46%)

선물 프리미엄 — 야간 추가 하락 제한적, 반등 시도 가능

항목	현재가	등락	등락률	시장상태
S&P 500 선물	6,398	-127	-1.95%	-
나스닥 100 선물	23,254.25	-540	-2.27%	-
코스피200 선물	831.3	-10.1	-1.20%	🌙 야간 마감
코스닥150 선물	2,024	-5.9	-0.29%	🌙 야간 마감

원자재
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항목	현재가	등락	등락률
국제 금 (Gold)	$4,521.3	+112.3	+2.55%
은 (Silver)	$69.77	+1.84	+2.71%
구리 (Copper)	$5.46	-0.02	-0.37%
WTI 유가 (Oil)	$101.18	+6.7	+7.09%
천연가스 (NatGas)	$3.04	+0.11	+3.76%

가상자산
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항목	가격	등락	등락률	흐름
비트코인 (BTC)	$66,021	-2,746.47	-4.16%	-
이더리움 (ETH)	$1,984.13	-80.75	-4.07%	-
리플 (XRP)	$1.33	-0.04	-2.78%	-

시장 맥락
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공포지수(VIX) 31.05은 확대 구간(급등 +13.16%) — 시장 참여자들이 상당히 불안해하고 있다는 신호입니다.
달러인덱스([DXY](#glossary-dxy)) 100.19(+0.29%) — 달러·금리 방향은 외국인 수급과 원화 환율에 직접 영향합니다.
금 $4,521.3(+2.55%), WTI유가 $101.18(+7.09%) ⚠️ 급변 — 원자재 가격은 수입물가와 인플레이션 기대에 반영됩니다.
반도체지수(SOX) 7,458(-1.69%), 한국ETF(EWY) $120.98(+0.83%) — 반도체와 한국 관련 자산의 글로벌 시선을 보여줍니다.

주목 포인트

비트코인 -4.16% 하락: 위험선호/회피 심리 바로미터

이번 주 일정과 시나리오
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트리거	완화 시나리오	경계 시나리오
유가	`100달러` 아래 재진입 시 인플레 공포 완화	`100달러` 상회 고착 시 금리 부담 지속
미국 금리	10년물 `4.4%`대 진정 시 성장주 숨통	10년물 추가 상승 시 밸류에이션 재압박
원/달러	`1500원` 아래 복귀 시 외국인 매도 완화	`1510원` 안착 시 한국 위험프리미엄 확대
미국 심리·물가 기대	소비심리 안정 시 경기침체 공포 완화	기대물가 재상승 시 인하 기대 추가 후퇴

D+1 월요일 · 원/달러와 외국인 선물 방향 확인 · 🔴🔴
D+1 월요일 · 유가 100달러 상회 지속 여부 점검 · 🔴
D+2~D+3 이번 주 초반 · 미국 소비·물가 관련 발언 체크 · 🔴
D+N 이번 주 내내 · 반도체와 방어주 간 로테이션 확인 · 🟡

이번 주 코스피는 기술적 반등 시도보다 하방이 얼마나 단단한지를 먼저 확인하는 주간일 가능성이 높습니다. 반도체 대형주는 장기 실적 기대가 남아 있어 급락 때마다 저가매수 후보가 될 수 있지만, 환율이 안정되지 않으면 지수 견인력은 제한될 수 있습니다. 반대로 에너지와 방산은 지정학 프리미엄의 수혜를 받을 수 있어도, 시장 전체의 위험회피가 강하면 업종 강세가 지수 방어로 바로 이어지지는 않을 수 있습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 복합 악재가 한 번에 겹친 구간이라, 공격적 확장보다 하방 점검이 우선입니다.

단기 전략: 다음 거래일은 지수 반등 추격보다 환율과 외국인 수급이 안정되는지 확인하며 노출을 조절하는 편이 자연스럽습니다. 변동성이 높은 성장주보다 현금흐름이 방어적인 대형주와 충격에 덜 흔들리는 업종을 선별해 보는 구간입니다.

확인 조건 (Confirmation Triggers):

원/달러가 1500원 아래로 되돌아오며 장중 재상승이 제한될 것
미국 10년물이 4.44% 부근에서 더 치솟지 않고 안정될 것
외국인 현물 순매도가 전일 1조8470억원 규모보다 눈에 띄게 완화될 것

무효화 기준 (Invalidation Rules):

유가가 100달러 위에서 더 급등하고, 원/달러가 1510원 위로 안착할 경우 방어 시나리오도 더 보수적으로 바뀔 수 있습니다.

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 미국 매크로 + 지정학 + 한국 시장

글로벌
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미국 매크로 (3건)
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미국 소비심리, 전쟁발 인플레 우려에 3개월 만에 최저 Reuters · 2026-03-28 04:14 KST · 🟡 미국 매크로 원문: US consumer sentiment slides to three-month low as war fans inflation fears 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

이란 전쟁이 키운 인플레 우려에 금리 인하 기대 후퇴 American Banker · 2026-03-28 06:13 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Iran war-fed inflation is taking rate cuts off the table 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

연준 인사들, 이란 전쟁이 인플레와 고용시장 모두를 위협할 수 있다고 경고 Investopedia · 2026-03-28 06:25 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed Officials Warn that Iran War Threatens Inflation, Job Market Outlook 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.

지정학 (3건)
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월가, 5주 연속 하락 마감…이란 전쟁 이후 최악의 주간 성적 AP News · 2026-03-28 06:24 KST · 🟡 지정학 원문: Wall Street drops again to close its 5th straight losing week and its worst since the Iran war 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

중국의 대미 무역 조사와 이란 전쟁 격화에 미국 주가지수 선물 하락 Bloomberg.com · 2026-03-28 05:47 KST · 🟡 지정학 원문: US Futures Drop on China’s US Trade Probe, Escalating Iran War 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

이란 전쟁 여파에 주요 유가 벤치마크 가격 체계 왜곡 Bloomberg.com · 2026-03-28 01:41 KST · 🟡 지정학 원문: Vital Oil Price Benchmarks Bent Out of Shape by Iran War 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

인플레 우려 확산에 시장, 연준의 다음 조치로 금리 인상 가능성까지 반영 CNBC · 2026-03-27 21:34 KST · 🟡 중앙은행 원문: Markets now see the Fed’s next move as a potential rate hike as inflation fears mount 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

국내
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한국 시장 (3건)
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뉴욕증시, 주말 앞두고 위험 회피 확산…이틀째 급락 마감 연합뉴스 · 2026-03-28 05:56 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
성과 없는 협상론에 뉴욕증시 또 하락…다우 1.7%↓, 조정 진입(종합) 연합뉴스 · 2026-03-28 05:51 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 코스피·코스닥 장중 흐름과 거래 패턴에 참고할 만한 내용입니다.
[2보] 전쟁 장기화 우려에 뉴욕증시 하락…다우지수도 조정구간 연합뉴스 · 2026-03-28 05:12 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

주요 일정 (최근) 📅 일정 12건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-27	🔴 high 1건 (GDP (Final) - Q4 2025)
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-10 21:30 KST	USD	Consumer Price Index (CPI) - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [A] 영상 노무라, SK하닉 목표가 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” MCP (Nomura) · 2026-03-24 14:33 KST
노무라증권은 SK하이닉스에 대한 12개월 목표주가를 193만 원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 …

📰 [A] AI·방산·에너지 핵심 공급망 포진…K기업 ‘이익창출 맷집’ 세졌다 MCP (Macquarie) · 2026-03-25 07:00 KST

외국계 증권사인 맥쿼리증권은 “올해 1분기 삼성전자와 SK하이닉스의 메모리 계약 가격이 작년 4분기 대비 평균 100% 이상 올랐을 것”이라면서도… 현대차는 올해 영업이익이 12조8911억원으로 작년보다 12.4% 증가할 것으로 예상된다. ◇“반도체 투톱, 2027년까지 완판” 시장에선 이 같은 실적 전망이…
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘피지컬 AI 시장 진입 가시화’ 목표가 320,000원 - KB증권 MCP (KB Securities) · 2026-03-25 08:33 KST

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 25일 삼성전자(005930)에 대해 ‘피지컬 AI 시장 진입 가시화’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68.7% …
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-14 07:00 KST

2주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, 삼성전자 상승여력 60.5% MCP (KB Securities) · 2026-03-21 07:00 KST

1주 전5% KB증권은 삼성전자에 대해서 ‘재고는 바닥, 주문은 최대’라고 분석 리포트를 발표하며 투자의견 BUY, 목표가 320,000원을 제시했다. 이는 최근 6개월 동안 발표된 리포트와… 이 외에도 이날 현대차증권에서 SNT에너지(100840)와 삼성바이오로직스(207940) 등을 신규 추천 종목으로 발표했다. [아이넷 AI 로봇 기자] ※ 이 기
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-02-28 07:00 KST

4주 전한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승 여력이 크다며 목표주가를 27만원으로 기존 대비 23% 상향… 워크로드의 확장으로 수요가 폭증하고 있다는 데 주목해야 한다"고 했다. 채 연구원은 삼성전자에 대한 ‘매수’와 ‘비중 확대’ 의견을 유지했다. 신민경 한경닷컴 기자 *****@
📰 [B] 키움證 “삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향…목표가 26만원” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-02-28 07:00 KST

4주 전키움證 삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향목표가 26만원 키움증권은 3일 삼성전자005930의 올해 영업이익 전망치를 200조원으로 상향 조정했다. 투자 의견 매수Buy를 유지하고 목표 주가는 기존 21만원에서 26만원으로 상향 조정했다. 삼성전자의 전일 종
📰 [B] [아침밥] 미래에셋증권 “삼성전자 최근 하락 과도…목표가 유지” By Sidae 시대 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-07 07:00 KST

3주 전미래에셋증권이 최근 삼성전자 주가의 급락이 전형적인 ’패닉 셀(공포심에 따른 집단 매도)’이라고 진단했다. 이에 투자 의견은 ’매수’를 유지하며 목표 주가도 27만5000원을 유지했다. 5일 미래에셋증권은 리포트를 내고 지정학적 불안 속에서도 반도체 업황은 여전히 안정적이라고 분석했다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 “삼성전자 주가는 단…

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
DXY: 달러 가치 지수. 오르면 달러가 강해진다는 뜻
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-28 07:00 KST 브리핑 슬롯: pre-market (개장전) 데이터 기준 시각: 2026-03-27 16:00 ET (전일 마감 기준)

개장전 브리핑 (Pre-Market)

Fri, 27 Mar 2026 00:00:00 +0900

어젯밤 미국발 할인율 충격이 한국장에는 환율 부담과 반도체 압박으로 번질 가능성이 높습니다.

30초 요약
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핵심은 전쟁 뉴스 자체보다 그것이 다시 금리 경로를 흔들었다는 점입니다. 유가가 높게 머무는 동안 시장은 연준의 인하보다 재긴축 가능성을 더 민감하게 보기 시작했습니다.
어젯밤 미국장은 기술주와 반도체가 먼저 맞았습니다. 장기금리 상승, VIX 반등, 달러 강세가 한 번에 겹치며 성장주 할인율이 다시 올라갔습니다.
오늘 한국장은 원/달러 1507원과 반도체주 반응이 초반 분위기를 가를 가능성이 높습니다. 선물 반등 신호가 있더라도 외국인 현물 복귀가 확인되기 전까지는 방어적으로 보는 편이 맞습니다.

미국장 마감 요약
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어젯밤 미국장은 S&P 500 -1.74%, 나스닥 종합 -2.38%, 다우 -1.01%로 3대 지수가 동반 하락했습니다. 표면적으로는 이란 전쟁 리스크가 원인이지만, 실제 매도 압력의 중심에는 연준이 다시 더 오래 높은 금리를 유지할 수 있다는 우려가 있었습니다. VIX는 27.44로 오르며 불안 심리가 다시 높아졌고, 미국 10년물은 4.42%까지 올라 주식의 할인율 부담을 키웠습니다. 달러인덱스도 99.89로 강세를 이어가며 위험자산과 신흥국 통화에 동시에 압박을 줬습니다. 전형적인 지정학 뉴스 장세라기보다, 에너지 변수와 금리 변수가 한 묶음으로 재가격된 장이었습니다.

오늘의 딥다이브: 유가보다 무서운 것은 다시 열린 금리 인상 상상력
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이번 시장의 핵심은 유가 자체보다 유가가 연준의 함수에 다시 들어왔다는 점입니다. 어젯밤 뉴스에서 새로 등장한 질문은 단순히 “전쟁이 길어질까"가 아니라 “연준이 정말로 금리를 더 올릴 수도 있나"였습니다. 시장은 보통 전쟁 뉴스에는 일시적으로 놀라지만, 금리 경로가 바뀌는 신호에는 더 오래 반응합니다. 특히 나스닥과 SOX가 먼저 크게 밀린 것은 에너지 충격이 성장주 할인율 상승으로 직행했다는 뜻입니다. 한국에서는 이 경로가 곧바로 반도체 대형주 밸류에이션과 외국인 위험노출 축소로 연결되기 쉽습니다.

비슷한 장면은 2022년 에너지 쇼크 때도 있었습니다. 당시 유가 급등은 물가 기대를 밀어 올렸고, 연준은 실제 긴축 속도를 더 높였습니다. 지금은 긴축 사이클의 끝자락이라는 점이 다르지만, 시장의 취약점은 오히려 더 비슷합니다. 성장주 가격은 이미 완화 기대를 일부 선반영한 상태였고, 그래서 금리 재상승은 주가에 더 빠르게 반영됩니다.

구분	2022년 에너지 쇼크	2026년 현재
유가 변수	급등 후 인플레 재자극	`93.79달러` 고점권 유지
연준 해석	긴축 가속 현실화	인하 지연, 재인상 상상력 부상
한국 영향	원화 약세와 외국인 이탈	원/달러 `1507원`, 반도체 할인율 부담

그래서 이번에도 핵심은 유가의 절대값이 아니라 정책 기대의 방향입니다. 한국 시장은 에너지 수입 의존도가 높아 무역조건이 먼저 흔들리고, 그 다음 환율이 흔들리며, 마지막으로 외국인 수급이 흔들리는 순서로 충격을 받습니다. 정유는 단기 헤지처럼 보일 수 있어도, 지수 전체로 보면 수입비용 상승과 금리 부담이 더 크게 작동합니다.

2022년에도 시장을 진짜 흔든 것은 유가가 아니라 유가가 바꾼 금리 기대였습니다. 이번에도 한국장은 원자재 뉴스보다 환율과 외국인 반응을 먼저 읽는 것이 더 중요합니다.

자산 간 연결고리
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이번 충격의 전파 경로는 유가 → 금리 → 달러 → 원화 → 한국 성장주입니다. 유가가 높은 수준에 머물면 시장은 향후 물가 둔화를 덜 신뢰하게 됩니다. 그러면 미국 10년물이 올라가고, 달러가 강해지며, 원화 같은 아시아 통화는 더 약해집니다. 한국은 에너지 수입 비중이 높아 원유 가격과 환율이 동시에 불리하게 움직일 때 기업 비용과 외국인 심리가 함께 나빠지기 쉽습니다. 그래서 같은 유가 상승이라도 한국 증시는 미국보다 환율 경로를 통해 더 크게 흔들립니다.

상관관계도 지금 장세가 ‘금리 재가격’ 국면임을 보여줍니다. 유가와 미국 10년물의 상관계수는 0.58로 나타나 에너지 가격이 곧바로 인플레와 금리 기대에 연결되고 있음을 시사합니다. 반대로 S&P 500과 원/달러의 상관계수는 -0.44로, 미국 위험선호가 꺾일수록 원화가 약해지는 구조가 다시 살아났습니다. 이 조합은 한국장에서 외국인 현물보다 선물과 환율을 먼저 봐야 하는 이유이기도 합니다.

한국으로 들어오면 가장 먼저 압박받는 곳은 반도체와 고밸류 성장주입니다. SOX가 -4.79%로 더 크게 밀린 것은 단순 업황 악화가 아니라 할인율 상승에 가장 민감한 섹터부터 조정을 받았다는 뜻입니다. 원/달러가 높은 구간에 머물면 외국인은 실적보다 환차손 가능성을 먼저 계산하기 때문에, 한국 대형 기술주는 미국보다 더 보수적으로 거래될 수 있습니다.

핵심 수치 📊 03.27 07:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,477.16	-114.74	-1.74%	-
나스닥	21,408.08	-521.75	-2.38%	-
나스닥 100	23,586.99	-575.98	-2.38%	-
다우존스	45,960.11	-469.38	-1.01%	-
VIX (공포지수)	27.44	+2.11	+8.33%	-
미국 10년물 국채	4.42%	+0.09	+2.03%p	-
달러인덱스 (DXY)	99.89	+0.29	+0.29%	-
반도체지수 (SOX)	7,585.87	-381.87	-4.79%	-
한국ETF (EWY)	$119.99	-7.75	-6.07%	-
CNN 공포탐욕지수	18 (극단적 공포)	-	-	-

환율
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
원/달러 (USDKRW)	1,507.46	+5.42	+0.36%	-
달러/엔 (USDJPY)	159.69	+0.25	+0.15%	-
유로/달러 (EURUSD)	1.1500	0.0000	-0.23%	-

지수 선물
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(ES 선물: S&P 현물 대비 선물 프리미엄 0.90%)

선물 프리미엄 — 야간 추가 하락 제한적, 반등 시도 가능 KS200 선물 +1.22% vs ES 선물 -1.58%: 한미 야간 방향 괴리

항목	현재가	등락	등락률	시장상태
S&P 500 선물	6,535.5	-105.25	-1.58%	-
나스닥 100 선물	23,822	-545.75	-2.24%	-
코스피200 선물	840.85	+10.1	+1.22%	🌙 야간 마감
코스닥150 선물	1,998.9	+35.5	+1.81%	🌙 야간 마감

원자재
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항목	현재가	등락	등락률
국제 금 (Gold)	$4,376.9	+0.6	+0.01%
은 (Silver)	$68.13	+0.19	+0.28%
구리 (Copper)	$5.47	-0.01	-0.18%
WTI 유가 (Oil)	$93.79	-0.69	-0.73%
천연가스 (NatGas)	$2.92	-0.01	-0.34%

가상자산
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항목	가격	등락	등락률	흐름
비트코인 (BTC)	$68,888	-2,107.97	-3.06%	-
이더리움 (ETH)	$2,068.04	-92.65	-4.48%	-
리플 (XRP)	$1.37	-0.05	-3.29%	-

시장 맥락
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공포지수(VIX) 27.44은 확대 구간(상승 +8.33%) — 시장 참여자들이 상당히 불안해하고 있다는 신호입니다.
달러인덱스([DXY](#glossary-dxy)) 99.89(+0.29%) — 달러·금리 방향은 외국인 수급과 원화 환율에 직접 영향합니다.
금 $4,376.9(+0.01%), WTI유가 $93.79(-0.73%) — 원자재 가격은 수입물가와 인플레이션 기대에 반영됩니다.
반도체지수(SOX) 7,586(-4.79%), 한국ETF(EWY) $119.99(-6.07%) — 반도체와 한국 관련 자산의 글로벌 시선을 보여줍니다.

주목 포인트

비트코인 -3.06% 하락: 위험선호/회피 심리 바로미터
EWY -6.07% vs S&P -1.74%: 한국 프리미엄/디스카운트 확대

이번 주 일정과 시나리오
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트리거	완화 시나리오	악화 시나리오
유가	`90달러` 초반 안정 시 금리 우려 완화	`95달러` 재상향 시 인플레 우려 재확대
미국 10년물	`4.4%` 아래 재안착 시 성장주 숨통	`4.5%` 접근 시 할인율 부담 확대
원/달러	`1500원` 아래 복귀 시 외국인 매도 압력 둔화	`1510원` 안착 시 KR Panic 연장

D+0 오늘 · 원/달러와 코스피1,507.46 선물 반응 · 🔴 한국장은 미국장 급락보다 환율 안정 여부에 더 민감할 가능성이 높습니다.
D+0 오늘 · 반도체 대형주 시가 반응 · 🔴 SOX 급락 이후 삼성전자·SK하이닉스가 지수 하단을 얼마나 방어하는지가 중요합니다.
D+1 다음 거래일 · 전쟁 뉴스의 확산 여부 점검 · 🟡 지정학 뉴스가 에너지 공급 이슈로 번지지 않으면 공포 프리미엄은 다소 완화될 수 있습니다.

섹터는 단기적으로 방어주와 에너지 연관 업종이 상대적으로 버틸 수 있지만, 지수 방향을 바꾸려면 결국 반도체와 외국인 수급이 살아나야 합니다. 지금은 테마 추격보다 환율 민감도가 낮은 업종으로 노출을 조절하는 구간에 가깝습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 복합 악재가 겹친 구간입니다. 지수 반등 시도보다 하방 안정 신호를 먼저 확인해야 합니다.

단기 전략: 추격보다 방어가 우선입니다. 환율 민감도가 큰 성장주 비중은 서두르기보다, 환율과 외국인 수급이 진정되는지 확인하며 노출을 천천히 재배치하는 편이 적절합니다.

확인 조건 (Confirmation Triggers):

원/달러가 1500원 아래로 되돌아오며 장중 재상승이 제한될 것
코스피200 선물이 초반 반등 뒤에도 플러스를 유지할 것
반도체 대형주가 미국 SOX 급락 대비 과도한 갭다운 없이 버틸 것

무효화 기준 (Invalidation Rules):

원/달러가 1510원 안팎으로 추가 상승하며 외국인 이탈이 재가속될 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 한국 시장 + 시장 이벤트

글로벌
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시장 이벤트 (2건)
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이란 전쟁 전개에 따라 S&P 500 향방 달라질 수 있다는 진단 CNBC · 2026-03-27 05:01 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Market guide: Where the S&P 500 may be headed, depending on how the Iran war goes 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

전쟁 우려에 나스닥 종합지수 조정 국면 진입 확인 Reuters · 2026-03-27 05:23 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Nasdaq Composite confirms correction as war worries weigh 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

지정학 (3건)
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이란 전쟁 여파로 에너지 가격 급등…글로벌 메이저 오일 수혜 확대 Reuters · 2026-03-27 04:42 KST · 🟡 지정학 원문: Big Oil to reap billions from Iran war windfall after a month of soaring energy prices 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

이란 전쟁 여파로 재생에너지 투자 확대 전망…기후보다 에너지 안보 부각 Reuters · 2026-03-27 04:48 KST · 🟡 지정학 원문: Iran war seen boosting renewable energy investment with focus on security, not climate 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

이란 전쟁에 유가 변동성 확대…트레이더들 포지션 축소 Bloomberg.com · 2026-03-27 02:57 KST · 🟡 지정학 원문: Iran War: Oil Traders Fatigued by Wild Price Swings Throttle Back Flows 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

연준, 금리 인상 가능성 다시 부상하나 CNBC · 2026-03-27 06:54 KST · 🟡 중앙은행 원문: Is a Federal Reserve rate hike on the horizon? 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

전쟁 충격에 세계경제 흔들…OECD, 미국 물가 4.2% 전망 Bloomberg.com · 2026-03-26 21:00 KST · 🟡 미국 매크로 원문: War Hits Global Economy With OECD Seeing 4.2% US Inflation 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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뉴욕증시, 이란전 협상 기대감 후퇴에 급락…나스닥 2.4%↓ 연합뉴스TV · 2026-03-27 06:01 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
[1보] 뉴욕증시, 중동 협상기대감 후퇴에 하락…나스닥 조정구간 진입 연합뉴스 · 2026-03-27 05:05 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
[글로벌증시] 뉴욕증시, ‘휴전 회의론’ 급락…나스닥 2.4%↓ 연합뉴스TV · 2026-03-27 06:49 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 코스피·코스닥 장중 흐름과 거래 패턴에 참고할 만한 내용입니다.

주요 일정 (최근) 📅 일정 29건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-25	🔴 high 1건 (CPI y/y), 🟡 medium 2건
2026-03-26	🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 1건
2026-03-27	🔴 high 2건 (Retail Sales m/m), 🟡 medium 1건
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Manufacturing PMI	🔴 high	51.2 / 51.5 / -	발표
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Services PMI	🔴 high	52.3 / 52.0 / -	발표
2026-03-26 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	205K / 211K / -	발표
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-27 23:00 KST	USD	Revised UoM Consumer Sentiment	🟡 medium	55.5 / 53.9 / -	⏳ 예정
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-10 21:30 KST	USD	Consumer Price Index (CPI) - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [A] 영상 노무라, SK하닉 목표가 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” MCP (Nomura) · 2026-03-24 07:00 KST

24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로 약 24% 올려잡았다. 최근 지정학적 요인에 따른 SK하이닉스의 주가 약세는 좋은 매수 기회라고 판단됐다. 노무라증권은 “인공지능(AI) 호황 속에서…
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-13 07:00 KST

2주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, 삼성전자 상승여력 60.5% MCP (KB Securities) · 2026-03-20 07:00 KST

1주 전5% KB증권은 삼성전자에 대해서 ‘재고는 바닥, 주문은 최대’라고 분석 리포트를 발표하며 투자의견 BUY, 목표가 320,000원을 제시했다. 이는 최근 6개월 동안 발표된 리포트와… 이 외에도 이날 현대차증권에서 SNT에너지(100840)와 삼성바이오로직스(207940) 등을 신규 추천 종목으로 발표했다. [아이넷 AI 로봇 기자] ※ 이 기
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-06 07:00 KST

3주 전한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승… 크다는 분석이다. ADVERTISEMENT 채 연구원은 “아직까지 올 1분기 가격 협상이 마무리되지 않았기 때문에 1분기 ASP에도 추가적인 상승 여력이 남아 있을 것"이라며 “2분기 이후 ASP 상승률에 대한 시장 컨센서스(증권사 추정
📰 [B] 키움證 “삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향…목표가 26만원” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-03-06 07:00 KST

3주 전키움證 삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향목표가 26만원 키움증권은 3일 삼성전자005930의 올해 영업이익 전망치를 200조원으로 상향 조정했다. 투자 의견 매수Buy를 유지하고 목표 주가는 기존 21만원에서 26만원으로 상향 조정했다. 삼성전자의 전일 종
📰 [B] [아침밥] 미래에셋증권 “삼성전자 최근 하락 과도…목표가 유지” By Sidae 시대 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-06 07:00 KST

3주 전미래에셋증권이 최근 삼성전자 주가의 급락이 전형적인 ’패닉 셀(공포심에 따른 집단 매도)’이라고 진단했다. 이에 투자 의견은 ’매수’를 유지하며 목표 주가도 27만5000원을 유지했다. 5일 미래에셋증권은 리포트를 내고 지정학적 불안 속에서도 반도체 업황은 여전히 안정적이라고 분석했다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 “삼성전자 주가는 단…

📰 [B] ” 32만원 간다” 1분기 영업익 6배 폭증 전망…오이솔루션, 美AT… MCP (KB Securities) · 2026-03-25 07:00 KST
3월 12일 오전, 주요 증권사 리포트를 정리해드립니다. 삼성전자는 메모리 반도체 가격 급등과 인공지능(AI) 수요 확대에 힘입어 올해 1분기… 전망에 목표가 24만→32만원 (KB증권) ◆ 삼성전자(005930) ― KB증권 / 김동원 연구원 - 목표주가: 32만원 (상향, 기존 24만원)ㅣ전일 종가: 19만원 - 투자의견: 매수…

📰 [B] ” 27만원, SK하이닉스 154만원 목표주가 유지”…“현대차·기아 … MCP (Mirae Asset) · 2026-03-25 07:00 KST
3월 5일 오전, 주요 증권사 리포트를 정리해드립니다. 삼성전자가 3거래일 만에 20.5% 급락했음에도 미래에셋증권은 펀더멘털 훼손 없는 패닉셀… 17만2200원 - 투자의견: 매수 미래에셋증권은 삼성전자 주가가 3거래일 만에 20.5% 급락했지만 같은 기간 필라델피아 반도체지수(-4.1%) 대비 낙폭이…

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
DXY: 달러 가치 지수. 오르면 달러가 강해진다는 뜻
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-27 07:00 KST 브리핑 슬롯: pre-market (개장전) 데이터 기준 시각: 2026-03-26 16:00 ET (전일 마감 기준)

장마감 정리 (Post-Market)

Fri, 27 Mar 2026 00:00:00 +0900

유가와 금리가 동시에 뛰자 한국장은 버텼지만, 밤사이 미국의 인플레 재평가가 이어지는지가 내일 방향을 가릅니다.

30초 요약
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코스피는 -0.40%로 밀렸지만 코스닥은 +0.43%로 버텼습니다. 장 전체는 반등이라기보다 하방을 방어한 성격에 가까웠습니다.
오늘 시장의 관통 이슈는 전쟁발 유가 부담이 다시 금리와 할인율을 흔들었다는 점입니다. 한국은 수입물가와 원화 압력이 함께 들어와 대형주가 더 무거웠습니다.
오늘 밤은 S&P 500 선물 -0.58%, 나스닥 선물 -0.82%, 원/달러 1510.86원 흐름이 중요합니다. 미국장이 추가로 흔들리면 내일 아침 한국도 방어주 중심 재배치가 우선일 수 있습니다.

오늘 장 정리: 유가 충격이 다시 할인율을 흔든 장
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코스피가 밀리고 코스닥이 버틴 것은 위험선호가 살아났다는 뜻이 아니라 충격의 낙차가 달랐다는 뜻입니다. 코스피200 선물이 -1.20%로 더 약했고 프로그램은 -19161 순매도로 마감했습니다. 외국인이 방향을 되돌릴 만큼 강하게 들어오지 못한 상황에서, 대형주와 지수 민감 업종이 먼저 할인율 부담을 맞았다고 볼 수 있습니다.

이번 하락의 핵심은 단순한 유가 상승이 아니라 유가가 금리 인하 기대를 뒤로 밀었다는 점입니다. 유가가 96.87달러까지 오르고 미국 10년물도 4.46%로 올라가자 시장은 “전쟁이 물가를 다시 올리면 다음 연준의 선택이 인하가 아닐 수도 있다"는 쪽으로 생각을 옮겼습니다. CNBC가 전한 금리 인상 가능성 재부각은 바로 그 심리 변화를 보여줍니다. 한국은 에너지 수입 의존도가 높아 원가 부담과 환율 부담이 동시에 겹치기 때문에 같은 충격에도 코스피가 더 무겁게 반응하기 쉽습니다.

내일로 이어지려면 유가보다 환율과 금리의 속도가 먼저 진정돼야 합니다. 오늘 금도 +1.31%, VIX도 29.67로 올라갔다는 것은 자금이 성장보다 방어를 우선 보기 시작했다는 신호입니다. 즉 한국장에서 필요한 것은 좋은 뉴스 한 건보다, 밤사이 미국채 금리와 달러가 더 밀리지 않는 환경입니다.

오늘 밤 미국장 관전
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인플레이션 재평가
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지금 미국장이 다시 계산하는 것은 경기보다 물가와 정책금리의 조합입니다. Bloomberg는 전쟁이 미국 물가를 3% 위로 밀 수 있다고 봤고, CNBC는 다음 연준 움직임이 인하가 아니라 인상 쪽으로 재해석될 수 있다고 전했습니다. 이 해석이 이어지면 어젯밤 -4.79% 급락한 SOX 같은 고밸류 성장주가 한 번 더 압박받을 가능성이 높습니다.

지정학과 유가
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트럼프의 이란 관련 협상 시한 연장은 안도 재료처럼 보이지만, 시장은 아직 공급 리스크가 끝났다고 믿지 않습니다. 같은 날 “유가 하락"과 “유가 벤치마크 왜곡” 기사가 함께 나온 것은 변동성 자체가 여전히 크다는 뜻입니다. 유가가 100달러에 재도전하는 그림이 열리면 미국채 금리와 달러가 다시 함께 오를 수 있고, 그 경로는 내일 한국 수입주와 반도체에 바로 부담이 됩니다.

환율 체크포인트
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원/달러가 1510원대 위에서 머물면 외국인 현물 복귀보다 방어적 포지션이 먼저 나올 가능성이 높습니다. 반대로 미국 10년물이 더 오르지 않고 원/달러가 1,510.86원 아래로 되밀리면 오늘의 공포는 “패닉"보다 “과도한 경계"로 완화될 수 있습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 유가·금리·환율이 동시에 부담을 주는 복합 악재 구간입니다.

내일 전략: 공격적 추격보다 현금 비중과 방어 업종 비중을 점검하는 쪽이 긍정적으로 작용합니다. 특히 금리와 환율에 민감한 대형 성장주는 미국장 확인 뒤 선별적으로 접근하는 편이 낫습니다.

확인 조건 (밤사이/내일 아침):

미국 10년물이 4.46%를 더 뚫지 않고 안정될 것
원/달러가 1500원 안팎으로 되밀리며 외국인 매도 압력이 완화될 것

무효화 기준 (미국장 반전 시):

유가가 100달러 재돌파 기대를 키우며 VIX가 30 위에서 더 올라갈 것

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

국내 시장 (마감)
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항목	종가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,438.87	-21.59	-0.40	-
KOSDAQ	1,141.51	+4.87	+0.43	-

투자자별 매매동향 (확정, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-	-	-	-19,161
KOSDAQ	-	-	-	—

장중 섹터 데이터 수집 중

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
엔에이치스팩33호	2,660	+33.00%	208,216,639
애경케미칼	11,510	+23.76%	21,556,729
툴젠	56,900	+21.84%	566,385
HC보광산업	4,260	+20.00%	1,456,645
매커스	27,300	+17.67%	1,010,081

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
알엔티엑스	1,144	-25.86%	1,803,801
세우글로벌	1,275	-13.73%	5,105,130
차백신연구소	3,990	-11.92%	6,983,607
지역난방공사	79,600	-11.75%	149,390
태림포장	2,205	-11.62%	6,939,737

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
산일전기	6일	3일	-8.75%
SK바이오팜	-1일	—	+0.93%
LIG넥스원	5일	2일	-1.50%
KODEX 200선물인버스2X	3일	—	+8.17%
대우건설	2일	2일	+5.18%

미국 시장 📊 03.27 22:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,477.16	-114.74	-1.74%	-
나스닥	21,408.08	-521.75	-2.38%	-
다우존스	45,960.11	-469.38	-1.01%	-

참고 지표
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항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,510.86	+3.42	+0.23
S&P 500 선물	6,487.25	-37.75	-0.58
나스닥 100 선물	23,598.75	-195.5	-0.82
VIX (공포지수)	29.67	+2.23	+8.12%

장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 한국 시장 + 미국 매크로

글로벌
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미국 매크로 (2건)
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전쟁 여파로 미국 물가 3% 상회 가능성…성장 둔화 우려 확대 Bloomberg · 2026-03-27 19:00 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Economists See War Pushing US Inflation Above 3%, Hurting Growth 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

이란 전쟁발 인플레이션 우려에 미국 모기지 금리 6개월래 최고 Benzinga · 2026-03-27 19:36 KST · 🟡 미국 매크로 원문: US Mortgage Rates Hit Six-Month High As Iran War Stokes Inflation Fears 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

지정학 (3건)
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트럼프, 이란 협상 시한 연장…아시아 증시 하락 전망 Bloomberg · 2026-03-27 21:32 KST · 🟡 지정학 원문: Asian Stocks to Drop as Trump Extends Iran Talks: Markets Wrap 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

이란 전쟁 여파에 주요 유가 벤치마크 왜곡 심화 Bloomberg · 2026-03-27 18:50 KST · 🟡 지정학 원문: Vital Oil Price Benchmarks Bent Out of Shape by Iran War 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

트럼프, 이란 에너지 타격 시한 늦추자 유가 하락 Bloomberg · 2026-03-27 19:10 KST · 🟡 지정학 원문: Oil Drops as Trump Pushes Back Timeline for Iran Energy Strikes 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

인플레이션 우려에 시장, 연준 다음 수를 금리 인상 가능성으로 재해석 CNBC · 2026-03-27 21:34 KST · 🟡 중앙은행 원문: Markets now see the Fed’s next move as a potential rate hike as inflation fears mount 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

S&P 500, 조정 국면 접근…트럼프의 이란 유예도 불안 못 잠재워 Barron’s · 2026-03-27 19:47 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: S&P 500 Is Nearing a Correction. Why Trump’s Latest Iran Pause Isn’t Helping. 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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‘중동·터보퀀트’ 쇼크에도 코스피 5,400선 사수 연합뉴스TV · 2026-03-27 16:08 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
코스피, 이란전·터보퀀트에 5,300선 공방…코스닥 1.3% 하락 연합뉴스 · 2026-03-27 11:26 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 [수급](#glossary-수급)과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
[뉴스특보] 이란 전쟁 불확실성…코스피 5,300선 공방 연합뉴스 한민족센터 · 2026-03-27 13:13 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 코스피·코스닥 장중 흐름과 거래 패턴에 참고할 만한 내용입니다.

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-26	🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 1건
2026-03-27	🔴 high 2건 (Retail Sales m/m), 🟡 medium 1건
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Manufacturing PMI	🔴 high	51.2 / 51.5 / -	발표
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Services PMI	🔴 high	52.3 / 52.0 / -	발표
2026-03-26 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	205K / 211K / -	발표
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	발표
2026-03-27 23:00 KST	USD	Revised UoM Consumer Sentiment	🟡 medium	55.5 / 53.9 / -	⏳ 예정
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-10 21:30 KST	USD	Consumer Price Index (CPI) - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [S] 지금 삼성바이오로직스 사야 할까? JP모건이 목표가 260만원 던진 진짜 이유 MCP (JP Morgan) · 2026-03-27 22:00 KST

1주 전요즘 바이오 투자자들 사이에서 가장 뜨거운 종목이 뭐냐고 물으면 단연 삼성바이오로직스예요. JP모건이 최근 목표주가를 260만원으로 올리면서 “지금이 좋은 진입 시점"이라고 딱 못박았거든요. 오늘은 이 리포트의 핵심을 제대로… JP모건의 시선: 260만원 목표가의 근거 6. 지금 주가, 어떻게 볼 것인가 1. 2025년 실적 돌아보기: 숫자가 말
📰 [A] 노무라증권, 삼성전자 목표가 한달만에 32만원으로 상향 MCP (Nomura) · 2026-03-18 10:42 KST

(서울=연합뉴스) 김지연 기자 = 노무라증권은 18일 삼성전자[005930] 목표가를 기존 29만원에서 32만원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 지난달 12일 직전 목표가 22만원에서 29만원으로 상향한 지 약 한 달만이다.

📰 [A] “삼성전자 32만원 간다”…한달만에 목표가 또 상향, 노무라증권 MCP (Nomura) · 2026-03-27 22:00 KST
노무라증권은 18일 삼성전자 목표가를 기존 29만 원에서 32만 원으로 상향 조정한다고 밝혔다. 지난달 12일 직전 목표가 22만 원에서 29만 원으로 상향한 지 약 한 달만이다.노무라는 이번 목표주가 상향에는 2026년 …

📰 [A] SK하이닉스 영업익 365조 간다반도체 호황에 역대급 MCP (Nomura) · 2026-03-24 22:00 KST

3일 전노무라증권, 삼성전자 이어 SK하이닉스 목표가 상향 156만원에서 193만원으로 조정 2027년 예상 영업이익 365조 예상 사진=연합뉴스 노무라증권이 국내 반도체 양대 산맥인… 인공지능(AI) 열풍에 따른 글로벌 빅테크 기업들의 투자 확대가 단기적인 경제 변수보다 훨씬 강력하고 지속적인 동력이 될 것이라는 분석이다. 특히 노무라는 “AI 산업을
📰 [A] 영상 노무라, SK하닉 목표가 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” MCP (Nomura) · 2026-03-24 14:33 KST

24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로 약 24% 올려잡았다. 최근 지정학적 요인에 따른 SK하이닉스의 주가 약세는 좋은 매수 기회라고 판단됐다. 노무라증권은 “인공지능(AI) 호황 속에서…
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-13 16:00 KST

13일 국내 14개의 증권사에서 41개의 종목에 대해 43건의 리포트를 발표했다.특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다.▶ SK하이닉스(000660)- AI 메모리 수요 급증 최대 수혜 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8%KB증권은 SK하이닉스에 대해서

📰 [B] ‘32만전자’ 삼성전자 1Q에만 영업익 6배 급증…목표가↑ MCP (KB Securities) · 2026-03-12 10:36 KST

KB증권은 12일 삼성전자(005930)에 대해 목표주가를 기존 24만원에서 32만원으로 33% 상향 조정했다. 1분기 영업이익이 전년 대비 6배 급증한 40조원에 달할 것으로 추정되는 가운데, 메모리 반도체 물량이 …
📰 [B] [리포트 브리핑]삼성전자, ‘피지컬 AI 시장 진입 가시화’ 목표가 320,000원 - KB증권 MCP (KB Securities) · 2026-03-25 08:33 KST

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 25일 삼성전자(005930)에 대해 ‘피지컬 AI 시장 진입 가시화’라며 투자의견 ‘BUY’의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 320,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68.7% …

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-27 22:00 KST 브리핑 슬롯: post-market (장후) 데이터 기준 시각: 2026-03-27 22:00 KST (장마감 후)

장중 업데이트 (Mid-Day)

Fri, 27 Mar 2026 00:00:00 +0900

미국발 할인율 충격이 이어지는 가운데, 오후장은 환율 안정이 외국인 매도를 얼마나 늦추느냐가 핵심입니다.

오전장 한눈에
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코스피는 -2.62%, 코스닥은 -1.11%로 밀렸고, 어젯밤 미국 기술주 급락과 금리 부담이 한국 대형주에 먼저 반영됐습니다.
외국인은 코스피에서 -2조5603억원 순매도로 방향을 주도했고, 개인의 저가 매수는 하락 속도를 늦추는 정도에 그쳤습니다.
오후장은 원/달러 1505.28원의 추가 안정과 프로그램 매도 완화가 함께 나와야 낙폭 축소가 가능합니다.

장전 예상 vs 실제
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아침 브리핑은 코스닥 반등으로 마감은 버텼지만, 미국 선물과 원/달러가 다음 흐름을 다시 가를 수 있다고 봤습니다. 큰 틀의 문제의식은 맞았습니다. 실제 오전장도 미국발 위험회피가 먼저 가격에 반영됐고, 한국 시장은 반등 시도보다 하방 점검이 먼저 나온 흐름이었습니다.

다만 실제 장은 예상보다 대형주 압박이 더 셌고, 환율 안정만으로는 매도를 막지 못했습니다. 아침에는 원화 흐름이 버팀목이 될 수 있다는 여지가 있었지만, 실제로는 미국 장기금리 급등과 반도체 조정이 겹치며 외국인이 현물 비중을 더 빠르게 줄였습니다. 확인 조건이 환율 하나로는 부족했고, 미국 기술주 충격이 더 직접적으로 전이된 셈입니다.

왜 달랐냐면 오늘 오전장은 환율보다 할인율이 더 중요한 장이었기 때문입니다. 원화가 아주 조금 진정돼도 미국 10년물이 높은 구간에 머물면 외국인은 한국 성장주를 다시 싸게 볼 이유가 적습니다. 같은 패턴이 반복되면 환율 안정 자체보다 금리와 반도체 선행지표가 먼저 진정되는지 확인해야 합니다.

섹터-수급 해부
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오늘 약세의 중심은 반도체와 대형 수출주였습니다. 어젯밤 SOX가 -4.79%로 크게 밀린 뒤 한국 시장도 삼성전자·하이닉스 같은 지수 기여도가 높은 종목이 먼저 눌렸습니다. 미국 기술주 조정은 단순 심리 위축이 아니라 할인율 상승으로 미래 이익의 현재가치가 낮아지는 문제라서, 한국 성장주에 더 빠르게 번집니다.

상대적으로 덜 밀린 곳은 개인 수급이 받치는 중소형주와 내수 성격이 강한 구간일 가능성이 높습니다. 외국인이 지수 대형주를 비우는 날에는 지수 방어보다 종목별 순환이 먼저 나타납니다. 다만 이것이 적극적 위험선호 회복을 뜻하는 것은 아니고, 큰 자금이 빠진 자리를 단기 매매 자금이 메우는 방어 성격에 가깝습니다.

결국 오늘 수급 패턴은 방향 전환 장세가 아니라 리스크 압축 장세입니다. 외국인 현물 매도, 비차익 프로그램 매도, 개인 저가 매수가 동시에 보인다는 것은 시장이 새로운 상승 이야기를 찾기보다 기존 위험 노출을 줄이고 있다는 뜻입니다.

국내 시장
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,317.65	-142.81	-2.62	▼ 외국인
KOSDAQ	1,124.03	-12.61	-1.11	▼ 외국인

투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-25,603	-813	24,948	-12,303
KOSDAQ	-1,050	-534	1,519	—

장중 섹터 데이터 수집 중

장중 테마 동향
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순위	테마명	등락률	종목수	상승/하락
1	컨텐츠_메니지먼트	+5.53%	1	1/0
2	화장품	+3.59%	9	9/0
3	전기자전거	+3.29%	1	1/0

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
엔에이치스팩33호	5,100	+155.00%	118,380,219
대동금속	9,040	+25.21%	2,064,091
이노인스트루먼트	1,066	+25.12%	35,578,556
HLB파나진	2,830	+21.98%	1,789,487
오늘이엔엠	4,875	+21.57%	1,348,237

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
삼륭물산	9,070	-13.12%	294,585
지역난방공사	78,900	-12.53%	98,225
산일전기	147,800	-12.34%	1,226,386
아이티엠반도체	11,650	-12.08%	564,572
차백신연구소	3,985	-12.03%	4,880,066

외국인·기관 순매수/매도 상위
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구분	1위	2위	3위
외국인 매수	서울보증보험	우리기술	한화솔루션
외국인 매도	삼성전자	SK하이닉스	현대차
기관 매수	SK바이오팜	LIG넥스원	KODEX 200선물인버스2X
기관 매도	SK하이닉스	삼성전자	서울보증보험

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
SK바이오팜	2일	—	+1.13%
LIG넥스원	4일	1일	-0.41%
삼성전기	3일	2일	-7.04%
KODEX 200선물인버스2X	2일	—	+13.62%
한화에어로스페이스	3일	4일	-5.79%

ETF 등락률 상위
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상승 ETF

ETF	현재가	등락률
SOL 화장품TOP3플러스	14,230	+4.75%
SOL 전고체배터리&실리콘음극재	18,820	+2.65%
TIGER 미국배당다우존스타겟데일리커버드콜	45,960.11	+0.89%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
SOL 조선TOP3플러스레버리지	14,300	-7.92%
KoAct 미국나스닥성장기업액티브	15,915	-5.80%
HANARO 글로벌피지컬AI액티브	18,420	-5.10%

참고 지표
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항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,505.28	-2.16	-0.14
S&P 500 선물	6,542.5	+17.5	+0.27
나스닥 100 선물	23,857.75	+63.5	+0.27

오후장 관전 포인트
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원/달러가 1500원 아래로 재진입하고 유지되는지 보셔야 합니다. 그래야 외국인 현물 매도가 둔화될 명분이 생깁니다.
코스피200 선물이 831.3에서 추가 이탈하지 않고 840선 회복을 시도하는지 확인해야 합니다. 선물이 눌린 채 머물면 현물 반등도 제한될 가능성이 높습니다.
프로그램 순매도가 현재 -1조2303억원 수준에서 축소되는지가 중요합니다. 비차익 매도가 계속 커지면 오후 반등은 기술적 되돌림에 그칠 수 있습니다.

오후장 체크리스트
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Market Regime: KR Risk-Off

— 약세 우세 구간이며, 반등보다 하방 압력 관리가 먼저인 장세입니다.

오후 전략: 공격적으로 추격하기보다 낙폭 축소의 조건이 실제로 확인되는지 보며 노출을 조절하는 편이 긍정적으로 작용합니다. 지수 반등보다 외국인 매도 진정과 대형주 안정 여부를 우선 보셔야 합니다.

확인 조건:

원/달러 1500원 아래 안착
코스피200 선물 840선 회복 시도
프로그램 순매도 -1조원 이내로 축소

주의 신호:

외국인 코스피 순매도가 -3조원에 가까워지거나 원/달러가 다시 1507원 위로 올라서는 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

장중 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 시장 이벤트 + 한국 시장 + 지정학

글로벌
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지정학 (2건)
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유가 하락, Trump의 ‘이란이 호르무즈 통과 허용’ 발언 영향 CNBC · 2026-03-27 10:54 KST · 🟡 지정학 원문: Oil prices falls as Trump says Iran let 10 tankers through Hormuz as a ‘present’ 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

Trump의 이란 에너지 시설 공격 보류에 유가 하락 WSJ · 2026-03-27 10:54 KST · 🟡 지정학 원문: Oil Falls on Trump Pausing Attacks on Iran’s Energy Sector 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

시장 이벤트 (3건)
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전쟁 우려에 나스닥 종합지수 조정 국면 진입 확인 Reuters · 2026-03-27 06:15 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Nasdaq Composite confirms correction as war worries weigh 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

Dow 500포인트 가까이 하락·나스닥 2.5% 급락…선물은 신중한 반등 시도 CNBC TV18 · 2026-03-27 08:35 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow Jones falls nearly 500 points, Nasdaq tanks 2.5% on Iran worries; Futures see cautious rebound 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

이란 전쟁 전개에 따라 갈리는 S&P 500 향방, 시장 시나리오 점검 CNBC · 2026-03-27 05:01 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Market guide: Where the S&P 500 may be headed, depending on how the Iran war goes 왜 중요한가: 이벤트 일정이 단기 포지션 조정의 트리거가 될 수 있습니다.

Fed 이사 Cook, 이란 전쟁에 인플레이션 위험 확대 경고…금리인하 기대 후퇴 investingLive · 2026-03-27 06:37 KST · 🟡 중앙은행 원문: Fed’s Cook flags rising inflation risks as Iran war dents rate cut outlook 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.

Fed 부의장, 이란 전쟁이 물가를 일시적으로 끌어올릴 수 있어 금리 동결 시사 AASTOCKS.com · 2026-03-27 09:09 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed Vice Chair: Iran War to Temporarily Raise Inflation, Hints at Keeping Rates Unchanged 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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‘중동·美 반도체 쇼크’ 코스피 5,200선 후퇴 연합뉴스TV · 2026-03-27 10:27 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
반도체에 불똥튀나…중동전쟁 장기화 때 헬륨 공급 차질 연합뉴스 · 2026-03-27 09:55 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
코스피, 중동·터보퀀트 여파 2.9% 급락 출발 한국경제 · 2026-03-27 09:02 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 코스피·코스닥 장중 흐름과 거래 패턴에 참고할 만한 내용입니다.

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-26	🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 1건
2026-03-27	🔴 high 2건 (Retail Sales m/m), 🟡 medium 1건
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)
2026-04-10	🔴 high 1건 (Consumer Price Index (CPI) - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Manufacturing PMI	🔴 high	51.2 / 51.5 / -	발표
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Services PMI	🔴 high	52.3 / 52.0 / -	발표
2026-03-26 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	205K / 211K / -	발표
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-27 23:00 KST	USD	Revised UoM Consumer Sentiment	🟡 medium	55.5 / 53.9 / -	⏳ 예정
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-10 21:30 KST	USD	Consumer Price Index (CPI) - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-27 12:00 KST 브리핑 슬롯: mid-day (장중) 데이터 기준 시각: 2026-03-27 12:00 KST (장중)

개장전 브리핑 (Pre-Market)

Thu, 26 Mar 2026 00:00:00 +0900

어젯밤 미국 증시는 반등했지만, 유가와 달러가 여전히 높아 한국장은 반등보다 방어의 질을 먼저 확인해야 합니다.

30초 요약
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어젯밤 미국장은 지수 반등과 변동성 완화가 함께 나왔지만, 시장의 중심은 낙관보다 불안 완화에 더 가까웠습니다.
유가 90.8달러와 달러인덱스 99.64가 높은 구간에 머물러, 금리 인하 기대가 다시 빨라지기엔 아직 장애물이 남아 있습니다.
오늘 한국장은 미국 반등 자체보다 외국인 매도 압력이 진정되는지, 그리고 반도체 강세가 코스피 방어로 이어지는지를 확인하는 장이 될 가능성이 높습니다.

미국장 마감 요약
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어젯밤 미국장은 S&P 500 +0.54%, 나스닥 종합 +0.77%, 다우 +0.66%로 동반 상승했습니다. 이란 전쟁을 둘러싼 휴전 기대가 살아나며 주가가 반등했고, 반도체지수(SOX)도 +1.21% 올라 위험자산 심리가 일부 회복됐습니다. 다만 VIX는 25.33으로 -6.01% 내렸어도 여전히 불안 경계 구간에 있고, 미국 10년물은 4.33%로 하루 기준 내려왔지만 최근 5일 기준으로는 상승 흐름이 남아 있습니다. 달러인덱스도 99.64로 높은 수준을 유지해, 이번 반등은 추세 전환보다 지정학 리스크 완화에 따른 숨 고르기에 가깝습니다.

오늘의 딥다이브: 전쟁이 만든 달러 강세, 왜 오래 가기 어려운가
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이번 충격의 핵심은 달러가 올랐다는 사실보다, 달러 강세의 성격이 금리발인지 공포발인지가 아직 섞여 있다는 점입니다. 전쟁 뉴스가 나올 때 시장은 먼저 달러와 원유를 사며 방어 자세를 취합니다. 그런데 지금은 미국 증시가 반등하고 10년물이 하루 기준으로는 내려왔는데도 달러가 높은 자리를 지키고 있습니다. 이는 성장 기대가 강해서라기보다, 에너지 충격이 인플레이션 기대를 자극해 금리 인하 기대를 뒤로 미루고 있기 때문입니다. 한국에는 이 조합이 특히 불리합니다. 달러가 높고 유가가 높은 구간에서는 수입단가 부담이 커지고, 외국인은 환차손을 먼저 계산하기 때문에 현물 복귀가 늦어지기 쉽습니다.

과거 에너지 충격 국면에서도 한국 시장은 유가보다 환율 경로에 더 크게 흔들렸습니다. 원유 급등은 처음에는 정유·에너지 일부에 호재처럼 보일 수 있지만, 시장 전체로는 운송·화학·내수의 비용 부담을 넓게 키웁니다. 그 다음 단계에서 미국 금리 기대가 덜 완화되면 달러가 강세를 유지하고, 마지막 단계에서 한국 주식은 실적 할인율과 환차손 우려를 동시에 맞게 됩니다. 그래서 오늘 시장의 질문은 “미국이 올랐는가"보다 “달러 강세가 꺾일 조짐이 있는가"가 더 중요합니다.

전쟁 뉴스는 주가를 먼저 흔들지만, 한국 시장을 더 오래 누르는 변수는 종종 환율입니다. 미국 반등이 이어져도 달러와 유가가 같이 높으면 코스피는 안도 랠리보다 방어 랠리에 머물 가능성이 높습니다.

자산 간 연결고리
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유가가 금리 기대를 묶고, 그 금리 기대가 다시 한국 할인율을 높이는 구조입니다. 유가 90.8달러는 절대 수준만 보면 공포 구간은 아니지만, 전쟁 변수와 결합되면 “물가가 다시 끈적해질 수 있다"는 해석을 부릅니다. 그 결과 연준 인하 기대는 느려지고, 달러는 높은 수준을 유지하기 쉬워집니다. 한국은 에너지 수입 의존도가 높아 이 변화가 곧바로 기업 비용과 원화 심리로 전파됩니다.

상관관계상으로도 지금 시장은 금리보다 인플레이션 경로를 먼저 보고 있습니다. 유가와 미국 10년물의 상관계수는 0.67로 강한 동조를 보입니다. 반대로 S&P 500과 미국 10년물은 -4.33의 약한 역동조라, 금리가 다시 오르면 주가 반등 폭이 제한될 수 있음을 시사합니다. S&P 500과 원/달러의 상관계수는 0.05로 거의 없는데, 이는 한국 환율이 미국 주가보다 지정학과 달러 수급에 더 민감하다는 뜻입니다. 미국장이 올라도 원화가 바로 안정된다고 기대하기 어려운 이유입니다.

한국으로 들어오면 반도체와 지수의 속도가 달라질 수 있습니다. 어젯밤 SOX 강세는 삼성전자와 SK하이닉스 같은 대형 기술주에 우호적입니다. 하지만 전일 외국인이 코스피에서 1조2895억원 순매도한 흐름이 바로 뒤집히지 않으면, 반도체만 버티고 시장 전체는 제한 반등에 그칠 수 있습니다. 결국 오늘은 미국 반등의 수입보다, 환율과 외국인 수급의 누수 차단이 더 중요한 날입니다.

핵심 수치 📊 03.26 08:16 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,591.9	+35.53	+0.54%	-
나스닥	21,929.83	+167.93	+0.77%	-
나스닥 100	24,162.98	+160.53	+0.67%	-
다우존스	46,429.49	+305.43	+0.66%	-
VIX (공포지수)	25.33	-1.62	-6.01%	-
미국 10년물 국채	4.33%	-0.06	-1.46%p	-
달러인덱스 (DXY)	99.64	+0.04	+0.04%	-
반도체지수 (SOX)	7,967.74	+95.04	+1.21%	-
한국ETF (EWY)	$127.74	-1.01	-0.78%	-
CNN 공포탐욕지수	19 (극단적 공포)	-	-	-

환율
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
원/달러 (USDKRW)	1,497.97	-	-%	-
달러/엔 (USDJPY)	159.41	+0.77	+0.48%	-
유로/달러 (EURUSD)	1.1600	0.0000	-0.40%	-

지수 선물
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(ES 선물: S&P 현물 대비 선물 프리미엄 0.59%)

선물 프리미엄 — 야간 추가 하락 제한적, 반등 시도 가능

항목	현재가	등락	등락률	시장상태
S&P 500 선물	6,630.5	-10.25	-0.15%	-
나스닥 100 선물	24,318	-49.75	-0.20%	-
코스피200 선물	840.85	+10.1	+1.22%	🌙 야간 마감
코스닥150 선물	1,998.9	+35.5	+1.81%	🌙 야간 마감

원자재
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항목	현재가	등락	등락률
국제 금 (Gold)	$4,502	-50.3	-1.10%
은 (Silver)	$70.77	-1.88	-2.59%
구리 (Copper)	$5.52	-0.04	-0.72%
WTI 유가 (Oil)	$90.8	+0.48	+0.53%
천연가스 (NatGas)	$2.93	+0.02	+0.69%

가상자산
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항목	가격	등락	등락률	흐름
비트코인 (BTC)	$71,305	+820.01	+1.15%	-
이더리움 (ETH)	$2,173.31	+24.12	+1.11%	-
리플 (XRP)	$1.42	+0.01	+0.45%	-

시장 맥락
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공포지수(VIX) 25.33은 확대 구간(반락 -6.01%) — 시장 참여자들이 상당히 불안해하고 있다는 신호입니다.
달러인덱스([DXY](#glossary-dxy)) 99.64(+0.04%) — 달러·금리 방향은 외국인 수급과 원화 환율에 직접 영향합니다.
금 $4,502(-1.10%), WTI유가 $90.8(+0.53%) — 원자재 가격은 수입물가와 인플레이션 기대에 반영됩니다.
반도체지수(SOX) 7,968(+1.21%), 한국ETF(EWY) $127.74(-0.78%) — 반도체와 한국 관련 자산의 글로벌 시선을 보여줍니다.

주목 포인트

금 -1.10% vs 유가 +0.53%: 실질금리 상승이 안전자산 수요를 누름
한국 섹터: 종합 강세 vs 코스피 배당성장 50 TR 약세

이번 주 일정과 시나리오
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트리거	상승 시나리오	하락 시나리오
유가	`90달러` 안팎 안정 시 인플레 우려 완화	`92달러` 이상 재상승 시 할인율 부담 확대
변동성	VIX `25` 아래 추가 하락 시 위험선호 회복	VIX 반등 시 방어 심리 재강화
달러	달러인덱스 `100` 아래 유지 시 외국인 부담 완화	`100` 재돌파 시 원화 압박 재부각
반도체	SOX 강세가 국내 대형주로 전이	반도체만 강하고 지수 확산 실패

D+0 오늘 · 미국 반등의 한국 전이 여부 확인 · 🔴 외국인 매도 압력이 둔화되는지가 핵심입니다.
D+0 오늘 · 유가와 달러 동시 안정 여부 점검 · 🔴 두 변수 중 하나만 흔들려도 코스피 체감은 다시 나빠질 수 있습니다.
D+1 내일 · 미국 선물과 전쟁 뉴스 헤드라인 추적 · 🟡 휴전 기대가 후퇴하면 변동성이 다시 확대될 수 있습니다.

이번 주 한국 시장은 전면적인 위험선호 복귀보다, 방어적 재배치가 먼저 나타날 가능성이 높습니다. 반도체처럼 글로벌 가격 결정력이 있는 업종은 상대적으로 버틸 수 있지만, 유가와 환율에 민감한 내수·운송·화학은 시장이 안도하기 전까지 선별 흐름이 이어질 수 있습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 복합 악재가 완전히 해소되지 않아, 반등이 나와도 하방 리스크 점검이 우선인 구간입니다.

단기 전략: 지수 전체 추격보다 미국 반도체 강세의 수혜가 직접 연결되는 대형 기술주와 방어력이 확인되는 업종 중심으로 보수적으로 접근하는 편이 긍정적으로 작용합니다. 반대로 유가와 달러에 동시에 취약한 업종은 노출을 서두르기보다 확인 후 대응이 적절합니다.

확인 조건 (Confirmation Triggers):

VIX가 25 아래에서 추가로 안정될 것
달러인덱스가 100 아래에 머물 것
S&P 500 선물이 0% 부근 이상으로 회복할 것

무효화 기준 (Invalidation Rules):

유가가 92달러 위로 다시 올라서며 인플레 불안 요인이 됩니다할 경우
달러인덱스가 100을 재돌파하며 원화 압박이 커질 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 한국 시장 + 중앙은행

글로벌
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지정학 (3건)
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BlackRock의 Rieder, 이란 전쟁 충격 속 연준 금리인하 필요성 재차 강조 Bloomberg.com · 2026-03-26 06:24 KST · 🟡 지정학 원문: BlackRock’s Rieder Renews Call for Fed Cut Amid Iran War Shock 왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

[미·이란 전쟁 한달] 초대형 변수에 요동친 금융시장…“장기화시 타격 점증” 연합뉴스 · 2026-03-26 07:01 KST · 🟡 지정학 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

[미·이란 전쟁 한달] 3高 장기화 경로 밟나…복합 경제대응에도 ‘S의 공포’ 고개 연합뉴스 · 2026-03-26 07:01 KST · 🟡 지정학 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

중앙은행 (2건)
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전쟁발 인플레이션 우려에 연준 금리인하 기대 후퇴 InkFreeNews.com · 2026-03-26 07:31 KST · 🟡 중앙은행 원문: Fed Rate Cut Hopes Fade As War-Driven Inflation Risks Grow 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.

인플레이션 악화에 연준 금리인하 가능성 후퇴 The North Platte Telegraph · 2026-03-26 04:19 KST · 🟡 중앙은행 원문: Chances of a Federal Reserve rate cut fade as inflation worsens 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

미국 매크로 (2건)
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Larry Fink, 이란 전쟁의 향방에 따라 풍요와 성장 또는 세계 경기침체로 갈릴 수 있다고 진단 Fortune · 2026-03-25 21:48 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Larry Fink: Iran war has two outcomes, abundance and growth or global recession 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

Fed의 Miran, 인플레이션 지표를 반영해 금리 전망치를 상향했다고 밝혀 Bloomberg.com · 2026-03-26 05:51 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed’s Miran Says He Raised Rate Projection Due to Inflation Data 왜 중요한가: 미국 경기 흐름이 연준 정책 기대와 위험자산 심리를 좌우합니다.

다우 선물 하락, 이란 전쟁 협상 기대와 의구심 속 증시 상승세 약화 Investor’s Business Daily · 2026-03-26 08:07 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow Jones Futures Fall; Stock Market Fades Amid Iran War Deal Hopes, Doubts 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

국내
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한국 시장 (2건)
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Morgan Stanley Warns Dollar Rally Won’t Last Long Amid Iran War Bloomberg.com · 2026-03-26 05:10 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
[뉴욕증시-1보] 이란 전쟁 휴전 기대감과 경계심…강세 마감 연합뉴스 · 2026-03-26 05:10 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.

주요 일정 (최근) 📅 일정 29건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-24	🔴 high 6건 (German Flash Manufacturing PMI), 🟡 medium 3건
2026-03-25	🔴 high 1건 (CPI y/y), 🟡 medium 2건
2026-03-26	🔴 high 1건 (Unemployment Claims)
2026-03-27	🔴 high 2건 (Retail Sales m/m), 🟡 medium 1건
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Manufacturing PMI	🔴 high	51.2 / 51.5 / -	발표
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Services PMI	🔴 high	52.3 / 52.0 / -	발표
2026-03-26 08:20 KST	USD	President Trump Speaks	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-26 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	205K / 211K / -	⏳ 예정
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-27 23:00 KST	USD	Revised UoM Consumer Sentiment	🟡 medium	55.5 / 53.9 / -	⏳ 예정
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견💼 IB 의견 10건
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종목	의견	변경	목표가	현재가	괴리율	맥락
삼성전자	매수	→유지	300,000	193,900	-37.0%	상승여력 매우 큼
SK하이닉스	보유	→유지	1,700,000	930,000	-41.5%	상승여력 매우 큼
LG에너지솔루션	보유	→유지	530,000	426,000	-25.7%	상승여력 충분
삼성바이오로직스	보유	→유지	2,100,000	1,585,000	-24.5%	상승여력 보통
현대차	매수	→유지	650,000	485,000	-22.9%	상승여력 보통
기아	보유	→유지	185,000	161,700	-14.7%	적정가 근접
셀트리온	보유	→유지	270,000	202,000	-24.6%	상승여력 보통
KB금융	보유	→유지	210,000	159,000	-28.9%	상승여력 충분
신한지주	보유	→유지	130,000	96,900	-29.1%	상승여력 충분
POSCO홀딩스	보유	→유지	480,000	345,000	-28.8%	상승여력 충분

IB 리포트 & 공시
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📰 [S] 지금 삼성바이오로직스 사야 할까? JP모건이 목표가 260만원 던진 진짜 이유 MCP (JP Morgan) · 2026-03-26 08:16 KST

1주 전요즘 바이오 투자자들 사이에서 가장 뜨거운 종목이 뭐냐고 물으면 단연 삼성바이오로직스예요. JP모건이 최근 목표주가를 260만원으로 올리면서 “지금이 좋은 진입 시점"이라고 딱 못박았거든요. 오늘은 이 리포트의 핵심을 제대로… JP모건의 시선: 260만원 목표가의 근거 6. 지금 주가, 어떻게 볼 것인가 1. 2025년 실적 돌아보기: 숫자가 말
📰 [A] 영상 노무라, SK하닉 목표가 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” MCP (Nomura) · 2026-03-24 08:16 KST

24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로 약 24% 올려잡았다. 최근 지정학적 요인에 따른 SK하이닉스의 주가 약세는 좋은 매수 기회라고 판단됐다. 노무라증권은 “인공지능(AI) 호황 속에서…

📰 [A] “코스피 이익전망 절반 이상이 삼성전자·SK하이닉스…EPS가 상단 끌어올려” MCP (Nomura) · 2026-02-24 09:00 KST
2026.02.24.상승했음에도 증권사들의 지수 전망치는 오히려 상향 조정되고 있다. 일본계 투자은행 노무라 금융투자는 올해 상반기 코스피 목표치로 최대 8,000선을, 키움증권은 올해 목표치를 최대 7,300선까지도 제시했다. 이 같은 코스피 밴드 상향 기조에는 기업들의 이익 전망치가 가파르게 상승하면서 밸류에이션 부담이 완화된 요인이 크다는 분석이 나온

📰 [A] AI·방산·에너지 핵심 공급망 포진…K기업 ‘이익창출 맷집’ 세졌다 MCP (Macquarie) · 2026-03-25 08:16 KST

외국계 증권사인 맥쿼리증권은 “올해 1분기 삼성전자와 SK하이닉스의 메모리 계약 가격이 작년 4분기 대비 평균 100% 이상 올랐을 것”이라면서도… 현대차는 올해 영업이익이 12조8911억원으로 작년보다 12.4% 증가할 것으로 예상된다. ◇“반도체 투톱, 2027년까지 완판” 시장에선 이 같은 실적 전망이…
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, 삼성전자 상승여력 60.5% MCP (KB Securities) · 2026-03-20 08:16 KST

6일 전5% KB증권은 삼성전자에 대해서 ‘재고는 바닥, 주문은 최대’라고 분석 리포트를 발표하며 투자의견 BUY, 목표가 320,000원을 제시했다. 이는 최근 6개월 동안 발표된 리포트와… 이 외에도 이날 현대차증권에서 SNT에너지(100840)와 삼성바이오로직스(207940) 등을 신규 추천 종목으로 발표했다. [아이넷 AI 로봇 기자] ※ 이 기
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-12 08:16 KST

2주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-05 08:16 KST

3주 전한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승… 크다는 분석이다. ADVERTISEMENT 채 연구원은 “아직까지 올 1분기 가격 협상이 마무리되지 않았기 때문에 1분기 ASP에도 추가적인 상승 여력이 남아 있을 것"이라며 “2분기 이후 ASP 상승률에 대한 시장 컨센서스(증권사 추정
📰 [B] 키움證 “삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향…목표가 26만원” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-03-05 08:16 KST

3주 전키움證 삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향목표가 26만원 키움증권은 3일 삼성전자005930의 올해 영업이익 전망치를 200조원으로 상향 조정했다. 투자 의견 매수Buy를 유지하고 목표 주가는 기존 21만원에서 26만원으로 상향 조정했다. 삼성전자의 전일 종

용어 설명
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DXY: 달러 가치 지수. 오르면 달러가 강해진다는 뜻
지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
한국투자증권 API · REST API
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-26 08:16 KST 브리핑 슬롯: pre-market (개장전) 데이터 기준 시각: 2026-03-25 16:00 ET (전일 마감 기준)

장마감 정리 (Post-Market)

Thu, 26 Mar 2026 00:00:00 +0900

한국 증시는 유가발 인플레이션 경계와 환율 부담이 겹치며 크게 밀렸고, 이제 밤사이 미국 선물과 금리가 내일 반등의 조건을 정합니다.

30초 요약
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코스피는 -3.22%, 코스닥은 -1.98%로 밀렸고, 장중 반발 매수보다 환율과 지정학 리스크를 줄이려는 방어 심리가 더 강했습니다.
오늘 장의 관통 이슈는 유가 94.32와 원/달러 1506.18이 동시에 오른 조합입니다. 에너지 충격이 비용 우려에 그치지 않고 한국 자산의 할인율 부담으로 번졌습니다.
밤사이에는 S&P500 선물 -0.88%, 나스닥 선물 -1.10%, 미국 10년물 4.38% 흐름이 중요합니다. 미국이 버티지 못하면 오늘 급락의 충격이 내일 아침까지 이어질 수 있습니다.

오늘 장 정리: 에너지 충격이 할인율 공포로 번진 날
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오늘 한국장은 실적보다 할인율이 먼저 가격에 반영된 장이었습니다. 어젯밤 미국 현물지수는 올랐지만 한국은 그 안도 흐름을 이어받지 못했습니다. 이유는 유가가 다시 뛰고 달러가 강해지면서, 한국처럼 에너지 수입 의존도가 높은 시장에 먼저 비용 부담과 자금 이탈 우려가 겹쳤기 때문입니다. 그래서 지수 하락은 단순한 차익실현보다 위험노출 축소에 가까웠습니다.

핵심은 유가 상승이 한국 기업의 비용만이 아니라 자본비용까지 함께 밀어 올렸다는 점입니다. 유가가 오르면 먼저 기대 인플레이션이 올라 미국 금리 인하 기대가 뒤로 밀립니다. 그러면 미국 10년물이 높은 구간에 머물고 달러가 강해지며, 원화 약세 압력이 커집니다. 한국 시장은 이 세 단계를 한 번에 맞기 쉬워서, 반도체 같은 대형 수출주도 실적 기대만으로는 방어가 어려워집니다.

내일로 이어지는 관건은 공포의 크기보다 공포의 전염 경로가 끊기느냐입니다. V-KOSPI가 여전히 높은 구간이지만, 그것만으로 방향이 정해지지는 않습니다. 밤사이 유가가 더 튀지 않고 원/달러가 추가 상승을 멈추면 오늘의 급한 디레이팅은 완화될 여지가 있습니다. 반대로 에너지-금리-환율의 사슬이 한 번 더 강화되면 내일은 낙폭보다 업종 간 체력 차이가 더 크게 벌어질 수 있습니다.

오늘 밤 미국장 관전
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미국장은 이미 오른 현물보다 다시 밀리는 선물이 더 많은 정보를 주고 있습니다. S&P500과 나스닥 선물이 약세인 것은 단순 되돌림보다, 유가 반등이 성장주 할인율을 다시 건드리고 있다는 신호에 가깝습니다. 특히 유가와 미국 10년물의 상관관계가 강한 동조로 잡히는 구간에서는, 금리 반응이 잦아들지 않으면 주식의 반등도 오래 이어지기 어렵습니다.

이번 밤의 핵심은 ‘경기 둔화’보다 ‘인플레이션 재가열’ 서사가 더 강해지느냐입니다. OECD와 주요 외신이 중동 충돌의 물가 재상승 위험을 전면에 두기 시작했다는 점이 중요합니다. 시장이 이 서사를 받아들이면 금이나 가상자산처럼 대체 피난처로 보이던 자산도 함께 흔들릴 수 있습니다. 실제로 오늘 금과 비트코인이 같이 약한 흐름을 보인 것은, 유동성 완화 기대가 후퇴할 때는 안전자산과 위험자산의 구분이 흐려질 수 있음을 보여줍니다.

환율 체크포인트
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원/달러가 1506선 위에 머물면 외국인 현물 복귀 기대는 더 늦어질 수 있습니다. 반대로 미국 금리가 진정되며 원/달러가 1500 아래로 되밀리면, 내일 아침 한국장은 지수 반등보다 대형주 중심의 낙폭 축소부터 시도할 가능성이 높습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Risk-Off

— 약세 우세 구간이라 공격적 추격보다 리스크 점검이 우선입니다.

내일 전략: 지수 반등 자체보다 환율과 미국 금리 안정 여부를 먼저 확인하는 편이 긍정적으로 작용합니다. 방어력이 확인된 대형주와 현금 비중을 함께 보면서, 변동성 완화 신호가 나올 때만 노출을 서서히 재배치하는 접근이 적절합니다.

확인 조건 (밤사이/내일 아침):

S&P500 선물이 낙폭을 줄이거나 보합권으로 회복할 것
미국 10년물이 4.38% 아래에서 진정 흐름을 보일 것
원/달러가 1500선 재돌파를 멈추고 안정될 것

무효화 기준 (미국장 반전 시):

유가가 94선을 더 강하게 돌파하며 미국 금리와 달러가 함께 재상승할 것
나스닥 선물 약세가 확대돼 성장주 할인율 부담이 다시 커질 것

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

국내 시장 (마감)
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항목	종가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,460.46	-181.75	-3.22	-
KOSDAQ	1,136.64	-22.91	-1.98	-

투자자별 매매동향 (확정, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-	-	-	-16,261
KOSDAQ	-	-	-	—

장중 섹터 데이터 수집 중

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
메쥬	39,000	+80.56%	15,433,115
애경케미칼	11,530	+22.40%	6,072,438
에코플라스틱	4,230	+21.03%	66,194,030
셀바스AI	16,340	+20.77%	53,560,739
엔피케이	1,069	+18.65%	4,163,781

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
한패스	21,600	-20.59%	4,672,071
한화솔루션	36,850	-18.11%	26,135,413
유티아이	17,020	-14.77%	1,323,840
차백신연구소	4,530	-14.37%	7,440,186
티엠씨	21,150	-13.50%	2,296,354

외국인·기관 순매수/매도 상위
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구분	1위	2위	3위
외국인 매수	효성중공업	두산에너빌리티	엘앤에프
외국인 매도	삼성전자	SK하이닉스	더존비즈온
기관 매수	SK하이닉스	삼성전자	KODEX 코스닥150레버리지
기관 매도	삼천당제약	삼성전자우	한국카본

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
엘앤에프	4일	—	+14.80%
SK바이오팜	2일	—	+0.32%
KODEX 코스닥150레버리지	3일	—	+2.65%
두산에너빌리티	2일	2일	0.00%
한화에어로스페이스	3일	4일	+1.35%

ETF 등락률 상위
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상승 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 바이오TOP10액티브	18,760	+3.28%
HANARO 유럽방산	11,310	+1.89%
PLUS 글로벌원자력밸류체인	16,705	+1.64%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
PLUS 한화그룹주	37,220	-5.21%
SOL 화장품TOP3플러스	13,585	-4.03%
KIWOOM 코스피100	62,205	-3.61%

미국 시장 📊 03.26 22:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,591.9	+35.53	+0.54%	-
나스닥	21,929.83	+167.93	+0.77%	-
다우존스	46,429.49	+305.43	+0.66%	-

참고 지표
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항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,506.18	+4.14	+0.28
S&P 500 선물	6,582.25	-58.5	-0.88
나스닥 100 선물	24,100	-267.75	-1.10
VIX (공포지수)	27.54	+2.21	+8.73%

장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 한국 시장 + 미국 매크로

글로벌
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미국 매크로 (2건)
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전쟁 충격에 세계경제 타격…OECD, 미국 물가상승률 4.2% 전망 Bloomberg.com · 2026-03-26 19:00 KST · 🟡 미국 매크로 원문: War Hits Global Economy With US Inflation Seen by OECD at 4.2% 왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

중동 분쟁으로 미국 물가 급등 가능성…OECD 경고 WSJ · 2026-03-26 20:06 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Middle East Conflict to Push U.S. Inflation Sharply Higher, Says OECD 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

중앙은행 (2건)
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연내 금리인하 기대 약화에 금값 2% 하락 Reuters · 2026-03-26 12:19 KST · 🟡 중앙은행 원문: Gold falls 2% on fading hopes for interest rate cuts this year 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

미국-이란 불확실성과 금리 전망 부담에 금값 하락 FXStreet · 2026-03-26 21:37 KST · 🟡 중앙은행 원문: Gold slides as US-Iran uncertainty and global interest rate outlook weigh 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.

지정학 (3건)
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미국·이란 엇갈린 발언에 유가 상승 Bloomberg.com · 2026-03-26 19:55 KST · 🟡 지정학 원문: Oil Advances as US and Iran Offer Conflicting Comments on Talks 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

이란 전쟁, 유가 시장의 ‘고통 감내력’ 시험대 올린 Trump Financial Times · 2026-03-26 14:01 KST · 🟡 지정학 원문: Iran war tests Donald Trump’s tolerance for ‘pain’ in oil market 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

이란 전쟁이 소비자들의 화석연료 이탈을 앞당기고 있다 Bloomberg.com · 2026-03-26 13:00 KST · 🟡 지정학 원문: Iran War Is Pushing Consumers to Break Up With Fossil Fuels 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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‘중동·터보퀀트’ 악재에 코스피 3% 하락 연합뉴스TV · 2026-03-26 16:09 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
중동발 환율 변동성 확대…정부, 수출기업들과 외환수급 점검 뉴시스 · 2026-03-26 17:38 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 [수급](#glossary-수급)과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
코스닥 시장 이끄는 제약·바이오주…시총 10위 중 6개 포진 연합뉴스 · 2026-03-26 16:09 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.

주요 일정 (최근) 📅 일정 29건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-25	🔴 high 1건 (CPI y/y), 🟡 medium 2건
2026-03-26	🔴 high 1건 (Unemployment Claims), 🟡 medium 1건
2026-03-27	🔴 high 2건 (Retail Sales m/m), 🟡 medium 1건
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Manufacturing PMI	🔴 high	51.2 / 51.5 / -	발표
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Services PMI	🔴 high	52.3 / 52.0 / -	발표
2026-03-26 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	205K / 211K / -	발표
2026-03-27 05:00 KST	USD	President Trump Speaks	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-27 23:00 KST	USD	Revised UoM Consumer Sentiment	🟡 medium	55.5 / 53.9 / -	⏳ 예정
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [S] Morgan Stanley, 코스피 목표치 상향…2026년 전망 조정 MCP (Morgan Stanley) · 2026-02-27 09:00 KST 원문: Morgan Stanley lifts KOSPI target. Here are the new 2026 …

Morgan Stanley는 이익 모멘텀 개선과 내수 회복, 정책 지원 지속을 근거로 2026년 말 코스피 목표치를 올렸습니다. 최근 급락 국면에서도 중장기 펀더멘털 시각이 완전히 꺾이지 않았다는 해석이 가능합니다.
📰 [A] 영상 노무라, SK하닉 목표가 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” MCP (Nomura) · 2026-03-24 22:00 KST

24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로 약 24% 올려잡았다. 최근 지정학적 요인에 따른 SK하이닉스의 주가 약세는 좋은 매수 기회라고 판단됐다. 노무라증권은 “인공지능(AI) 호황 속에서…
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-12 22:00 KST

2주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-05 22:00 KST

3주 전한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승… 크다는 분석이다. ADVERTISEMENT 채 연구원은 “아직까지 올 1분기 가격 협상이 마무리되지 않았기 때문에 1분기 ASP에도 추가적인 상승 여력이 남아 있을 것"이라며 “2분기 이후 ASP 상승률에 대한 시장 컨센서스(증권사 추정
📰 [B] 키움證 “삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향…목표가 26만원” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-03-05 22:00 KST

3주 전키움證 삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향목표가 26만원 키움증권은 3일 삼성전자005930의 올해 영업이익 전망치를 200조원으로 상향 조정했다. 투자 의견 매수Buy를 유지하고 목표 주가는 기존 21만원에서 26만원으로 상향 조정했다. 삼성전자의 전일 종
📰 [B] [아침밥] 미래에셋증권 “삼성전자 최근 하락 과도…목표가 유지” By Sidae 시대 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-05 22:00 KST

3주 전미래에셋증권이 최근 삼성전자 주가의 급락이 전형적인 ’패닉 셀(공포심에 따른 집단 매도)’이라고 진단했다. 이에 투자 의견은 ’매수’를 유지하며 목표 주가도 27만5000원을 유지했다. 5일 미래에셋증권은 리포트를 내고 지정학적 불안 속에서도 반도체 업황은 여전히 안정적이라고 분석했다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 “삼성전자 주가는 단…

📰 [B] ” 32만원 간다” 1분기 영업익 6배 폭증 전망…오이솔루션, 美AT… MCP (KB Securities) · 2026-03-25 22:00 KST
3월 12일 오전, 주요 증권사 리포트를 정리해드립니다. 삼성전자는 메모리 반도체 가격 급등과 인공지능(AI) 수요 확대에 힘입어 올해 1분기… 전망에 목표가 24만→32만원 (KB증권) ◆ 삼성전자(005930) ― KB증권 / 김동원 연구원 - 목표주가: 32만원 (상향, 기존 24만원)ㅣ전일 종가: 19만원 - 투자의견: 매수…

📰 [B] ” 27만원, SK하이닉스 154만원 목표주가 유지"…“현대차·기아 … MCP (Mirae Asset) · 2026-03-25 22:00 KST
3월 5일 오전, 주요 증권사 리포트를 정리해드립니다. 삼성전자가 3거래일 만에 20.5% 급락했음에도 미래에셋증권은 펀더멘털 훼손 없는 패닉셀… 17만2200원 - 투자의견: 매수 미래에셋증권은 삼성전자 주가가 3거래일 만에 20.5% 급락했지만 같은 기간 필라델피아 반도체지수(-4.1%) 대비 낙폭이…

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-26 22:00 KST 브리핑 슬롯: post-market (장후) 데이터 기준 시각: 2026-03-26 22:00 KST (장마감 후)

장중 업데이트 (Mid-Day)

Thu, 26 Mar 2026 00:00:00 +0900

원/달러 급등과 외국인 매도가 오전장 하방을 지배했고, 오후장은 환율 안정 여부가 반등의 전제 조건입니다.

오전장 한눈에
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코스피는 -3.11%, 코스닥은 -1.87%로 밀렸고, 어젯밤 미국 현물 강세보다 원/달러 1508.66원의 압박이 더 크게 작동했습니다.
장의 성격을 결정한 주체는 외국인이었습니다. 코스피에서 -25162억, 코스닥에서 -2838억을 덜어내며 현금화가 우선인 흐름이 확인됐습니다.
오후장은 원/달러 1510원 안착 여부와 프로그램 순매도 -11227억 완화가 핵심 변수입니다.

장전 예상 vs 실제
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아침 브리핑은 밤사이 미국 선물과 원/달러가 오늘 분위기를 가를 수 있다고 봤고, 큰 방향은 맞았습니다. 특히 한국 시장이 자체 펀더멘털보다 외부 할인율과 환율 변수에 더 민감할 수 있다는 경계는 오전장에 그대로 드러났습니다.

다만 실제 오전장은 예상보다 더 가파른 환율 충격이 주가를 눌렀습니다. 어젯밤 미국 본장은 상승 마감했지만 지금은 S&P500 선물 -0.28%, 나스닥 선물 -0.32%로 밀리고 있고, 그 사이 원화 약세가 겹치며 한국만 더 크게 눌리는 구조가 됐습니다. 아침 요약이 말한 ‘미국 선물과 원/달러’ 두 변수 중에서는 미국보다 환율이 훨씬 강한 하방 요인이었습니다.

왜 차이가 커졌냐면 한국 시장은 달러 강세가 길어질 때 외국인 현물 매도가 먼저 나타나는 구조이기 때문입니다. 달러인덱스가 99.66으로 높고 원/달러가 60일 기준 상위권 구간에 머물면, 미국장이 버텨도 한국은 환헤지 비용과 이머징 회피 심리 때문에 할인율이 더 빨리 올라갑니다. 같은 패턴이 다시 나오면 미국 지수보다 원/달러와 외국인 현물의 동시 안정 여부를 먼저 보는 편이 더 유효합니다.

섹터-수급 해부
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오늘 오전장은 ‘무엇을 살까’보다 ‘무엇을 먼저 줄일까’가 앞선 장세에 가깝습니다. 코스피 하락폭이 코스닥보다 더 컸다는 점은 대형주 할인율이 먼저 재조정됐다는 뜻이고, 이는 지수 방어주까지 폭넓게 압박받았다는 신호입니다. 원화가 약해질 때 외국인은 종목별 선별보다 시장 전체 노출을 줄이는 쪽으로 움직이기 쉽습니다.

프로그램 비차익 -13509억은 업종 선택의 문제가 아니라 패시브 자금 이탈 성격이 강하다는 점을 보여줍니다. 이런 날에는 실적이 좋은 업종도 지수 편입 비중이 크면 함께 눌릴 수 있습니다. 그래서 오전장의 약세를 특정 업종 악재로만 해석하면 놓치는 부분이 생기고, 실제로는 환율과 매크로 할인율이 업종 위에 한 번 더 덮인 장으로 보는 편이 맞습니다.

오후장에 의미 있는 변화가 나오려면 섹터 주도주보다 먼저 수급 체질이 바뀌는지 봐야 합니다. 선물이 현물보다 상대적으로 버티는 만큼, 프로그램 매도가 둔화되고 외국인 현물 매도가 진정되면 낙폭이 큰 대형주부터 반사 탄력이 나올 수 있습니다. 반대로 환율 부담이 이어지면 개별 업종 반등은 나와도 지수 회복은 제한될 가능성이 높습니다.

국내 시장
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,466.83	-175.38	-3.11	▼ 외국인
KOSDAQ	1,137.92	-21.63	-1.87	▼ 외국인

투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-25,162	-1,627	25,331	-11,227
KOSDAQ	-2,838	-740	4,086	—

장중 섹터 데이터 수집 중

장중 테마 동향
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순위	테마명	등락률	종목수	상승/하락
1	제지_골판지	+6.77%	4	3/1
2	바이오_줄기세포치료제	+3.76%	3	1/2
3	신약개발/기술수출	+3.21%	9	6/3

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
메쥬	51,500	+138.43%	8,108,883
에코플라스틱	4,315	+23.46%	47,270,418
태림포장	2,685	+22.05%	16,021,063
한국첨단소재	3,710	+21.84%	19,290,228
세우글로벌	1,377	+21.11%	2,700,197

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
이노스페이스	14,740	-17.19%	1,823,206
한패스	23,700	-12.87%	2,994,550
차백신연구소	4,620	-12.67%	4,944,882
케이엠더블유	29,150	-12.20%	1,142,071
유티아이	17,560	-12.07%	275,446

외국인·기관 순매수/매도 상위
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구분	1위	2위	3위
외국인 매수	효성중공업	두산에너빌리티	엘앤에프
외국인 매도	삼성전자	SK하이닉스	더존비즈온
기관 매수	SK하이닉스	삼성전자	KODEX 코스닥150레버리지
기관 매도	삼천당제약	삼성전자우	한국카본

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
SK하이닉스	2일	—	-5.07%
엘앤에프	3일	4일	+15.04%
KODEX 코스닥150레버리지	2일	1일	+2.96%
효성중공업	2일	2일	+5.89%
두산에너빌리티	1일	1일	0.00%

ETF 등락률 상위
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상승 ETF

ETF	현재가	등락률
RISE 바이오TOP10액티브	18,840	+3.72%
HANARO 유럽방산	11,360	+2.34%
TIGER 차이나AI소프트웨어	12,650	+1.77%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
ITF K-AI반도체코어테크	29,550	-3.76%
KIWOOM 코스피100	62,250	-3.54%
아이엠에셋 200	82,855	-3.32%

참고 지표
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항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,508.66	+6.62	+0.44
S&P 500 선물	6,622.25	-18.5	-0.28
나스닥 100 선물	24,290	-77.75	-0.32

오후장 관전 포인트
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원/달러가 1510원 위에서 굳어지면 외국인 매도 압력이 더 길어질 수 있고, 1505원 아래로 되돌리면 낙폭 축소 명분이 생깁니다.
외국인 코스피 순매도가 -2.5조원 아래에서 더 확대되지 않는지 보셔야 합니다. 매도 확대가 멈추면 대형주 중심의 기술적 반등 여지가 커집니다.
프로그램 순매도 -1.1조원이 장 후반 얼마나 줄어드는지가 중요합니다. 비차익 매도 진정은 오후장 체감 반등의 가장 빠른 신호가 될 수 있습니다.

오후장 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 복합 악재가 겹치며 하방 경계가 우선인 구간입니다.

오후 전략: 공격적 추격보다 환율과 외국인 매도 진정 여부를 먼저 확인하는 편이 긍정적으로 작용합니다. 지수 전체보다 낙폭 과대 대형주의 복원력과 프로그램 매도 완화 여부를 중심으로 보셔야 합니다.

확인 조건:

원/달러 1505원 아래 재진입
코스피 외국인 순매도가 -2.5조원 부근에서 더 악화되지 않을 것

주의 신호:

원/달러가 1510원 위에서 안착하며 프로그램 매도가 더 커질 것

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

장중 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 한국 시장 + 지정학 + 중앙은행

글로벌
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지정학 (2건)
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BlackRock의 Rieder, 이란 전쟁 충격 속 연준 금리 인하 필요성 재차 강조 Bloomberg.com · 2026-03-26 06:24 KST · 🟡 지정학 원문: BlackRock’s Rieder Renews Call for Fed Cut Amid Iran War Shock 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

이란, 미국 종전 제안 거부에 국제유가 다시 100달러 상회 The Economic Times · 2026-03-26 11:09 KST · 🟡 지정학 원문: Oil Price Today (March 26): Crude oil above $100 again as Iran rejects US proposal to end war. $150 in sig 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

전쟁발 인플레이션 우려에 연준 금리 인하 기대 후퇴 InkFreeNews.com · 2026-03-26 07:31 KST · 🟡 중앙은행 원문: Fed Rate Cut Hopes Fade As War-Driven Inflation Risks Grow 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.

이란 전쟁 협상 기대와 회의론 속 다우 선물 하락 Investor’s Business Daily · 2026-03-26 10:23 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow Jones Futures Fall; Stock Market Fades Amid Iran War Deal Hopes, Doubts 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

Fed의 Miran, 인플레이션 지표 반영해 금리 전망 상향 Bloomberg.com · 2026-03-26 05:51 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed’s Miran Says He Raised Rate Projection Due to Inflation Data 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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중동 전쟁 장기화에…中企 ‘공급망·수출’ 이중 타격 서울경제TV · 2026-03-26 09:19 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
업종별 외국인, 기관 매매 현황(코스피) 수량기준 매일경제 마켓 · 2026-03-26 10:00 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
코스피, 1% 하락 출발해 5,580선…코스닥은 소폭 상승 연합뉴스 · 2026-03-26 09:07 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.

본문에는 중요도 순 상위 8건만 노출했습니다. (원본 10건)

주요 일정 (최근) 📅 일정 28건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-25	🔴 high 1건 (CPI y/y), 🟡 medium 2건
2026-03-26	🔴 high 1건 (Unemployment Claims)
2026-03-27	🔴 high 2건 (Retail Sales m/m), 🟡 medium 1건
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Manufacturing PMI	🔴 high	51.2 / 51.5 / -	발표
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Services PMI	🔴 high	52.3 / 52.0 / -	발표
2026-03-26 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	205K / 211K / -	⏳ 예정
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-27 23:00 KST	USD	Revised UoM Consumer Sentiment	🟡 medium	55.5 / 53.9 / -	⏳ 예정
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-10 21:30 KST	USD	Consumer Price Index (CPI) - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함
기관: 증권사·자산운용사·연기금·보험사 등 법인 투자자를 통칭. 개인과 외국인에 대비되는 주체

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-26 12:00 KST 브리핑 슬롯: mid-day (장중) 데이터 기준 시각: 2026-03-26 12:00 KST (장중)

개장전 브리핑 (Pre-Market)

Wed, 25 Mar 2026 00:00:00 +0900

어젯밤 미국의 금리·전쟁 불안이 겹치며 한국은 환율과 외국인 수급을 함께 점검해야 하는 아침입니다.

30초 요약
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어젯밤 미국장은 유가 급락에도 안도 랠리로 이어지지 못했습니다. 시장의 관심이 전쟁 헤드라인보다 금리 인하 기대 후퇴로 옮겨갔기 때문입니다.
금리와 달러가 다시 위쪽을 보자 공포 심리도 쉽게 식지 않았습니다. 한국에는 원화 약세와 외국인 이탈 압력으로 번질 가능성이 높습니다.
다만 미국 선물과 반도체 지수 흐름은 완전한 붕괴와는 거리가 있습니다. 오늘 한국장은 환율 1,500원 부근 공방과 대형 반도체 방어력이 장 초반 분위기를 가를 가능성이 높습니다.

미국장 마감 요약
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어젯밤 미국장은 S&P 500 -0.37%, 나스닥 종합 -0.84%, 다우 -0.18%로 동반 하락했습니다. 전쟁 불확실성이 이어진 가운데 인플레이션 재자극 우려로 연준의 금리 인하 기대가 더 멀어진 점이 핵심 부담이었습니다. VIX는 26.95로 올라 시장이 아직 불안을 가격에 반영하고 있음을 보여줬습니다. 미국 10년물은 4.39%로 추가 상승했고, 달러인덱스도 99.2로 강세를 보이며 할인율과 달러 압박이 동시에 살아났습니다. 유가는 하루 기준 큰 폭 하락했지만, 전쟁 관련 뉴스가 계속 바뀌는 구간이라 에너지 안도감이 위험선호 회복으로 곧바로 이어지지는 못했습니다.

오늘의 딥다이브: 유가 급락 뒤에도 남은 금리 불안의 정체
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이번 시장의 핵심은 유가가 내려도 금리 불안이 바로 내려오지 않는다는 점입니다. 표면적으로는 유가가 -4.06% 급락하며 인플레이션 압력이 완화되는 듯 보였습니다. 그런데 시장은 그보다 전쟁이 다시 공급 충격으로 번질 수 있는지, 그리고 이미 높아진 물가 기대가 중앙은행의 완화 속도를 늦출지를 더 크게 봤습니다. 그래서 주식은 쉬고, 장기금리는 오르고, 달러는 강해지는 조합이 나왔습니다. 숫자보다 중요한 메시지는 에너지 가격 하나만으로 할인율이 빠르게 되돌아가기는 어렵다는 점입니다.

비슷한 장면은 2022년 에너지 충격기에도 반복됐습니다. 당시에도 유가가 하루 이틀 밀릴 때마다 시장은 안도했지만, 채권금리는 한동안 더 높게 머물렀습니다. 에너지발 물가 충격이 소비자물가와 기대인플레이션에 늦게 반영됐기 때문입니다. 지금은 당시처럼 연준이 공격적으로 긴축하는 국면은 아니지만, 이미 시장이 기대하던 인하 경로가 흔들리면 주식 밸류에이션은 먼저 압박을 받습니다.

구분	2022년 에너지 쇼크	2026년 지금
유가 방향	급등 뒤 높은 변동성 지속	급락이 나와도 전쟁 변수 잔존
금리 해석	긴축 강화 우려	인하 지연 우려
한국 영향	원화 약세와 수입물가 부담	환율 재상승과 외국인 이탈 압력

한국이 특히 민감한 이유는 에너지 수입 구조와 외국인 주도 시장 구조가 겹쳐 있기 때문입니다. 유가가 높거나 방향성이 불안정하면 무역수지 기대가 흔들리고, 이는 원화 약세 압력으로 연결되기 쉽습니다. 원화가 약해지면 외국인은 주가보다 환손실을 먼저 계산하게 되고, 그 순간 한국 증시는 펀더멘털보다 수급의 영향을 더 크게 받습니다.

유가가 내려도 금리가 바로 내려가지 않으면 시장은 안도보다 확인을 택합니다. 한국은 그 확인 구간에서 환율과 외국인 수급이 동시에 흔들리기 쉬운 시장입니다.

자산 간 연결고리
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이번 흐름은 유가보다 금리와 환율이 더 강한 전달 경로를 만들었습니다. 전쟁 뉴스가 남아 있는 상태에서 물가 우려가 재부각되자 미국 10년물이 올라갔고, 그 결과 달러가 강해졌습니다. 달러가 강해지면 원/달러가 밀리고, 원화가 약해지면 한국 주식은 외국인 자금에 불리한 환헤지 환경에 놓입니다. 결국 어젯밤 미국 증시 하락 자체보다 더 중요한 것은 금리 상승과 달러 강세가 한국 개장 전에 먼저 도착했다는 점입니다.

상관관계도 지금 시장이 단순한 주식 조정이 아니라는 점을 보여줍니다. 유가와 미국 10년물의 상관계수는 0.57로, 에너지 변수와 금리 해석이 함께 움직이는 구간입니다. 반대로 S&P 500과 원/달러는 -1,498.36의 역동조를 보여 위험자산 선호가 약해질수록 원화가 같이 흔들리는 패턴이 살아 있습니다. 한국 투자자 입장에서는 지수보다 환율을 먼저 봐야 하는 이유가 여기에 있습니다.

한국으로의 최종 전파 경로는 반도체와 내수의 체감 온도를 갈라놓을 수 있습니다. 미국 반도체 지수는 +1.28%로 버텼지만, 한국 시장 전체는 이미 전일 외국인 대량 매도와 높은 변동성을 안고 있습니다. 이는 오늘 장에서 반도체가 지수를 모두 구하는 장이라기보다, 지수 하방을 얼마나 늦추는지 보는 장이 될 가능성을 뜻합니다. 환율이 진정되지 않으면 반도체의 상대 강세도 시장 전체를 돌려세우기에는 부족할 수 있습니다.

핵심 수치 📊 03.25 07:10 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,556.37	-24.63	-0.37%	-
나스닥	21,761.9	-184.87	-0.84%	-
나스닥 100	24,002.45	-186.14	-0.77%	-
다우존스	46,124.06	-84.41	-0.18%	-
VIX (공포지수)	26.95	+0.8	+3.06%	-
미국 10년물 국채	4.39%	+0.06	+1.34%p	-
달러인덱스 (DXY)	99.2	+0.25	+0.26%	-
반도체지수 (SOX)	7,872.71	+99.58	+1.28%	-
한국ETF (EWY)	$128.75	-5.06	-3.78%	-
CNN 공포탐욕지수	14 (극단적 공포)	-	-	-

환율
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
원/달러 (USDKRW)	1,498.36	+12.06	+0.81%	-
달러/엔 (USDJPY)	158.63	+0.28	+0.18%	-
유로/달러 (EURUSD)	1.1600	0.0000	+0.02%	-

지수 선물
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(ES 선물: S&P 현물 대비 선물 프리미엄 1.53%)

선물 프리미엄 — 야간 추가 하락 제한적, 반등 시도 가능 KS200 선물 -4.35% vs ES 선물 +0.77%: 한미 야간 방향 괴리

항목	현재가	등락	등락률	시장상태
S&P 500 선물	6,657	+51	+0.77%	-
나스닥 100 선물	24,454	+240.25	+0.99%	-
코스피200 선물	825.05	-37.5	-4.35%	🌙 야간 마감
코스닥150 선물	1,963.2	-67	-3.30%	🌙 야간 마감

원자재
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항목	현재가	등락	등락률
국제 금 (Gold)	$4,477.5	+75.5	+1.72%
은 (Silver)	$71.61	+2.05	+2.95%
구리 (Copper)	$5.55	+0.1	+1.83%
WTI 유가 (Oil)	$88.6	-3.75	-4.06%
천연가스 (NatGas)	$2.85	-0.06	-2.06%

가상자산
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항목	가격	등락	등락률	흐름
비트코인 (BTC)	$70,378	-302.63	-0.43%	-
이더리움 (ETH)	$2,150.39	+0.22	+0.01%	-
리플 (XRP)	$1.41	-0.02	-1.32%	-

시장 맥락
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공포지수(VIX) 26.95은 확대 구간(상승 +3.06%) — 시장 참여자들이 상당히 불안해하고 있다는 신호입니다.
달러인덱스([DXY](#glossary-dxy)) 99.2(+0.26%) — 달러·금리 방향은 외국인 수급과 원화 환율에 직접 영향합니다.
금 $4,477.5(+1.72%), WTI유가 $88.6(-4.06%) — 원자재 가격은 수입물가와 인플레이션 기대에 반영됩니다.
반도체지수(SOX) 7,873(+1.28%), 한국ETF(EWY) $128.75(-3.78%) — 반도체와 한국 관련 자산의 글로벌 시선을 보여줍니다.

주목 포인트

EWY -3.78% vs S&P -0.37%: 한국 프리미엄/디스카운트 확대
금 +1.72% vs 유가 -4.06%: 안전자산 수요가 인플레 기대를 앞서는 중
한국 섹터: 종합 강세 vs 코스피 배당성장 50 TR 약세

이번 주 일정과 시나리오
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트리거	완화 시나리오	경계 시나리오
원/달러	`1,500원` 아래 재안착 시 외국인 매도 압력 완화	`1,500원` 상향 안착 시 Risk-Off 심화
미국 금리	10년물 상승세 진정 시 성장주 숨통	10년물 추가 상승 시 밸류에이션 압박 확대
유가/전쟁 뉴스	공급 우려 완화 시 항공·내수 부담 경감	충돌 확대 시 원화와 수입주 부담 재확대
미국 선물·SOX	선물 반등 지속 시 대형 반도체 방어 가능	선물 반락 시 한국 개장심리 추가 위축

D+0 오늘 · 환율과 외국인 수급 확인 · 🔴 원화가 진정돼야 한국장 불안이 누그러집니다.
D+0 오늘 · 미국 선물과 반도체 연속성 점검 · 🟡 밤사이 기술주 방어가 개장 체감에 직결됩니다.
D+1 이후 · 전쟁 헤드라인 재확인 · 🔴 유가보다 지정학 리스크의 지속 여부가 더 중요합니다.
D+1 이후 · 금리 인하 기대 변화 추적 · 🔴 시장은 이제 경기보다 할인율 방향에 더 민감합니다.

이번 주 섹터 시각은 방어와 수출 대형주를 분리해서 볼 필요가 있습니다. 에너지와 환율이 흔들릴 때 내수·운송·소비는 비용 부담에 먼저 노출됩니다. 반면 반도체는 업황 기대가 받쳐주더라도 환율과 외국인 수급이 맞물려야 탄력이 이어질 수 있습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 복합 악재가 겹친 구간이라 공격적 대응보다 하방 안정 신호 확인이 우선입니다.

단기 전략: 지수 전체보다 환율 민감도가 낮거나 업황 근거가 분명한 대형주 중심으로 노출을 조절하는 편이 긍정적으로 작용합니다. 장 초반 반등이 나오더라도 원화와 외국인 수급이 동행하지 않으면 추격보다 확인이 우선입니다.

확인 조건 (Confirmation Triggers):

원/달러가 1,500원 아래에서 재안착하는지 확인
미국 10년물이 4.39% 부근에서 더 뛰지 않고 진정되는지 확인
미국 선물 강세와 국내 반도체 방어가 개장 후에도 이어지는지 확인

무효화 기준 (Invalidation Rules):

원/달러가 1,500원 위로 빠르게 안착하고 외국인 매도 압력이 재확대될 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 한국 시장 + 시장 이벤트

글로벌
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시장 이벤트 (2건)
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전쟁 장기화 속 변동성 확대에 미국 증시 하락 Bloomberg.com · 2026-03-25 05:27 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Stocks Fall in Volatile Trading as War Drags On: Markets Wrap 왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

브렌트유 100달러 돌파 속 다우와 기술주 흐름 엇갈려 MSN · 2026-03-25 06:26 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: US stock market Dow, S&P 500 and Nasdaq update today: Why is Dow Jones surging while S&P 500 and Nasdaq crashing - Brent crude oil crosses $100 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

중앙은행 (2건)
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물가 재악화에 연준 금리 인하 기대 약화 abcnews.com · 2026-03-25 04:47 KST · 🟡 중앙은행 원문: Chances of a Federal Reserve rate cut fade as inflation worsens 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

인플레이션과 금리 인상 우속에 금·은값 동반 상승 Yahoo Finance UK · 2026-03-25 00:44 KST · 🟡 중앙은행 원문: Gold and silver price higher amid inflation and interest rate hike risks 왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.

지정학 (3건)
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Trump의 유가 메시지, 지정학 현실과 충돌 Bloomberg.com · 2026-03-25 06:20 KST · 🟡 지정학 원문: Trump’s Oil Market Messaging Runs Into Geopolitical Reality 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

미국과 영란, 이란 전쟁에 대한 통화정책 대응 왜 달랐나 Financial Times · 2026-03-24 21:30 KST · 🟡 지정학 원문: Why US and UK monetary policy responses to the Iran war differ 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

미국·이란 협상 엇갈린 주장에 유가 다시 배럴당 100달러 상회 BBC · 2026-03-25 06:12 KST · 🟡 지정학 원문: Oil back above $100 a barrel as conflicting claims emerge on US-Iran talks 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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[글로벌증시] ‘오락가락’ 전쟁 시나리오에 불안…美증시 하락 연합뉴스TV · 2026-03-25 06:50 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
[뉴욕증시-1보] 美·이란 협상에 의구심…약세 마감 매일경제 마켓 · 2026-03-25 05:12 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
[코스피·코스닥 전 거래일(24일) 주요공시] 연합뉴스 · 2026-03-25 06:05 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.

주요 일정 (최근) 📅 일정 29건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-24	🔴 high 6건 (German Flash Manufacturing PMI), 🟡 medium 3건
2026-03-25	🔴 high 1건 (CPI y/y), 🟡 medium 1건
2026-03-26	🔴 high 1건 (Unemployment Claims)
2026-03-27	🔴 high 2건 (Retail Sales m/m), 🟡 medium 1건
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Manufacturing PMI	🔴 high	51.2 / 51.5 / -	발표
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Services PMI	🔴 high	52.3 / 52.0 / -	발표
2026-03-26 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	205K / 211K / -	⏳ 예정
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-27 23:00 KST	USD	Revised UoM Consumer Sentiment	🟡 medium	55.5 / 53.9 / -	⏳ 예정
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-10 21:30 KST	USD	Consumer Price Index (CPI) - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견💼 IB 의견 10건
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종목	의견	변경	목표가	현재가	괴리율	맥락
삼성전자	매수	→유지	300,000	193,900	-36.8%	상승여력 매우 큼
SK하이닉스	보유	→유지	1,700,000	930,000	-42.0%	상승여력 매우 큼
LG에너지솔루션	보유	→유지	530,000	426,000	-25.9%	상승여력 충분
삼성바이오로직스	보유	→유지	2,100,000	1,585,000	-26.3%	상승여력 충분
현대차	보유	→유지	700,000	595,000	-29.7%	상승여력 충분
기아	매수	→유지	260,000	205,500	-39.3%	상승여력 매우 큼
셀트리온	보유	→유지	270,000	202,000	-26.1%	상승여력 충분
KB금융	보유	→유지	210,000	159,000	-30.1%	상승여력 충분
신한지주	보유	→유지	130,000	96,900	-30.8%	상승여력 충분
POSCO홀딩스	보유	→유지	480,000	345,000	-29.3%	상승여력 충분

IB 리포트 & 공시
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📰 [S] 지금 삼성바이오로직스 사야 할까? JP모건이 목표가 260만원 던진 진짜 이유 MCP (JP Morgan) · 2026-03-25 07:10 KST

6일 전요즘 바이오 투자자들 사이에서 가장 뜨거운 종목이 뭐냐고 물으면 단연 삼성바이오로직스예요. JP모건이 최근 목표주가를 260만원으로 올리면서 “지금이 좋은 진입 시점"이라고 딱 못박았거든요. 오늘은 이 리포트의 핵심을 제대로… JP모건의 시선: 260만원 목표가의 근거 6. 지금 주가, 어떻게 볼 것인가 1. 2025년 실적 돌아보기: 숫자가 말
📰 [A] [**노무라, SK하닉 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” 줍줍 …** MCP (Nomura) · 2026-03-24 15:10 KST

24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로… 앞서 노무라증권은 이달 18일 삼성전자에 대해서도 목표주가를 기존 29만 원에서 32만 원으로 상향 조정한 바 있다. 올해 2분기 예상 메모리 가격…

📰 [A] Nomura, 코스피 이익 전망 상향의 중심에 삼성전자·SK하이닉스 지목 MCP (Nomura) · 2026-02-24 09:00 KST 원문: “코스피 이익전망 절반 이상이 삼성전자·SK하이닉스…EPS가 상단 끌어올려”

코스피 밴드 상향의 배경으로 대형 반도체주의 이익 전망 개선이 제시됐습니다. 지수 상단을 높이는 동력이 밸류에이션 확장보다 EPS 증가에 있다는 해석입니다.
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-03 07:17 KST

3주 전한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승… 크다는 분석이다. ADVERTISEMENT 채 연구원은 “아직까지 올 1분기 가격 협상이 마무리되지 않았기 때문에 1분기 ASP에도 추가적인 상승 여력이 남아 있을 것"이라며 “2분기 이후 ASP 상승률에 대한 시장 컨센서스(증권사 추정

📰 [B] Korea Investment Securities, 삼성전자 이익 성장과 현대건설 강세 논리 제시 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-02-23 11:00 KST 원문: “영업익 200조 시대” 삼성전자 목표가 27만원…"‘원전주’ 현대건설, 유례 없이 강한 주식” [株토피아]
삼성전자는 메모리 업황 개선을 바탕으로 높은 이익 성장 전망이 제시됐고, 삼성전기는 MLCC 판가 인상 기대가 부각됐습니다. 동시에 현대건설은 원전 관련 모멘텀과 차별적 강세 논리로 함께 언급됐습니다.

📰 [B] KB Securities, 삼성전자 목표가 32만원으로 상향 MCP (KB Securities) · 2026-03-24 15:10 KST 원문: " 32만원 간다” 1분기 영업익 6배 폭증 전망…오이솔루션, 美AT…
KB Securities는 메모리 가격 급등과 AI 수요 확대를 근거로 삼성전자의 1분기 실적 개선을 기대했습니다. 이에 따라 목표가를 24만원에서 32만원으로 상향했습니다.

📰 [B] Mirae Asset, 삼성전자 급락에도 패닉셀보다 펀더멘털 점검 강조 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-24 15:10 KST 원문: " 27만원, SK하이닉스 154만원 목표주가 유지”…“현대차·기아 …
Mirae Asset은 삼성전자의 단기 급락이 필라델피아 반도체지수 대비 과도했다고 평가했습니다. 핵심은 펀더멘털 훼손보다 과도한 공포가 주가를 눌렀다는 판단입니다.

📰 [B] Daishin Securities, 삼성전자 목표가 27만원으로 상향 MCP (Daishin Securities) · 2026-02-23 08:44 KST 원문: “삼성전자, 올해 영업익 200조 찍는다”…목표가 어느덧 30만원 눈앞 [오늘 나온 보고서]
Daishin Securities는 메모리와 범용반도체 가격 상승이 삼성전자 전사 이익 성장을 견인할 것으로 봤습니다. 재무 체력 개선과 신성장 제품군이 함께 목표가 상향 논리로 제시됐습니다.

용어 설명
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DXY: 달러 가치 지수. 오르면 달러가 강해진다는 뜻
지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
한국투자증권 API · REST API
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-25 07:10 KST 브리핑 슬롯: pre-market (개장전) 데이터 기준 시각: 2026-03-24 16:00 ET (전일 마감 기준)

장마감 정리 (Post-Market)

Wed, 25 Mar 2026 00:00:00 +0900

유가 급락이 오늘 한국장 반등을 열었지만, 외국인 복귀 없는 안도 랠리였다는 점이 핵심입니다.

30초 요약
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코스피 +1.59%, 코스닥 +3.40%로 강하게 반등했지만, 장의 성격은 추세 전환보다 기관 주도의 안도 랠리에 가까웠습니다.
오늘 장을 관통한 이슈는 중동 리스크 완화 기대에 따른 유가 -4.17% 급락입니다. 에너지발 인플레이션 우려가 눌리며 할인율 부담이 잠시 완화됐습니다.
오늘 밤은 미국 지수보다 금리와 환율의 반응이 더 중요합니다. S&P 선물 +0.73%보다 원/달러 1498.28원이 1500원 아래에 머무는지가 내일 아침 분위기를 가를 가능성이 높습니다.

오늘 장 정리: 유가 진정이 만든 안도 랠리의 구조
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오늘 반등의 출발점은 한국 내부보다 바깥에서 왔습니다. 어젯밤 미국 현물은 약했지만, 아시아 장중에는 이란 전쟁 완화 기대가 유가를 끌어내렸고 미국 선물은 오히려 반등했습니다. 한국 시장은 이 변화에 가장 먼저 반응했습니다. 에너지 가격이 눌리면 한국처럼 수입 원가와 환율에 민감한 시장은 곧바로 할인율 압박이 완화되기 때문입니다.

다만 오늘 랠리를 추세 반전으로 읽기에는 수급의 질이 아직 가볍습니다. 연합뉴스가 전한 대로 기관이 2.3조원 순매수로 지수를 받쳤지만, analysis상 외국인 최종 수급은 사실상 중립에 가까웠습니다. 이는 글로벌 자금이 한국 위험자산을 다시 적극적으로 사기 시작했다기보다, 국내 자금이 과도했던 공포를 일부 되돌린 흐름에 가깝다는 뜻입니다. V-KOSPI가 64.99로 여전히 높은 점도 시장이 안심 구간으로 돌아간 것은 아니라는 신호입니다.

결국 오늘 강세는 에너지 충격 완화가 만든 밸류에이션 복원이지, 펀더멘털 확신의 장은 아니었습니다. 유가가 내려오면 정유·화학뿐 아니라 운송, 내수, 성장주 전반의 할인율이 함께 낮아집니다. 하지만 원/달러가 1498원대로 여전히 높고 미국 주식 현물은 약세였기 때문에, 내일도 이어지려면 유가 안정이 금리 안정과 외국인 현물 복귀로 이어지는 두 번째 연결고리가 확인돼야 합니다.

오늘 밤 미국장 관전
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금리 재해석
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오늘 밤 미국장은 주가보다 채권시장이 유가 급락을 어떻게 해석하는지가 더 중요합니다. 현재 10년물 4.34%로 내려왔지만, 최근 5일 기준으로는 여전히 상승 흐름이 남아 있습니다. 유가 하락이 단순 지정학 프리미엄 해소로 읽히면 기술주에 숨통이 트일 수 있지만, 시장이 이를 일시적 노이즈로 보면 미국 현물의 약세가 다시 한국 위험자산에 부담을 줄 수 있습니다.

위험선호의 범위
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미국 선물 반등이 현물로 이어지는지, 아니면 아시아 시간대 안도감에 그치는지를 구분해야 합니다. 나스닥 100은 어젯밤 -0.77%로 밀렸지만 SOX는 +1.28%로 올랐습니다. 이는 반도체만 선택적으로 사는 장세였다는 뜻입니다. 한국 입장에서는 삼성전자·SK하이닉스처럼 지수 영향력이 큰 종목군이 버텨도, 시장 전체 위험선호가 회복되지 않으면 코스피 확산 랠리로 이어지기 어렵습니다.

환율 체크포인트
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원/달러가 1500원 아래에 머무르면 오늘 반등은 내일 아침까지 연장될 여지가 있습니다. 한국 시장은 유가 하락의 수혜를 받더라도 환율이 다시 1500원 위로 올라가면 외국인 현물 매수가 늦어질 가능성이 높습니다. 반대로 달러가 쉬고 원화 압박이 완화되면, 오늘 기관이 만든 반등을 외국인이 이어받는 구조를 기대해볼 수 있습니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Cautious

— 반등은 나왔지만 대외 변수 확인이 더 필요한 국면입니다.

내일 전략: 유가 진정의 직접 수혜 업종과 대형 반도체처럼 외국인 재유입 가능성이 있는 축을 우선 점검할 만합니다. 다만 시장 전체를 공격적으로 넓히기보다는 환율과 미국 금리 안정이 확인되는 범위 안에서 노출을 조절하는 접근이 더 적절합니다.

확인 조건 (밤사이/내일 아침):

원/달러가 1500원 아래에 머물며 추가 상승을 막는지
미국 10년물이 4.34% 부근에서 더 진정되는지
S&P 500 선물 반등이 미국 현물 강세로 이어지는지

무효화 기준 (미국장 반전 시):

유가가 반등하고 원/달러가 다시 1500원 위로 올라서며 위험회피가 재강화되는 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

국내 시장 (마감)
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항목	종가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,642.21	+88.29	+1.59	-
KOSDAQ	1,159.55	+38.11	+3.40	-

투자자별 매매동향 (확정, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-	-	-	-2,502
KOSDAQ	-	-	-	—

장중 섹터 데이터 수집 중

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
한패스	27,200	+43.16%	32,189,697
유비쿼스홀딩스	16,960	+23.98%	2,500,125
유티아이	19,970	+23.81%	479,504
옵투스제약	17,540	+23.70%	3,862,672
피노	6,060	+23.05%	1,416,364

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
에스제이그룹	6,430	-15.84%	1,499,406
네오펙트	1,429	-13.50%	16,111,265
씨케이솔루션	2,455	-10.07%	984,291
한국카본	42,300	-9.62%	3,946,587
한스바이오메드	44,550	-8.52%	660,637

외국인·기관 순매수/매도 상위
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구분	1위	2위	3위
외국인 매수	LG에너지솔루션	원익IPS	에코프로
외국인 매도	삼성전자	현대차	SK하이닉스
기관 매수	SK하이닉스	KODEX 레버리지	KODEX 코스닥150레버리지
기관 매도	KODEX 200선물인버스2X	두산에너빌리티	TIGER 미국S&P500

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
SK하이닉스	2일	—	+7.61%
KODEX 레버리지	2일	—	+9.15%
KODEX 코스닥150레버리지	2일	1일	+11.40%
엘앤에프	3일	4일	+31.85%
LG에너지솔루션	2일	2일	+10.81%

ETF 등락률 상위
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상승 ETF

ETF	현재가	등락률
KODEX 방산TOP10	13,980	+5.55%
RISE 바이오TOP10액티브	18,165	+4.91%
TIGER KRX금현물	14,725	+4.47%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
PLUS 미국AI에이전트	7,680	-3.40%
KODEX 미국AI소프트웨어TOP10	12,105	-3.12%
TIGER 미국소비트렌드액티브	7,220	-0.76%

미국 시장 📊 03.25 22:00 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,556.37	-24.63	-0.37%	-
나스닥	21,761.9	-184.87	-0.84%	-
다우존스	46,124.06	-84.41	-0.18%	-

참고 지표
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항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,498.28	-0.76	-0.05
S&P 500 선물	6,654.25	+48.25	+0.73
나스닥 100 선물	24,432.5	+218.75	+0.90
VIX (공포지수)	26.02	-0.93	-3.45%

장후 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 한국 시장 + 미국 매크로

글로벌
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지정학 (4건)
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미국의 이란 전쟁 종식 시도 불확실성에 주요 통화 숨 고르기 CNBC · 2026-03-25 19:38 KST · 🟡 지정학 원문: Currencies pause amid uncertainty over U.S. efforts to end Iran war 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

이란 긴장 완화 기대에 유가 하락, 미국 주가지수 선물 상승 Bloomberg · 2026-03-25 21:10 KST · 🟡 지정학 원문: Oil Falls, US Stock Futures Climb on Iran Hopes: Markets Wrap 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

Canada·Norway, 이란 전쟁발 유가 급등 수혜 선점 나서 Financial Times · 2026-03-25 10:08 KST · 🟡 지정학 원문: Canada and Norway move to capitalise on Iran war oil price surge 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

Trump의 이란 전쟁 종식 계획 발표에 유가 급락 Yahoo Finance UK · 2026-03-25 17:42 KST · 🟡 지정학 원문: Oil price plunges as Trump announces plan to end Iran war 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

미국 매크로 (2건)
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유가 하락에 인플레이션 우려 완화되며 금값 2% 상승 Reuters · 2026-03-25 11:34 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Gold jumps 2% as falling oil prices ease inflation concerns 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

단기 구간 인플레이션 기대 급등에 금리 인하 기대 후퇴 Investing.com · 2026-03-25 20:57 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Rate Cuts on Ice as Inflation Expectations Surge at the Short End 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

이란 평화안 기대에 주가 상승, 유가는 하락 The Guardian · 2026-03-25 18:08 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Stocks rise and oil dips on hopes of 15-point Iran peace plan 왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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코스피, 종전 기대 재부각에 5,600선 회복…기관 2.3조 순매수(종합) 연합뉴스 · 2026-03-25 16:21 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
코스피, 종전 기대감에 5,600선 회복…코스닥 3%대 강세 연합뉴스TV · 2026-03-25 16:07 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급과 투자자 심리에 영향을 줄 수 있는 이슈입니다.
Amprius, 중국 e-모빌리티 시장 배터리 286억 원 수주 Investing.com 한국어 · 2026-03-25 21:44 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 한국 수출 비중 1위 교역국 → 대중 수출주·원자재 수요·환율 경로 직결.

주요 일정 (최근) 📅 일정 29건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-24	🔴 high 6건 (German Flash Manufacturing PMI), 🟡 medium 3건
2026-03-25	🔴 high 1건 (CPI y/y), 🟡 medium 2건
2026-03-26	🔴 high 1건 (Unemployment Claims)
2026-03-27	🔴 high 2건 (Retail Sales m/m), 🟡 medium 1건
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Manufacturing PMI	🔴 high	51.2 / 51.5 / -	발표
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Services PMI	🔴 high	52.3 / 52.0 / -	발표
2026-03-26 08:20 KST	USD	President Trump Speaks	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-26 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	205K / 211K / -	⏳ 예정
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-27 23:00 KST	USD	Revised UoM Consumer Sentiment	🟡 medium	55.5 / 53.9 / -	⏳ 예정
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견(IB 신호 없음)
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IB 리포트 & 공시
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📰 [A] 영상 노무라, SK하닉 목표가 193만 원으로 상향…“저가 매수 기회” MCP (Nomura) · 2026-03-24 22:00 KST
24일 금융투자 업계에 따르면 노무라증권은 보고서에서 SK하이닉스에 대한 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 156만 원에서 193만 원으로 약 24% 올려잡았다. 최근 지정학적 요인에 따른 SK하이닉스의 주가 약세는 좋은 매수 기회라고 판단됐다. 노무라증권은 “인공지능(AI) 호황 속에서…

📰 [A] “코스피 이익전망 절반 이상이 삼성전자·SK하이닉스…EPS가 상단 끌어올려” MCP (Nomura) · 2026-02-24 09:00 KST
2026.02.24.상승했음에도 증권사들의 지수 전망치는 오히려 상향 조정되고 있다. 일본계 투자은행 노무라 금융투자는 올해 상반기 코스피 목표치로 최대 8,000선을, 키움증권은 올해 목표치를 최대 7,300선까지도 제시했다. 이 같은 코스피 밴드 상향 기조에는 기업들의 이익 전망치가 가파르게 상승하면서 밸류에이션 부담이 완화된 요인이 크다는 분석이 나온

📰 [A] Citigroup 출처로 유통된 South Korea 국가 프로필 자료 MCP (Citigroup) · 2026-03-25 22:00 KST 원문: South Korea - Country Profile - Nations Online Project

South Korea의 공식 사이트와 문화, 역사, 도시, 항공사, 대사관, 관광청, 신문 정보를 모은 개요 자료입니다. 투자 의견이나 기업 분석보다는 일반 국가 정보에 가깝습니다.
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, 삼성전자 상승여력 60.5% MCP (KB Securities) · 2026-03-20 22:00 KST

5일 전5% KB증권은 삼성전자에 대해서 ‘재고는 바닥, 주문은 최대’라고 분석 리포트를 발표하며 투자의견 BUY, 목표가 320,000원을 제시했다. 이는 최근 6개월 동안 발표된 리포트와… 이 외에도 이날 현대차증권에서 SNT에너지(100840)와 삼성바이오로직스(207940) 등을 신규 추천 종목으로 발표했다. [아이넷 AI 로봇 기자] ※ 이 기
📰 [B] 증권사 리포트 총정리, SK하이닉스, 삼성전자 높은 목표가 제시 MCP (KB Securities) · 2026-03-11 22:00 KST

2주 전특히 증권사들은 SK하이닉스(000660)와 삼성전자(005930), 현대로템(064350) 등을 상승여력이 큰 종목으로 발표했다. ▶ SK하이닉스(000660) - ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’ 목표가 1,700,000원, 상승여력 86.8% KB증권은 SK하이닉스에 대해서 ‘AI 메모리 수요 급증 최대 수혜’라고 분석 리포트를 발표하며 투
📰 [B] 삼성전자, 주가 추가 상승 여력 크다…목표가 또 상향-한국 MCP (Korea Investment Securities) · 2026-03-04 22:00 KST

3주 전한국투자증권 보고서 사진=연합뉴스 한국투자증권은 3일 삼성전자에 대해 D램 가격 상승 추이에 비춰 추가 상승… 크다는 분석이다. ADVERTISEMENT 채 연구원은 “아직까지 올 1분기 가격 협상이 마무리되지 않았기 때문에 1분기 ASP에도 추가적인 상승 여력이 남아 있을 것"이라며 “2분기 이후 ASP 상승률에 대한 시장 컨센서스(증권사 추정
📰 [B] 키움證 “삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향…목표가 26만원” MCP (Kiwoom Securities) · 2026-03-04 22:00 KST

3주 전키움證 삼성전자, 올해 영업이익 200조원으로 상향목표가 26만원 키움증권은 3일 삼성전자005930의 올해 영업이익 전망치를 200조원으로 상향 조정했다. 투자 의견 매수Buy를 유지하고 목표 주가는 기존 21만원에서 26만원으로 상향 조정했다. 삼성전자의 전일 종
📰 [B] [아침밥] 미래에셋증권 “삼성전자 최근 하락 과도…목표가 유지” By Sidae 시대 MCP (Mirae Asset) · 2026-03-04 22:00 KST

3주 전미래에셋증권이 최근 삼성전자 주가의 급락이 전형적인 ’패닉 셀(공포심에 따른 집단 매도)’이라고 진단했다. 이에 투자 의견은 ’매수’를 유지하며 목표 주가도 27만5000원을 유지했다. 5일 미래에셋증권은 리포트를 내고 지정학적 불안 속에서도 반도체 업황은 여전히 안정적이라고 분석했다. 김영건 미래에셋증권 연구원은 “삼성전자 주가는 단…

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함

출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · REST API
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
네이버 금융 · 웹 스크래핑
키움증권 API · REST API

생성 시각: 2026-03-25 22:00 KST 브리핑 슬롯: post-market (장후) 데이터 기준 시각: 2026-03-25 22:00 KST (장마감 후)

장중 업데이트 (Mid-Day)

Wed, 25 Mar 2026 00:00:00 +0900

기관이 지수를 끌어올렸지만, 외국인 복귀 전까지는 반등의 질을 끝까지 점검해야 하는 오전장입니다.

오전장 한눈에
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코스피 +1.93%, 코스닥 +2.83%로 강하게 반등했습니다. 유가 급락과 미국 주가지수 선물 반등이 위험자산 심리를 먼저 되살렸습니다.
오전장 성격은 기관 주도입니다. 코스피에서 기관이 2조2791억 순매수로 대형주를 받쳤고, 외국인은 아직 2101억 순매도라 추세 복귀로 보기는 이릅니다.
오후장 핵심 변수는 원/달러 1496.71원과 프로그램 매수 지속 여부입니다. 환율이 1495원 안팎으로 더 내려오면 반등 탄력이 이어질 여지가 커집니다.

장전 예상 vs 실제
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아침 브리핑은 코스닥 반등 자체보다 미국 선물과 원/달러가 다음 흐름을 가를 것이라고 봤는데, 큰 틀에서는 맞았습니다. 실제 오전장은 미국 현물 지수보다 미국 선물의 반등과 원화의 소폭 강세에 더 민감하게 반응했습니다. 밤사이 미국 본장은 약했지만, 한국장은 그 약세보다 개장 직전 위험선호 회복 신호를 더 크게 반영했습니다.

실제로 더 강했던 지점은 기관의 방어 강도입니다. 아침에는 코스닥의 버티기 여부가 중요해 보였지만, 오전장에서는 코스피200 선물과 현물 대형주 쪽으로 매수 쏠림이 더 강하게 나타났습니다. 즉, 단순한 기술적 반등보다 연기금·기관성 자금이 지수 하단을 먼저 안정시키는 흐름이 앞섰습니다.

왜 달랐냐면 밤사이 시장의 공포가 유가에서 먼저 완화됐기 때문입니다. 유가가 -4.02%로 꺾이자 중동 리스크가 당장 추가 악화되지는 않는다는 해석이 붙었고, 그 결과 금리 부담은 남아 있어도 한국처럼 에너지 수입 비중이 높은 시장에는 먼저 숨통이 트였습니다. 같은 패턴이 다시 나오면, 미국 본장보다 개장 전 유가·환율 조합을 더 우선해서 볼 필요가 있습니다.

섹터-수급 해부
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오늘 강한 쪽은 금리 민감 성장주라기보다 비용 압력 완화의 수혜를 받는 대형주 축입니다. 유가가 빠지면 한국은 물가보다 먼저 수입단가 부담이 완화됩니다. 그러면 원화 약세가 조금만 진정돼도 외화 결제 부담이 큰 업종과 지수 기여도가 높은 대형주에 매수 명분이 생깁니다. 오전장의 강한 코스피 반등은 이 논리가 먼저 반영된 결과에 가깝습니다.

반대로 아직 약한 고리는 외국인 현물 수급입니다. 미국 10년물이 4.39%까지 올라 있는 환경에서는 달러 자금의 요구수익률이 높아집니다. 한국 주식이 반등해도 환율 레벨이 1490원대 후반이면 외국인은 현물보다 선물·관망 쪽을 택하기 쉽습니다. 그래서 오늘 반등은 ‘위험 해소’보다 ‘위험 완화’로 읽는 편이 맞습니다.

결국 오늘 수급 패턴은 공격적 추세장보다 기관 주도의 할인율 정상화 장세에 가깝습니다. 기관이 지수의 급한 하락을 막고, 개인이 차익 실현에 나서며, 외국인은 아직 확인을 요구하는 구조입니다. 오후에도 이 구도가 유지되면 지수는 버틸 수 있지만, 외국인 전환이 없으면 업종 확산력은 제한될 수 있습니다.

국내 시장
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
KOSPI	5,661.25	+107.33	+1.93	▼ 외국인
KOSDAQ	1,153.15	+31.71	+2.83	▲ 외국인

투자자별 매매동향 (가집계, 억 원)
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시장	외국인	기관	개인	프로그램
KOSPI	-2,101	22,791	-22,689	2,323
KOSDAQ	2,598	-13	-2,479	—

장중 섹터 데이터 수집 중

장중 테마 동향
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순위	테마명	등락률	종목수	상승/하락
1	네트워크/광통신	+11.14%	9	9/0
2	반도체_후공정소재	+8.71%	6	5/1
3	반도체_후공정	+6.54%	5	5/0

등락률 상위
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상승 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
한패스	38,150	+100.79%	24,302,167
옵투스제약	17,970	+26.73%	3,008,372
펄어비스	50,400	+23.83%	18,790,067
코리아써키트	80,300	+23.16%	1,921,639
유비쿼스홀딩스	16,650	+21.71%	1,668,403

하락 TOP 5

종목	현재가	등락률	거래량
에스제이그룹	6,370	-16.62%	1,335,014
헥토파이낸셜	26,450	-13.70%	3,271,184
네오펙트	1,437	-13.01%	12,474,329
씨케이솔루션	2,400	-12.09%	911,009
한국카본	41,200	-11.97%	3,049,823

외국인·기관 순매수/매도 상위
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구분	1위	2위	3위
외국인 매수	LG에너지솔루션	원익IPS	에코프로
외국인 매도	삼성전자	현대차	SK하이닉스
기관 매수	SK하이닉스	KODEX 레버리지	KODEX 코스닥150레버리지
기관 매도	KODEX 200선물인버스2X	두산에너빌리티	TIGER 미국S&P500

기관·외인 연속 순매수 종목
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종목	기관(일)	외국인(일)	주가등락률
SK하이닉스	1일	—	+7.40%
KODEX 레버리지	1일	1일	+10.26%
LG에너지솔루션	1일	1일	+9.27%
KODEX 코스닥150레버리지	1일	—	+10.88%
삼성SDI	1일	1일	+6.77%

ETF 등락률 상위
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상승 ETF

ETF	현재가	등락률
SOL 국제금커버드콜액티브	15,120	+4.75%
KODEX 방산TOP10	13,865	+4.68%
KODEX 금액티브	14,370	+4.59%

하락 ETF

ETF	현재가	등락률
PLUS 미국AI에이전트	7,660	-3.65%
KODEX 미국AI소프트웨어TOP10	12,120	-3.00%
KODEX 미국금융테크액티브	10,860	-0.96%

참고 지표
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항목	현재가	등락	등락률
원/달러	1,496.71	-2.33	-0.16
S&P 500 선물	6,651.5	+45.5	+0.69
나스닥 100 선물	24,393.5	+179.75	+0.74

오후장 관전 포인트
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원/달러가 1495원 아래로 내려와 안착하는지 보셔야 합니다. 그래야 외국인 순매도가 둔화되고 오전 반등이 현물 추세로 연결될 가능성이 높아집니다.
코스피200 선물 상승률이 5%대 이상을 유지하는지 확인해야 합니다. 선물 탄력이 먼저 꺾이면 현물 대형주 반등도 빠르게 둔화될 수 있습니다.
프로그램 순매수가 2000억 이상 유지되는지 보셔야 합니다. 비차익 매도가 다시 커지면 오전장의 기관 방어가 장 막판에는 약해질 수 있습니다.

오후장 체크리스트
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Market Regime: KR Risk-Off

— 지수는 반등 중이지만 외국인 현물 복귀가 확인되지 않아 방어적 해석이 우선입니다.

오후 전략: 지수 반등 자체보다 반등의 주체가 넓어지는지 점검하는 구간입니다. 기관 방어에만 기대기보다 환율 안정과 외국인 수급 개선이 동반되는 업종 중심으로 선별적으로 보시는 편이 긍정적으로 작용합니다.

확인 조건:

원/달러 1495원 하향 안착
외국인 코스피 순매도 축소 또는 순매수 전환

주의 신호:

미국 10년물 부담이 유지된 채 원/달러가 다시 1500원을 재시도하는 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

장중 주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 지정학 + 한국 시장 + 미국 매크로

글로벌
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지정학 (4건)
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캐나다·노르웨이, 이란 전쟁발 유가 급등 수혜 선점 나서 Financial Times · 2026-03-25 10:08 KST · 🟡 지정학 원문: Canada and Norway move to capitalise on Iran war oil price surge 왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

이란 전쟁 여파에 미국 차입비용, 2024년 이후 최대 폭 상승 Financial Times · 2026-03-25 02:16 KST · 🟡 지정학 원문: Iran war sends US borrowing costs soaring by most since 2024 왜 중요한가: [지정학 리스크](#glossary-지정학-리스크) → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

이란 긴장 완화 기대에 유가 하락, 미국 주가지수 선물 상승 Bloomberg · 2026-03-25 12:20 KST · 🟡 지정학 원문: Oil Falls, US Stock Futures Climb on Iran Hopes: Markets Wrap 왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

트럼프, 이란 평화협상 언급에 유가 하락 BBC · 2026-03-25 12:35 KST · 🟡 지정학 원문: Oil price slides as Trump talks up Iran peace negotiations 왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

미국 매크로 (2건)
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Barr 연준 이사, 물가 목표 상회로 금리 상당 기간 동결 가능성 시사 Reuters · 2026-03-25 07:31 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed’s Barr sees rates holding steady ‘for some time’ given above-target inflation 왜 중요한가: 금리 경로 변화 → 할인율·채권·성장주 밸류에이션 재조정.

Goolsbee 총재, 올해 금리 인하 위해선 물가 진전 필요 Reuters · 2026-03-25 08:36 KST · 🟡 미국 매크로 원문: Fed’s Goolsbee says inflation progress needed to cut rates this year, PBS reports 왜 중요한가: 미국 거시경제 지표가 금리 경로와 글로벌 자산 가격에 영향을 줍니다.

국내
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한국 시장 (3건)
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수출물류 운항지연·전쟁할증료 등 중동발 위기 가시화 연합뉴스 · 2026-03-25 11:00 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
업종별 외국인, 기관 매매 현황(코스닥) 수량기준 매일경제 마켓 · 2026-03-25 13:00 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.
SK하이닉스, 美 증시 상장 시동…‘AI 반도체’ 패권 잡는다 연합뉴스 한민족센터 · 2026-03-25 09:26 KST · 🟡 한국 시장
왜 중요한가: 반도체 밸류체인 → 한국 수출·KOSPI 비중주 직접 연결.

본문에는 중요도 순 상위 9건만 노출했습니다. (원본 10건)

주요 일정 (최근) 📅 일정 29건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-24	🔴 high 6건 (German Flash Manufacturing PMI), 🟡 medium 3건
2026-03-25	🔴 high 1건 (CPI y/y), 🟡 medium 2건
2026-03-26	🔴 high 1건 (Unemployment Claims)
2026-03-27	🔴 high 2건 (Retail Sales m/m), 🟡 medium 1건
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Manufacturing PMI	🔴 high	51.2 / 51.5 / -	발표
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Services PMI	🔴 high	52.3 / 52.0 / -	발표
2026-03-26 08:20 KST	USD	President Trump Speaks	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-26 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	205K / 211K / -	⏳ 예정
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-27 23:00 KST	USD	Revised UoM Consumer Sentiment	🟡 medium	55.5 / 53.9 / -	⏳ 예정
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

용어 설명
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지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
가집계: 장중 실시간으로 잠정 합산한 수치. 최종 확정 전이라 오차가 있을 수 있음
수급: 매수자와 매도자 간의 힘 균형. 외국인·기관·개인 중 누가 얼마나 사고파는지를 뜻함

출처
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생성 시각: 2026-03-25 13:21 KST 브리핑 슬롯: mid-day (장중) 데이터 기준 시각: 2026-03-25 13:22 KST (장중)

개장전 브리핑 (Pre-Market)

Tue, 24 Mar 2026 00:00:00 +0900

중동 리스크 완화가 미국장을 되돌렸지만, 한국은 환율과 전일 매도 충격을 함께 점검해야 합니다.

30초 요약
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어젯밤 미국장은 이란 관련 군사 긴장 완화 기대가 위험자산 반등으로 이어졌습니다.
다우 +1.38%, 나스닥 +1.38%로 주가가 올랐고, 10년물은 4.33%로 내려가며 할인율 부담도 다소 낮아졌습니다.
오늘 한국장은 원/달러 1486.3원 하락이 완충재가 될 수 있지만, 전일 외국인·기관 동반 매도와 V-KOSPI 공포 구간이 상단을 쉽게 열어주지 않을 가능성이 높습니다.

미국장 마감 요약
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어젯밤 미국장은 S&P 500 +1.15%, 나스닥 종합 +1.38%, 다우 +1.38%로 3대 지수가 동반 상승했습니다. 핵심 배경은 Trump의 대이란 강경 발언이 한발 물러서며 유가 급등 우려가 누그러진 점입니다. VIX는 26.15로 -2.35% 내려왔지만 여전히 높은 구간이라 불안이 완전히 걷혔다고 보긴 어렵습니다. 10년물은 4.33%로 하락했고 달러인덱스도 99.11로 밀리며 주식에 우호적인 조합이 만들어졌습니다. 전형적인 안도 랠리였지만, 지정학 리스크가 사라진 것은 아니라는 점이 장의 성격을 제한했습니다.

오늘의 딥다이브: 유가보다 더 중요한 것은 유가가 흔든 할인율입니다
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이번 반등의 핵심은 유가 하락 자체보다 유가가 밀어 올리던 할인율 압력이 잠시 완화됐다는 점입니다. 유가가 88.87로 여전히 높은 편이지만, 시장은 추가 급등보다 확전 가능성 완화를 먼저 가격에 반영했습니다. 그래서 채권이 먼저 강해졌고, 그 뒤를 따라 기술주와 반도체가 반등했습니다. 숫자만 보면 유가 소폭 상승인데도 주가가 오른 이유가 여기에 있습니다. 시장은 원자재의 절대 수준보다 다음 며칠의 방향성을 더 민감하게 보고 있습니다.

비슷한 지정학 국면에서도 한국이 더 민감한 이유는 에너지 가격보다 환율 경로가 먼저 증시에 반영되기 때문입니다. 한국은 에너지 수입 의존도가 높아 유가 충격이 곧바로 무역수지와 원화에 부담을 줍니다. 원화가 약해지면 외국인은 주가보다 환차손 가능성을 먼저 계산하게 됩니다. 결국 미국에서 시작된 유가 뉴스가 한국에서는 정유나 항공만의 문제가 아니라, 외국인 수급과 성장주 밸류에이션까지 흔드는 변수로 번집니다.

그래서 오늘 한국장이 봐야 할 것은 유가의 한 방향 숫자가 아니라 원/달러와 외국인 선물이 함께 안정되는지입니다. 밤사이 미국이 안도 랠리를 보였어도 한국은 이미 전일에 외국인 -36751억, 기관 -38173억 매도가 누적돼 있습니다. 이런 장에서는 미국 반등이 바로 추세 전환으로 이어지기보다, 먼저 환율 안정과 변동성 진정이 확인돼야 체력이 붙습니다.

유가 충격은 혼자 오지 않습니다. 채권 금리와 환율을 거쳐 한국의 외국인 수급으로 번질 때 진짜 시장 영향이 커집니다.

자산 간 연결고리
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중동 리스크 완화 기대가 채권을 살리고, 채권 강세가 다시 주식을 밀어 올렸습니다. 지정학 긴장이 누그러지자 유가의 상방 공포가 한걸음 물러났고, 이는 인플레이션 재가속 우려를 낮추는 쪽으로 작용했습니다. 그 결과 10년물이 내려가며 성장주 할인율이 완화됐고, 나스닥과 SOX 반등으로 이어졌습니다. 같은 뉴스라도 주식이 먼저 움직인 것이 아니라 채권과 달러가 먼저 진정되며 주식이 따라온 흐름에 가깝습니다.

유가와 10년물의 강한 동조 r=0.63은 지금 시장이 에너지 가격을 사실상 금리 변수로 읽고 있다는 뜻입니다. 반대로 S&P 500과 원/달러의 약한 역동조 r=-0.44는 미국 위험선호가 살아날수록 원화 약세 압력이 완화될 수 있음을 보여줍니다. 한국 입장에선 미국 증시 상승 자체보다, 그 상승이 달러 약세와 함께 오는지가 더 중요합니다. 미국 주가가 오르더라도 달러가 다시 강해지면 한국은 같은 강세를 온전히 받기 어렵습니다.

한국으로의 전파 경로는 미국 안도 랠리 → 달러 약세 → 원화 부담 완화 → 외국인 매도 진정 순서로 읽는 것이 맞습니다. 어젯밤 EWY가 +6.38% 급등한 것도 이런 기대를 먼저 반영한 신호입니다. 다만 국내 현물시장은 전일 충격의 잔상이 남아 있어, 선물과 환율이 실제로 안정을 이어갈 때만 그 기대가 현물 매수로 이어질 가능성이 높습니다.

핵심 수치 📊 03.24 07:06 KST 기준
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항목	종가	등락	등락률	흐름
S&P 500	6,581	+74.52	+1.15%	-
나스닥	21,946.76	+299.15	+1.38%	-
나스닥 100	24,188.59	+290.44	+1.22%	-
다우존스	46,208.47	+631	+1.38%	-
VIX (공포지수)	26.15	-0.63	-2.35%	-
미국 10년물 국채	4.33%	-0.06	-1.30%p	-
달러인덱스 (DXY)	99.11	-0.54	-0.54%	-
반도체지수 (SOX)	7,773.13	+102.52	+1.34%	-
한국ETF (EWY)	$133.81	+8.03	+6.38%	-
CNN 공포탐욕지수	16 (극단적 공포)	-	-	-

환율
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항목	현재가	등락	등락률	흐름
원/달러 (USDKRW)	1,486.3	-18.53	-1.23%	-
달러/엔 (USDJPY)	158.33	-0.89	-0.56%	-
유로/달러 (EURUSD)	1.1600	0.0000	+0.35%	-

지수 선물
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(ES 선물: S&P 현물 대비 선물 프리미엄 0.79%)

선물 프리미엄 — 야간 추가 하락 제한적, 반등 시도 가능

항목	현재가	등락	등락률	시장상태
S&P 500 선물	6,632.75	+73.75	+1.12%	-
나스닥 100 선물	24,400	+298.5	+1.24%	-
코스피200 선물	805	0	0.00%	⚪ 마감
코스닥150 선물	1,916	0	0.00%	⚪ 마감

원자재
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항목	현재가	등락	등락률
국제 금 (Gold)	$4,410.4	+3.1	+0.07%
은 (Silver)	$69.32	-0.04	-0.06%
구리 (Copper)	$5.49	+0.01	+0.18%
WTI 유가 (Oil)	$88.87	+0.74	+0.84%
천연가스 (NatGas)	$2.9	+0.02	+0.70%

가상자산
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항목	가격	등락	등락률	흐름
비트코인 (BTC)	$70,652	+2,755.43	+3.90%	-
이더리움 (ETH)	$2,151.75	+114.04	+5.30%	-
리플 (XRP)	$1.43	+0.06	+3.85%	-

시장 맥락
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공포지수(VIX) 26.15은 확대 구간(소폭 하락 -2.35%) — 시장 참여자들이 상당히 불안해하고 있다는 신호입니다.
달러인덱스([DXY](#glossary-dxy)) 99.11(-0.54%) — 달러·금리 방향은 외국인 수급과 원화 환율에 직접 영향합니다.
금 $4,410.4(+0.07%), WTI유가 $88.87(+0.84%) — 원자재 가격은 수입물가와 인플레이션 기대에 반영됩니다.
반도체지수(SOX) 7,773(+1.34%), 한국ETF(EWY) $133.81(+6.38%) — 반도체와 한국 관련 자산의 글로벌 시선을 보여줍니다.

주목 포인트

EWY +6.38% vs S&P +1.15%: 한국 프리미엄/디스카운트 확대
한국 섹터: 종합 (업종 상승 1위) 강세 vs 코스피 배당성장 50 TR (업종 하락 1위) 약세

이번 주 일정과 시나리오
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트리거	완화 시나리오	경계 시나리오
중동 뉴스 흐름	확전 우려 진정 → 유가 부담 완화	군사 발언 재격화 → 유가·변동성 재상승
원/달러	`1480원`대 안착 → 외국인 매도 완화	`1490원`대 재상승 → 외국인 관망 지속
미국 금리	10년물 `4.3%` 부근 안정 → 성장주 회복	금리 재상승 → 반도체·고베타 재차 흔들림

D+0 오늘 · 원/달러와 코스피1,486.30 선물 확인 · 🔴 미국 반등이 한국 개장 강세로 이어지는지 점검해야 합니다.
D+1 내일 · 중동 관련 추가 헤드라인 점검 · 🔴 지정학 뉴스 한 줄이 유가와 환율을 다시 흔들 수 있습니다.
D+2~D+3 이번 주 후반 · 미국 금리와 위험자산 동행 여부 확인 · 🟡 주가 반등이 달러 약세를 동반하는지 봐야 합니다.

이번 주 섹터 흐름은 반도체와 수출 대형주가 먼저 환율 안정의 수혜를 받는지, 반대로 항공·내수처럼 유가 민감 업종이 부담을 덜어내는지가 핵심입니다. 시장이 진짜 안정을 찾으려면 단순 반등보다 수급의 주체가 개인에서 외국인으로 넘어오는 장면이 필요합니다.

투자 전략 체크리스트
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Market Regime: KR Panic

— 복합 악재의 잔상이 남아 있어 반등보다 하방 리스크 점검이 우선인 구간입니다.

단기 전략: 개장 초 강세 추격보다 환율 안정과 외국인 수급 복귀 여부를 먼저 확인하는 접근이 유효합니다. 방어력 있는 대형주 중심으로 보되, 변동성이 큰 구간에서는 노출 조절이 우선입니다.

확인 조건 (Confirmation Triggers):

원/달러가 1480원대에서 추가 하락하며 안정을 이어갈 것
코스피200 선물이 미국 반등을 반납하지 않고 시가 이후 버틸 것
외국인 현물 매도가 전일 대비 뚜렷하게 둔화될 것

무효화 기준 (Invalidation Rules):

중동 관련 강경 발언 재부각으로 유가와 달러가 동시에 반등할 경우
장 초반 반등 이후 외국인·프로그램 매도가 다시 확대될 경우

위 시나리오는 데이터 기반 참고용이며, 투자 판단의 근거가 아닙니다.

주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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📰 오늘 뉴스 핵심: 시장 이벤트 + 지정학 + 한국 시장

글로벌
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시장 이벤트 (4건)
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Trump의 이란 관련 발언 완화에 미 증시 랠리…Micron·Nvidia·Palantir·Tesla 강세 Investor’s Business Daily · 2026-03-24 06:50 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow Jones Futures: Trump’s Iran Comments Spark Stock Market Rally; Micron, Nvidia, Palantir, Tesla Are Big Movers
Dow Jones Futures: Trump’s Iran Comments Spark Stock Market Rally; Micron, Nvidia, Palantir, Tesla Are Big Movers Investor’s Business Daily

왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.

Trump의 이란 위협 수위 조절에 주가 상승·유가 하락 Bloomberg.com · 2026-03-24 05:02 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Stocks Rise, Oil Falls as Trump Eases Iran Threats: Markets Wrap
Stocks Rise, Oil Falls as Trump Eases Iran Threats: Markets Wrap Bloomberg.com

왜 중요한가: 에너지 가격 변동 → 수입물가·인플레 기대 직접 반영.

Trump의 공습 보류에 이란 전쟁 우려 주시…다우·나스닥·S&P 500 향방 주목 Investing.com · 2026-03-23 22:20 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 preview: Iran war in focus as Trump pauses strikes
Dow Jones, Nasdaq, S&P 500 preview: Iran war in focus as Trump pauses strikes Investing.com

왜 중요한가: 시장 구조 변화 또는 새로운 상품이 투자자 행동에 영향을 줄 수 있습니다.

Trump의 공습 보류에 이란 전쟁 우려 주시…다우·나스닥·S&P 500 향방 주목 Fortune · 2026-03-24 01:45 KST · 🟡 시장 이벤트 원문: Trump has TACO’d again, this time in Iran, sparking a $1.7 trillion stock market rally in minutes
Trump has TACO’d again, this time in Iran, sparking a $1.7 trillion stock market rally in minutes Fortune

왜 중요한가: 이벤트 일정이 단기 포지션 조정의 트리거가 될 수 있습니다.

지정학 (3건)
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Trump의 이란 전력시설 공격 연기에 미 국채 급등 Bloomberg.com · 2026-03-24 04:37 KST · 🟡 지정학 원문: Treasuries Soar After Trump Postpones Iran Power Strikes
Treasuries Soar After Trump Postpones Iran Power Strikes Bloomberg.com

왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

Trump, 이란 위협 수위 낮추며 협상 진행 언급…유가 급락 Bloomberg.com · 2026-03-24 05:43 KST · 🟡 지정학 원문: Oil Dives as Trump Backs Off Iran Threats, Says Talks Underway
Oil Dives as Trump Backs Off Iran Threats, Says Talks Underway Bloomberg.com

왜 중요한가: 국제 정세 변화가 원자재·환율·방산 섹터에 파급될 수 있습니다.

Chevron CEO, 이란 전쟁 영향이 유가에 충분히 반영되지 않았다고 진단 CNBC · 2026-03-24 03:10 KST · 🟡 지정학 원문: Chevron CEO says Iran war impact isn’t fully priced into oil market, traders have ‘scant information’
Chevron CEO says Iran war impact isn’t fully priced into oil market, traders have ‘scant information’ CNBC

왜 중요한가: 지정학적 리스크가 시장 변동성과 안전자산 선호에 영향을 줄 수 있습니다.

A 20-Basis-Point Rate Hike? Iran War Rewrites Fed Monetary Policy, Global Bond Markets Under Pressure TradingKey · 2026-03-23 22:23 KST · 🟡 중앙은행
A 20-Basis-Point Rate Hike? Iran War Rewrites Fed Monetary Policy, Global Bond Markets Under Pressure TradingKey

왜 중요한가: 중앙은행 정책 시그널이 금리·환율 경로 전반에 영향을 줍니다.

국내
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한국 시장 (2건)
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뉴욕증시, 美·이란 협상 기대에 저가 매수…상승 마감 연합뉴스 · 2026-03-24 05:52 KST · 🟡 한국 시장

뉴욕증시, 美·이란 협상 기대에 저가 매수…상승 마감 연합뉴스

왜 중요한가: 지정학 리스크 → 유가·안전자산·변동성 경로로 전파.
[코스피·코스닥 전 거래일(23일) 주요공시] 연합뉴스 · 2026-03-24 06:05 KST · 🟡 한국 시장

[코스피·코스닥 전 거래일(23일) 주요공시] 연합뉴스

왜 중요한가: 국내 증시 수급·밸류에이션 변화 직접 반영.

주요 일정 (최근) 📅 일정 29건
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월력 (2026-03, KST)
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날짜	이벤트
2026-03-24	🔴 high 6건 (German Flash Manufacturing PMI), 🟡 medium 3건
2026-03-25	🔴 high 1건 (CPI y/y), 🟡 medium 1건
2026-03-26	🔴 high 1건 (Unemployment Claims)
2026-03-27	🔴 high 2건 (Retail Sales m/m), 🟡 medium 1건
2026-03-28	🔴 high 1건 (PCE Price Index - February)
2026-04-01	🔴 high 1건 (ISM Manufacturing PMI - March)
2026-04-02	🟡 medium 1건
2026-04-03	🔴 high 1건 (Non-Farm Payrolls - March)

주요 일정 (최근)
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시각 (KST)	국가	이벤트	중요도	이전/예상/실제	상태
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Manufacturing PMI	🔴 high	51.2 / 51.5 / -	⏳ 예정
2026-03-24 22:45 KST	USD	Flash Services PMI	🔴 high	52.3 / 52.0 / -	⏳ 예정
2026-03-24 23:00 KST	USD	Richmond Manufacturing Index	🟡 medium	-10 / -8 / -	⏳ 예정
2026-03-26 21:30 KST	USD	Unemployment Claims	🔴 high	205K / 211K / -	⏳ 예정
2026-03-27 21:30 KST	USD	GDP (Final) - Q4 2025	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-03-27 23:00 KST	USD	Revised UoM Consumer Sentiment	🟡 medium	55.5 / 53.9 / -	⏳ 예정
2026-03-28 21:30 KST	USD	PCE Price Index - February	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-01 23:00 KST	USD	ISM Manufacturing PMI - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-02 21:15 KST	USD	ADP Employment Change - March	🟡 medium	- / - / -	⏳ 예정
2026-04-03 21:30 KST	USD	Non-Farm Payrolls - March	🔴 high	- / - / -	⏳ 예정

증권사 투자의견💼 IB 의견 3건
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종목	의견	변경	목표가	현재가	괴리율	맥락
삼성전자	매수	→유지	300,000	193,900	-37.9%	상승여력 매우 큼
SK하이닉스	보유	→유지	1,700,000	930,000	-45.1%	상승여력 매우 큼
LG에너지솔루션	보유	→유지	530,000	426,000	-32.8%	상승여력 충분
삼성바이오로직스	보유	→유지	2,100,000	1,585,000	-27.5%	상승여력 충분
현대차	보유	→유지	700,000	595,000	-30.7%	상승여력 충분
기아	매수	→유지	260,000	205,500	-37.8%	상승여력 매우 큼
셀트리온	보유	→유지	270,000	202,000	-30.3%	상승여력 충분
KB금융	보유	→유지	210,000	159,000	-30.8%	상승여력 충분
신한지주	보유	→유지	130,000	96,900	-30.9%	상승여력 충분
POSCO홀딩스	보유	→유지	480,000	345,000	-32.3%	상승여력 충분

IB 리포트 & 공시
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📰 [S] Goldman Sachs, 시장 불확실성에도 보유 의견 유지…주식은 관망 구간으로 하향 Goldman Sachs · 2026-03-24 07:06 KST 원문: Goldman Sachs Remains A Stock To Hold, Despite Uncertainty In Markets (Downgrade)
Goldman Sachs(GS)를 기술적 리스크, 고평가, 변동성을 이유로 보유(Hold)로 하향. 상세 투자 분석 포함.

📰 [S] JPMorgan, 2026년 남은 기간 Nvidia 목표주가 재조정 JPMorgan · 2026-03-24 07:06 KST 원문: JPMorgan revamps Nvidia stock price target for rest of 2026
Nvidia가 계속 투자자를 끌어들이고 있다. JPMorgan의 최신 콜에서 AI 엔진이 여전히 뜨겁게 돌아가고 있어 목표주가를 조용히 올리는 중.

📰 [S] 코스피 6000 시대 진입에 증권가, 상승장 지속 가능성 제시 JPMorgan · 2026-03-24 07:06 KST 원문: As Kospi enters ‘6,000’ era, analysts project bull run to charge on
JPMorgan Chase는 2월 초 낙관 시나리오 목표를 7,500p으로 상향. 반도체가 계속 상승을 주도할 전망. 하나증권 시니어 애널리스트의 코스피 전망 포함.

용어 설명
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DXY: 달러 가치 지수. 오르면 달러가 강해진다는 뜻
지정학 리스크: 군사 충돌, 전쟁 등 정치·군사적 불확실성이 시장에 미치는 위험
선물: 미래 특정 시점에 사고팔기로 약속한 계약. 장 시작 전 방향을 가늠하는 데 사용
10년물: 미국 10년 만기 국채. 주택담보대출 금리의 기준이 되는 지표
VIX: 시장 불안 지수. 숫자가 클수록 투자자들이 불안해하고 있다는 뜻

출처
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데이터 출처
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Yahoo Finance · 웹 스크래핑
Crypto Fear & Greed · 웹 스크래핑
Google News · 웹 스크래핑
Investing.com · 웹 스크래핑
한국투자증권 API · 웹 스크래핑
키움증권 API · 웹 스크래핑

생성 시각: 2026-03-24 07:06 KST 브리핑 슬롯: pre-market (개장전) 데이터 기준 시각: 2026-03-23 16:00 ET (전일 마감 기준)

Posts — 데이터블리(Datavely)

한국 증시 주간 리뷰

30초 요약 #

주간 스코어보드 #

업종별 주간 성과 #

강세 업종 #

약세 업종 #

주간 특징주 #

급등주 #

급락주 #

관련주 정리 #

AI/반도체 관련주 #

2차전지 관련주 #

방산 관련주 #

에너지 관련주 #

이번 주 핫이슈 #

1순위: 중동 리스크와 유가 급등 — 영향도 ★★★ #

2순위: 외인·기관의 코스피 대형주 회귀 — 영향도 ★★ #

3순위: 다음 주 미국 물가·연준 일정 경계 — 영향도 ★★ #

다음 주 프리뷰 #

이번 주, 이것만 기억하세요 #

핵심 3줄 #

다음 주 전략 #

미국장 영향 #

다음 주 주요 일정 📅 일정 9건 #

월력 (2026-04, KST) #

주요 일정 (최근) #

출처 #

미국 증시 주간 리뷰

30초 요약 #

주간 스코어보드 #

섹터 주간 성과 #

강세 섹터 #

약세 섹터 #

주간 특징주 #

급등주 #

급락주 #

테마 트래커 #

AI/반도체 관련주 #

에너지·지정학 #

플랫폼·광고 관련주 #

다음 주 포인트 #

📰 이번 주 주목할 기사 #

이번 주, 이것만 기억하세요 #

핵심 3줄 #

다음 주 전략 #

한국 시장 시사점 #

다음 주 주요 일정 📅 일정 9건 #

월력 (2026-04, KST) #

주요 일정 (최근) #

출처 #

개장전 브리핑 (Pre-Market)

30초 요약 #

미국장 마감 요약 #

오늘의 딥다이브: 유가 100달러 위에서 커지는 스태그플레이션 경계 #

자산 간 연결고리 #

핵심 수치 📊 04.03 07:00 KST 기준 #

환율 #

지수 선물 #

원자재 #

가상자산 #

시장 맥락 #

이번 주 일정과 시나리오 #

투자 전략 체크리스트 #

주요 뉴스 📰 뉴스 8건 #

글로벌 #

미국 매크로 (4건) #

시장 이벤트 (2건) #

국내 #

한국 시장 (2건) #

주요 일정 (최근) 📅 일정 27건 #

월력 (2026-04, KST) #

주요 일정 (최근) #

증권사 투자의견(IB 신호 없음) #

IB 리포트 & 공시 #

용어 설명 #

출처 #

장마감 정리 (Post-Market)

30초 요약 #

오늘 장 정리: 선별적 반등 #

30초 요약
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주간 스코어보드
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업종별 주간 성과
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강세 업종
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약세 업종
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주간 특징주
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급등주
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급락주
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관련주 정리
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AI/반도체 관련주
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2차전지 관련주
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방산 관련주
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에너지 관련주
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이번 주 핫이슈
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1순위: 중동 리스크와 유가 급등 — 영향도 ★★★
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2순위: 외인·기관의 코스피 대형주 회귀 — 영향도 ★★
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3순위: 다음 주 미국 물가·연준 일정 경계 — 영향도 ★★
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다음 주 프리뷰
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이번 주, 이것만 기억하세요
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핵심 3줄
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다음 주 전략
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미국장 영향
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다음 주 주요 일정 📅 일정 9건
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미국장 마감 요약
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오늘의 딥다이브: 유가 `100달러` 위에서 커지는 스태그플레이션 경계
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자산 간 연결고리
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핵심 수치 📊 04.03 07:00 KST 기준
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가상자산
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주요 뉴스 📰 뉴스 8건
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한국 시장 (2건)
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주요 일정 (최근)
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IB 리포트 & 공시
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30초 요약
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오늘 장 정리: 선별적 반등
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오늘 밤 미국장 관전
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유가와 인플레이션 재점검
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투자 전략 체크리스트
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