한줄 요약#
리밸런싱 = 포트폴리오의 ‘균형 잡기’, 기계적으로 사고파는 것
한눈에 보기#
쉽게 이해하기#
시소 균형 맞추기와 같습니다:
- 주식이 많이 올라서 비중이 커지면 → 일부 팔아서 채권으로
- 채권이 떨어져서 비중이 작아지면 → 추가 매수
- “비싸면 팔고 싸면 산다"가 자동으로 실행됨
리밸런싱 예시#
목표: 주식 60% / 채권 40%
시장 상승 후: 주식 75% / 채권 25%
→ 주식 15%p 매도, 채권 15%p 매수
→ 다시 60:40 복원리밸런싱 주기#
| 방식 | 설명 |
|---|---|
| 정기 | 분기/반기/연 1회 |
| 임계값 | 목표 비중에서 5~10%p 벗어나면 실행 |
| 하이브리드 | 정기 + 급변동 시 추가 실행 |
주의사항#
- 리밸런싱은 감정을 배제한 기계적 투자의 핵심입니다.
- 세금과 거래 비용을 고려해야 합니다.
- 상승장에서는 수익률이 줄어드는 느낌이지만, 장기적으로 위험조정수익률이 개선됩니다.